国际银行信贷与贷款ecas.pptx

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1、第一节第一节 国际银行信贷概述国际银行信贷概述第二节第二节 国际银团贷款国际银团贷款第三节第三节 国际银团贷款的程序及条件国际银团贷款的程序及条件第四节第四节 国际抵押贷款国际抵押贷款 第五章第五章 国际银行信贷国际银行信贷3/9/20231姜伟林 吉林大学珠海学院第一节第一节 国际银行信贷概述国际银行信贷概述n一、国际银行信贷的概念一、国际银行信贷的概念n国际银行信贷是一国独家银行或一国国际银行信贷是一国独家银行或一国(多国多国)多家多家银行组成的贷款银团，在国际金融市场上，向另银行组成的贷款银团，在国际金融市场上，向另一国借款人提供的不限定用途的货币贷款。一国借款人提供的不限定用途的货币贷

2、款。n第一，是在国际金融市场上进行的。第一，是在国际金融市场上进行的。n第二，国际银行信贷的贷款人与借款人分属不同第二，国际银行信贷的贷款人与借款人分属不同的国家，是不同国家的法人。的国家，是不同国家的法人。n第三，是采取货币资本第三，是采取货币资本(借贷资本借贷资本)形态的国际信形态的国际信贷关系，使用的货币一定是可自由兑换的货币。贷关系，使用的货币一定是可自由兑换的货币。n第四，是不限定用途的货币贷款，通常也把这种第四，是不限定用途的货币贷款，通常也把这种不限定用途的货币贷款称为自由外汇贷款。不限定用途的货币贷款称为自由外汇贷款。3/9/20232姜伟林 吉林大学珠海学院n二、国际银行信贷

3、的种类二、国际银行信贷的种类n(一一)按期限分类按期限分类n短期为短期为1 1年以下，中期为年以下，中期为1-71-7年，长期为年，长期为7 7年以上。年以上。n1 1短期银行信贷。有两种：银行之间的信贷；银行对短期银行信贷。有两种：银行之间的信贷；银行对非银行客户的信贷。非银行客户的信贷。n短期信贷以银行间的信贷为主导。同业拆借有以下特点。短期信贷以银行间的信贷为主导。同业拆借有以下特点。n(1)(1)交易期限短。最短的仅仅是隔夜，多则一周或交易期限短。最短的仅仅是隔夜，多则一周或3 3个月，个月，最长的不超过最长的不超过1 1年。年。n(2)(2)金额大。如伦敦同业拆借市场最低为每笔金额大

4、。如伦敦同业拆借市场最低为每笔2525万英镑。万英镑。n(3)(3)手续简便。同业拆借通常不签订协议，不提供担保，手续简便。同业拆借通常不签订协议，不提供担保，仅以电话联系完成交易。仅以电话联系完成交易。n(4)(4)利率的非固定性和双向性。利率的双向性是指有拆利率的非固定性和双向性。利率的双向性是指有拆进利率和拆出利率之分，拆进利率低于拆出利率。进利率和拆出利率之分，拆进利率低于拆出利率。3/9/20233姜伟林 吉林大学珠海学院n2 2中长期银行信贷。期限在中长期银行信贷。期限在1 1年以上，甚至超过年以上，甚至超过1010年，借贷双方要签订书面的贷款协议，对贷款年，借贷双方要签订书面的贷

5、款协议，对贷款的有关重要事项详加规定，以便双方共同信守；的有关重要事项详加规定，以便双方共同信守；有的贷款还有借方国家的主要金融机构或有的贷款还有借方国家的主要金融机构或政府提政府提供担保供担保。目前，这种银团贷款已成为国际中长期。目前，这种银团贷款已成为国际中长期信贷的主要方式。信贷的主要方式。n由于中长期贷款期限较长，通常由于中长期贷款期限较长，通常采用浮动利率采用浮动利率，每每3 3个月或半年根据市场利率的变化进行一次调个月或半年根据市场利率的变化进行一次调整。双方确定利率时，大多以伦敦银行同业拆借整。双方确定利率时，大多以伦敦银行同业拆借利率利率(LIBOR)(LIBOR)为基础，再加

6、一定的加息率为计算为基础，再加一定的加息率为计算标准。标准。3/9/20234姜伟林 吉林大学珠海学院n(二二)按贷款对象划分按贷款对象划分n1 1对企业放款。是指国际银行信贷的借款人为对企业放款。是指国际银行信贷的借款人为各国企业。各国企业。n2 2银行间放款。借贷双方均为银行。国际间银银行间放款。借贷双方均为银行。国际间银行借贷不但满足了各国商业银行在支持本国经济行借贷不但满足了各国商业银行在支持本国经济发展中对外汇头寸调剂的需要，更重要的是通过发展中对外汇头寸调剂的需要，更重要的是通过国际银行间的借贷，使银行资金运行更加合理、国际银行间的借贷，使银行资金运行更加合理、安全，借贷双方也都由

7、此而获得了相当可观的利安全，借贷双方也都由此而获得了相当可观的利润。润。n3 3对外国政府机构及国际经济组织放款。对外国政府机构及国际经济组织放款。3/9/20235姜伟林 吉林大学珠海学院n(三三)按组织形式划分按组织形式划分n1 1单一贷款。单一贷款又称独家银行贷款、双单一贷款。单一贷款又称独家银行贷款、双边贷款。边贷款。n2 2银团贷款。银团贷款亦称集团贷款或辛迪加银团贷款。银团贷款亦称集团贷款或辛迪加贷款，是指多家商业银行组成一个集团，由一家贷款，是指多家商业银行组成一个集团，由一家或几家银行牵头共同向借款人提供巨额资金的一或几家银行牵头共同向借款人提供巨额资金的一种贷款方式。种贷款方

8、式。3/9/20236姜伟林 吉林大学珠海学院n三、国际银行信贷的特点三、国际银行信贷的特点n第一，贷款用途不受限制，借款人可以任意处置第一，贷款用途不受限制，借款人可以任意处置所借款项。所借款项。n第二，贷款金额虽然较大，但手续简便，可以迅第二，贷款金额虽然较大，但手续简便，可以迅速满足借款人的需要。速满足借款人的需要。n第三，贷款条件严格，成本高。远高于政府贷款第三，贷款条件严格，成本高。远高于政府贷款和国际金融组织贷款的成本。和国际金融组织贷款的成本。n第四，贷款风险高，双方都面临较大的利率和汇第四，贷款风险高，双方都面临较大的利率和汇率风险。率风险。n第五，国际银行信贷的规模受国际商业

9、银行吸收第五，国际银行信贷的规模受国际商业银行吸收存款规模的限制。存款规模的限制。3/9/20237姜伟林 吉林大学珠海学院四、国际银行信贷的发展四、国际银行信贷的发展1973197719731977，欧洲货币市场每年实际贷款额，欧洲货币市场每年实际贷款额在在2 2百亿百亿44百亿美元，百亿美元，至至2020世纪世纪8080年代末，每年贷款额年代末，每年贷款额2 2千亿美元。千亿美元。20002000年底贷款额总计为年底贷款额总计为10.710.7万亿美元。万亿美元。银行之间的债权为银行之间的债权为7.57.5万亿美元，占万亿美元，占6767，银行对非银行的债权为银行对非银行的债权为3.73.

10、7万亿美元，占万亿美元，占3333。3/9/20238姜伟林 吉林大学珠海学院 20042004年全球前年全球前1010大国际银行大国际银行 银行名称银行名称国别国别 一级资本一级资本花旗集团花旗集团美国美国 7441574415摩根大通摩根大通美国美国 6862168621汇丰控股汇丰控股(HSBC)(HSBC)英国英国 6725967259美国银行美国银行美国美国 6428164281农业信贷银行农业信贷银行法国法国 6342263422苏格兰皇家银行苏格兰皇家银行英国英国 4382443824东京三菱金融集团东京三菱金融集团日本日本 3993239932瑞穗金融集团瑞穗金融集团日本日本

11、3886438864苏格兰哈里法克斯银行苏格兰哈里法克斯银行 英国英国 3658736587法国巴黎银行法国巴黎银行法国法国 35685356853/9/20239姜伟林 吉林大学珠海学院n五、国际银行业的监管五、国际银行业的监管n在在2020世纪八九十年代，全球发生了世纪八九十年代，全球发生了100100多起银行多起银行危机事件；在国际货币基金组织的危机事件；在国际货币基金组织的181181个成员国个成员国中，有中，有130130个发生过银行危机。如阿根廷、智利个发生过银行危机。如阿根廷、智利等国，等国，在利率自由化后都发生了严重的银行危机在利率自由化后都发生了严重的银行危机。n1212个发

12、达国家个发达国家19881988年在瑞士巴塞尔签署了统一年在瑞士巴塞尔签署了统一国际资本标准的协议，简称巴塞尔协议或国际资本标准的协议，简称巴塞尔协议或资本协议。资本协议。n(一一)1988)1988年的巴塞尔协议年的巴塞尔协议n规定跨国银行资本充足率规定跨国银行资本充足率(资本总额与风险资产资本总额与风险资产总额之比总额之比)不低于不低于8 8，核心资本充足率，核心资本充足率(核心资核心资本与风险资产总额之比本与风险资产总额之比)不低于不低于4 4。3/9/202310姜伟林 吉林大学珠海学院n(二二)巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议n巴塞尔新资本协议提出了巴塞尔新资本协议提出了“三大支柱三

13、大支柱”的监管框架。的监管框架。n第一个支柱是最低资本充足率。保留了有关资本的定义第一个支柱是最低资本充足率。保留了有关资本的定义(核心资本和附属资本核心资本和附属资本)及及4 4和和8 8的最低标准，并作了的最低标准，并作了充实：充实：修改了信用风险的计算方法，修改了信用风险的计算方法，扩大了市场风扩大了市场风险的范围。险的范围。增加了操作风险。规定银行要有一定数量增加了操作风险。规定银行要有一定数量的资本来覆盖操作风险。的资本来覆盖操作风险。n第二个支柱是外部监管。提出了外部监管的四个原则：第二个支柱是外部监管。提出了外部监管的四个原则：一是银行应有评价其风险和资本充足状况的程序；二是一是

14、银行应有评价其风险和资本充足状况的程序；二是审核和评价银行的资本充足状况和其是否符合监管资本审核和评价银行的资本充足状况和其是否符合监管资本标准；三要求银行持有超过最低标准的资本；四是监管标准；三要求银行持有超过最低标准的资本；四是监管当局应实行早期干预的政策。当局应实行早期干预的政策。n第三个支柱是市场约束。通过对银行股票和各种上市债第三个支柱是市场约束。通过对银行股票和各种上市债务工具的买卖来监督银行的管理。务工具的买卖来监督银行的管理。3/9/202311姜伟林 吉林大学珠海学院第二节第二节 国际银团贷款国际银团贷款n一、国际银团贷款的产生和发展一、国际银团贷款的产生和发展n在借款数额大

15、到一家银行无法承担的时候，银团在借款数额大到一家银行无法承担的时候，银团贷款便产生了。各国银行法大都禁止一家商业银贷款便产生了。各国银行法大都禁止一家商业银行对同一借款人的贷款数额超过银行资产的一定行对同一借款人的贷款数额超过银行资产的一定比例。我国的限制比例为银行注册资本的比例。我国的限制比例为银行注册资本的1010。n二战以来日、德等大量向外筹资，如原联邦德国二战以来日、德等大量向外筹资，如原联邦德国融资的平均增长率约融资的平均增长率约5050。日本。日本6060年代后半期，年代后半期，国外贷款占约国外贷款占约5252。n19681968年有年有72767276家跨国公司，家跨国公司，19

16、731973年有年有94819481家，家，19781978年为年为1072710727家，这些公司对资本的需求较大，家，这些公司对资本的需求较大，单家银行很难满足，且不愿承担如此大的风险。单家银行很难满足，且不愿承担如此大的风险。多家银行参与的银团贷款便产生了。多家银行参与的银团贷款便产生了。3/9/202312姜伟林 吉林大学珠海学院n银团贷款的发展可以分为三个阶段。银团贷款的发展可以分为三个阶段。n(一一)高速起步阶段高速起步阶段n在在1968198119681981年。这一阶段银团贷款特点是：年。这一阶段银团贷款特点是：发展迅速。发展迅速。19681968年，银团贷款的总额为年，银团贷

17、款的总额为2020亿美元，亿美元，到到19811981年，银团贷款已达年，银团贷款已达13761376亿美元，占国际资亿美元，占国际资本市场长期贷款总额的本市场长期贷款总额的7474。贷款的币种以美贷款的币种以美元为主。比重超过了元为主。比重超过了9090，其次为德国马克、瑞，其次为德国马克、瑞士法郎等。士法郎等。贷款的发生地主要在伦敦，其次为贷款的发生地主要在伦敦，其次为中国香港地区、新加坡、纽约等。中国香港地区、新加坡、纽约等。借款以西方借款以西方国家为主，但新兴国家所占的比重也在逐渐增加，国家为主，但新兴国家所占的比重也在逐渐增加，到到19811981年发展中国家占到了整个国际银团贷款总

18、年发展中国家占到了整个国际银团贷款总额的额的1 13 3。3/9/202313姜伟林 吉林大学珠海学院n(二二)停滞和萎缩阶段停滞和萎缩阶段n在在1982-19861982-1986年。一是由于墨西哥国家债务危机年。一是由于墨西哥国家债务危机的发生，使银行界谨慎行事收缩贷款；二是由于的发生，使银行界谨慎行事收缩贷款；二是由于石油输出国存款减少，由贷款人转为借款人；三石油输出国存款减少，由贷款人转为借款人；三是由于西方经济复苏，资金需求量增加，减少了是由于西方经济复苏，资金需求量增加，减少了资本的输出。使得国际银行贷款锐减，而其中尤资本的输出。使得国际银行贷款锐减，而其中尤以国际银团贷款和欧洲货

19、币贷款下跌最为急剧，以国际银团贷款和欧洲货币贷款下跌最为急剧，19851985年则进一步下降到年则进一步下降到189189亿美元亿美元跌到了跌到了19731973年的水平。年的水平。3/9/202314姜伟林 吉林大学珠海学院n(三三)持续发展阶段持续发展阶段n从从19871987年至今。由于某些发展中国家债务危机的年至今。由于某些发展中国家债务危机的缓解，国际银团贷款又重新兴起。各国普遍放松缓解，国际银团贷款又重新兴起。各国普遍放松对利率、金融和银行业务品种、业务地域的限制。对利率、金融和银行业务品种、业务地域的限制。世界各国金融管制更趋宽松，发展中国家放宽了世界各国金融管制更趋宽松，发展中

20、国家放宽了对国际资本流动的限制。对国际资本流动的限制。n从从19951995年年底到年年底到19991999年年底，银团贷款总额由年年底，银团贷款总额由32023202亿美元增长到亿美元增长到95719571亿美元，亿美元，4 4年间增长了近年间增长了近2 2倍。银团贷款市场已经成为世界上最大的一级资倍。银团贷款市场已经成为世界上最大的一级资本市场，总规模达到了本市场，总规模达到了2 2万多亿美元，其中亚太万多亿美元，其中亚太地区共提供了地区共提供了18741874亿美元的银团贷款。亿美元的银团贷款。3/9/202315姜伟林 吉林大学珠海学院n二、国际银团贷款的当事人二、国际银团贷款的当事人

21、n当事人有贷款人、担保人、借款人等。当事人有贷款人、担保人、借款人等。n(一一)贷款人贷款人n贷款人是多家银行所组成的国际贷款银团。银团贷款人是多家银行所组成的国际贷款银团。银团成员行之间的义务、权利、利益、风险各异。成成员行之间的义务、权利、利益、风险各异。成员分为牵头行、参与行、代理行三类。员分为牵头行、参与行、代理行三类。n1 1牵头行。是安排国际银团贷款的组织者和领牵头行。是安排国际银团贷款的组织者和领导者。导者。n(1)(1)牵头行的职责。牵头行的职责。为借款人挑选贷款行，组为借款人挑选贷款行，组成银团向该借款人贷款；成银团向该借款人贷款；协助借款人编制供贷协助借款人编制供贷款银行评

22、审的情况备忘录；款银行评审的情况备忘录；起草贷款协议和有起草贷款协议和有关法律文件；关法律文件；代表银团与借款人谈判、签订协代表银团与借款人谈判、签订协议。议。3/9/202316姜伟林 吉林大学珠海学院(2)(2)牵头行的利益。牵头行的利益。市场领导地位。市场领导地位。在维护与客户关系的同时，分散贷款风险。在维护与客户关系的同时，分散贷款风险。获得相关业务收入。在银团贷款中，牵头行除可获得相关业务收入。在银团贷款中，牵头行除可以获得前期费用收入外，同时还可能获得为借款以获得前期费用收入外，同时还可能获得为借款人抵押存款账户、结算等相关金融业务的收入。人抵押存款账户、结算等相关金融业务的收入。

23、较佳信贷评审。牵头行要考虑所有可能参加银行较佳信贷评审。牵头行要考虑所有可能参加银行的信贷标准，贷款评审将更加谨慎、全面。的信贷标准，贷款评审将更加谨慎、全面。加强银行间的合作。牵头行通过向其他银行推介加强银行间的合作。牵头行通过向其他银行推介业务，可以加强银行间的相互合作。业务，可以加强银行间的相互合作。3/9/202317姜伟林 吉林大学珠海学院n 2 2参与行。同意参加贷款银团，并承担一定贷参与行。同意参加贷款银团，并承担一定贷款份额的银行。款份额的银行。n参与行的利益：参与行的利益：n开拓新的金融业务市场。开拓新的金融业务市场。n弹性贷款金额。可根据自身的资金情况，灵活弹性贷款金额。可

24、根据自身的资金情况，灵活选择参贷金额。选择参贷金额。n同业参考意见。牵头行的意见以及包销额度可同业参考意见。牵头行的意见以及包销额度可以作为信贷决策的参考。以作为信贷决策的参考。n管理简化。牵头行和代理行承担了主要工作。管理简化。牵头行和代理行承担了主要工作。n宣传效果。宣传效果。3/9/202318姜伟林 吉林大学珠海学院n3 3代理行。代理行是执行银团贷款协议的管理代理行。代理行是执行银团贷款协议的管理者。在直接银团贷款方式下，银团指定一家成员者。在直接银团贷款方式下，银团指定一家成员银行充当代理行；而在间接银团贷款方式下，则银行充当代理行；而在间接银团贷款方式下，则由牵头行充当代理行。由

25、牵头行充当代理行。n(1)(1)代理行的职责。代理行的职责。n充当贷款的中间人。充当各家参加贷款的银行充当贷款的中间人。充当各家参加贷款的银行发放贷款和借款人偿还贷款的中间人。发放贷款和借款人偿还贷款的中间人。n监督借款人的财务状况，提供借款人财务状况监督借款人的财务状况，提供借款人财务状况的证明文件。的证明文件。n协调借款人的违约事件。协调借款人的违约事件。n直接银团贷款是指各成员行委托代理行向借款人发放、回收和统直接银团贷款是指各成员行委托代理行向借款人发放、回收和统一管理的贷款；间接银团贷款指牵头银行直接向借款人发放贷款，一管理的贷款；间接银团贷款指牵头银行直接向借款人发放贷款，然后由牵

26、头银行将贷款份额转售给成员行，全部贷款的管理权由然后由牵头银行将贷款份额转售给成员行，全部贷款的管理权由牵头行负责。牵头行负责。3/9/202319姜伟林 吉林大学珠海学院n(2)(2)代理行的利益。代理行的利益。n代理费收人。向借款人收取代理费。代理费收人。向借款人收取代理费。n促使贷款管理水平的提高。促使贷款管理水平的提高。n长期客户关系。能获得客户经营发展的长期客户关系。能获得客户经营发展的第一手资料，从中获取新的业务机会。第一手资料，从中获取新的业务机会。n代理贷款转让业务机会。参与行若将贷代理贷款转让业务机会。参与行若将贷款在二手市场进行买卖，均须通知代理行，款在二手市场进行买卖，均

27、须通知代理行，因此代理行能够尽早掌握贷款转让资料，因此代理行能够尽早掌握贷款转让资料，并借此代理贷款买卖业务。并借此代理贷款买卖业务。3/9/202320姜伟林 吉林大学珠海学院n(二二)担保人担保人n担保人是担保借款人到期偿还本息的担保人是担保借款人到期偿还本息的一方，当借款人无力偿还贷款时，担一方，当借款人无力偿还贷款时，担保人必须根据贷款协议及担保书的规保人必须根据贷款协议及担保书的规定，无条件履行担保义务。所以在国定，无条件履行担保义务。所以在国际银团贷款中，对担保人的知名度和际银团贷款中，对担保人的知名度和资金实力的要求较高。贷款银行是根资金实力的要求较高。贷款银行是根据借款人和担保

28、人的信誉来评定贷款据借款人和担保人的信誉来评定贷款风险的。风险的。3/9/202321姜伟林 吉林大学珠海学院n(三三)借款人借款人n1 1借款人的条件。借款人可以是政府机构、借款人的条件。借款人可以是政府机构、企业和国际机构等。企业和国际机构等。n借款人与贷款人之间有较密切的业务往借款人与贷款人之间有较密切的业务往来联系并且具有较高的知名度。来联系并且具有较高的知名度。n透明度高。借款人必须为各家银行提供透明度高。借款人必须为各家银行提供充分的资料，接受多家银行的评审。充分的资料，接受多家银行的评审。n借款人要面对银行的集体议价。借款人要面对银行的集体议价。3/9/202322姜伟林 吉林大

29、学珠海学院 2 2借款人的利益。借款人的利益。可以满足客户的大额贷款需求。可以满足客户的大额贷款需求。采用同一贷款协议，只需与牵头行商讨，采用同一贷款协议，只需与牵头行商讨，节省谈判时间和精力，降低筹资成本。节省谈判时间和精力，降低筹资成本。通过牵头行的推荐，借款人可以与一些原通过牵头行的推荐，借款人可以与一些原本没有业务往来的银行建立起业务往来关本没有业务往来的银行建立起业务往来关系，扩大往来银行的范围。系，扩大往来银行的范围。银团贷款信息传播快、市场关注性高，有银团贷款信息传播快、市场关注性高，有助于提高借款人的声誉。助于提高借款人的声誉。3/9/202323姜伟林 吉林大学珠海学院n三、

30、国际银团贷款的类型三、国际银团贷款的类型n可分为直接银团贷款和间接银团贷款。可分为直接银团贷款和间接银团贷款。n(一一)直接银团贷款直接银团贷款n由国际银团内各家贷款银行直接向借款人贷款，由国际银团内各家贷款银行直接向借款人贷款，整个贷款工作，均由代理行统一管理。整个贷款工作，均由代理行统一管理。特点是：特点是：n1 1牵头行的有限代理作用。牵头行仅是为了组牵头行的有限代理作用。牵头行仅是为了组织银团的目的，一旦贷款协议签订，牵头行即失织银团的目的，一旦贷款协议签订，牵头行即失去了代理作用，和其他银行处于平等地位。去了代理作用，和其他银行处于平等地位。n2 2参与行权利和义务相对独立。参与行的

31、权利参与行权利和义务相对独立。参与行的权利和义务是独立的，没有连带关系，每个银行的义和义务是独立的，没有连带关系，每个银行的义务仅限于事先承诺的部分。务仅限于事先承诺的部分。n3 3代理行的责任明确。贷款是通过代理行来统代理行的责任明确。贷款是通过代理行来统一发放、收回和管理的，因此在贷款协议中都明一发放、收回和管理的，因此在贷款协议中都明确规定了代理行的责任和义务。确规定了代理行的责任和义务。3/9/202324姜伟林 吉林大学珠海学院n(二二)间接银团贷款间接银团贷款n由牵头行向外国借款人贷款，然后该行将参加贷款权分由牵头行向外国借款人贷款，然后该行将参加贷款权分别转售给其他银行，贷款工作

32、由牵头行统一管理。别转售给其他银行，贷款工作由牵头行统一管理。有以有以下特点。下特点。n1 1牵头行身份的多重性。牵头行既是银团贷款的组织牵头行身份的多重性。牵头行既是银团贷款的组织者，也是银团贷款的代理行。者，也是银团贷款的代理行。n2 2参与行和借款人债权、债务的间接性。参与行与借参与行和借款人债权、债务的间接性。参与行与借款人之间不存在直接的债权和债务关系，对债务人不享款人之间不存在直接的债权和债务关系，对债务人不享有直接的请求权。有直接的请求权。n3 3缺乏比较完整的法律保证。在间接银团贷款中，借缺乏比较完整的法律保证。在间接银团贷款中，借款人、牵头行和参与行之间缺乏明确的法律保证。款

33、人、牵头行和参与行之间缺乏明确的法律保证。n4 4相对简单、工作量小。借款人只和牵头行联系，可相对简单、工作量小。借款人只和牵头行联系，可缩短时间、节约费用，因只有牵头行拥有担保物权的行缩短时间、节约费用，因只有牵头行拥有担保物权的行使权力，手续就会简单，成本较低。使权力，手续就会简单，成本较低。3/9/202325姜伟林 吉林大学珠海学院第三节第三节 国际银团贷款的程序及条件国际银团贷款的程序及条件n一、国际银团贷款的程序一、国际银团贷款的程序n主要包括组建和管理两大部分。主要包括组建和管理两大部分。n(一一)贷款银团的组建过程贷款银团的组建过程n1 1初步协商阶段。初步协商阶段。n2 2确

34、定组团框架阶段。确定组团框架阶段。n(1)(1)确定牵头行。有的借款人采取轮流选择几家确定牵头行。有的借款人采取轮流选择几家银行作为牵头行的方法，以便与多家银行保持良银行作为牵头行的方法，以便与多家银行保持良好合作关系；有的借款人通过招投标方式选择牵好合作关系；有的借款人通过招投标方式选择牵头行，以获得最优惠的贷款条件。头行，以获得最优惠的贷款条件。n(2)(2)组织银团，通常有两种渠道：一是有参与意组织银团，通常有两种渠道：一是有参与意愿的银行与借款人联系，借款人提议牵头行邀请愿的银行与借款人联系，借款人提议牵头行邀请该银行参加银团；二是由牵头行提议并邀请参加。该银行参加银团；二是由牵头行提

35、议并邀请参加。3/9/202326姜伟林 吉林大学珠海学院n3 3贷款分销和签约阶段。贷款分销和签约阶段。n(1)(1)在直接银团贷款中是先进行贷款分销而后才在直接银团贷款中是先进行贷款分销而后才签约。借贷双方将反复对银团贷款协议进行商谈。签约。借贷双方将反复对银团贷款协议进行商谈。参与行不能直接向借款人索取资料，必须以牵头参与行不能直接向借款人索取资料，必须以牵头行提供的信息为依据，并且在参与行认购的金额行提供的信息为依据，并且在参与行认购的金额限度内，牵头行有权确定各参与行的最终贷款份限度内，牵头行有权确定各参与行的最终贷款份额。额。n(2)(2)在间接银团贷款中是先贷款签约而后进行分在间

36、接银团贷款中是先贷款签约而后进行分销。贷款协议由牵头行与借款人谈判确定，并以销。贷款协议由牵头行与借款人谈判确定，并以自己的名义与借款人签订贷款协议书。牵头行与自己的名义与借款人签订贷款协议书。牵头行与欲参加银团贷款的银行签订出售参与贷款权协议，欲参加银团贷款的银行签订出售参与贷款权协议，组成银团。组成银团。3/9/202327姜伟林 吉林大学珠海学院n(二二)银团贷款的管理银团贷款的管理n贷款协议签订之后，由代理行进行贷款的管理，贷款协议签订之后，由代理行进行贷款的管理，代理行根据银团贷款协议履行各项职责。所谓贷代理行根据银团贷款协议履行各项职责。所谓贷款的管理，就是指代理行如何执行借款安排

37、，此款的管理，就是指代理行如何执行借款安排，此时，银团牵头行在交易活动中主角的地位也为代时，银团牵头行在交易活动中主角的地位也为代理行所取代。在大多数情况下，代理行和牵头行理行所取代。在大多数情况下，代理行和牵头行是由同一机构兼任，但是两者的职能各不相同。是由同一机构兼任，但是两者的职能各不相同。3/9/202328姜伟林 吉林大学珠海学院n二、国际银团贷款的主要文件及其内容二、国际银团贷款的主要文件及其内容n有贷款协议、贷款安排建议书、贷款条件清单、有贷款协议、贷款安排建议书、贷款条件清单、贷款邀请函、保密声明、信息备忘录、声明书等。贷款邀请函、保密声明、信息备忘录、声明书等。n(一一)银团

38、贷款协议银团贷款协议n贷款协议会因借款人和贷款人而异，是最核心的贷款协议会因借款人和贷款人而异，是最核心的文件。基本格式及内容如下。文件。基本格式及内容如下。n1 1形式规定。形式规定。n(1)(1)序文。说明该协议的目的、意向、贷款资金序文。说明该协议的目的、意向、贷款资金用途等。用途等。n(2)(2)专业术语及其含义。专业术语及其含义。n(3)(3)贷款承诺。贷款人承诺按照规定的手续发放贷款承诺。贷款人承诺按照规定的手续发放贷款。原则上各贷款人分别承诺不是联合承诺。贷款。原则上各贷款人分别承诺不是联合承诺。3/9/202329姜伟林 吉林大学珠海学院n2 2贷款事务手续规定。分为八个方面。

39、贷款事务手续规定。分为八个方面。n(1)(1)放款的规定。贷款安排：金额、用途、期限放款的规定。贷款安排：金额、用途、期限等。提款：提款期、首次提款前提条件、后续提等。提款：提款期、首次提款前提条件、后续提款前提条件、对提款的有关要求、所提款项入账款前提条件、对提款的有关要求、所提款项入账时间等。时间等。n(2)(2)放款后的手续规定。放款后的手续规定。还款、提前还款、展还款、提前还款、展期：还款计划、还款通知书、所还款项到账时间、期：还款计划、还款通知书、所还款项到账时间、提前还款条件、展期条件等。提前还款条件、展期条件等。利息：利率、计利息：利率、计息方式、利息划付方式等。息方式、利息划付

40、方式等。违约事件及其他类违约事件及其他类似事件的处理，如罚息及赔偿。似事件的处理，如罚息及赔偿。n(3)(3)担保。注明担保方式、担保人等。担保。注明担保方式、担保人等。3/9/202330姜伟林 吉林大学珠海学院n(4)(4)银团成员之间的关系、权利和义务、职责的银团成员之间的关系、权利和义务、职责的界定。界定。n(5)(5)转让。此条款中将约定债权、债务是否可以转让。此条款中将约定债权、债务是否可以转让，转让的条件等。通常银团贷款原则上不允转让，转让的条件等。通常银团贷款原则上不允许债务转让。许债务转让。n(6)(6)通知。按照贷款协议发出有关通知的方式，通知。按照贷款协议发出有关通知的方

41、式，有关各方的准确地址或号码，送达日期的确认等。有关各方的准确地址或号码，送达日期的确认等。n(7)(7)适用法律和管辖权。如果借款人是政府，规适用法律和管辖权。如果借款人是政府，规定借款人应事先声明放弃主权豁免权，借款政府定借款人应事先声明放弃主权豁免权，借款政府要服从中立的有商业经验的商业法庭的裁定，这要服从中立的有商业经验的商业法庭的裁定，这就是主权豁免权的放弃条款的主要内容。就是主权豁免权的放弃条款的主要内容。3/9/202331姜伟林 吉林大学珠海学院(8)(8)其他规定。协议的附件包括：贷款银行及其承其他规定。协议的附件包括：贷款银行及其承担的贷款金额、抵押或质押财产清单及担保人名

42、担的贷款金额、抵押或质押财产清单及担保人名单、担保书格式、提款通知书格式、还款通知书单、担保书格式、提款通知书格式、还款通知书格式、利息支付通知书格式、提前还款通知书格格式、利息支付通知书格式、提前还款通知书格式、提前还款回复格式、展期申请书格式及展期式、提前还款回复格式、展期申请书格式及展期回复格式等。回复格式等。3/9/202332姜伟林 吉林大学珠海学院n(二二)贷款安排建议书贷款安排建议书n牵头行在与客户协商一致后，要向客户正式提交牵头行在与客户协商一致后，要向客户正式提交一份贷款安排建议书。一份贷款安排建议书。n建议书包括对贷款安排的陈述和借款人的确认两建议书包括对贷款安排的陈述和借

43、款人的确认两大部分。第一部分：明确表示牵头行为借款人筹大部分。第一部分：明确表示牵头行为借款人筹组银团贷款；牵头行贷款责任；贷款的条件，一组银团贷款；牵头行贷款责任；贷款的条件，一般将条件清单作为建议书的附件。般将条件清单作为建议书的附件。n第二部分写明：借款人授权某银行为牵头行，按第二部分写明：借款人授权某银行为牵头行，按照所附清单中列明的主要贷款条件筹组贷款。照所附清单中列明的主要贷款条件筹组贷款。n贷款安排建议书将作为银团贷款筹组的法律依据。贷款安排建议书将作为银团贷款筹组的法律依据。3/9/202333姜伟林 吉林大学珠海学院n(三三)贷款条件清单贷款条件清单n贷款条件清单中列出了银团

44、贷款的主要条款，包贷款条件清单中列出了银团贷款的主要条款，包括括(1)(1)借款人；借款人；(2)(2)牵头行；牵头行；(3)(3)贷款资金用途；贷款资金用途；(4)(4)贷款金额及币种；贷款金额及币种；(5)(5)贷款期限；贷款期限；(6)(6)提款期提款期及提款要求；及提款要求；(7)(7)利率、利率调整、计息方式；利率、利率调整、计息方式；(8)(8)还款方式及还款期；还款方式及还款期；(9)(9)提前还款条件；提前还款条件；(10)(10)贷款展期条件；贷款展期条件；(11)(11)税款；税款；(12)(12)费用；费用；(13)(13)借款借款人的保证和承诺；人的保证和承诺；(14)

45、(14)贷款担保；贷款担保；(15)(15)适用法律；适用法律；(16)(16)诉讼管辖；诉讼管辖；(17)(17)法律文件；等等。法律文件；等等。n清单通常作为贷款安排建议书和贷款邀请函的附清单通常作为贷款安排建议书和贷款邀请函的附件，清单中所列明条款将为贷款协议的核心内容。件，清单中所列明条款将为贷款协议的核心内容。3/9/202334姜伟林 吉林大学珠海学院n(四四)贷款邀请函贷款邀请函n贷款邀请函是牵头行向其他银行发出的要约邀请，贷款邀请函是牵头行向其他银行发出的要约邀请，按照主要贷款条件，邀请其他银行参加银团贷款。按照主要贷款条件，邀请其他银行参加银团贷款。n(五五)保密声明保密声明

46、n在向其他银行发出贷款邀请的同时，还将发送一在向其他银行发出贷款邀请的同时，还将发送一份保密声明，只有在其确认保密的前提下，牵头份保密声明，只有在其确认保密的前提下，牵头行才向其提供信息备忘录。声明的内容包括：保行才向其提供信息备忘录。声明的内容包括：保密的内容、保密的责任、资料的归还、补救措施、密的内容、保密的责任、资料的归还、补救措施、适用法律。适用法律。3/9/202335姜伟林 吉林大学珠海学院n(六六)信息备忘录信息备忘录n主要包括：主要包括：n牵头行对这些信息的准确性或完整性不作任何牵头行对这些信息的准确性或完整性不作任何保证或担保；保证或担保；n信息备忘录中的信息不应被视为对未来

47、状况的信息备忘录中的信息不应被视为对未来状况的承诺或保证；承诺或保证；n拟参加银团的银行应该对贷款人、借款人、担拟参加银团的银行应该对贷款人、借款人、担保人等进行独立的调查、分析和评估；保人等进行独立的调查、分析和评估；n信息备忘录是保密的，仅用于候选银行决定是信息备忘录是保密的，仅用于候选银行决定是否参加银团贷款，未经同意，不得用于其他目的否参加银团贷款，未经同意，不得用于其他目的或提供给任何其他人；等等。或提供给任何其他人；等等。3/9/202336姜伟林 吉林大学珠海学院n(七七)声明书声明书n分为借款人声明书和担保人声明书。具体如下。分为借款人声明书和担保人声明书。具体如下。n1 1贷

48、款情况描述。分为贷款概要和贷款主要条贷款情况描述。分为贷款概要和贷款主要条件清单两部分。件清单两部分。n2 2借款人情况。借款项目情况，借款人及借款借款人情况。借款项目情况，借款人及借款项目所处行业现状及发展预测。项目所处行业现状及发展预测。n3 3担保人情况。担保人经营风险因素及贷款担担保人情况。担保人经营风险因素及贷款担保方案。保方案。n声明书收录有借款人过去声明书收录有借款人过去3 3年已审计财务报表、年已审计财务报表、担保人过去担保人过去3 3年已审计财务报表、借款人营业执年已审计财务报表、借款人营业执照复印件、借款人公司章程复印件、担保人营业照复印件、借款人公司章程复印件、担保人营业

49、执照复印件、担保人公司章程复印件等。执照复印件、担保人公司章程复印件等。3/9/202337姜伟林 吉林大学珠海学院n三、国际银团贷款的信贷条件三、国际银团贷款的信贷条件n信贷条件主要包括币种的选择、利率和费用、贷信贷条件主要包括币种的选择、利率和费用、贷款期限三部分。款期限三部分。n(一一)币种选择币种选择n1 1“借软贷硬借软贷硬”原则。原则。n2 2充分考虑借款成本。应将利率和汇率一并考充分考虑借款成本。应将利率和汇率一并考虑，以保证借贷的成本最低。虑，以保证借贷的成本最低。n3 3贷款的借、用、还各环节所使用的货币应尽贷款的借、用、还各环节所使用的货币应尽量一致，以避免汇率风险。量一致

50、，以避免汇率风险。n4 4选择流通性较强的可兑换货币。一旦预见出选择流通性较强的可兑换货币。一旦预见出现汇率风险，即通过货币互换等业务转嫁风险。现汇率风险，即通过货币互换等业务转嫁风险。3/9/202338姜伟林 吉林大学珠海学院n(二二)利息和费用利息和费用n1 1贷款利息。主要以伦敦银行同业拆借利率贷款利息。主要以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)(LIBOR)加一定的加息率来计算。加一定的加息率来计算。n(1)(1)伦敦银行同业拆借利率。分为隔夜、伦敦银行同业拆借利率。分为隔夜、7 7天、天、1 1个月、个月、3 3个月、个月、6 6个月、个月、1212个月等不同利率，通常个月等不同利率