电焊、切割设备项目敏捷制造分析_参考.docx

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1、电焊、切割设备项目电焊、切割设备项目敏捷制造分析敏捷制造分析xxxx 投资管理公司投资管理公司目录目录第一章第一章 公司概况公司概况.4一、公司基本信息.4二、公司主要财务数据.4第二章第二章 敏捷制造敏捷制造.6一、价值流图.6二、精益生产的概念与目标.6三、精益生产的概念与目标.8四、价值流图.9第三章第三章 项目背景分析项目背景分析.11一、产业环境分析.11二、必要性分析.11第四章第四章 项目投资计划项目投资计划.13一、投资估算的编制说明.13二、建设投资估算.13三、建设期利息.15四、流动资金.16五、项目总投资.18六、资金筹措与投资计划.19第五章第五章 项目经济效益项目经

2、济效益.21一、基本假设及基础参数选取.21二、经济评价财务测算.21三、项目盈利能力分析.26四、财务生存能力分析.28五、偿债能力分析.29六、经济评价结论.30第一章第一章 公司概况公司概况一、公司基本信息公司基本信息1、公司名称：xx 投资管理公司2、法定代表人：田 xx3、注册资本：1430 万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx 市场监督管理局6、成立日期：2015-8-37、营业期限：2015-8-3 至无固定期限8、注册地址：xx 市 xx 区 xx二、公司主要财务数据公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据表格题目公司合并资产负债表

3、主要数据项目项目20202020 年年 1212 月月20192019 年年 1212 月月20182018 年年 1212 月月资产总额16024.3912819.5112018.29负债总额9178.537342.826883.90股东权益合计6845.865476.695134.39表格题目公司合并利润表主要数据表格题目公司合并利润表主要数据项目项目20202020 年度年度20192019 年度年度20182018 年度年度营业收入33246.3926597.1124934.79营业利润5683.184546.544262.39利润总额5037.844030.273778.38净利润3

4、778.382947.142720.43归属于母公司所有者的净利润3778.382947.142720.43第二章第二章 敏捷制造敏捷制造一、价值流图价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制

5、造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。二、精益生产的概念与目标精益生产的概念与目标1、精益生产的概念20 世纪 90 年代，美国麻省理工学院国际汽车项目组对日本汽车工业进行了深入调查，结果发现，以丰田汽车公司为代表的日本汽车公司与美国的汽车公司相比，只需大约一半的人员、一半的生产场地、一半的投资、一半的工程设计时间、一半的新产品开发时间和少得多的库存，就能生产出质量更高、品种更多的轿

6、车。詹姆斯，沃麦克博士对日本企业取得的这些成功经验进行总结，提出了精益生产的概念，并于 1990 年出版了改变世界的机器一书。LP 是以多功能团队活动与持续改进为基础，以丰田生产系统并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链为支撑，通过精准定义价值，让没有浪费环节的价值真正流动起来，最终实现卓越绩效的生产模式。而 TPS 是在生产的各个层面上，采用能完成多种作业的工人和通用性强、自动化程度高的机器，以质量的持续改进为基础，通过实施准时化生产和多品种混流生产，不断减少各种浪费，获得显著经济效益的生产方式。TPS 由大野耐一创建，准时制与自动化是其两大支柱。2、精益生产的目标精益生产致力于消除生产过程中

7、的一切浪费。浪费包括只增加成本、不创造价值的一切要素和活动，如过量生产、无谓的搬运、多余的库存、多余的操作或动作、次品等。精益生产所追求的目标是废品量最低（零废品）、库存量最低（零库存）、更换作业时间最短、搬运量最低、生产提前期最短和批量最小。精益生产的最终目标是实现卓越绩效。三、精益生产的概念与目标精益生产的概念与目标1、精益生产的概念20 世纪 90 年代，美国麻省理工学院国际汽车项目组对日本汽车工业进行了深入调查，结果发现，以丰田汽车公司为代表的日本汽车公司与美国的汽车公司相比，只需大约一半的人员、一半的生产场地、一半的投资、一半的工程设计时间、一半的新产品开发时间和少得多的库存，就能生

8、产出质量更高、品种更多的轿车。詹姆斯，沃麦克博士对日本企业取得的这些成功经验进行总结，提出了精益生产的概念，并于 1990 年出版了改变世界的机器一书。LP 是以多功能团队活动与持续改进为基础，以丰田生产系统并行工程的产品开发和稳定快捷的供应链为支撑，通过精准定义价值，让没有浪费环节的价值真正流动起来，最终实现卓越绩效的生产模式。而 TPS 是在生产的各个层面上，采用能完成多种作业的工人和通用性强、自动化程度高的机器，以质量的持续改进为基础，通过实施准时化生产和多品种混流生产，不断减少各种浪费，获得显著经济效益的生产方式。TPS 由大野耐一创建，准时制与自动化是其两大支柱。2、精益生产的目标精

9、益生产致力于消除生产过程中的一切浪费。浪费包括只增加成本、不创造价值的一切要素和活动，如过量生产、无谓的搬运、多余的库存、多余的操作或动作、次品等。精益生产所追求的目标是废品量最低（零废品）、库存量最低（零库存）、更换作业时间最短、搬运量最低、生产提前期最短和批量最小。精益生产的最终目标是实现卓越绩效。四、价值流图价值流图价值流图是一种用于精益流程设计与优化的工具，最早由丰田公司提出。价值流图是指用统一的图标，以可视化的方式把产品从最早的原料采购到加工制造，再到产品配送到客户的全部流动过程及信息流描述出来的图形。除加工步骤和物流外，用于计划和实现控制的信息流也在图中显示出来。此外，在价值流图中

10、还会显示出人员、每天可用时间、提前期、加工时间、换产时间、停滞时间、平均库存等信息。应用价值流图，可以客观、直观地描述当前的流程现状，在员工之间达成共识：产品是如何制造出来的，价值是如何实现的。在这种共识的基础上，找到现有流程中不创造价值或，创造价值少的环节，进而改进并描述未来理想的流程。因此，价值流图实现了精益生产与流程优化的有机结合。价值流图广泛应用于制造业和服务业，只要有流程或业务的地方，就可以应用价值流图。第三章第三章 项目背景分析项目背景分析一、产业环境分析产业环境分析甘肃，简称甘或陇，中华人民共和国省级行政区，省会兰州。位于中国西北地区，东通陕西，西达新疆，南瞰四川、青海，北扼宁夏

11、、内蒙古，西北端与蒙古接壤。介于北纬 32114257，东经 921310846之间，总面积 42.58 万平方千米。甘肃地形呈狭长状，地貌复杂多样，山地、高原、平川、河谷、沙漠、戈壁，四周为群山峻岭所环抱，地势自西南向东北倾斜。甘肃地处黄土高原、青藏高原和内蒙古高原三大高原的交汇地带，气候类型从南向北包括亚热带季风气候、温带季风气候、温带大陆性干旱气候和高原山地气候四大类型。截至 2019 年末，甘肃省下辖 12 个地级市、2 个自治州、17 个市辖区、5 个县级市、57 个县、7 个自治县，常住人口 2647.43万人，实现地区生产总值（GD）8718.3 亿元，其中，第一产业增加值105

12、0.5 亿元，第二产业增加值 2862.4 亿元，第三产业增加值 4805.4亿元，三次产业结构比为 12.0532.8355.12。按常住人口计算，人均地区生产总值 32995 元。二、必要性分析必要性分析（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。第四章第四章 项目投资计划项目投资计划一、投资估算的编制说明投资估算的编制说明（一）投资估算的依据（一）投资

13、估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、建设投资估算建设投资估算本期项目建设投资 29509.52 万元，包括

14、：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计 26005.64 万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为 12880.48 万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为 12466.41 万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为 658.75 万元

15、。（二）工程建设其他费用（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为 2684.06 万元。（三）预备费（三）预备费本期项目预备费为 819.82 万元。表格题目建设投资估算表表格题目建设投资估算表单位：万元序号序号项目项目建筑工程建筑工程设备购置设备购置安装工程安装工程其他费用其他费用合计合计1工程费用12880.4812466.41658.7526005.641.1建筑工程费12880.4812880.481.2设备购置费12466.4112466.411.3安装工程费658.75658.752其他费用2684.062684.062.1土地出让金1334.791334.793预备费81

16、9.82819.823.1基本预备费446.57446.573.2涨价预备费373.25373.254投资合计29509.52三、建设期利息建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为 12 个月，其中申请银行贷款17260.94 万元，贷款利率按 4.9%进行测算,建设期利息 422.89 万元。表格题目建设期利息估算表表格题目建设期利息估算表单位：万元序号序号项目项目合计合计第第 1 1 年年第第 2 2 年年1借款1.1建设期利息422.89422.890.001.1.1期初借款余额17260.941.1.2当期借款17260.9417260.940.001.1.3当期应计利息422.894

17、22.890.001.1.4期末借款余额17260.9417260.941.2其他融资费用1.3小计422.89422.890.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计422.89422.890.00四、流动资金流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周

18、转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为 7530.17 万元。表格题目流动资金估算表表格题目流动资金估算表单位：万元序号序号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1流动资产35948.6338713.9144244.4755305.591.1应收账款16176.8917421.2619910.0224887.521.2存货12582.0213549.8715485.5719356.961.2.1原辅材料3774.614064.964645.675807.091.2.2燃料动力188.73203.25232.2

19、8290.351.2.3在产品5787.736232.947123.368904.201.2.4产成品2830.963048.723484.264355.321.3现金2875.893097.113539.564424.451.4预付账款4313.844645.675309.346636.672流动负债31054.0233442.7938220.3447775.422.1应付账款11179.4512039.4113759.3217199.152.2预收账款19874.5821403.3924461.0230576.273流动资金4894.615271.126024.147530.174流动资金

20、增加4894.61376.51753.021506.035铺底流动资金10784.5911614.1813273.3416591.68五、项目总投资项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资 37462.58 万元，其中：建设投资 29509.52万元，占项目总投资的 78.77%；建设期利息 422.89 万元，占项目总投资的 1.13%；流动资金 7530.17 万元，占项目总投资的 20.10%。表格题目总投资及构成一览表表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号序号项目项目指标指标占总投资比例占总投资比例1总投资37462.58100.00%

21、1.1建设投资29509.5278.77%1.1.1工程费用26005.6469.42%1.1.1.1建筑工程费12880.4834.38%1.1.1.2设备购置费12466.4133.28%1.1.1.3安装工程费658.751.76%1.1.2工程建设其他费用2684.067.16%1.1.2.1土地出让金1334.793.56%1.1.2.2其他前期费用1349.273.60%1.2.3预备费819.822.19%1.2.3.1基本预备费446.571.19%1.2.3.2涨价预备费373.251.00%1.2建设期利息422.891.13%1.3流动资金7530.1720.10%六、资

22、金筹措与投资计划资金筹措与投资计划本期项目总投资 37462.58 万元，其中申请银行长期贷款 17260.94万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号序号项目项目数据指标数据指标占总投资比例占总投资比例1总投资37462.58100.00%1.1建设投资29509.5278.77%1.2建设期利息422.891.13%1.3流动资金7530.1720.10%2资金筹措37462.58100.00%2.1项目资本金20201.6453.92%2.1.1用于建设投资12248.5832.70%2.1.2用于建设期利息422.

23、891.13%2.1.3用于流动资金7530.1720.10%2.2债务资金17260.9446.08%2.2.1用于建设投资17260.9446.08%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金第五章第五章 项目经济效益项目经济效益一、基本假设及基础参数选取基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及

24、运营情况，本期项目计算期为10 年，其中建设期 1 年（12 个月），运营期 9 年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、经济评价财务测算经济评价财务测算（一）营业收入估算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入 74600.00 万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序序项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年号号1营业收入48490.0052220.0059680.00

25、74600.002增值税1867.082042.322392.803093.752.1销项税6303.706788.607758.409698.002.2进项税4436.624746.285365.606604.253税金及附加224.05245.08287.14371.253.1城建税130.70142.96167.50216.563.2教育费附加56.0161.2771.7892.813.3地方教育附加37.3440.8547.8661.88（二）达产年增值税估算（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年

26、应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3093.75 万元。（三）综合总成本费用估算（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用 59752.53 万元，其中：可变成本 50463.42 万元，固定成本 9289.11 万元。达产年项目经营成本57313.84 万元。具体测算数据详见

27、综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1原材料、燃料费30966.1233348.1338112.1547640.192工资及福利费2823.232823.232823.232823.233修理费684.56684.56684.56684.564其他费用6165.866165.866165.866165.864.1其他制造费用597.69597.69597.69597.694.2其他管理费用401.74401.74401.74401.7

28、44.3其他营业费用5166.435166.435166.435166.435经营成本40639.7743021.7847785.8057313.846折旧费1566.201566.201566.201566.207摊销费26.7026.7026.7026.708利息支出845.79845.79845.79845.799总成本费用43078.4645460.4750224.4959752.539.1其中：固定成本9289.119289.119289.119289.119.2可变成本33789.3536171.3640935.3850463.42（四）税金及附加（四）税金及附加本期项目税金及附加

29、主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加371.25 万元。（五）利润总额及企业所得税（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=14476.22（万元）。企业所得税税率按 25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=14476.2225.00%=3619.05（万元）。（六）利润及利润分配（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额 14476.22 万元，缴纳企业所得税3619.05

30、万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=14476.22-3619.05=10857.17（万元）。表格题目利润及利润分配表表格题目利润及利润分配表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1营业收入48490.0052220.0059680.0074600.002税金及附加224.05245.08287.14371.253总成本费用43078.4645460.4750224.4959752.534利润总额5187.496514.459168.3714476.225应纳所得税额5187.49651

31、4.459168.3714476.226所得税1296.871628.612292.093619.057净利润3890.624885.846876.2810857.178期初未分配利润0.003501.567548.6612982.449可供分配的利润3890.628387.4014424.9423839.6110法定盈余公积金389.06838.741442.492383.9611可供分配的利润3501.567548.6612982.4421455.6512未分配利润3501.567548.6612982.4421455.6513息税前利润7330.158988.8512306.251894

32、1.06三、项目盈利能力分析项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=22.57%。本期项目投资财务内部收益率 22.57%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1763

33、3.58（万元）。以上计算结果表明，财务净现值 17633.58 万元（大于 0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.45 年。本期项目全部投资回收期 5.45 年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投

34、资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表表格题目项目投资现金流量表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第 4 4 年年第第 5 5 年年1现金流入0.0048490.0052220.0059680.0074600.001.1营业收入0.0048490.0052220.0059680.0074600.002现金流出29509.5245758.4343643.3753720.5759567.632.1建设投资29509.520.002.2流动资金4894.61376.515647.631882.542.3经营成本40639.7743021.7847

35、785.8057313.842.4税金及附加224.05245.08287.14371.253所得税前净现金流量-29509.522731.578576.635959.4315032.374累计所得税前净现金流量-29509.52-26777.95-18201.32-12241.892790.485调整所得税1832.542247.213076.564735.276所得税后净现金流量-29509.521434.706948.023667.3411413.327累计所得税后净现金流量-29509.52-28074.82-21126.80-17459.46-6046.14计算指标计算指标1、项目投

36、资财务内部收益率（所得税前）：30.06%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：22.57%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：32312.14 万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：17633.58 万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.81 年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.45 年。四、财务生存能力分析财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，

37、本期项目具备较强的财务盈力能力。五、偿债能力分析偿债能力分析（一）债务资金偿还计划（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为 10 年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为 22.39。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿

38、付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为20.00。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表表格题目借款还本付息计划表单位：万元序序号号项目项目第第 1 1 年年第第 2 2 年年第第 3 3 年年第第

39、4 4 年年第第 5 5 年年1借款1.1期初借款余额17260.9417260.9417260.9417260.941.2当期还本付息422.89845.79845.79845.79845.791.2.1还本1.2.2付息422.89845.79845.79845.79845.791.3期末借款余额17260.9417260.9417260.9417260.9417260.942利息备付率22.393偿债备付率20.00六、经济评价结论经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入 74600.00 万元，综合总成本费用 59752.53 万元，税金及附加 371.25 万元，净利润10857.17 万元，财务内部收益率 22.57%，财务净现值 17633.58 万元，全部投资回收期 5.45 年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。