个人理财基础精.ppt

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1、个人理财基础第1页，本讲稿共44页一、基础概念RFP RFP 财务策划概论财务策划概论第2页，本讲稿共44页理财需求个别化理财需求个别化金融产品综合化金融产品综合化服务服务作业作业柜台人员柜台人员作业作业服务服务客户服务代表客户服务代表作业作业服务服务销售销售顾问顾问理财专员理财专员作业作业服务服务销售销售顾问顾问理财规划顾问理财规划顾问CFPCFP投资理财专业化投资理财专业化金融理财管道多元化金融理财管道多元化金融服务差异化金融服务差异化金融服务趋势的转变与需求金融服务趋势的转变与需求第3页，本讲稿共44页个人财务规划个人财务规划(Financial Planning)是是一种综合的金融服务

2、。专业的个人一种综合的金融服务。专业的个人财务规划人员，通过分析和评估客财务规划人员，通过分析和评估客户生活各方面的财务状况，和客户户生活各方面的财务状况，和客户共同确定其理财目标体系，最终帮共同确定其理财目标体系，最终帮助客户制定出合理的可操作的理财助客户制定出合理的可操作的理财方案方案定义第4页，本讲稿共44页1、投资规划、投资规划2、居住规划、居住规划3、教育投资规划、教育投资规划4、个人风险管理和保险规划、个人风险管理和保险规划5、个人税务筹划、个人税务筹划6、退休计划、退休计划7、遗产规划、遗产规划规划内容第5页，本讲稿共44页1、建立和界定与客户的关系、建立和界定与客户的关系2、收

3、集数据并分析其理财目标和期望、收集数据并分析其理财目标和期望3、分析客户当前的财务状况、分析客户当前的财务状况4、整和策略并提出综合个人财务计划、整和策略并提出综合个人财务计划5、执行综合个人财务计划、执行综合个人财务计划6、监控综合个人财务计划的实施、监控综合个人财务计划的实施规划流程第6页，本讲稿共44页市场潜力1、截止、截止04年七月底，全国个人存款突破年七月底，全国个人存款突破8万亿万亿2、截止、截止04年七月底，股票市场总市值年七月底，股票市场总市值43577亿元，全国亿元，全国投资这开户数达投资这开户数达5255万户万户3、西方资料显示，未经专理财家庭、西方资料显示，未经专理财家庭

4、90%以上存在财务不以上存在财务不合理问题，经专家理财，合理问题，经专家理财，95%得到改善得到改善4、在美国，、在美国，70%的金融资产是个人资产，一些走个人理的金融资产是个人资产，一些走个人理财服务的金融企业占领了市场先机，如美林嘉信等财服务的金融企业占领了市场先机，如美林嘉信等第7页，本讲稿共44页市场潜力5、工行上海市分行调查显示：、工行上海市分行调查显示：88%的客户表示愿意接受的客户表示愿意接受银行推荐的个人理财建议和方案，银行推荐的个人理财建议和方案，79%的客户表示在接的客户表示在接受个人理财后愿意支付一定的手续费受个人理财后愿意支付一定的手续费6、广州农行一项调查显示，、广州

5、农行一项调查显示，33%的居民对存款、股票、的居民对存款、股票、债券、保险金融资户优化组合很感兴趣债券、保险金融资户优化组合很感兴趣第8页，本讲稿共44页市场潜力7、个人理财调查显示：、个人理财调查显示：50%以上的人是无计划分配资产的以上的人是无计划分配资产的78%的人愿意接受专家顾问意见，自己理财，的人愿意接受专家顾问意见，自己理财，25%愿意愿意代客理财代客理财70%的人认为有必要时常对自己的投资绩效进行评估的人认为有必要时常对自己的投资绩效进行评估50%以上的人愿意支付顾问费以上的人愿意支付顾问费第9页，本讲稿共44页市场潜力资料来源资料来源:城市居民个人投资行为研究报告城市居民个人投

6、资行为研究报告全国五大城市中（北京、上海、广州、天津、全国五大城市中（北京、上海、广州、天津、全国五大城市中（北京、上海、广州、天津、全国五大城市中（北京、上海、广州、天津、深圳），不同金融资产的拥有比例为：深圳），不同金融资产的拥有比例为：深圳），不同金融资产的拥有比例为：深圳），不同金融资产的拥有比例为：储蓄储蓄储蓄储蓄-69.5%69.5%债券债券债券债券-20.9%20.9%股票股票股票股票-20.8%20.8%寿险寿险寿险寿险-12.3%12.3%投资多样化正在悄悄兴起投资多样化正在悄悄兴起投资多样化正在悄悄兴起投资多样化正在悄悄兴起.第10页，本讲稿共44页个人理财服务模式金融服务

7、业的核心竞争力据中国证券报报道，在不久前数字国际大银行在香港据中国证券报报道，在不久前数字国际大银行在香港举办的举办的“在中国加入在中国加入WTO后的市场战略后的市场战略”的研讨会上，的研讨会上，各研究人员都有将其市场战略定位在个人理财服务上。各研究人员都有将其市场战略定位在个人理财服务上。第11页，本讲稿共44页个人理财服务模式金融服务业的核心竞争力上海工商银行早于上海工商银行早于1997年年12月就推出了理财系列服务，月就推出了理财系列服务，于于2000年年6月设定了月设定了6位以工作人员姓名为服务品牌的理财位以工作人员姓名为服务品牌的理财工作室，据调查，工作室，据调查，6个工作室门庭若市

8、，主要提供个人理个工作室门庭若市，主要提供个人理财分析，办理个人理贷款，指示外汇国债买卖等业务。财分析，办理个人理贷款，指示外汇国债买卖等业务。第12页，本讲稿共44页个人理财与专家理财的比较个人理财与专家理财的比较投资品种投资品种投资渠道投资渠道投资方式投资方式投资技巧投资技巧信息来源信息来源资金规模资金规模少（低）少（低）多（高）多（高）个人理财个人理财专家理财专家理财第13页，本讲稿共44页绩效管理绩效管理-投资收入如何投资收入如何市场趋势如何市场趋势如何有无需要调整投资有无需要调整投资-提供帐户管理提供帐户管理市场资讯市场资讯专业建议专业建议投资投资可选择的投资品种可选择的投资品种可选

9、择的投资组合可选择的投资组合交易方式交易方式提供个人理财产品提供个人理财产品提供交易平台提供交易平台理财规划理财规划理财目标理财目标风险承受力风险承受力资产状况资产状况提供理财建议提供理财建议个人理财是金融业的服务模式个人理财是金融业的服务模式 是市场拓展的切入点是市场拓展的切入点 是连接金融公司业务的桥梁是连接金融公司业务的桥梁 是专业的客户服务。是专业的客户服务。第14页，本讲稿共44页RFP RFP 财务策划概论财务策划概论二、理财总论第15页，本讲稿共44页工薪收入工薪收入工薪收入工薪收入投资收入投资收入投资收入投资收入美国家庭美国家庭中国家庭中国家庭第16页，本讲稿共44页理财的定义

10、理财的定义 所谓理财就是根据客户对风险的偏好和承受能力，合理所谓理财就是根据客户对风险的偏好和承受能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。安排资金的运用，并使之最大程度增值的过程。两层含义两层含义 推荐符合客户风险承受能力的投资理财方式推荐符合客户风险承受能力的投资理财方式 资金增值最大化资金增值最大化理财手段理财手段 合理选择投资工具合理选择投资工具 合理分配资金合理分配资金第17页，本讲稿共44页投资理财的四个原则投资理财的四个原则合法性原则：投资活动要合法合法性原则：投资活动要合法安全性原则：不能冒太大风险安全性原则：不能冒太大风险收益性原则：在保值基础上争取最大增值收益性原

11、则：在保值基础上争取最大增值流动性原则：兑换成现金的能力流动性原则：兑换成现金的能力第18页，本讲稿共44页明确客户的理财目标明确客户的理财目标了解客户的收支状况了解客户的收支状况诊断客户的风险承受能力诊断客户的风险承受能力制定理财方案制定理财方案投资的管理阶段，满足客户的需求投资的管理阶段，满足客户的需求设设计计方方案案的的关关键键步步骤骤第19页，本讲稿共44页钱都用来做什么？第20页，本讲稿共44页积累教育准备金积累教育准备金购置房产汽车等购置房产汽车等弥补当前生活开支弥补当前生活开支积累退休养老金积累退休养老金积累创业资金积累创业资金 医疗或应付不测事件医疗或应付不测事件理财目标第21

12、页，本讲稿共44页现金净支出现金净支出现金净支出现金净支出现金收入现金收入 现金支出现金支出 现金收入现金收入 现金支出现金支出 现金收入现金收入 总现金支出总现金支出 灿烂人生灿烂人生总现金流入总现金流入=总现金支出总现金支出 平常人生平常人生总现金流入总现金流入 总现金支出总现金支出 悲惨人生悲惨人生第24页，本讲稿共44页第25页，本讲稿共44页投资目标投资目标保本型保本型投资策略投资策略收入型收入型投资策略投资策略平衡型平衡型投资策略投资策略成长型成长型投资策略投资策略积极成长型积极成长型投资策略投资策略实现投资实现投资目标的途目标的途径径投资期限风险承受能力收支状况其它决定采取决定采

13、取何种途径何种途径的因素的因素第26页，本讲稿共44页不同阶段的理财目标第27页，本讲稿共44页客客户户收收支支状状况况调调查查表表第28页，本讲稿共44页客户资产负债表客户资产负债表资资 产产现行价值现行价值负负 债债现行价值现行价值现金现金银行存款银行存款房屋、汽车房屋、汽车社会保险社会保险人寿保险现金人寿保险现金价值价值投资投资其他资产其他资产合计合计购房贷款购房贷款汽车贷款汽车贷款信用卡贷款信用卡贷款助学贷款助学贷款其他负债其他负债合计合计净资产净资产总资产总资产 -总负债总负债第29页，本讲稿共44页风险风险-回报互相补偿回报互相补偿何谓风险何谓风险 风险指收益的不确定性。风险指收益

14、的不确定性。收益会随资本市场的状况、利率、宏观经济政策等因素的变化而发收益会随资本市场的状况、利率、宏观经济政策等因素的变化而发生波动。生波动。风险风险-回报互相补偿回报互相补偿 假设：投资者都是风险厌恶者假设：投资者都是风险厌恶者 风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿；风险和收益呈正向变动关系：高风险可以用高回报来补偿；而低风险则相应伴随着低回报而低风险则相应伴随着低回报 。错误的概念错误的概念风险等于亏损风险等于亏损只要回报，不要风险只要回报，不要风险收益是直线上升的收益是直线上升的第30页，本讲稿共44页客户风险承受能力的诊断客户风险承受能力的诊断风险收益AB01R0R1投

15、资者甲认为，选择证券投资者甲认为，选择证券A A和和B B 满意程满意程度均相同度均相同投资者乙认为，投资者乙认为，选择证券选择证券A A的满意程度的满意程度高于证券高于证券B B投资者丙认为，投资者丙认为，选择证券选择证券B B的满意程的满意程度高于证券度高于证券A A风险承受能力风险承受能力投资者乙投资者乙 投资者甲投资者甲投资者丙投资者丙第31页，本讲稿共44页风险与回报率关系图风险与回报率关系图期期望望回回报报率率风险程度风险程度RfRf低风险低风险 较低风险较低风险 中等风险中等风险 较高风险较高风险 高风险高风险国债国债银行存款银行存款房地产房地产公司债券公司债券国内股票国内股票风

16、险资本风险资本国外股票国外股票*公司债券的信用等级不同，风险也不同公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险国外股票通常比国内股票具有更高的风险斜率表示单位风险要求的回报率第32页，本讲稿共44页国外流行的国外流行的国外流行的国外流行的“四分法四分法四分法四分法”理财方案理财方案理财方案理财方案银行存款银行存款银行存款银行存款 36%传统寿险传统寿险传统寿险传统寿险 9%45%30%30%分红保险分红保险分红保险分红保险 10%10%国债国债国债国债10%10%债券基金债券基金债券基金债券基金 10%10%保本型保本型保本型保本型收入型收入型收入型收入型成长型成长

17、型成长型成长型/投资型投资型投资型投资型20%股票股票股票股票 5%5%房地产房地产 5%基金基金基金基金 5%5%投资连结保险投资连结保险投资连结保险投资连结保险 5%投机型投机型投机型投机型期货期货期货期货 2%2%5%5%期权期权期权期权 2%2%收藏品、彩票收藏品、彩票收藏品、彩票收藏品、彩票 1%1%收益收益风风风风险险险险第33页，本讲稿共44页投机型银行存款传统保险理财类产品政府债券债券基金股票房地产股票基金期货期权彩票保本型收入型成长型*注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画理财方式理财方式第34页，本讲稿共44页资产分配资产分配 投资目标投资目标投资策略投资策略投资金额投资

18、金额股票股票债券债券银行存款银行存款期货期货外汇外汇.？%？%？%？%？%第35页，本讲稿共44页投资者乙投资者乙投资者甲投资者甲投资者丙投资者丙理智稳健型理智稳健型保守谨慎型保守谨慎型投机冒险型投机冒险型个性：个性：理财方式：理财方式：理财工具：理财工具：风险容忍度：风险容忍度：投资目标：投资目标：投资组合管理：投资组合管理：稳健理智蓝筹股票、平衡型基金、世纪理财保险适中稳健成长综合平衡保守型与投机型的做法谨慎保守银行存款、收益型基金、高等级债券、传统保险、分红保险较低稳健保本定期定额投资法、分散投资法冒险投机成长型股票、对冲型基金、期货、垃圾债券、投连保险较高积极成长低吸高抛法、集中投资法

19、投资者的类型投资者的类型第36页，本讲稿共44页投资策略选择投资策略选择保本型投资策略保本型投资策略首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收首先要保证本金的安全，其次再考虑获得收入和本金的增长，风险承受能力低入和本金的增长，风险承受能力低收入型投资策略收入型投资策略首先寻求较高的固定收入，不注重资产的首先寻求较高的固定收入，不注重资产的增长，可承受风险介于低风险与中等风险增长，可承受风险介于低风险与中等风险之间之间平衡型投资策略平衡型投资策略避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长避免本金短期损失的基础上，既寻求本金的长期增长，又注重当前收益，可承受中度投资风期增长，又注重当前收益，可承受中度投

20、资风险险成长型投资策略成长型投资策略积极成长型投资积极成长型投资策略策略主要追求较高的资本增值，能接受本金的短主要追求较高的资本增值，能接受本金的短期损失和投资收益的短期波动，可承受风险期损失和投资收益的短期波动，可承受风险介于中度和高风险之间。介于中度和高风险之间。主要追求资本的快速和最大增值，能承受本金损失主要追求资本的快速和最大增值，能承受本金损失的风险，风险承受能力高的风险，风险承受能力高第37页，本讲稿共44页投资组合管理投资组合管理投资於多种风险呈一定投资於多种风险呈一定负相关的投资对象，分负相关的投资对象，分散投资。达到这个目标散投资。达到这个目标的最有效方式是建立指的最有效方式

21、是建立指数基金数基金优点：分散投资风险，优点：分散投资风险，充分多样化的投资组合充分多样化的投资组合的收益率与市场收益率的收益率与市场收益率是高度相关的。是高度相关的。缺点：可能会丧失获缺点：可能会丧失获取高收益的机会，一般取高收益的机会，一般只能获取市场平均收益只能获取市场平均收益率率定期定额投资法定期定额投资法不管市场状况如不管市场状况如何，定期定额地何，定期定额地投资於同一投资投资於同一投资对象对象优点：使长期的投优点：使长期的投资成本较低，避免追资成本较低，避免追涨杀跌，对投资者的涨杀跌，对投资者的投资技能要求不高投资技能要求不高缺点：可能会丧失缺点：可能会丧失在低成本投资的机在低成本

22、投资的机会会分散投资法分散投资法根据对市场行情的根据对市场行情的判断来决定买卖时机判断来决定买卖时机优点：可以获取比市优点：可以获取比市场平均预期收益更高场平均预期收益更高的潜在收益，的潜在收益，缺点：风险较高，缺点：风险较高，要求投资者具有较高要求投资者具有较高的投资技能和丰富的的投资技能和丰富的投资经验投资经验低吸高抛法低吸高抛法集中投资法集中投资法重仓持有少数几仓持有少数几种风险呈正相关种风险呈正相关的投资对象的投资对象优点：可以获优点：可以获取很高的潜在收取很高的潜在收益益缺点：风险很高，要缺点：风险很高，要求投资者具有较高的求投资者具有较高的投资技能和丰富的投投资技能和丰富的投资经验资经验第38页，本讲稿共44页祝您成为理财高祝您成为理财高手！手！第39页，本讲稿共44页第40页，本讲稿共44页第41页，本讲稿共44页第42页，本讲稿共44页第43页，本讲稿共44页第44页，本讲稿共44页