2018AI产业投融资全报告.pdf

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1、总 / 有 / 梦 / 想 / 可 /以 / 投 / 中2018 AI 产业投融资研究报告投中研究院1Copyright 投中信息2核心观点发现从2017-2018H1 中国人工智能企业融资阶段分布上看，多数项 目集中于发展初期，A轮及天使轮投资较多，占投资案例总数 68%，A轮前项目的投资额偏小，投资机构更愿意参与A轮后投 资，将资金投向发展更加明确的项目，融资向头部项目集中。01/ A轮前后差异明显04/ 热点投资应用场景可归纳为智慧城市从中美科技巨头及领先投资机构的投资布局上看，许多项目不仅 是属于AI范畴，更是属于IoT范畴。无论是基础层的AI芯片，技 术层的计算机视觉，或是应用层的智

2、慧交通、无人驾驶及智慧医 疗，都可致力于建设智联化的智慧城市，改善民生水平。02/ 中美科技巨头AI投资差异突出中美科技巨头人工智能布局在层级上存在反向趋势，中国科技巨 头以AI应用层为重点投资方向，美国科技巨头则相反。BATI四 大AI平台通过科技部的官方认定后，将发挥其平台特色优势，接 入各方应用，并从中选优投资。之后输出其技术至被投企业，形 成各自的产业生态。美国科技巨头倾向于投资AI基础层及技术层 企业，通过其巨无霸平台及产品输出应用。03/ AI技术阶段性过剩，应用场景成为关键目前AI技术已经阶段性过剩。如何将技术运用至更好的应用场景， 是当前拥有AI技术企业的一项重要课题。无论是通

3、过自有业务延 伸，投资或是合作，很少有AI企业单纯的研发技术。Copyright 投中信息3报告概览AI产业投融资情况回顾中美科技巨头AI产业战略投资布局领先投资机构AI产业投资布局2018年H1同比过往，AI企业融资事件数量放缓，但是平均单笔融资额大幅度增加，达到5.45亿元按照已投企业所在AI层级最高集中度排列应用层技术层基础层重点围绕智慧城市分析重点围绕汽车智能化分析Copyright 投中信息01/ Copyright 投中信息人工智能产业是建设数字中国要素之一5数字中国是习近平总书记在十九大报告中首次明确提出的 重大发展战略。坚持以供给侧结构性改革为主线，加快发 展数字经济，推动实体

4、经济和数字经济融合发展，推动互 联网、大数据、人工智能同实体经济深度融合根据中国“互联网+”指数报告（2018），2017年全国数字经济体量为26.7万亿元人民币，较2016年同期的22.77万亿元增长17.24%。数字经济占国内GDP的比重由30.61上升至32.28%。数字经济正在中国快速发展。Copyright 投中信息人工智能技术正在冲击融入各个行业6从教育到医疗到金融再到制造业，以及更多的行业， 人工智能技术正在深入到社会生活的每个领域人工智能是当前最受关注的科技领域之一，并且与其他数字经济产业有着相辅相成的关系，产业链之间也相互重合着，共同支持着数字中国的建设。人工智能产业通常被划

5、分为基础层、技术层和应用层。从应用层的角度洞察人工智能产业，可以更形象的感受到人工智能对社会生活的影响。AI健康 医疗数字 教育新金融智能 制造Copyright 投中信息7物联网、云计算、大数据支撑人工智能产业通过物联网产生、收集的海量数据存储于云平台，再通过大数据分析，甚至更高形式的人工智能为人类的生产活动和生活提供更好的服务。物联网、云计算、大数据三者相辅相成，构成了人工 智能的基础物联网是大数据的重要来源，而大数据处理是物联网数据分析的核心技术；大数据推动云计算快速发展，而云计算为大数据提供存储/计算等支持；云计算为物联网提供存储等服务，而物联网是云计算发展的重要推动力。Copyrig

6、ht 投中信息推动第三次人工智能浪潮的四大要素： 数据、计算资源、算法、连接8本轮人工智能之所以能蓬勃发展，源于具备了足够海量的 数据、强大的计算资源、更先进的算法以及更快速的网络 连接能力与前两次AI浪潮不同的是：基于大数据和强大计算能力的机器学习算法已经在计算机视觉、语音识别、自然语言处理等一系列领域中取得了突破性的进展，基于人工智能智能技术的应用也已经开始成熟。并且在收集数据以及应用连接上，有着更快速的网络连接能力。Copyright 投中信息02/Copyright 投中信息融资企业数量放缓，融资规模依旧增大10通过CVSource数据显示，自2013年到2016年人工智能企业发生融资

7、数量由21家增长到335家，融资规模同样是高速增长，由15亿元到236亿元；从2017年开始，企业融资数量开始增长缓慢，但融资规模仍然高速增长到338亿元。预计2018年人工智能产业融资会继续延续企业数量放缓，融资规模放大的趋势。2018H1由于商汤科技、云从科技、优必选科技等企业获得高额投资，因此半年的融资额已经超过2017年全年。15621522363384022187216335352146050100150200250300350400050100150200250300350400450201320142015201620172018H12013-2018H1 中国人工智能产业融资情

8、况人工智能产业融资总额（亿元）左轴案例数（个）右轴数据来源：CVSourceCopyright 投中信息地域分布11从地域分布上来看，2017-2018H1 人工智能产业的投资主要集中在北京、广东、长三角（上海、浙江、江苏）一带，且数量较多，占投资人工智能企业总数91%；其中北京地区拔得头筹，数量上占据绝对优势，成为人工智能企业的主要聚集地；其余人工智能企业分散在全国各个地区。 地区数量北京213 广东93 上海81 浙江44 江苏21 湖北9 四川8 陕西6 福建3 天津3 海南2 湖南2 香港2 安徽2 重庆2 贵州1 河南1 江西1 山东1 台湾1 新疆1 广西1数据来源：CVSourc

9、eCopyright 投中信息2018Q2 平均单笔融资额大幅度上涨12603590152 7233086837311060860204060801001200501001502002503003502017Q12017Q22017Q32017Q42018Q12018Q2人工智能产业融资总额（亿元）左轴案例数（个）右轴2017Q1-2018Q2 中国人工智能产业季度融资情况通过CVSource数据显示，自2017Q1至2018Q2，中国人工智能产业季度融资事件数量及规模呈波动状。其中，融资规模波动较大，于2017Q4达到小波峰，并于2018Q2达到顶峰。2017Q4融资规模增长突出，是由于计算

10、机视觉、医疗健康及芯片企业获得高额融资。2018Q2融资规模大幅度增长，平均单笔融资额达到4.6亿元，大额融资事件主要分布于金融、计算机视觉和机器人行业。数据来源：CVSourceCopyright 投中信息29%26%16%13%6%5%4%融资金额数百分比C轮战略投资A轮B轮D轮E轮 PE-PIPE天使轮并购种子轮案例主要集中在成长期，融资金额集中在A、C轮1345%23%16%9%3%案例数百分比A轮天使轮B轮C轮战略投资种子轮D轮E轮并购PE-PIPE0.29.1117.292.5213.8 44.735.84.1192.228.4811422875417 22192050100150

11、200250050100150200250人工智能产业融资总额（亿元）左轴案例数（个）右轴2017Q1-2018Q2 中国人工智能产业不同轮次案例情况数据来源：CVSource投中研究院通过统计发现，2017-2018H1人工智能企业融资阶段集中于A轮和天使轮，分别占比45%和23%；但从融资规模看，A轮前项目融资金额偏小，规模较大的融资案例集中于A轮、B轮以及C轮。机构参与A轮后投资意愿更强，希望将大体量资金投向发展更加明确的项目；对于处在成长期的企业，投资机构则保持谨慎的态度。Copyright 投中信息03/Copyright 投中信息15中国四大人工智能开放创新平台BATI2017年1

12、1月科技部公布了首批4家国家新一代人工智能开放创新 平台名单，分别是百度（B）、阿里巴巴（A）、腾讯（T）和科 大讯飞（I）。对于中国的人工智能产业而言，让产业巨头带动中小型AI企业共 同发展，强化人工智能产业对科技、经济、社会发展和国家安全 的全面支撑；对于中国的人工智能企业而言，可以依托四大AI开 放平台，使用平台的数据资源、服务等。更加专注于自己的产品； 对于BATI而言，奠定了其在中国人工智能产业的地位，并且能够 将企业接入AI开放创新平台，配合投资或并购，打造基于各自优 势的生态战略。自动驾驶城市大脑医疗影像智能语音Copyright 投中信息1 百度：DuerOS & Apollo

13、双端驱动16云端合作 + 投资AI自动驾驶智能家居随身设备百度的人工智能生态以百度大脑 AI开放平台为核心，完整的生 态包括云和端两个部分。百度云是作为基础的支撑计算平台，有 着百度大脑的各种能力开放给所有合作伙伴。DuerOS和Apollo 提供着垂直的解决方案，让企业调用百度的相应能力，共建整个 平台和生态。被科技部选为国家新一代人工智能开放创新平台的Apollo是一套 自动驾驶系统，帮助汽车行业及自动驾驶领域的合作伙伴结合车 辆和硬件系统。Copyright 投中信息1 人工智能投资案例数占比成直线上升17812729%57%88%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90

14、%100%02468101214201620172018YTD人工智能产业投资案例数投资案例数占比2016 2018.4 百度人工智能产业投资案例数以及占当年所有投资的比例86532111B轮战略投资A轮并购C轮D轮E轮天使轮2016 2018.4 百度人工智能产业投资案例数按融资轮次分布在2016年至2018YTD期间，百度在人工智能领域的投资或是已投 企业进入人工智能产业的数量呈上升趋势。并且人工智能投资案 例数占所有投资案例数的比例呈直线上升。可见人工智能企业对 其之重要性。此外，从数据上看，百度倾向于投资成长期至发展期的人工智能 企业。数据来源：CVSourceCopyright 投中

15、信息33222111111111金融医疗健康文化娱乐智能驾驶智能汽车智能生活操作系统大数据及统计分析服务教育企业服务通信物流智慧交通智能电视1 AI+汽车交通类项目占总AI投资的20%1821422016 2018.4 百度对人工智能产业不同层级的投资数量分布应用层技术层基础层78%7%15%2016 2018.4 百度投资案例位于人工智能产业应用层数量分布在2016年至2018YTD期间，百度AI领域投资以应用层为主，并且 投资AI+汽车交通类项目（包括智能驾驶、智能汽车、智慧交通等 行业）共6个，占总AI投资案例数的20%。此外，还有6家位于技术或应用层的项目可在不同程度上助推汽车 交通类

16、项目。因此，百度的AI+汽车交通类布局将会作为接下来的重点分析方向。数据来源：CVSourceCopyright 投中信息19年度企业名称行业 2016Velodyne智能驾驶-激光雷达 2016智能车联智能驾驶 2017蔚来汽车智能汽车 2017首汽约车智慧交通 2017威马汽车智能汽车 2018智行者科技智能驾驶年度企业名称对汽车交通类项目的支持 2016易车汽车大数据及数据服务 2017渡鸦科技操作系统及自然语言对话交互技术 2017xPerception专注于计算机视觉软硬件解决方案 2017KITT.AI自然语音交互技术服务商 2017声智科技人工智能交互与声学解决方案服务商 201

17、7中科慧眼双目高级驾驶辅助系统1 百度AI+汽车交通类已投项目AI+汽车交通类项目助推AI+汽车交通产业的项目在2016年至2018YTD期间，百度AI+汽车交通类已投项目主要集 中于自动驾驶领域。包括零部件和自动驾驶技术。并延伸至下游 智能汽车，包括智能汽车自然语音交互技术、整车。通过投资配 合自有技术以及Apollo平台，形成了“独立研发、上下打通、开发 共享”的自动驾驶生态圈。目前，百度Apollo开发平台的L4级别自动驾驶汽车已经在雄安新 区开展道路测试，这标志着国内的自动驾驶技术逐渐进入完全自 动驾驶级别，智慧出行来日可期。Copyright 投中信息201 百度自动驾驶产业链核心技

18、术之环境感知运营技术量产百度提供云计算、AI开 放平台等基础设施或技 术，为自动驾驶提供动 力投资提供自动驾驶相关 的技术、激光雷达、大 数据等公司，为自动驾 驶提供大脑投资新能源智能汽车，为自动驾驶技术提供落地的实体环境感知相当于自动驾驶汽车的眼睛，因此是密不可分的在百度自动驾驶产业链上，百度投资或自建布局涵盖了运营、技术和量产三 个环节。其中，在2016年至2018YTD期间，百度在环境感知方面投资了 Velodyne、中科慧眼和xPerception。7500万美元 投资对Velodyne的影响：助力Velodyne推进规模化生产、打开中国市场对百度的影响：可优先与Velodyne合作，

19、例如与Apollo深度结合对自动驾驶领域的影响：Velodyne激光雷达在国内供不应求，Apollo生态成员可 缩短供货时间；资本将推动Velodyne规模化量产，从而降低价格环境感知主要包括三个方面，路面、静态物体和动态物体。在城市中驾驶， 自动驾驶汽车将碰到大量的动态物体。计算机视觉更加擅长于静态图像，而 在动态的城市中驾驶，激光雷达更有优势并且是必不可少的，可以对多个移 动物体的轨迹进行追踪与预测。Copyright 投中信息2 阿里巴巴：人工智能与物联网21芯片AliOSET大脑物联网、人工智能基础设施工业制造城市交通医疗健康智联网汽车智能手机智慧门店Link物联网平台阿里巴巴深耕于云

20、和芯片，以作为物联网和人工智能的基础设施， 用于连接并驱动万物智能。从云和芯片向上延伸至Link物联网平台、AliOS系统和ET大脑。再 向上拓展至应用层。打通整个产业链后，将会通过物联网产生、收集的海量数据存储 于云平台，再通过大数据分析，甚至更高形式的人工智能为人类 的生产活动和生活提供更好的服务。被科技部选为国家新一代人工智能开放创新平台的ET城市大脑， 将会利用实时全量的城市数据资源全局优化城市公共资源，即时 修正城市运行缺陷，实现城市治理模式、服务模式和产业发展的 三重突破。Copyright 投中信息2 AI投资案例数下降，但占总投资比例上升221817 1333%41%48%0%

21、10%20%30%40%50%60%02468101214161820201620172018YTD人工智能产业投资案例数投资案例数占比2016 2018.4 阿里巴巴人工智能产业投资案例数以及占当年所有投资的比例12885433221战略投资A轮C轮B轮D轮IPO上市后并购E轮F轮天使轮2016 2018.4 阿里巴巴人工智能产业投资案例数按融资轮次分布在2016年至2017年，阿里巴巴虽然AI投资案例数下降，但是至 2018年YTD有大幅度上升趋势，2018年仅4月即超过2017年AI案 例数的76%。并且AI投资案例数占总投资的比例不断的上升。在融资轮次方面，阿里巴巴倾向于战略投资，最近

22、一笔的典型案 例就是阿里巴巴领投并联合淡马锡、苏宁等机构向商汤科技投资6 亿美元，为阿里巴巴的智慧城市点亮了一颗明星。数据来源：CVSourceCopyright 投中信息2 智慧城市基础设施建设者并布局应用端2332115应用层基础层技术层2016 2018.4 阿里巴巴对人工智能产业不同层级的投资数量分布67%10%23%654 43222211智慧交通智能生活金融企业服务AR/VR大数据及统计分析服务物流智能驾驶智能汽车智能可穿戴设备通信2016 2018.4 阿里巴巴投资案例位于人工智能产业应用层数量分布在2016年至2018YTD期间，阿里巴巴AI领域投资以应用层为主。 此外，在AI

23、基础层的投资是BATI中最高的，占比23%。虽然智慧城市这一概念比较宽泛，涉及交通、生活、通信等领域， 但是可以看出阿里巴巴基于阿里云、Link物联网平台、ET城市大 脑和AliOS系统，打通云、设备和客户端，形成人工智能+物联网 的生态圈，推进智慧城市服务。数据来源：CVSourceCopyright 投中信息242 阿里巴巴智慧城市类已投项目城市安防智慧交通智能生活智能物流在2016年至2018YTD期间，阿里巴巴智慧城市领域的已投项目涉 及城市安防、智慧交通、智能生活和智能物流细分领域。以下列 出的企业主要以应用层为主，背后还有许多已投的计算能力、大 数据、芯片公司作为应用场景的支撑。智

24、慧城市是典型的人工智能与物联网深度结合的领域，ET城市大 脑被设想为城市的人工智能中枢，而Link物联网平台目标是要在 五年内连接百亿设备。通过投资智慧城市类的应用层项目，将流 量汇集至阿里巴巴的各类平台，打造一个基于流量生态的物联网 生态圈。Copyright 投中信息252 阿里智慧城市产业链中的重要环节芯片物联网时代数据量将暴增，边缘计算将与云计算进行有效的互补ET大脑全网公开数据IOT感知数据成像设备数据政府数据边缘计算芯片利用终端侧智能提升效率根据高通的观点：未来会有更多的物联网产品，在传感器端就会集成更 多的芯片进而终端侧智能化，而不是把所有数据传到云端的后台处理。传感器网络云端云

25、端/后端服务智能IOT终端边缘/工业网关通信基础设施数据中心/云终端侧智能可优化数据传输并最 大化终端电池续航和网络容量减少需传输至云端的数据量可降 低物联网数据分析的总管理成本阿里巴巴投资布局的芯片寒武纪耐能中天微Barefoot NetworkAI芯片是人工智能的引擎，对于智能互联网的发展将起 到决定性的作用，提升智能手机、安防监控、无人机、 可穿戴设备以及智能驾驶等各类终端设备面向物联网各细分领域开发云芯片架构，支持从芯片到 云端的全链路安全、低成本接入提供SDN控制器中最核心的部分：芯片，通过SDN控制 器让企业将更快更安全的线路优先部署给那些更重要的 应用，在传输完成后再恢复至平时的

26、低成本连接。应用层平台层网络层按 照 物 联 网 层 级 划 分Copyright 投中信息3 腾讯：以广泛投资，布局AI生态26微信实验室人工智能技术研发腾讯人工智能技术应用场景腾讯目前有着AI Lab、微信实验室和优图实验室在研发人工智能 技术，主要的研究包括计算机视觉、语音识别、自然语言处理和 机器学习方向。战略布局包含内容、游戏、社交和以及平台型人 工智能应用方向。并且在BATI中是AI投资案例数最多的企业，被 投企业分布于以医疗行业为首等多个行业。被科技部选为国家新一代人工智能开放创新平台的腾讯觅影是由 AI Lab、腾讯优图等共同支持出品的将AI技术运用到医疗领域的 产品。作为医疗

27、影像平台的建设者，腾讯不仅接入合作者，并且 广泛的投资布局医疗行业。Copyright 投中信息3 AI投资案例数攀升，位居BATI中最高2726482123%36%34%0%5%10%15%20%25%30%35%40%0102030405060201620172018YTD人工智能产业投资案例数投资案例数占比2016 2018.4 腾讯人工智能产业投资案例数以及占当年所有投资的比例2016 2018.4 腾讯人工智能产业投资案例数按融资轮次分布2220191266442A轮战略投资B轮C轮D轮IPO上市后F轮天使轮E轮投资正在成为腾讯重要的发展方式，从腾讯2018年第一季度财报 上看，仅第

28、一季度的投资额就超过了2017年全年。已然是中国创 投最活跃的机构。在AI投资方面，2017年的投资案例数较2016年大幅度的增加，占 总投资案例数比例也在不断的上升。通过投资来布局AI产业将可 能会成为腾讯争夺未来的常规手段。数据来源：CVSourceCopyright 投中信息87766665544332222医疗健康金融智慧交通电子商务机器人教育智能生活文化娱乐物流房产服务智能汽车游戏智能可穿戴设备安防企业服务智能电视大数据及统计分析服务AR/VR翻译旅游社交网络通信智能驾驶智能手机3 行业分布广，以医疗健康为先282016 2018.4 腾讯对人工智能产业不同层级的投资数量分布8591

29、应用层基础层技术层90%1%9%2016 2018.4 腾讯投资案例位于人工智能产业应用层数量分布在2016年至2018YTD期间，AI应用层的投资案例数占全AI投资案 例数的90%。在AI应用层中，医疗健康是腾讯最关注的AI应用领 域，搭配腾讯觅影，可以显示出腾讯对AI医疗健康的重视。腾讯的AI战略是AI in ALL，让AI进入所有的行业，配合AI投资数 量分布图可以看出腾讯是BATI里AI+行业跨度最广的公司。此外， 腾讯已宣布腾讯云AI应用服务全免费，并且成为各行各业的“数 字化助手”，助力数字化转型升级。数据来源：CVSourceCopyright 投中信息293 腾讯AI+医疗健康

30、已投项目药物研发分级诊疗医疗数据收集和分析在2016年至2018YTD期间，腾讯AI+医疗健康领域的已投项目涉 及医疗数据收集和分析服务提供商、分级诊疗和药物研发。其中， 医疗数据收集和分析服务提供商的被投企业数量是最多的，数据 处理后可用于分析医疗影像、肿瘤治疗、个人健康管理等。投资医疗数据公司、用腾讯觅影作为平台接入使用者、并且通过 微信收集大量的用户医疗、健康类等数据，腾讯正在不断的扩大 数据来源，以用于训练人工智能。Copyright 投中信息303 腾讯AI助推分级诊疗医疗资源不足和配置不合理造成了看病难、看病贵问题， 分级诊疗将能缓解这一问题，而AI将作为有力的助手什么是分级诊疗分

31、级诊断就是将大量常见病、多发病、慢性病的病人，从三级医疗机构中、 从专家手中，转移到基层医疗机构的全科医生手中。为什么中国分级诊疗难实现基层医疗机构缺少优秀的医生；缺少促使和鼓励医生自由职业的制度。为什么AI能助推分级诊疗医疗信息、数据：医疗信息、数据难以获得、不确定、不对称都给医疗领域 带来了很大的影响。当大数据开始出现后，当医生和患者可以精确诊断疾病 的原因，从而真正做到对症下药后，便达到了精准医学的阶段。机器辅助治疗，提升乡镇医院、卫生所等医疗机构的诊断能力：人工智能在 筛查层面已经实现了大幅突破，一套算法的准确率已经达到大多数医院的诊 断水平。随着各项技术的提升，病种迁移和成型的过程也

32、越来越快。腾讯AI助推分级诊疗典型项目To 患者端To 医生/医疗机构端Copyright 投中信息314 科大讯飞：智能语音平台+赛道智能语音及人工智能开发与服务能力平台赛道教育医疗司法智慧城市科大讯飞相较于BAT，是一家专注于从事人工智能技术研究的公司， 特别是在智能语音领域。科大讯飞坚持“平台+赛道”的产业发展战略：“平台”上，科大 讯飞围绕人工智能开放平台积极构建产业生态链，“赛道”上， 科大讯飞在教育、医疗、司法、智慧城市等行业领域持续发力。 通过核心技术创新+行业应用数据及行业专家经验的整合，聚焦行 业需求形成代差，并持续迭代。被科技部选为国家新一代人工智能开放创新平台的讯飞开放平

33、台 面向机器人、智能家居等领域提供远场识别、高自然度个性化语 音合成、AIUI等人机交互解决方案和服务。Copyright 投中信息322016 2018.4 科大讯飞人工智能产业投资案例数以及占当年所有投资的比例4 AI投资案例数相对较少，以成长期为主37043%64%0%0%10%20%30%40%50%60%70%012345678201620172018YTD人工智能产业投资案例数投资案例数占比2016 2018.4 科大讯飞人工智能产业投资案例数按融资轮次分布6211A轮天使轮并购B轮科大讯飞定位是技术型平台，相比于BAT，整体的AI投资数量较少， 于2017年达到近年巅峰，AI投资

34、案例数占总投资案例数的64%。 并且科大讯飞有80%投资于天使和A轮，因此AI投资策略偏向于成 长期。数据来源：CVSourceCopyright 投中信息4221机器人教育智能生活智能驾驶332016 2018.4 科大讯飞对人工智能产业不同层级的投资数量分布91应用层基础层4 向下游应用层投资，将其技术商业化2016 2018.4 科大讯飞投资案例位于人工智能产业应用层数量分布90%10%科大讯飞以语音交互技术见长，并且其讯飞开放平台被科技部选 为了智能语音国家人工智能开放创新平台。基于技术和平台，科 大讯飞主要投资的AI项目主要集中于应用层。这类应用层的项目 有的是创始初期就通过自有技术

35、推出AI+项目，有的则是使用科大 讯飞的语音技术，使其产品AI化。应用层行业分布上分布于四个领域，其中机器人最多。从科大讯 飞设定的四大赛道进行归类，则主要投资于教育和智慧城市赛道。数据来源：CVSourceCopyright 投中信息344 科大讯飞AI+教育已投项目根据2017年科大讯飞财报显示，教育领域营业收入15.1亿元，占 总营收比重的27.74%，位居各产品业务线第一位，略微领先于智 慧城市领域。东方讯飞2016年至2018年YTD科大讯飞在AI+教育领域投资了两个项目， 一个是和新东方合作的东方讯飞，另一个是收购乐知行后的讯飞 乐知行。东方讯飞代表着线上教育，而讯飞乐知行代表着线

36、下教 育机构数字化，搭建智慧校园。AI应用于东方讯飞代表着的线上教育主要的方向是智能批改，用 AI还原考官行为，让考生即时获得批改反馈。AI应用于讯飞乐知行的线下教育主要的方向是提升教师教学和学 生学习的效率。例如智能排课、机器判卷、同步将教师声音转化 为文字成为结构化信息等。Copyright 投中信息354 智慧教育：铺渠道，使用AI提升教学效率持续推进优质区域、学校布局占位，进一步围绕教师和学 生用户推进深度运营的商业模式22%教育学习应用使用率占讯飞 AIUI平台百分比0.4%科大讯飞预测人工智能对教 师职业的可替代性位居所有行业中排名第一可被AI替代的可能性低提高教师教学效率产品1.

37、智慧纸笔课堂提高学生学习效率产品3.智慧微课工具1.智慧纸笔课堂4.智慧作业平台2.智慧组卷工具5.智学2.06.译呗优秀教育经验模式化数据驱动的个性化的自适应学习学生在教师指导下进行自适应学习人工智能建设智慧校园典型案例 讯飞乐知行4.96亿元 收购乐知行原业务涉及数字校园教育云平台互联网教育教育物联网对乐知行的影响得到资金和人工智能技术的支持对科大讯飞的影响为人工智能技术找到应用场景借助乐知行拓展了北京教育渠道对智慧校园领域的影响科大讯飞的技术和多元化产品的介入， 将普及线下教师育人结合线上AI自适应 教育高效率多元化的教学模式Copyright 投中信息美国AI巨头战略布局解析36201

38、8年5月10日, 在“美国产业人工智能”峰会上特朗普表示对人工智 能行业发展不设限制，以保证美国在人工领域的领先地位。美国在 人工智能领域的地位不仅是依靠政府的支持力度，更是源于强大的 产业基础，无论是AI企业数量、全产业布局、人才队伍以及投融资 规模来看，美国早已是全面领先。在Google强势布局人工智能市场时，苹果公司以后来者居上的姿态 牢牢占据美国人工智能巨头的一席之地，实际上Apple在人工智能领 域的布局非常低调，重视“小而美”的初创公司为自有产品提供高质量 服务。Facebook在人工智能领域的布局主要围绕着其用户的社交关系和社 交信息来展开；对于Amazon来讲，作为全球最大的公

39、有云服务商， 在亚马逊的云端上无疑有着海量的数据资源，可以为人工智能的训 练和学习提供有力的支撑。电商数据社交网络搜索引擎语音识别本报告将选取谷歌、脸书、亚马逊和苹果作为对标公司进行中美AI 巨头战略布局对比分析。Copyright 投中信息1 Google布局以开源平台为起点37谷歌作为美国人工智能企业巨头之一，正在全力布局人工智能领域， 依靠强大的云平台和深度学习能力，逐步从单一的人工智能领域发 展成为多层次、多赛道的人工智能产业生态圈。开 源 平 台人 工 智 能 布 局 结 构在2014年，Google以4亿美金价格收购DeepMind以实现深度学习 领域的拓展。在2016年谷歌正式提

40、出从Mobile first转向AI first的 战略模式后，DeepMind在同年12月宣布将其AI 核心平DeepMind Lab开源,供研究人员和开发者进行实验和研究。此后，Google以多领域开源模式作为起点，快速吸引各赛道中的 参与者争相加入。根据投中研究院统计，谷歌自2016年至今共计 55起投资案例中，超过半数企业与人工智能领域相关。Copyright 投中信息1 Google强势布局AI领域382016 2018.4 谷歌人工智能产业投资案例数以及占当年所有投资的比例149856%47%72%0%10%20%30%40%50%60%70%80%0246810121416201

41、620172018YTD人工智能产业投资案例数投资案例数占比2016 2018.4 谷歌人工智能产业投资案例数按融资轮次分布2122111111并购种子轮未知轮次A轮C轮D轮E轮捐赠非股权类投中研究院对Google公司自2016年至今的投资案例进行整理，共计 55起案例中31起投资案例与人工智能领域相关，投资案例数占比约 为当年总案例数量的一半；按投资轮次分布来看，Google在对人工 智能领域布局过程中多以并购方式完成，共计21起，其余轮次较为 平均。值得关注是，所有投资案例中有一起较为特殊，是于2016年对非盈 利性组织Code.org进行捐赠，目的在于推广计算机编程教育。数据来源：Cru

42、nchbaseCopyright 投中信息1 Google以底层技术布局为核心392016 2018.4 谷歌对人工智能产业不同层级的投资数量分布13117 基础层技术层应用层2016 2018.4 谷歌投资案例位于人工智能产业基础层数量分布33132 算法算力硬件芯片物联网云计算大数据谷歌在2011年成立AI部门，在深度学习算法、图像识别能力、语音语 义判断三个方面不断积累底层技术战略布局。投中研究院对自2016年 至今的31起人工智能投资事件分类，其中基础层和技术层占比高达 77.42%，投资案例多以大数据处理、云服务、物联网以及算法公司 为主。谷歌努力将人工智能技术深入到旗下各产品中，为

43、用户带来更 多的场景体验。投中研究院发现在基础层的投资案例中，并购所占比例并不高；而在 技术层中并购案例占比高达72.72%，原因在于技术层公司业务和能 力较为明朗，并购后能够明确为某一细分赛道提供服务，而基础层相 对不确定性较高。数据来源：CrunchbaseCopyright 投中信息1 Google围绕深度学习积极布局40Hark，2016年2月收购隶属于伦敦帝国学 院的初创公司，该公司开发的应用程序 可以帮助临床医生管理其各种任务。Dark Blue Labs，2014年10月收购牛津 大学分拆出来的初创公司，致力于开发 机器学习Vision Factory，2014年10月收购牛津大

44、 学分拆出来的初创公司，致力于计算机 视觉技术Thread，联合创始人以个人身份的天使 直投，该公司研发男装电商大数据平台Dice，联合创始人以个人身份的天使直 投，该公司研发大数据应用票务应用Babylon，联合创始人以个人身份的天使 直投，该公司为AI医疗健康服务企业以DeepMind为例，母公司层面收购Hark公司，该公司开发的应用程 序可为其旗下的DeepMind Health提供服务。自身同样积极布局多家 AI初创公司，以深度学习为核心结合大数据和计算机视觉领域企业， Dark Blue Labs通过深度学习结构化和非结构化数据为智能产品可以 理解自然语言，同时收购的公司还有计算机视

45、觉公司Vision Factory。 DeepMind的两位联合创始人苏雷曼和哈萨比斯以个人身份进行天使投 资，其中Thread和Dice均是“大数据+垂直领域应用”公司；Babylon配 合DeepMind的深度学习算法将，为AI医疗健康的垂直应用提供帮助。投中研究院通过整理谷歌公司投资事件发现，围绕某一人工智能领域 的投资战略布局是多层次、多角度和多维度的。母公司子公司创始人母公司层面子公司层面创始人层面Copyright 投中信息1 深度学习的核心推动力算法和框架41谷歌在2014年以高价收购DeepMind深度学习算法公司，希望在机器 学习能有重大突破。由于机器学习是人工智能的子集，而

46、深度学习是 机器学习的子集，使用复杂结构的多个处理层对数据进行高度抽象的 一系列算法可以为多个垂直应用领域提供强大帮助。TensorFlow确实在很多方面拥有优异的表现，比如设计神经网络结 构的代码的简洁度，分布式深度学习算法的执行效率，还有部署的 便利性，都是其得以胜出的亮点。产品本身优异的质量、快速的迭 代更新、活跃的社区和积极的反馈，形成了良性循环，可以想见 TensorFlow未来将继续在各种深度学习框架中独占鳌头。TensorFlow 降低了深度学习的使用门槛，让从业人员能够更简单和 方便地开发新产品。作为Google 发布的“平台级产品”，很多人 认为它将改变人工智能产业。人工智能

47、机器学习深度学习Copyright 投中信息2 Facebook海量用户提供数据基础Facebook作为规模最大的社交网络服务平台，拥有26.6亿用户信息， 上传照片数量已经达到千亿级别，海量的数据资源为其人工智能领域 发展提供了强大基础。Facebook早已不再是社交网站，基于深度学 习应运而生的文本分析、人脸识别和图像识别技术为其用户提供了不 同场景体验。422017年9月，Facebook 在蒙特利尔新建一所人工智能研究室，这是Facebook 的第四所人工智能研究院（FAIR）。此前，Facebook 已在加州门洛帕克、纽 约和巴黎等地建有三所人工智能研究室。不仅如此，为补充四所AI实

48、验室算法 人才的缺口，Facebook捐赠700万美金加拿大高级研究所、蒙特利尔学习算法 学院、麦吉尔大学以及蒙特利尔大学的AI 研究Facebook 还通过收购初创公司来增加AI 实力。例如2017年 7 月，Facebook 收购提供虚拟助手服务的初创公司 Ozlo，相关技术将用于增加 Messenger 的 用户体验。Facebook 收购的公司还包括换脸应用开发商 Masquerade Technologies、计算机视觉公司 Zurich Eye 和 Fayteq AG、面部识别技术公司 FacioMetrics 等。AI实验室AI初创企业Facebook对待开源的态度明确，其AI实

49、验室Facebook人工智能研究（FAIR ）的大部分研究成果都免费让任何人使用或修改。Facebook的深度学习建立 在Torch平台上，这是一个专注于深度学习技术和神经网络发展的开发环境。AI开放平台在人工智能领域，Facebook的战略布局并不输给其他AI巨头公司， 拥有四所人工智能实验室，收购多家AI初创公司并且在Torch平台上 对绝大多数研究成果开源。Copyright 投中信息2 Facebook收购同时更重视捐赠432016 2018.4 脸书人工智能产业投资案例数以及占当年所有投资的比例42133%40%50%0%10%20%30%40%50%60%00.511.522.533.544.5201620172018YTD人工智能产业投资案例数投资案例数占比2016 2018.4 脸书人工智能产业投资案例数按融资轮次分布43并购捐赠投中研究院对Facebook公司自2016年至今的投资案例进行