中级微观经济学平新乔着硕士生使用.pptx

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1、第1页/共305页先修课程要求经济应用数学经济学基础 政治经济学经济学说史欧洲经济史第2页/共305页教学目的与原则 本课程主要讲授现代微观经济学的基本理论、基本方法和基本原理。坚持的基本原则是：改革开放、理论联系实际、积极吸收本学科最新、较为成熟的前沿成果。通过教学所达到的目标是：树立现代微观经济学的基本理论框架和体系、准确的理解和评价微观经济学基本理论观点，使学生学会用现代经济思维、数理工具分析和解决现实微观经济问题，提高创新思维能力和动手操作能力。基本教学环节是在课堂教学的基础上，让学生积极阅读相关的教学参考文献，发现问题，同时，针对各单元的教学内容作一些系统性的训练作业。主要内容包括：

2、导论、消费理论及其扩展、厂商组织与生产理论、市场结构与均衡理论、不确定中的选择理论、生产要素的定价论、信息经济与激励理论和福利经济学等。第3页/共305页基本要求 1.听：能按时到课，认真听讲，做一些必要的课堂笔记。2.思：结合课堂教学内容，将所提供的主要参考文献进行梳理和阅读，发现问题，积极思考。3.写：能在认真阅读文献的基础上，理论联系实际，写出读书笔记或论文。第4页/共305页教学方式 本课程的主要教学方式是以课堂教授为主，付诸于必要的文献阅读和课堂讨论，每个教学单元提供有相关的复习思考练习题，通过系统地训练完成教学过程，提高教学效果。第5页/共305页教材与参考 鉴于本课程的教学内容较

3、为广泛和分散，课时相对少，我们不便于指定一本统一的教科书，整个教学内容以教学的大纲为依据，在每一个教学单元指出相关的参考文献。为了达到教学所要求的程度，同学们可以根据教学的要求参看一些相关的文献。第6页/共305页基本考核方式 本课程的考核方式闭卷考试第7页/共305页主要教学参考书 美詹姆斯M亨德森、理查德E匡特，苏通译，中级微观经济理论，北京大学出版社，1988年。美平狄克.鲁宾费尔德著，张军等译，微观经济学，中国人民大学出版社，1997，美安德鲁马斯-克莱尔、迈克尔D温斯顿、杰里R格林著，刘文忻、李绍荣译：微观经济学（上、下），中国社会科学出版社2001年版。张军：高级微观经济学，复旦大

4、学出版社2002年12月版。美哈尔瓦里安：微观经济学（高级教程）（第三版），经济科学出版社1997年4月版。高鸿业、吴易风：研究生用西方经济学（微观部分），经济科学出版社1997年8月版。第8页/共305页张定胜：高级微观经济学，武汉大学出版社2000年4月版。张培刚：微观经济学的产生和发展，湖南人民出版社1997年10月版。邹薇：高级微观经济学，武汉大学出版社2004年10月版。高鸿业、刘凤良：20世纪西方经济学的发展，商务印书馆2004年4月版。第9页/共305页余斌：微观经济学批判，中国经济出版社2002年4月版。美范里安：微观经济学：现代观点，上海三联书店出版社2000年版。胡适耕：微

5、观经济的数理分析，华中科技大学出版社2003年9月版。美蒋中一：数理经济学的基本方法，商务印书馆2001年版。第10页/共305页导论 一、关于经济学在西方被誉为在西方被誉为“社会科学的皇后社会科学的皇后”。经济学经济学(economics)(economics)是一门研究人的行为科学。是一门研究人的行为科学。经济学是一门研究人和社会如何将具有多种用途经济学是一门研究人和社会如何将具有多种用途的稀缺资源有效配置以生产商品和劳务来最大限的稀缺资源有效配置以生产商品和劳务来最大限度地满足人类现在或将来的各种需要的科学。度地满足人类现在或将来的各种需要的科学。第11页/共305页微观经济学的三个基本

6、问题生产什么？(what is to be produced?)在计划经济下，生产什麽及生产多少，主要由少数计划者依据他们对社会需要和偏好的理解来决定的。而在市场经济下，价格是指示和调节资源配置的最重要信号，价格的变动引导人们行为和资源配置方式的变化。如何生产？(how is to be produced?)为什么不同国家和地区对同一种商品生产选择不同的生产方式？如美国和泰国都是世界大米的净出口国，但前者采用技术和资本密集型生产方式，后者采用劳动密集型耕作。为谁生产？(who does get the output?)收入和财富分配机制是否合理和公平是一个激烈争辩的问题。市场经济条件下，什么因

7、素决定收入高低？如何控制收入分配差距过大？政府是否应当帮助及如何帮助最贫穷的居民得到最基本的消费品？第12页/共305页微观分析、宏观分析微观分析、宏观分析1、微观经济学（、微观经济学（Microeconomics）是）是研究在市场经济制度下个体单位的经研究在市场经济制度下个体单位的经济行为。济行为。三、西方经济学的分析方法第13页/共305页2、宏观经济学：（Macroeconomics是把整个经济整体（通常是一个国家）作为考察对象，研究其经济活动的现象和规律，从而产生出许多经济理论。第14页/共305页静态分析与动态分析静态分析与动态分析1、静态分析：不考虑时间因、静态分析：不考虑时间因素

8、，只考察任一时点上的均衡素，只考察任一时点上的均衡状态。状态。2、动态分析：分析有关总量、动态分析：分析有关总量在一定时间过程中的变动。在一定时间过程中的变动。第15页/共305页实证分析和规范分析：实证分析和规范分析：1、实证经济学：说明、实证经济学：说明“是什么是什么”的问题。并不涉及到价值判断的问题。并不涉及到价值判断的问题。的问题。2、规范经济学：它要说明的是、规范经济学：它要说明的是“应该是什么应该是什么”的问题。的问题。第16页/共305页经济模型分析 把经济理论用变量的函数关系来表示。Q=a b PS=-a+b P第17页/共305页ESDPQ06 5 4 3 2 1 2 4 6

9、均衡价格模型第18页/共305页循环流向图企业家庭商品市场劳动市场收益支出收入生产投入劳动土地和资本产品产品工资租金利润资本市场资本品投资借钱投资贷款第19页/共305页四、资源配置和经济体制四、资源配置和经济体制现行经济体制主要分为三类：现行经济体制主要分为三类：1、完全计划经济：用政府计划来解决资、完全计划经济：用政府计划来解决资源配置和利用问题。源配置和利用问题。2、自由市场经济：完全自由竞争中的价、自由市场经济：完全自由竞争中的价格机制（看不见的手）来解决资源配置和格机制（看不见的手）来解决资源配置和利用问题；利用问题；3、混合经济：自由竟争和国家干预相结、混合经济：自由竟争和国家干预

10、相结合；合；第20页/共305页2023/2/14绪言21三、经济学十大原理 原理一 人们任何时候都面临交替选择原理二 机会成本为了得到某种东西而放弃的最高收益 第21页/共305页经济学十大原理原理三 理性人考虑边际量 选择边际成本较小的方案原理四 人们会对激励作出反应第22页/共305页经济学十大原理 原理五 贸易能使每个人状况更好原理六 市场通常是组织经济活动的一种好方法原理七 政府有时可以改善市场结果第23页/共305页经济学十大原理原理八 一国的生活水平取决于它生产物 品与劳务的能力原理九 当政府发行了过多货币时物价上升原理十 社会面临通货膨胀与失业之间的短期交替关系（要用一只看得见

11、的手来进行调控）第24页/共305页第一讲 偏好、效用与消费者基本问题第25页/共305页一、偏好关系第26页/共305页1、欲望与需求形成需求的三要素：偏好、价格与收入第27页/共305页2、消费集是指消费者在进行消费时所能选择的商品的范围（或称选择域），也称为消费束。它可以用一个n元商品组合的向量描述，记为x，在数学上x为n维欧式空间上的一点。消费集可以用 来表示。第28页/共305页2、消费集的性质（1）消费集是商品空间的子集，但不是空集第29页/共305页（2）消费集X是连续的即消费者的任意消费束都存在于消费集中，而且，由于特定的消费组合构成的消费束有无穷多个，填充了整个消费集空间，故

12、假定消费集连续是合理的。这个假定通常用X是闭集表示。或者说，消费集中的所有的极限点都包含在该集之中，因此，X是连续的。第30页/共305页（3）消费集是凸集凸集的数学表示形式：第31页/共305页xy凸组合凸组合第32页/共305页yx凸集偏好o第33页/共305页yx非凸集偏好第34页/共305页（4）消费集的下限指消费者可以不消费第35页/共305页3、偏好（1）偏好的定义在一个消费中，两个消费束哪个更受到消费者的偏好，使得消费者在心理上对那个消费方案更加趋向。偏好关系有以下几个：没有差别；严格的偏好关系和弱偏好关系。第36页/共305页（2）偏好关系的公理1、偏好关系的完备性：这就是说，

13、任意两个消费束之间是可以进行比较的。2、偏好关系的自反性：一个消费束至少应当与其自身一样好。3、偏好关系的传递性：即消费偏好的心理顺序在短期具有一定的稳定性。第37页/共305页4、偏好的连续性：即偏好不应具有“跳跃”5、偏好的局部非饱和性，或称局部非餍足性：即对于任意的消费都不存在充分的满足。6、偏好的强单调性：即消费者总是偏好更多的商品，或者在心理上反映为多多益善。7、偏好的严格凸性：即任意两个消费束的线性组合至少应当与原来的消费束中的不好者一样好。第38页/共305页二、效用函数第39页/共305页1、效用函数效用函数刻画了满足水平与所消费的商品之间的关系函数可以表示为 若个人的偏好是完

14、备的、自反的、传递的、连续的和强单调性 ，则存在一个连续单调的效用函数 第40页/共305页2、效用函数的导数效用函数的一阶导数称为边际效用边际效用是新增一个单位商品的消费所增加的总效用戈森认为边际效用随着商品数量的增加而不断减少，以后被称为戈森第一定理第41页/共305页3、无差异曲线表示在二维平面上，消费者有商品x和y组成的任意数量组合上所得到的效用水平不存在差异无差异曲线具有以下性质：是凸向原点；距离原点越远代表的效用水平越高；不同的无差异曲线两两不能相交第42页/共305页第43页/共305页o不同水平的等效用曲线第44页/共305页不存在相交的无差异曲线第45页/共305页4、边际替

15、代率是在保证效用水平不变的条件下，消费者对于所消费的商品束的替代关系。第46页/共305页ABo两类商品的边际替代率第47页/共305页对于效用函数为：来说 第48页/共305页三、效用最大化的选择第49页/共305页1、预算集（1）预算约束：任何消费者在进行消费的过程中都存在着市场的约束，这个约束被称为经济约束 一般地说，对于消费者的消费行为约束的具体表现形式有：货币收入水平、商品价格和和其它的行政、法律等因素相对来说，市场的价格是外生的因素若价格向量为，消费向量为预算约束条件可以被表示为：第50页/共305页（2）预算集是满足消费者预算约束的集合，又被称为可行消费集，瓦尔拉斯预算集或竞争性

16、的预算集它决定了预算集的上边界可以表示为第51页/共305页ABOB第52页/共305页（3）预算集的性质预算线满足零次齐次性：即当收入与价格都以同样的比例t变化时，预算集保持不变。预算集是一个凸集，即任意两个消费束中的凸组合仍然在这个预算集中。第53页/共305页2、效用最大化基本问题可以表示为:最优的消费束可以表示为：对于所有的价格和财富水平都是单值时，则称为瓦尔拉斯需求函数，或称为马歇尔需求函数，记为第54页/共305页二维时在约束条件下的求最大的效用值构造拉格朗日函数第55页/共305页应用极值识别条件及一阶导数为0，可以得到：第56页/共305页AEBO第57页/共305页第二章需求

17、分析及其扩展 第58页/共305页一、需求函数与间接效用函数第59页/共305页1、瓦尔拉斯的需求函数（1）基本概念：即是在满足消费预算约束的条件下，消费者获得的最大的效用水平时的解。记为：这时消费者的所有的支出将与其收入达到一致。满足：第60页/共305页（2）瓦尔拉斯需求函数的推导设建立L函数得到的一阶条件为第61页/共305页第62页/共305页令第63页/共305页（3）瓦尔拉斯需求函数的性质1、在价格和收入上，需求函数是零次齐次的。即对于任意给定的p、y，都有a0，使得 成立。2、瓦尔拉斯定理。即最优的消费束都在预算线的上界。第64页/共305页2、间接效用函数（1）基本概念若 成立

18、，则 就为间接效用函数。间接效用函数表示收入和价格两个变量下消费者的最优消费时的效用。间接效用函数的存在对于说明政府水平的福利影响有比较便利的条件第65页/共305页（2）间接效用函数的性质1、它对于价格和财富是零次齐次的，即价格和财富的同比例变化并不影响效用水平。2、在财富上是严格递增的，而在价格上则是严格递减的。3、拟凸的。4、在价格和财富上是连续的。第66页/共305页3、罗伊恒等关系如果间接效用函数 在点上 是可导的且 ，一定存在这个证明要用到包络定理第67页/共305页两式相除，就可以得到罗伊恒等式第68页/共305页二、支出函数与对偶性问题第69页/共305页1、支出函数（1）支出

19、函数：这是个支出最小化问题，选择合适的x使得满足约束条件第70页/共305页求出的最小解称为 希克斯需求函数：记为：代入支出px得最小支出称为支出函数：记为e(p,y)第71页/共305页最小化支出问题uo第72页/共305页2、希克斯的需求函数希克斯的需求函一般记为：前者是为达到既定的效用水平u，选择的最小支出引出“谢泼特定理”第73页/共305页BCBBAoo第74页/共305页3、对偶性问题就是指在经济学中具有成对意义的一些概念和问题。在需求分析中的主要的对偶关系有：第75页/共305页4、需求弹性（1）需求的价格弹性反映需求数量变动对价格变动的快慢。利用其数值的大小可以给商品进行分类。

20、能够反映收入与价格的关系也可以反映商品之间的关系一般都用弹性的公式来表示，而且通常是无维变量第76页/共305页第77页/共305页（2）古诺合并的条件：需求弹性与需求交叉弹性的相互关系在预算约束固定和一种商品的价格水平及收入水平不变的前提下，如果已知自身的需求价格弹性，就可以确定商品之间的需求交叉弹性第78页/共305页第79页/共305页（3）希克斯需求函数的价格弹性与交叉价格弹性第80页/共305页（4）需求的收入弹性第81页/共305页（5）恩格尔合并的条件第82页/共305页三、替代效应与收入效应第83页/共305页1、斯拉斯基方程第84页/共305页2、直接效应斯拉斯基方程的两个组

21、成部分，一部分说明了价格水平变动对于商品需求量的影响，另一部分说明了收入水平变动对于商品需求量的影响。替代效应：总是负的，与价格变化的方向相反，而收入效应部分，既可以是正向的，也可以是负向的。这就要看商品的类别。第85页/共305页3、交叉效应利用斯拉斯基方程也可以说明由于其他商品的变动而引起特定商品需求的变动。第86页/共305页4、替代与互补当 时，可以用i商品来代替j商品，以增加消费者的效用水平。当 时，可以用i商品来补充j商品，以增加消费者的效用水平。当 时，说明i商品与j商品是无关的。第87页/共305页四、货币测度的效用函数第88页/共305页1、利用货币测度的效用函数这是支出函数

22、扩展的结果。来源于 它的最小值记为：称其为货币度量的效用函数，又被称为最低收入函数 直接补偿函数，将其定义为：其间接效用函数为：第89页/共305页货币度量的直接效用函数第90页/共305页2、可积性问题由于通过求证效用函数的最大化的方法可以说明消费者的行为目标及其实现的过程的，但是否存在效用函数是问题的前提，效用本身也看不见、摸不着，如果能从需求函数的角度去说明效用函数的存在，对于解释消费者理论的合理性有很大的作用。第91页/共305页五、消费福利分析第92页/共305页1、消费者剩余就是在消费者购买某种商品的过程中，最终所付出的货币与实际付出的货币价格的差额。对于连续的需求函数，消费者剩余

23、定义为：当商品的价格由 变化为 时，消费者剩余为第93页/共305页消费者剩余图形第94页/共305页社会福利净损失第95页/共305页2、等价变化与补偿变化这是对由于价格变化而对于消费者的福利水平的合理度量，不过它是以不同的价格水平为其参照的。等价变化是以涨价以后的福利水平为基础，计算价格变化对消费者所造成的货币损失。补偿变化则是以原来的效用水平为基准，计算由于价格变化对于消费者所造成的货币损失。第96页/共305页第97页/共305页补偿变化第98页/共305页3、消费者剩余与等价、补偿变化第99页/共305页复习思考题1、消费者行为理论在求证消费者均衡的过程中，为什么对于消费者收入水平的

24、刻画采取了不同的处理方式，其基本的逻辑对等关系能说明什么经济理念？2、如果消费者是一个理性的效用的最大化者，那么它对于某种商品的斯拉斯基替代效应一定为负值。3、试推导证明斯拉斯基方程，重点对于不同商品的类型的纯粹价格效应水平进行必要的比较，说明其中的基本特征。4、如果某一个消费者的效用函数为 、试证明：第100页/共305页主要参考文献1、平新乔：微观经济学十八讲，北京大学出版社，第二、三讲。2、邹薇：高级微观经济学，武汉大学出版社，第2、3、4章。3、黎诣远：微观经济分析，清华大学出版社。4、武康平：高级微观经济学，清华大学出版社，1999年，第1、2、3章5、美安德鲁玛斯-科勒尔迈克尔、杰

25、里R格林：微观经济学（上）第3章，中国社会科学出版社。6、高鸿业、吴易风：研究生用西方经济学（微观部分），经济科学出版社，第一篇第101页/共305页第四章 技术、生产与厂商的供给理论主要学习问题：一、生产与技术 二、产出弹性与生产要素的分配三、利润最大化的选择四、生产成本分析五、利润函数与生产供给 第102页/共305页一、生产与技术第103页/共305页1、生产集是用来表示在一定的技术水平下的投入产出的可能性集。在一个具体的生产计划中，厂商可能有许多个投入组合，但不一定每一个都在技术上可行。记为：产品的转换：在满足生产集的最优边界上存在着产品的转换，构成转换函数。第104页/共305页第1

26、05页/共305页生产集的性质生产集是非空的。生产集是闭集。没有免费的午餐不生产是可能的。自由处置。不可逆性。非递增的规模报酬。非递减的规模报酬。常数规模报酬。可加性。凸性。第106页/共305页2、生产函数是用于表示投入产出关系的数学等式。不同的生产函数内含着不同的生产技术水平。生产函数记为：当厂商只生产一种产品时的生产函数为：生产函数对应相应的等产量曲线。短期和长期的生产函数。第107页/共305页TPMPXY第108页/共305页o投入要素和等产量线第109页/共305页主要典型的生产技术与生产函数（1）柯布道格拉斯（C-D）函数第110页/共305页C-D生产函数o第111页/共305

27、页（2）里昂惕夫函数第112页/共305页o里昂惕夫生产函数第113页/共305页3、生产技术与要素的替代率（TRS）表示一种要素对于另一种要素的替代技术。它可以度量等产量线的斜率。第114页/共305页二、产出弹性与生产要素的分配第115页/共305页1、替代弹性它用来度量等产线的曲率。要素比率变动对于技术替代率变动的反映强度，或单位技术变动率引起的要素比率变动。第116页/共305页2、产出弹性与生产力弹性产出弹性是用来说明只有一种要素在变动之的产出变动情况。生产力弹性是所有的生产要素按照同一种比例变动是产出的变动情况。第117页/共305页3、规模报酬与规模弹性 规模报酬说明在生产规模在

28、发生变化的过程中产出整体所发生的变化。分为三种情况。基本原因主要来自于企业内部的因素和企业外部因素使得产出变化。规模弹性：用于说明在技术变化时而引发的产出变化情况。第118页/共305页4、欧拉方程与克拉克分配定理这是关于齐次函数的一个应用。（1）欧拉方程：若 对 两边求导 整理后得 令 则 ，称为欧拉定理。经济意义是指投入要素 和 与其边际产品的乘积之和等于 倍的产出量。第119页/共305页（2）克拉克定理即如果生产函数是一个一次齐次的生产技术，则说明总产出可以按照投入要素的编辑产品完全分配。克拉克定理又被称为耗尽分配定理。即每一种投入按照其各自的边际产出会将所有的产出分配完。这样在长期的

29、生产重力利润最大化的结果将会是零。克拉克定理的形式为：第120页/共305页5、多产品生产中的转换率在资源固定的条件下，生产可能会产生多产品的状况，这时就会出现产品之间的转换率问题。若函数为 对其进行全微分得还可以表示为：第121页/共305页三、利润最大化的选择第122页/共305页1、基本的分析原理利润最大化的基本条件有两个：第一个是：第二个条件是：长期利润相等第123页/共305页2、利润最大化的基本条件A，利润最大化的一阶条件：B，利润最大化的二阶条件：第124页/共305页利润的最大化也可以这样表示：第125页/共305页利润最大化的一阶条件及二阶条件第126页/共305页3、利润最

30、大化的应用边界利润最大化的条件在使用上有一些基本的限制：(1)当生产函数不能微分时；(2)所有的投入要素都是正值，而且一、二阶条件仅在最优解的开邻域内有意义，即存在着内点解。当要素取0值时，条件不能满足。(3)可能不存在利润最大化的生产技术。第127页/共305页库恩塔克定理设 是利润最大化问题的非负约束，即第128页/共305页O库恩塔克定理与边角解第129页/共305页四、生产成本分析第130页/共305页1、成本的一般讨论这是从经济约束的角度对投入产出关系进行分析。成本是生产中的投入费用。生产中所不用的生产要素在处理中是没有成本的。成本与技术水平有关，它使产出量的函数。成本在生产中被划分

31、为不同的类别，这反映了生产技术分析的假设。第131页/共305页成本函数的性质成本关于w是非递减的，对于y也是非递减的。成本是关于w一次齐次的。成本对于w具有凹性。成本对于w是连续的。第132页/共305页2、成本的最小化成本最小化的一阶条件：第133页/共305页EO第134页/共305页3、成本函数及其动态分析第135页/共305页平均成本与边际成本的关系长期成本与短期成本的关系第136页/共305页LTCSTC第137页/共305页4、要素需求的谢波德定理设 是厂商对第i种投入要素的条件需求，若成本函数在 点是可微的，且 则 第138页/共305页五、利润函数与生产供给第139页/共30

32、5页1、生产要素的需求要素需求函数、产品供给函数和厂商的利润函数三者之间是相互关系的。最优的投入数量是投入价格w和产品价格的函数，即最优的产出水平是产出价格p和投入价格w的函数，即第140页/共305页2、价格变动对于要素需求的影响在分析价格水平对生产要素的影响时，存在着产品价格和生产要素价格两个方面。生产要素价格变动对要素需求的影响：简单到只有一个投入和一个产出时：第141页/共305页O生产要素的需求曲线将一阶条件对于W求导，如果存在一个最大值使则有第142页/共305页3、价格对产出供给的影响在市场价格水平变动中，厂商的长期成本和短期成本的反应是不一样的，长期的反应要比短期的反应灵敏。导

33、致厂商长期的成本曲线比短期曲线更加平缓，这主要是由于，在长期的生产中厂商可以对使用的生产要素进行调整，由于这个问题是由法国化学家查列特尔首次发现的，后来经济学萨缪尔森加以数学化的证明，所以被称为查列特尔萨缪尔森原理。第143页/共305页供给函数求解中的方法：（1）由利润函数求供给函数（2）由成产函数求供给函数（3）有成本函数求解供给函数第144页/共305页4、利润函数与供给函数利润函数可以有下列关系给出：这个函数只有当生产技术表现为规模报酬是递减时才存在。第145页/共305页利润函数的性质利润函数是产品价格的非减函数，使投入要素价格非增函数。利润函数是产品价格p的一次齐次式。利润函数是产

34、品价格的凸函数。利润函数是产品价格的连续函数。第146页/共305页5、包络定理与霍推林引理包络定理：是要说明在最优值时的外在参数对于变量的影响。是值函数关于参数的全导数。若 是参数第147页/共305页霍推林引理当固定价格水平p时，则 成立。当固定w时，则可以得到：第148页/共305页复习与思考题1、什么是生产函数？它与生产技术的关系是依靠什么联系在一起的？2、厂商在进行生产的过程中，从企业短期的生产过程来看如何实现厂商所追求的目标？3、就经济学的基本逻辑说明生产函数、供给函数与利润函数的相应关系。4、简要说明利润最大化的基本条件。第149页/共305页主要参考文献1、美安德鲁玛斯-科勒尔

35、迈克尔、杰里R格林：微观经济学（上）第5章，中国社会科学出版社。2、邹薇：高级微观经济学，武汉大学出版社，第5章。3、黎诣远：微观经济分析，清华大学出版社。4、平新乔：微观经济学十八讲，北京大学出版社，第六讲。5、肖红叶：高级微观经济学，中国金融出版社，第4、5章。6、高鸿业、吴易风：研究生用西方经济学（微观部分），经济科学出版社，第二篇。第150页/共305页第五章 不确定中的生产与消费决策主要学习问题：一、不确定性与彩票的选择二、预期效用函数 三、风险与决策分析四、跨期消费决策与风险定价 第151页/共305页一、不确定性与彩票的选择第152页/共305页1、不确定及其描述经济活动中始终存

36、在着决策的不确定性。不确定性和风险是一个不同的概念，弗兰克奈特教授第一次在关于经济活动中的风险区分了不确定性与风险，不确定是客观的，而风险主要是指主观上的认识能力。不确定性可以用数学语言进行描述。主要用数学期望函数和方差第153页/共305页2、彩票选择彩票的选择具有一般商品消费选择的特征，据有受益的不确定。可以用式子（）表示。如它会产生两种结果 第154页/共305页彩票的选择最主要的是确定结果和相应出现的概率，备选结果的全集称为结果集，这既可以使货币收入，也可以是消费，或者其他抽象的结果。记为 。若出现某种结果的概率为p，这样整个彩票选择就可以表示为另外，不同的结果集和不同的概率构成一个另

37、外，不同的结果集和不同的概率构成一个新的彩票新的彩票。第155页/共305页彩票还会出现复合彩票，即一个彩票的选择的结果又构成一个彩票。复合彩票都可以有一系列简单彩票通过相加得到。彩票空间是关于在彩票选择中的全体备选结果的集合。记为第156页/共305页3、不确定选择公理决策者在不确定的条件下进行选择也应当遵循一定的偏好公理，体现其理性决策。不确定选择公理主要有；（1）完备性与传递性公理（2）连续性公理：这个假定意味着代表偏好关系的效用函数的存在。（3）独立性公理对于任意的 当且仅当第157页/共305页二、预期效用函数第158页/共305页1、预期的概念预期是决策主体对未来某一种结果所做的估

38、计。预期在数学上用期望值说明第159页/共305页2、预期效用函数V-N-M期望效用函数第160页/共305页3、预期效用定理这主要是要说明期望效用函数的彩票是否存在着理性偏好关系。若彩票空间上的理性偏好关系满足连续性和独立性公理，则偏好可用期望效用形式表示。即对于任意的两个彩票当且仅当 时，也就是 时，有 。第161页/共305页4、阿莱斯悖论即期望效用定理存在一定的局限性。这个局限性在于说明要存在期望效用函数，独立性的公里就必须存在和成立。第162页/共305页三、风险与决策分析第163页/共305页1、风险中的决策决策者就是要选择一个最优的彩票 以获取效用的最大化。即在不确定的条件下，决

39、策必须面对收益与损失的不确定性，存在着对风险的理解和估计，一般地说，收益与损失都与相应的不确定性所对应，高风险对应于高收益。由于大多数活动均以货币计量活动的结果，因而可以将不确定的结果刻画成货币彩票。第164页/共305页2、人们对待风险的态度（1）风险的规避者uw第165页/共305页(2)风险的喜好者风险的喜好者uwo第166页/共305页(3)风险的中立风险的中立WUO第167页/共305页3、风险的度量(1)绝对风险规避系数:这是由决策者的效用函数的曲率表示的。由于它是对一个财富水平下的风险的度量，所以又被称为是局部绝对风险规避度量。这在于说明在财富收益水平绝对量上的增加或损失。第16

40、8页/共305页第169页/共305页o风险规避程度的测量风险规避程度的测量第170页/共305页(2)全部风险规避度量：这是从决策者具有不同收入水平上的风险进行对比说明风险的大小的，在这方面普拉特通过两个具有不同效用函数的决策者所面临的风险大小给出了解释，有时又被称为普拉特定理。对此有三个基本的条件：对于所有的 都有 。即决策2在任何一个财富水平上的绝对风险系数均大于决策者1。存在一个递增的凹函数 ，使得在所有的 上均有 。即 是 的一个凹变换，或者说，比 更凹。对于所有的 即决策者2的风险溢价均大有决策者1。第171页/共305页（3）相对风险的度量这是评价财富水平按照一定的百分比变化中的

41、风险度量。称为阿罗普拉特相对风险度量系数。第172页/共305页4、风险升水及其应用它是一个收入的额度，当一个确定性收入减去这个额度后所产生的效用水平等于不确定条件下期望的效用水平时，这个额度就是风险升水。也可以被看作是一个完全确定收入转化为两个不确定的收入时，消费者由于面临风险而必须付出的代价。相当于消费者为了减少自己所面对的风险而向保险公司缴纳的保险费。在对其应用的过程中先要确定确定性等值CE，使其余确定的收入在效用上一致，满足第173页/共305页SCTROCEP风险升水第174页/共305页5、不确定条件下的最优选择（1）预算约束第175页/共305页Amo第176页/共305页（2）

42、无差异曲线不确定状态下的预期效用函数可以用保险市场中的需求来说明，无差异曲线可以表示为：第177页/共305页（3）均衡的条件这是需要通过无差异曲线与预算线相切来表示。第178页/共305页四、跨期消费决策与风险定价第179页/共305页1、跨期的预算约束设某人有1、2 两个时期，其收入与支出分别为 则有将其变为第180页/共305页BAo第181页/共305页2、动态利率中的消费选择（1）消费者的均衡第182页/共305页Eo第183页/共305页(2)利率变动对消费者跨期决策的影响A原选择B新选择原预算线新预算线mo储蓄者在利率上升后仍为储蓄者第184页/共305页原预算线新预算线ABo借

43、债者在利率下降后仍是借债者第185页/共305页（3）利率变动中的斯勒斯基方程AEBD第186页/共305页3、最优的资产组合（1）均值方差效用函数第187页/共305页（2）资产组合的选择资产选择的一般模型资产组合的约束推导假设资产分为无风险资产和风险资产，分别有收益和风险，你将按照一定的比例去进行投资，以便获得最大的效用水平。第188页/共305页第189页/共305页4、风险定价理论（1）风险的价格第190页/共305页o标准差均值EBA资产组合的选择第191页/共305页（2）风险的调整值在投资中我们不会同时选择全部证券，只能取几种，而且，每一种证券都有相应的风险，对于风险的大小必须清

44、楚。第192页/共305页若有两种资产为i，j其收益分别为值为则下式成立经过风险调整后的收益率应与其在无风险投资的情经过风险调整后的收益率应与其在无风险投资的情况下相等况下相等第193页/共305页预期收益率市场线1o风险资产市场线风险资产市场线A第194页/共305页复习与思考题1、简要说明在经济学上不确定性与风险的差异。在不确定的情况下消费者行为的基本特征。2、划出简要的图形说明风险规避者的经济决策特征，就风险溢价在风险规避中的影响说明其作用机制。3、风险资产定价中应当注意哪些问题？为什么说值对于说明单一证券的定价很重要？第195页/共305页主要参考文献1、美安德鲁玛斯-科勒尔迈克尔、杰

45、里R格林：微观经济学（上）第6章，中国社会科学出版社。2、高鸿业、吴易风：研究生用西方经济学（微观部分），经济科学出版社，第3章。3、邹薇：高级微观经济学，武汉大学出版社，第6章。4、黄亚钧、郁义鸿：微观经济学高等教育出版社，第9、11章。5、平新乔：微观经济学十八讲，北京大学出版社，第四、五讲。6、刘怀德：不确定性经济学研究，上海财经大学出版社。7、肖红叶：高级微观经济学，中国金融出版社，第6章。第196页/共305页第六章 市场结构及其均衡分析主要学习问题：一、竞争性市场的均衡 二、垄断性市场的均衡三、寡头市场的均衡四、市场结构及其一般性均衡理论效率的研究 第197页/共305页一、竞争性

46、市场的均衡第198页/共305页1、竞争性市场(1)竞争性市场的内涵在市场经济中，市场结构对于交易双方的行为具有很大的影响，研究市场中的决策行为就必须对于市场的基本结构了解。影响市场结构的基本因素主要有：产品的差异、交易双方的总体规模、交易双方的信息结构、政府对市场的管制力量等。市场均衡应当满足以下条件：厂商利润最大化、消费者效用最大化和市场自行出清。这时的均衡被称为瓦尔拉斯均衡。第199页/共305页第200页/共305页（2）竞争性市场的市场需求和厂商 需求竞争性市场的需求是针对市场中的全部消费者数量的全体需求总量来说的。生产厂商的需求则是要面对整个市场的，它必须满足下列的条件：第201页

47、/共305页qqppooS市场的需求厂商的需求曲线第202页/共305页2、竞争性市场的供给竞争性市场的供给分为短期供给和长期供给两个部分。另外，还可以分为厂商的供给和整个行业的供给。（1）短期的供给在短期整个行业处于静止状态，厂商数量是固定的，行业的供给等于各个厂商的供给之和。满足下列条件：第203页/共305页MCAVCACpqoACB停止营业点收支相抵点第204页/共305页（2）长期的供给厂商的长期供给应在长期的边际成本等于其边际收益的水平上，满足第205页/共305页行业的长期供给函数由于受到生产成本变化的影响，分为三种情况：成本不变行业的长期供给函数成本递增行业的长期供给函数成本递

48、减行业的长期供给函数。第206页/共305页qooppLMCLACQ企业的长期均衡行业的长期供给曲线第207页/共305页3、竞争性市场的均衡分析（1）市场均衡的内涵市场均衡的中心内容是商品交易的均衡，即总供给与总需求的一致。满足第208页/共305页（2）市场均衡的存在性和唯一性市场均衡在非负象限内，只要存在一个或多个均衡点就说明均衡是存在的。但是，这种均衡并不是在任何情况下都能存在的。这可能是由于在市场竞争的过程中，信息本身的传递、供求双方的交易行为都可能对市场的均衡产生影响，使得均衡远离了市场点。如资源并非稀缺、对于任何价格水平来说供给总是大于需求、消费者所愿意支付的价格永远不能抵补生产

49、成本等。第209页/共305页QQQPPPOOODDDSSS第210页/共305页市场均衡的唯一性与否主要在于需求曲线与供给曲线斜率的大小，对于一切价格为正，则斜率为负是均衡具有唯一点的条件。ssssDDD第211页/共305页（3）市场均衡的稳定性市场均衡的稳定性是对市场长期动态调整时实现均衡的说明，随着时间的变化在价格变动的过程中看均衡稳定的状况。如果一个经济系统在受到外界干扰的情况下随着时间的推移仍然能回到均衡的状态，则该系统存在着稳定性。用公式表示为：第212页/共305页瓦尔拉斯的价格条思路：即利用供求之间的差额对于价格变化的影响来说明市场交易的价格趋势。第213页/共305页ppp

50、pppQQQQQQSSSSSS第214页/共305页马歇尔的数量调整模型：基本思路是对于价格调整中的机制利用数量因素进行说明，证明市场竞争中的均衡条件。第215页/共305页二、垄断性市场的均衡第216页/共305页1、垄断厂商的供求与收益函数（1）垄断厂商一般与一个行业是等价的，面对整个市场的需求。厂商一般有价格和产量两个决策变量。厂商的总收益、平均收益和边际收益的关系较为特殊。其中第217页/共305页oqpTDSMA垄断厂商的收益曲线第218页/共305页（2）厂商的决策垄断厂商对于价格的决定要遵循边际原则即 MR=MC,使得，成立。它的定价应当满足：这样，厂商的定价是：第219页/共3