p2p原理精讲.ppt

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1、第一章第一章 什么是什么是P2PP2P借贷借贷1、P2P借贷的概念2、P2P借贷的特点3、形成原因和市场前景第二章第二章 P2P P2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式1、国内的基本运营模式2、国内三家典型P2P网络借贷平台案例分析第三章第三章 中国中国P2PP2P借贷平台的风险以及相关法律借贷平台的风险以及相关法律1、P2P借贷平台的风险2、法律依据一、什么是一、什么是P2PP2P借贷借贷1、P2P借贷的概念 P2P借贷是peer to peer lending的缩写，peer是个人的意思。P2P网络借贷指的是个体和个体之间通过网络实现直接借贷，借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通

2、过网络实现，其经营模式主要是搭建第三方网络平台，为有投资理财需求的客户和有融资贷款需求的客户提供信息服务。借款者可自行发布借款信息，包括金额，利息，还款方式和时间，实现自助式借款;借出者根据借款人发布的信息，自行决定借出金额，实现自助式借贷。它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。一、什么是一、什么是P2PP2P借贷借贷2、P2P借贷的特点 P2P借贷形式和民间借贷在本质上是一样，目前也参考民间借贷的法律进行判定。中国P2P借贷相比传统的银行贷款形式有如下特点投资门槛低。相比银行和信托较高的投资门槛,P2P信贷投资准入条件非常宽松。绝大多

3、数P2P网站由于推行“小而分散”的原则,使得其参与者极其分散和广泛。借贷者只要有良好信用，即使缺乏担保抵押，也能够获得货款；投资者即使拥有的资金量较小，对期限有严格要求，同样能够找到匹配的借款人。并且每一笔贷款中可以有多个投资者；每个投资者可以投资多笔贷款，这使得具体形式上更加分散，参与群体上更加广泛。交易方式的灵活性和高效性。其主要内容包括借贷金额、利息、期限、还款方式、担保抵押方式和业务发生效率。在该平台上，借款者和投资者的需求都是多样化的，需要相互磨合和匹配。在这种磨合中，形成了多样化的产品特征（尤其是市场化的利率）和交易方式。此外，P2P借贷业务往往淡化繁琐的层层审批模式。在信用合格的

4、情况下，手续简单直接，高效率满足借款者的资金需求。风险性与收益率双高。P2P借贷评上的借款者普遍是不被传统金融机构接纳的，其往往缺乏有效担保和抵押，对贷款产品的需求特征个性化，甚至可能是传统金融机构筛选后的才次级客户”，故愿意承受更高的利率获得贷款。另一方面，P2P借贷平台和投资者也面临高成本的线下尽职 调查的缺失或者不够细致的问题，仅靠网络信息的汇总分析对客户进行信息真实性和还款能力的审核仍然是一个巨大挑战和风险来源。互联网技术的运用。在P2P借贷中，其参与者极其广泛，借贷关系密集复杂。这种多对多的信息整合与审核，极大依赖于互联网技术。事实上，P2P借贷形式的产生，也得益于信息技术尤其是信息

5、整合技术和数据挖掘技术的发展。一、什么是一、什么是P2PP2P借贷借贷3、P2P的市场前景和发展趋势 需要贷款融资的人群大致分为三类：大中企业、小微企业和个人。大中企业一般具有固定的融资渠道以及与各大银行间良好的合作关系，融资问题并不凸显。小微企业融资难的问题根源于中国过去长期实行的计划经济，加上国有经济占了非常大的比重，导致民营小微企业的发展空间受到一定的挤压，另一方面银行以及金融机构融资门槛较高，小微企业贷款需求“短小频急”、缺乏良好担保抵押，难以与银行建立良好的信任合作关系。个人信贷的主要业务是房贷和车贷，虽然放贷方能够掌握更多的主动权，但是受制于高成本低效率和风险不确定的问题，银行以及

6、金融机构涉及这一领域的业务较少。总体而言，小微企业和个人信贷融资难、融资贵的原因错综复杂，具体的实际情况也有迥异，但其共同存在的问题大致为：数量众多但地域分散，需求多样化，信息高度不对称，贷款业务处理成本高效率低。小微企业融资和个人信贷是一个庞大的市场，但是目前金融机构没有投入足够的资金和精力在这个市场上。这也就意味着小微企业融资和个体经营消费贷款领域有着庞大的市场潜力和发展空间。另一方面，中产阶级以及富裕阶层逐渐增多，对财富管理有着巨大的需求，而目前中国极度缺乏相应的财富管理服务。据福布斯和宜信公布2013中国大众富裕阶层财富白皮书，中国私人财富快速增长，2012年末中国个人可投资资产总额约

7、83.1万亿元。其中，可投资产在10万100万美元的大众富裕阶层迅速扩大，2012年年末达到了1026万人。大众富裕阶层的财富保值需求强劲，并普遍追求中低等风险，目前最青睐固定收益类产品。P2P理财产品恰好合适。P2P本质上是金融，目前P2P市场还处于诸侯割据的局面，未来市场竞争中能胜出的必定是股东实力强大，资本实力强大，公司治理规范，风险管理能力强的公司，或许会出现下一个阿里巴巴。而那些独立的资源北京实力较弱的，不注意风险管理的P2P公司将会逐渐退出，最终会出现一家独大的局面。二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式1、国内的基本运营模式目前国内P2P网贷平台普遍存在的四种运

8、营模式：无担保纯线上交易。这是一种纯信用的信贷。不过，相比国外完善的征信体系，在国内广泛推行这种模式目前似乎很难。没有资金担保，在信息披露不对称的情况下，投资人不敢轻举妄动。无担保模式是P2P网贷模式的最原始形式,平台只充当中介，负责披露信息，并不对借出的资金进行信用担保,仅发挥信用审核和信息撮合的功能,出借人根据自己的资金流动情况和风险承受能力自主匹配平台列出的借款项目。若发生贷款逾期和坏赃,则完全由出借人自己承担,网站没有建立本金保障机制对投资者的本金和利息进行保障。有担保线上交易模式。这类P2P网贷平台不是单纯的中介，而是与担保机构合作，负责核实借款人信息，并管理资金，平台既是担保人，也

9、是联合追款人。对投资者来说，风险较低，但平台经营成本也由此增加。有担保模式按照担保委托方不同又可分为第三方担保模式和平台自身担保模式两种模式。第三方担保模式是指P2P网贷平台与第三方担保机构合作,由第三方担保机构为投资人提供本金保障服务,P2P平台本身并不参与其中,有担保资质的小额贷款公司或担保公司可以成为第三方担保人。平台自身担保模式是指由P2P网贷平台利用自有资金或向借贷双方收取相关费用形成类似保险金额为出借人的资金安全提供保障,在这种模式中,通常借贷双方签署的协议中会注明若借款人发生贷款逾期超过规定期限,则出借人可将债权转移给平台,由平台先偿付出借人的资金并保留对逾期贷款的追偿权。线下交

10、易模式。类似于民间借贷，线上的网络平台负责提供信息，最后线下完成交易，一般借贷方需要有抵押品，从纯信用贷款到抵押贷款，大大降低了风险，不过线下交易受到区域制约。线上线下结合方式。小额交易线上完成，超过一定数额则线下交易，并要求有抵押物。这种模式比单纯的线上或线下交易更具优势。目前国内绝大多数P2P公司釆取的是线上与线下结合的模式,这种方式在线上进行借贷的交易环节,利用理财产品吸引投资人,展示借贷业务信息以及相关法律服务流程,而主要将借款人开拓、信用审查和贷后管理这样的环节放在线下,遵循传统的审核及管理方式运行借贷过程。借款人在线上提交借款申请后,借款人所在地的平台服务部门会实地考察借款人的资信

11、和还款能力等情况。为了降低违约风险,P2P平台将包括借款审查、贷后管理、抵质押手续等风控核心业务都放在线下进行,所占比例达到50%以上。流程流程申请阶段申请阶段审核阶段审核阶段贷后管理贷后管理逾期处理逾期处理P2PP2P借贷借贷流程流程上传身份证、户口本、上传身份证、户口本、银行流水、手机清单、银行流水、手机清单、住址证明、信用报告、住址证明、信用报告、营业执照等基本资料营业执照等基本资料人工审核、实地辅助、人工审核、实地辅助、数据分析结合对借款人数据分析结合对借款人的信用情况进行综合评的信用情况进行综合评估，给予借款人相应的估，给予借款人相应的信用级别及借款额度信用级别及借款额度要求借款人定

12、期提供银要求借款人定期提供银行流水信息，按月还本行流水信息，按月还本付息付息催收、罚息、扣去相应催收、罚息、扣去相应的信用分数、加入网站的信用分数、加入网站黑名单进行曝光、启用黑名单进行曝光、启用风险备用金或本金垫付风险备用金或本金垫付对投机者进行补偿或由对投机者进行补偿或由第三方合作担保机构进第三方合作担保机构进行补偿行补偿 二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式P2P借贷流程二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式2、国内三家典型P2P网络借贷平台案例分析人人贷公司简介 人人贷2010年5月成立于北京,服务区域覆盖全国30多个省的2000多个地区。人人贷为

13、借款人提供无抵押无担保贷款,成立至今累积完成25亿交易金额,累积交易次数达到192万人次,帮助理财用户实现13919万元收益,平均收益率高达13.6%。人人贷采用线上线下相结合形式,针对不同借款人推出了工薪贷、生意贷、网商贷,满足不同借款的需求,对出借人所有投资的标的适用本金保障计划,吸引了众多出借人。2013年底,人人贷集团公司人人友信完成了 1.3亿美元的融资,刷新了美国P2P网站Lending Club的记录。借款人操作流程 22-55周岁的具有合法收入和还款能力的中国公民可以成为人人贷的借款人。借款人在网站注册账号后网站会对借款人进行12项基本认证,包括身份认证、信用报告、工作、收入、

14、房产、购车、结婚、学历、居住地、技术职称认证及微博和手机实名认证。借款人根据需求填写发表信息,向人人贷上传信用资料。人人贷为工薪族、私营业主、淘宝网商分别提供工薪贷、生意贷和网商贷不同类型的贷款,每种贷款类型的借款额度和提交的申请资料不同。借款用户可根据自身情况,参考网站对各借款期限设定的相应借款利率下限及网站近期的成交借款利率自行设定可接受的利率,在同等情况下,借款利率越高的借款成功W标的概率越大。人人贷根据借款人信息将借款人信用从高到底分为M、L B、C、D、E、HR七个等级,信用等级由认证分数转化而来,借款人可以通过提交“可选信用认证”提高信用分数,用户在人人贷网站上良好的借贷记录也会增

15、加其信用分数。通过网站审核后借款人就可以在人人贷上筹标,标的类型分为信用认证标、实地认证标和机构担保标。信用认证标是人人贷通过对借款用户的个人信用资质进行全面审核后允许用户发布的借款标。实地认证标是人人贷与友众信业金融信息服务(上海)有限公司(简称“友信”)共同推出的产品,在人人贷原有平台审核的基础上增加了友信对借款人实地走访审核调查以及后续的贷中、贷后服务环节,进一步加强风险控制。机构担保标是人人贷的合作伙伴为相应的借款承担连带保证责任的借款标的。据人人贷2013年报披露,2013年平台完成实地认证标占全部标的81.32%,机构担保标占13.33%,信用认证标占5.35%,可以看出实地认证标

16、占比例最大,因此线下审核是人人贷的一大优势,会获取更多投资人的信任。当借款申请满标后借款放款申请得到批准即为借款成功,筹集的资金会划到借款人的人人贷账户中。借款人可以选择每月等额归还本息或每月付息、到期还本的方式还款。二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式投资者操作流程 用户只要在人人贷注册成为理财人,向赃户内充值便可以加入优选理财计划或投资散标。加入优选理财计划,系统根据计划设定的分散投资原则,优先于普通投资者对机构担保标、实地认证标进行投标。投资优选理财计划10000元起步,锁定期12个月,锁定期内投资的回款本金将继续用于投资之道锁定期结束,投资所产生的收益可以选择自动提

17、取或用于再投资。锁定期结束后理财人可以选择退出优先理财计划,退出后理财人在该计划内的债权将优先进行债权转让,理财人也可以选择继续优先计划。优先理-财计划的收益较稳定,预期年化收益12%-14%,投资标的适用本金保障计划,资金安全可以得到保证。出借人不能自主选择标的,完全靠系统匹配,且多投向实地标,而据有关人士调查,实地标存在多个疑点,如借款人相对神秘,此前都没有借款记录也没有照片,名字统一以拼音简写和数字组成，且数据高度重复,不能排除伪造嫌疑。投资人可以自由选择平台提供的信用认证标、机构担保标和实地认证标,起投金额为50元,可小额多笔投资,分散风险。投资期限在3-36个月之间,投资标的同样适用

18、本金保障计划。债权持有90天后即可在平台上转让,且转让次数不限,增加了资金的流动性。借款人费用 信用等级不同的借款人需要向人人贷缴纳不同比例的服务费,人人贷将服务费全部用于建立风险保证金,即本金保障计划。人人贷根据借款人的借款期限,按照每月借款人借款金额的0.3%向借款人收取管理费。借款人还需要向第三方支付平台支付提现费用和充值费用。当用户的借款发生逾期时,正常利息将停止计算,按照逾期天数对逾期本息计算罚息,1-30天内罚息率为0.05%,31天以上为0.1%。投资人费用 投资人需要向第三方平台支付充值费用和提现费用。加入优选理财计划的投资者要支付三项费用:(1)加入费用:a%;加入计划金额的

19、a%,期初额外收取,即加入计划金额为10万元,则另行收取10万元*a%作为加入计划费用归人人贷所有。(2)服务费用:b%;即计划中投标所得利息收入的5%作为服务费用归人人贷所有。(3)退出费用:c%;退出计划时按退出计划金额的0%收取退出费用归人人贷所有,退出费用在资金转出优选理财计划账户时收取。债权转让费。债权转让的费用为转让管理费。平台向转出人收取,不向购买人收取任何费用。转让管理费金额为成交金额*转让管理费率,转让管理费率目前按1%收取,具体金额以债权转让页面显示为准。债权转让管理费在成交后直接从成交金额中扣除,不成交平台不向用户收取转让管理费。二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台

20、的基本运营模式风险控制 贷前审核。在借款人提出借款申请后,人人贷会首先利用网络、电话及其他有效途径对借款人的信息进行充分调查和认证,资料审核完成后,以基于个人信用分先评估系统对借款人信用进行评估,由有经验的人员双重审核确认。贷后管理。当借款人出现逾期未偿还借款的情况时,人人贷的贷后管理部门会首先通过短信、电话的方式联系用户对用户进行催缴,如果借款人没有在5天内返还借款,人人贷将与所有该用户的紧急联系人、直系家庭成员、单位等取得联系,督促用户尽快还款。这些办法都没有达到使借款人还款的目的时,就由专业催收公司对借款人进行上门催收工作,直到采取最后的法律手段。平台每发生一笔借款时,借款双方的账户就会

21、被扣掉一部分资金用于建立“风险备用金”,存放在人人贷的“风险备用金账户”。当借款出现逾期超过30天时,平台启用“风险备用金”,向投资人未收回的本金和利息进行垫付。人人贷通过本金保障计划大大降低了投资人的资本损失风险,但“风险备用金账户”资金对投资者损失金额的补偿以该账户的资金总额为限,如果该账户的余额为零时,则不会继续对投资人进行偿付,直到有新的风险备用金补充到这个贱户中。根据人人贷2013年报公布的数据来看,截止2013年底,人人贷风险备用金与待还本金之比为1.94%,高于网站0.64%的坏账率(预期30天的贷款的未还本金除以历史成交额)。风险备用金账户托管。人人贷与招商银行股份有限公司上海

22、分行就人人贷风险备用金托管问题正式签署协议。招商银行上海分行会对人人贷的风险备用金专户资金进行认真、独立的托管,并针对风险备用金专户资金的实际进出情况每月出具托管报告。对于投资人转入平台的交易资金人人贷只是说明会按照“专户专款专用”的标准模式进行运行,但并没有公 资金被放置的账户,交易资金并没有得到监管,存在平台挪用资金的风险。二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式拍拍贷公司简介 拍拍贷于2007年8月成立,总部设在上海,注册资金为5000万,是中国第一家P2P无担保网络借贷平台,同时是第一家获得“金融信息服务”资质,从而得到政府认可的互联网信用借贷平台。拍拍贷是纯线上模式,

23、对借款人提供的各项信息进行线上审查,不参与借款交易,只提供交易平台。拍拍贷联合其他电商平台,将电商平台内大贷款需求引入拍拍贷平台,并作为网商专区进行发布。因此拍拍贷的产品主要分为两大类:个人消费标和电商标。2013年拍拍贷交易规模超过10亿元,实现营收超过3000万元。借款人操作流程 拍拍贷为借款人提供3千到50万元的借款额度,3-12个月的借款期限。借款人同样需要注册和填写个人信息,之后按照自身情况选择借款标类型。拍拍贷推出了 6款借款产品,普通个人借入者按照就业身份可以选择“网购达人标”、“普通借款标”和“莘莘学子标”,特殊的网商用户(如淘宝大卖家)和拍拍贷合作伙伴(如敦煌网、聪慧网)可以

24、选择“网商用户标”和“合作伙伴标”,拍拍贷还为平台的资金借出者专门设计了“应收安全标”,使借出者可以以较低的利率融资。发标完成后借款人要开始接受各项认证并开始准备资料,认证方式包括手机认证、学历认证、学籍认证、视频认证和户口认证,各项认证过程都在线上进行。拍拍贷信用评价体系根据认证分数制定了借款人的信用等级,目前认证等级的等级由高到低分为A、B、C、D、E、H、R。借款人的利率在一定范围内由借款人自行设定,拍拍贷为不同信用等级的借款人制定了最低利率,一般来说,信用等级越高,利率可以越低。初审通过后借款列表被放在投资专区供投资者进行投资,满标后拍拍贷要对借款人进行终审。审核时借款人需要上传与自己

25、申请的借款产品相一致的资料,审核期限一般为借款列表的进度达到100%后的三个工作日内。终审通过借款人便可以获得筹集到的资金,之后通过第三方支付平台每月还款。借款人可以为自己的借款标申请担保,但拍拍贷不提供担保服务,需要借款人和担保人私下协商,担保人多为拍拍贷其他用户,拍拍贷审核后从借款人账户扣除担保费到担保人账户。二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式投资人操作流程 投资人只需注册成为拍拍贷会员,向账户充值,挑选投标列表,等待列表完成审核便可以每月收回本息。借出者进行投标是有限制的,投标下限是50元,上限是借款金额的60%,且单笔投标不能大于20000元。拍拍贷将审核后的借款

26、列表分为七个专区帮助投资者选择标的。“热投区”为进度超过12%的借款列表以及敦煌、淘宝、慧聪等渠道用户的借款列表;“安全标专区”包涵一次借款预审通过的普通借款,特点是已经先预审通过,只要满标后很快就可以借款成功;“优先计划”是借款用户缴纳一部分定金后提前上传资料给拍拍贷进行预审;“审错就赔专区”展示了通过身份验证和户口验证、学历验证并经初审通过的借款列表;“网商专区”是通过淘宝商家认证的淘宝卖家(天猫商城的或一般要求5钻以上的集市卖家)发布的借款列表,一般经营收入稳定,交易量大,额度较大;“二次借款”收集了信用较好的老用户发布的借款列表;“合作机构专区”是由拍拍贷挑选的优质第三方机构推选的优质

27、借款用户发布的借款列表,第三方合作机构会对借款用户先进行资质审核并通过特定方式提高借款安全性。费用 借款成交服务费。拍拍贷只针对借款人收取成交服务费:如果借款期限在6个月以内的收取本金的2%,达到6个月以上则收取本金的4%。取现服务费。分为工作日当天到账和1-3个工作日到账2种方式,充值费用。即时到账:充值金额的1%,若是财付通9折优惠0.9%;大额非即时到账:充值金额需大于1000元,10元/笔,VIP免费。二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式风险控制 拍拍贷通过与其他电商合作获取更多用户信息,提高了线上认证的准确度,但纯线上审核并不能保证各项信息的真实性。会员信用等级制

28、度制定了不同的违约成本,帮助投资人判断借款人的还款能力。对于逾期归还借款的借入者,拍拍贷会根据电子协议中关于罚息的规定对借入者进行处罚,包括:计收每日罚息(本金的千分之二);逾期超过15天的,出借人有权要求王章将借款人的“逾期记录”记入网站的信用记录及国家和地方的公民征信系统,增加下次借款审批失败的可能性;借款人逾期还款超过30天的,出借人有权在无需通知借款人的情况下将全部或者部分债权转让给任何第三方(包括但不限于专业的商帐追收公司等);借款人逾期超过30天的,出借人均有权通过任何方式向任何人披露借款人的联系方式及其个人信息和材料。同时拍拍贷催收部门对借款者开展大力度催收,根据隐私规则的约定分

29、阶段将借入者的信息进行黑名单曝光。拍拍贷建立了本金保障制度,符合一定条件的出借人可以享受本金保障服务。若满足条件列表的坏账(逾期超过90天)总金额大于收益总金额时,拍拍贷将在3个工作日内对出借者进行赔付差额。其中收益总金额指已经收到的利息包括罚息和没有坏账的本金对应的可以正常收到的利息二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式陆金所公司简介 陆金所隶属于上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司,是中国平安集团倾力打造的网络投融资平台,成立于2011年9月,注册资金8.37亿人民币。陆金所的合作对象包括但不限于担保公司、小额贷款公司、融资租赁公司等。公司理财项目由平安集团旗下担保

30、公司平安融资担保(天津)有限公司提供全额担保,担保范围包括本金、利息和预期罚息,这种形式吸引了众多投资者参与。据网贷之家统计。2013年陆金所交易金额达到25.96亿元,在所有P2P平台排名第四。借款人操作流程 借款人注册并通过实名认证后便可以提交借款申请,同一借款人的借款额度为1万至30万元,具体借款金额、借款期限及利率需要借款人通过电话向担保公司确认。线上提交借款申请后15个工作日内借款人还需亲自到担保方委托服务网点提交材料,由担保公司和陆金所平台共同审核,审核通过便可以接受投资。目前陆金所有两款项目,分别是“稳盈-安e贷”和“稳盈-安业贷”。“稳盈-安e贷”的借款期限分为12个月、24个

31、月和36个月的期限,利率按照中国人民银行同期贷款基准利率上浮40%,目前平台上这3个期限的个人借款年化利率分别为8.4%、8.61%和8.61%。借款额度在1万元以上30万元以下,无抵押无担保,还款方式为每月等额本息。“稳盈-安业贷”是房产抵押型项目,借款期限分为3个月和6-12个月以上两种,预期年化利率分别为7.5%和7.8%,借款金额在25万元以上,按月还息,到期还本。二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式投资人操作流程 投资人在陆金所网站上注册、通过实名认证、成功绑定银行卡后就可以向账户内充值。借款人通过浏览投资列表筛选投资对象,对借款列表进行竞拍,但为了保护客户隐私权

32、益,陆金所不会在网站上显示借款人信息,只显示借款有关基本内容。投资人可以选择“稳盈-安e贷”,投资额度为1万元以上,预期8.4%以上年华利率。投资人可以转让债权,但需满足3个条件:持有债权满60天、该借款债权剩余还款期数至少还有3期且在转让申请日该借款债权不能处于逾期状态。“稳盈-安业贷”,投资额度为25万元以上,目前投资申请仅对上海、北京、广州、深圳、南京等一小部分城市开放,投资人线上申请项目后还需要电话验证并签署纸质合同。费用 正常还款情况下,借款人只需要向投资人支付本金、利息,向担保公司支付担保费,向陆金所支付成交费,目前网站暂不收成交费。陆金所就“稳盈-安e贷”服务向会员收取交易手续费

33、:每一份签署的个人借款及担保协议,陆金所就其提供的“稳盈-安e贷”服务向出借人收取交易手续费,目前推广期间暂不收取交易手续费。向债权出让人收取转让价格0.2%的转让手续费。注册资金仅1亿元,担保能力能否适应迅速发展的陆金所还是个未知数。二、二、P2PP2P平台的基本运营模式平台的基本运营模式国内三家P2P平台对比 人人贷为线上线下相结合的平台,平台不直接参与借款交易,但“优选理财”属于自动投标,出借人并不能直接选择借款人,对投标没有控制权,完全由系统匹配,容易出现期限错配的风险;目前人人贷的实地审查标和担保标占比达到80%以上,对线下服务要求较高,因此对信息的真实性有一定保障;风险保障金目前完

34、全能够覆盖逾期借款,出资人资金较为安全。拍拍贷是最直接的P2P模式,只提供平台,不参与交易。资料为线上审核,并不能完全保证信息的真实性。如果出现逾期,拍拍贷仅对坏账收益超过收益部分进行补偿,出资人承担较大风险。陆金所为担保机构担保模式,由担保公司承担违约风险,出资人基金得到保疾障。其利用平安集团各个模块对用户信息进行审核,提高了信息真实度。平台不会向出资人提供借款人任何信息,且资金均由陆金所代为转移,资金池交易明显。凭借平安集团的优势和信息,对借款人进行信息的审查,提高了用户信息的真实性。如果遇到借款方未能按时还款,逾期未满80天,每日在协议约定的执行利率基础上浮50%计收罚息;逾期满80天仍

35、未还清,担保公司将进行代偿,代偿金额包括全部剩余本金、应付未付利息和逾期罚息,对于出借人来说安全度较高。为陆金所提供担保服务的平安融资担保(天津)有限公司于2012年3月成立。三、三、中国中国P2PP2P借贷平台的风险借贷平台的风险1、P2P借贷平台的风险 经营风险。随着P2P网贷平台数量迅速扩张,平台之间的竞争越来越激烈,既要用高收益和安全性吸引投资者,又要以低利率和便捷性吸引借款人,网站主要靠收取的服务费维持日常运营,在初期规模没有发展壮大时平台难以盈利,易发生倒闭现象。在借款人收到借款之前出借人的资金暂时被存在平台的账户中,绝大多数平台并没有与商业银行合作对资金进行第三方委托管理,投资者

36、无法了解大量沉淀资金的用途,有些平台成立的目的就是利用筹集来的资金解决公司自身关联的资金问题,也出现很多经营者转移资金携款逃跑的现象。担保杠杆过高导致的系统性风险。有些网站提供担保服务,当出借人的资金出现坏账时平台会进行赔付。一般来说,担保机构承担的责任金额应当为其实收资本的5倍,不超过10倍,但P2P信贷平台或与其合作的担保公司往往达不到这样的条件。期限错配风险。有些借款人需要长期贷款,短期无法归还,平台为了吸引借款人将这些长期贷款分割成短期进行打包给出资人,平台利用新加入的投资者的资金对之前的债务进行还本付息,容易引发庞氏骗局。一旦资金链断裂后续进入的投资者就可能会遭受资金损失风险。网络技

37、术风险。P2P网络信贷发展时间较短,成立条件简单,一些小公司往往只需花很少的资金就可以复制代码在网上建立一个平台,网站的漏洞很极易被黑客利用,盗取平台用户的个人信息和资金。三、三、中国中国P2PP2P借贷平台的风险借贷平台的风险2、法律依据 民间借贷是指自然人之间、自然人与法人之间、自然人与其它组织之间的借贷。民法通则：民间借贷是一种民事法律行为，行为人在具有完全民事行为能力（即年满18周岁，且不存在足以影响自身行为的精神疾病的情形）、意思表示真实，借款合同符合法律、行政法规规定，则该借款合同完全受到合同法等法律的保护。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，作为银行金融的有效补充已逐渐成为民间金融的一种重要形式。最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见：“六、民间借贷的利息可适当高于银行利率，但最高不得超过同期银行贷款利率的4倍，超出部分的利息法律不予保护。”合同法第二十三章“居间合同”第四百二十四条明确规定“居间合同是居间人向委托人报告订立合同的机会或者提供订立合同的媒介服务，委托人支付报酬的合同。”平台作为居间人提供贷款合同订立的媒介服务，可依法向委托方收取相应的报酬。贷款中介服务机构的存在和服务费的收取都是符合法律规定并受法律保护的。