非洲增长之路：行业分.pdf

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1、返回顶端在 过 去 5年 中，全 世界 一 直在 投入 大 量资 金，提高非洲农业生产力。非洲各国承诺 将 预算 中的农业 份额 提 高至 10%，捐助 方 也大 幅 增 加 捐款额，而 私营 部 门 和投资 基 金 也 向农业 领域投入 了可 观 的资 金。这些 新 增投资 纷纷流向三大发展机 会。第 一，促 进 科技突破，例 如耐旱浇灌技术。科技突破 可以 带 来较 高 的 投资 回报 并 帮助 小型 农 场主 逐渐摆脱贫困。第二，创 造 新 的价 值 链，旨在 提 高进入市场的机 会并 帮助 农 场主 提 高生产率。第三，开 发大 面积精选 高潜力 农业 用 地。公 共 或 私营 部 门

2、 领 导的大 规模 变革 的 新模式 也 具 有 巨 大潜力。这些 新模式包括在非洲 综合 性 农业发展 项 目 下 开 展的各 项计 划，该 项 目 通过 农业 主 导的增长 来帮助 非洲国 家提 高 经济增长。我们 在非洲的 工作 中，一些 方法 显得 颇 具前景。其中一 种 是全 新的 产 业 结构，即核心 农场，有 助 于小 农 场主 提高生产力。由 一些经验丰富 的农 场主 经 营 这些 50公 顷 大 小 的农 场，他 们还 帮助 周边 地 区 的 小 农场主 提高产量 并 利 用核心 农 场 拓宽 市场。其他方 法 还包括 仓库整 合商（拥 有 用于 配送 肥料和 种 子 以及

3、储 存 粮 食 的仓库 的 企 业家）和 高 效运营 的农业 合作 社。同 样，我们与食 品 制 造商 和 零售 商 的合作 也 表 明端 到 端 供 应链具 有 巨 大潜力，因 为这 种 供应链可以有 效 地从非洲农场主 那里 获 得农 产 品。亚 洲 启动 绿色革命50年之 际，非洲也 整装待 发。这 将 是一 项 复杂 而 艰难 的 事业，但非洲大陆似乎已踏 上 了 正确 的道 路。2008 年 期 间，银行业资产总 额 的年增长 率超过 了 59%。2009 年 8月，新 上任的 中央银行行长发起 了一 项旨 在增 强 问责 制 和 透 明 度的 改 革。并 购 活 动也 帮助 提 高

4、了 生产力，因 为 这 样 一来 规模 较 小、效 率 较 低的机 构就被规模 较 大的机 构 兼 并 收购。2004 年 至2009 年 期 间，在非洲有430 例 并 购 交易涉及金 融 机 构；其中 大 约 40%是 跨 国并 购，收 购 方 来自 非洲 其 他国 家，或 者来 自 非洲以 外。对于 在本国 市场 以 外 获 取 立足 之 地，南非的银行表现 尤 为 活跃。在许 多国家，更 进 一步 的 市场 整合 仍 在 继续。新 成 立 的银行也在当地 政府允 许私 有银行 进驻 的国 家中 获 得 了 市场 份额。例如，阿尔 及 利亚 从 1990 年 开始 对 私 有银行 开 放

5、。在 1990 年 至 2006 年之间，有12家新 的 私营 银行 进入 了 该国 市场。虽然 预计 在 未 来 几 年内 非洲银行业的增长会较 为 缓慢，但 仍 然 存 在一些 较具吸引 力 的机 会 例 如，通过 开 发 创新 的 服 务 和 渠道 产 品 来 拓展 当 前 提 供的产品，提 高产 品普 及 率，将尚未 使用 银行业 务 的 人带 入 金 融体系 中，以及 充 分 利用新兴 的消费 阶层。各银行 已 经采 用 了几 项 战 略 来抓住 这一增长机遇。返回顶端地域 扩张。泛 非 跨 国经济银行（Ecobank Transnational）在非洲 30 个国 家拥有的分行超过

6、 750 家，雇员 超过 11,000 名。这一 战 略 成功 的关 键 在于 各分 支 机构之间的 相互 联 系，这 样，各分 支 机构 就可以 量身 定 制 符 合当 地市场 的产 品及 服务，同 时 仍 然可以从 地 区联 系 中 获益，例 如，共享 金 融 财 务和 人 事 资 源。进入 新 的细 分 市场。南 非的 Capitec银行 利 用 了一 项技术 驱动 型低 成 本银行发展模式，吸 引了之前 未 使用 银行业 务的 客户。它的业 务 模式 有 四 大 支 柱：经济 适用、使用方 便、简 单 和个 人 服 务。产 品 创新。非洲银行是南 非的一 家 小型专 业机 构，崛起 于

7、 21 世 纪初 期，填补了传统 银行和 小 额 贷 款 机构 之间的 市场 空白。它向 中 低 收 入的 工 薪阶 层消费 者提供创新 的信 贷和 储 蓄 产 品。由 于 具 备完善 的信 用评级 机 制 以及 通 过生 物统 计 扫描仪等 最 新 技术 加 以 简 化 的申请 流 程，可以在 数 分钟 内 就 完 成对 贷 款 申请 的 评 估。提 高 普 及率。随 着 现有 客户 对 金融 问题 更为 精 明，非洲的一些银行开 始 推出其他 产 品以 满足 客户 不 断变 化 的 需求。例 如，除了基本的交易 类 产 品之 外，许 多银行 现 在 还提 供 信 用 卡 或透 支 工 具。

8、渠道创新。尚未 拥 有成 熟 分 支 网络 的 新 成 立的银行可以采取 一 种 改变“游戏”格 局 的 战略：仅 使用 电 子渠道。例 如，肯 尼亚 的 M-Pesa银行 提供 了 移 动 支付服务，从而 填补 了 市场 空白，对 之前 未 使用 银行业 务 的 客户 提 供 了 帮助。沿 着价 值链 拓 展。尼日利亚 的一些银行，例如 担保 信 托银行（GuarantyTrust Bank,GTBank）正 在一些以前通常 由 外 国银行（例 如 企业银行与投资 银行）主 导 的 领域进 行 内 部能力 的 拓 展和 培 养。通过 这 样 的 措施，尼日利亚 各 金融机构 就可以 充分 利

9、 用 各业 务 部 门 之间的 协 同 效应。Reinaldo Fiorini and Bill Russo资 源 并不是 推动 非洲发展的唯 一动 因。非洲发展的根本原 因在 于 不断 增长的消费。2005 年 至2008 年 期 间，非洲消费支出 的 复 合年增长 率 为 16%，是 GDP 增长率 的 两 倍 多。除 两 个国 家 外，其 余非洲国 家人均 GDP 均 有所 提 高。许 多消费 者的年 收 入 都从 贫困 水平（年 收 入少于 1,000 美元）提 高到 了 满 足 基本 需求水平（1,000 美元 5,000 美元）或 中 等收 入水平（最 高至 25,000 美元）。

10、例 如，2000 2007 年 期 间，尼日利亚 收 入 为 1,000 美元 5,000 美元 的 家 庭的集体 购 买 力 翻了一 番，达到 200 亿美元。拥 有足 够 可 支 配收 入进 行消费的 家 庭 新增近700 万 个。这一 变 化对于 面向 消费 者 的 企 业而 言 至 关 重要，这些 企业 包括快 速消费品 生产商、银行和电信公司：当 人 们 的 收入能 满 足 基本 需求 时，他 们 就 会开 始 购 买并消费 商 品和 服务。此 外，我们 还 发 现，大 多 数 消费品 呈 S型 曲 线 增长 模式：换句话说，当 一个国 家 的 收 入 达到 基本 收 入水平 时，消

11、费增长速度 就 会加快 3 4倍。但各类 消费品 确切 的 转 折 点却 各不 相 同，很 多 消费品 还 处 于 加速 发展的 初始阶 段。移动 电 话 在非洲的 迅 猛 普及就是这一现 象 的明 证。虽然经济增长近 期 有所 减 缓，但 人均 GDP 的发展 趋 势 依 旧良 好，2015 年前，仍能 保 持 4.5%的复 合 年增长 率。这就 意味 着 购 买 力的增长 率将超过 35%。通过 这一增长，再 结合 非洲 人 口的 强 劲 增长（2%）以及 持 续城 市 化（3%）现 象，我们可以 预计，到2015 年，将 有2.21 亿 满 足基本 需求水平 的消费 者进入市场。因 此，

12、具有 吸 引 力 和极 具吸 引 力的国 内 市场将 从 2008 年的 19 个增 至 2014 年的 26 个，这些市场拥 有 1000 多 万 消费 者，且年国民总 收 入超过 100 亿美元。返回顶端很 多 当 地消费品 公司 和 跨 国消费品 公司 在非洲 蓬勃 发展并 为 股东 们创 造 了丰厚的 回报。为了 获 得成 功，消费品公司 必须 应 对五 大 挑战，其中 一些 挑战 对 在其他新 兴 市场中 运营 的 企 业而 言，可 谓耳 熟 能 详。多元 化 市场 结构。非洲有 50 多 个国 家，这些国 家 的 购 买 力和消费 者 行为存 在着巨 大 差 别，所以“一 刀切”的

13、 方 法并不可行。某 家 消费品 公司对 该 问题 的 解决方案 是：根 据市场潜力和竞争 态 势 将非洲 市场 细分 为四 个 等级。例 如，在 三 级市场中，消费 者的 购 买 力 低且基础设施薄弱，所以这 家公司 采取 的 相应 措施有：简化生产，将 单品 数 量 减 少至 最 低；构 建 稳固 的分 销 合作 伙伴 关 系；将 营销 支出集中用 于 销 售 点上；使用小包 装 来 提 高试 购 次 数 和试 购数 量。而在一 级 市场中，该公司 采 取 了 完全不同的方式：由 于 在这些 相 对 富裕 的 区 域中 更 容 易 接触 到 顾 客，所以 该 公司 使用 了 直 接 分销

14、和 销 售 方式，为 顾 客提 供整 套 单品，并 将 营销 活 动的重点 放 在 通 过大 范围 的 广告 来 打 造 品牌。价 格 承 受能力 低。非洲 95%的 人口 仍 处 于 金 字塔 的 底 层,他 们占 有 71%的收入。因 此，公司 无 法 仅仅 通 过高 端商 品 来 构 建 大规模 业 务；它 们 要 重构 业 务 模式，为 不同 价位 提 供 相应 的 产 品。要高 效 满 足 消费 者 的 需求，公司 必须 量 身 打造产品设 计 和 产品 组 合。此外，还 必须 学 会 如 何 与成 本 结构 方面 根本不同的当 地公司进 行 竞争。不 完善 的分 销 和 市场 通

15、路。大 多数 非洲国 家的 现 代 商 业模式 仍 处 于初 期 发展阶段。传统 的家 庭 式杂 货店、露 天 市场、路 边 流动 商 贩 等 占据 零售 市场主 导 地位，其 贸 易 额超过总 额 的85%。糟糕 的路 况 和 薄弱 的基础设施让 产 品 交 付十 分 困麦肯锡季刊：麦肯锡 公司 的在 线刊物https:/ 共11 页2010-7-30 9:36难，所以，企业 必须 通 过第三 方 建 立强 大的 销 售和分 销 网络，同 时还 要建 立 直接分销 模式。商 品分 类营 销 尚 处 初级阶 段。在非洲，许多商 品 类 别 尚未 发展 成 熟；例 如，人均 牙膏 使用 量 就

16、低 于 同等 的 亚 洲国 家。由 于 缺乏 有关消费 者 需求 和行 为 的 数据，开 发 专 门的消费 者 洞见 就 变 得 更为 困 难。此外，由 于 通信 媒 体 和 教育 水平 的薄弱 状况，将特殊 的 产 品信 息 传 达 给消费 者 变 得具 有 挑战性。因 此，在非洲，竞争不仅仅是简单 地 瓜 分 市场 份额。相反，公司需要 具 备 市场 发展的 思维 方式，要对消费 者 教育，并 对 非 传统 营 销 技 巧进 行 投资。人 才 短缺。虽然有大量 工作 机 会，但非洲人才 依 然 普 遍短缺。而且，从长远来看，真 正 的竞争 和 取 胜需要 充 分 利用 当 地 的 专业 知

17、识 和 人才。首先，公司 应当同时 聘 用 当 地员 工 和国 外员 工，通 过这 样 的 方式 来 弥 合 差 异。同 时，还需要 大力投资 培 养 和 留住当 地人 才。对 当 地人 才 的 能力 培养 计 划、具有 吸 引 力 的职 业发展道路以及 见习 机 会，对 实现 长 期 成 功十 分关 键。返回顶端这 种 分 布不 平 衡 的根本 原 因在 于，非洲各国在经济规模、经济 波 动、政 治稳定、物流 质 量、医疗 保 健以及 技 能 方面 存 在 巨 大差 异。大 约有 3/4 的非洲国 家 的GDP 规模 不 足以 维 持 1亿美元 以 上预算 的 计 划（这 已 属 于相 对

18、较 小 的预算，例 如，港口、机 场、公 路 干 道或 发电 站 等 项目 的 预算）3。同 样，道 路质 量 和 人 口 密度 也存在 很 大 差 异。非洲有15个 内 陆国 家，并且非洲的运输 成 本 比发 达 国 家要高出 4倍之多，这 样，设 备 和 材 料的 进 口 就 变得 极 为复杂。基础设施 投资 同 样 也很 集中于 某些 特 定 行业。1997 2007 年 期间，移 动通 信行业的基础设施投资占 特定 行业 投资总 额 的 30%以上，这是因 为 该 市场 很有 吸 引力，并且所需基础设施的投资 回报 时间 相 对 较 短。发电、配电和 输 电 投资占投资总额 的 23%

19、，这是因 为 非洲大陆各国上 马 大 规模 电力 项 目，例如，乌干 达的 布扎加里 水 电 站。天然气 传 输的基础设施投资占 10%。铁 路 投资主要 是在 南 非，占投资总 额 的 11%。由 于 受 失败 的 商 业 案例 和 投资 回报 时 间 较 长的 影响，对公 路、港口和机 场 等 其他 运输 资产 的 投资 极 为有 限。此 外，由 于 私营企 业在 供 水和 废 水处理方 面 表现 不佳，该 领域 的 投资 仅 占投资总 额 的1%。但是，对非洲基础设施的投资能 够 产生 丰 厚的 回报，据一 位 专 家 所称，该回报可“高 达 相当 于其 他 投资 回报 的 两倍 之 多

20、”。我们确 定 了获 得成 功 的五 大关 键因素。占得 先 机、高 瞻 远瞩。如 果 企 业想 要 抵 消 短期 货币 风险 并 建 立 在非洲 获 得成功至 关 重 要 的持 久 关 系，那 么，具 有长 远 的 眼 光是 极 为 重 要的。例 如，JuliusBerger Nigeria建 筑 公司 在 尼日利亚已 有 100 多 年的 历史，而 Mota-Engil集 团 于1946 年就 进入 了安 哥 拉。现在，这 两 家企 业从 两 国的基础设施建设 蓬勃 发展 中 都获益 颇丰。建 立 关 系网。在非洲发展经营 的本 质 就是 要在 准垄 断 市场上 建 立 关系 网，因为非洲

21、最 重 要的 资产 类 别都 需要 特殊 而 稀 缺 的 技能，而且 运营商 和 项 目发 起 人往往都是国有垄断 企 业，例如，铁 路、航 空 公司 或公 路 工 程 机构。如能 找到 合 适的当地 企 业 建 立合作 关 系，跨 国 公司 就能迅速 建 立起 良 好 的 政治 和 商 业关 系 网，同时还 能 获 得 应对 当 地 劳 工和 法 规 的 专门 经 验。例如，马 士 基集 团 和 迪拜 港 口 世界公司，都与 当地 合作 伙伴 联 手 运营 非洲的大 部 分港 口。许 多国 家要求 跨国 公司 在招标 过 程 中 必须 与 当 地 企业 合作，即使 并 未 强制，通 常 也

22、鼓励 如此。保 持 警惕。所有基础设施项 目中 的 风险 管 理都 很 重 要，而非洲 尤 为如此，因为非洲 潜 在的 问题 范围广 泛，且 常常 不可 预 测。例 如，肯 尼亚 Mombasa港 口 的设备 问题 造 成布 隆迪、卢旺 达、苏丹 南 部 和 乌干 达 的基础设施项 目 设 备交 付 产生了无 法 预 测 的严 重延期。积 极 管 理。由 于 非洲 商 业 环境 的波 动 性 大，在 项 目 的 整个 周期内 积极 管 理都极其 重 要。例如，某 企 业在 刚 果 建 立了发电 站，通 过 积 极 的风险 管 理 发现 工作 人员旷 工 情 况 严重，追 根 溯源 发 现 是因

23、 为 当 地 传统 的 领 导 者 对该 公司 与 其签订 的协议存 在异 议。该 企 业不 得不 快 速 解决争 议，以 防项 目中止 关闭。项 目组 合多 样化。在非洲，没 有企 业 能 规 避所有与基础设施相 关的 风险。因此，成 功 的 企业 往往 拥 有多种 项 目组 合。一 种 途径 是 地域多 样化：例 如，马 士基集团 在非洲 七个国 家 运营 港 口。另 一种 途径 是行业 多 样化：通 用 电气同 时为 发电站和 铁 路 提 供设 备；而 Julius Berger则为 尼日利亚 的 运输 业、商 用 和 住 宅房 地产以及石油和天然气行业提供 建 筑 服 务。快 速 发展

24、的 企 业采 用不同的 策 略将成 功 要 素融 合 在一 起。一些 企 业在 某 个国家深 入 发展，然 后 在 当 地的 商 业 环境 中迅速 发展 壮 大，尤 其是在关 系 网和 当 地情况起 决 定 性 作用 的 情 况 下。这 种 方式 对 建 筑 公司 和 投资 方 来说至 关 重 要，因 为针对特 定 资产 的专 业 知识 对他 们 来说 并不是最关键的 价 值 推动 因 素。例 如，工 程、建筑 和石油 化工企 业 Odebrecht进入 安哥 拉 建 造 卡潘 达 水 电大 坝，之 后 便扩 展 到住宅 和 商 用 建筑、采矿 项目，并与 钻石 开 采 企 业建 立 合作 伙

25、伴 关 系。另 一些 企业 则 在 广 泛的 地域 范围 内 开 展业 务，但 只 限于 特 定 的 资产 类 别（例如，港 口 和机 场）。这 种方式 很 有 效，尤 其 是 对运营商 来说。如 果 具 有跨 国 网络效应，最 好 是用 高度 标 准化 的 方式 在全 球 范围 内运营 资产。例 如，2000 年，迪拜港口 世界公司 通 过 Doraleh集 装 箱码头 进入 非洲 市场，落户 吉 布 提 和索 马 里 港口，之 后 便 在非洲 扩 展 到六 个 码头。1信息来 源 于环 球透 视。本文 将 基础设施 投资 定 义为 对 以下 几个 领域 的基础设施进行 投资：电信（移 动、

26、固 定和宽带）；能源（发电、输 电和 配 电，以及天然气的传 输和配送）；运输（机场、港口、公 路、铁 路）；供 水 和废水处 理（水 的输 送、淡 化和废水 处理）；以及 社 会公 共 设施（医院、住 房、学校 和监狱）。2经济 合作 与发展 组织。3这 类国 家 是指 1亿美元（约 等于 建 造一个 300兆瓦 的 燃 煤发电 厂 或100 公 里 的高速公 路的 成 本）占GDP 的 比 例超过1%的 那 些国 家。采矿业：发掘非洲潜力Pepukaye Bardouille,Alasdair Hamblin,and Heinz Pley非洲采矿业呈 现 出 一个 悖论，那就是 尽管 非洲

27、 蕴藏 着 极为 丰富 的矿 产资 源，但采矿业并未像 很 多 国 家的 人 们 所 希望 的 那 样，成 为 长 期推动 经济发展的引 擎。迄今 为 止，非洲 吸收 的采矿 投资占 全球总 额 的 比例 与 其资 源所 占比 例 并不 成 正比。与大 多 数经济 部 门 的产出 不同（虽然与石油和天然气类似），大 部分矿 产是在全 球 范围 内进 行 交易 的。因 此，世界 范围 的 需求主要 是 由发 达 国 家 的需求 以及一些大的发展中 国 家 的增长 节奏 来 驱动 的。不仅 如此，为 了获 得 开 发 资金，非洲的采矿 区 还 要与 其 他 地 区的采矿 区 展开 竞争。从发展的角

28、 度看，非洲采矿业面临的问题 是：能否 或 如 何 充分发 挥 潜力，满 足 世界日 益 增长的矿 产资 源 需求，同 时从资 源开 发 中获 得 更 广 泛的 社 会 经济 效益。非洲 很 多地 区 素 来 以矿 产资 源 蕴藏 丰富 而 闻名。在非洲，尤 其 是 南部 和 西部地区，有 11个国 家至少 有一 种主要 矿 产的 储量位 列全 球 前 10位。非洲的 铂、铬 和钻石 储量占世界已 知 储量 的 绝 大 部 分，而 矾土、钴、黄 金、磷酸盐 和 铀矿的 储量占世界总储量比重 也 很 大。但是，与澳 大 利亚 或智 利 这 种 矿产 丰富 而 较发 达 的国家相 比，非洲在 开

29、发这些 资 源方 面面 临 着更为 艰巨 的 挑战。即 使 在 广 为人 知 的纷争地 带 以 外，人 们 还 是 认为 很 多 非洲国 家 给 投资 者 带 来 了 极高 的 政 治 和经济 风险。另外，基础设施问题 往往 会阻碍开 发：许 多大 型 矿 藏 的开 发 需要投资 数 十亿美元 建 设 铁 路和 港 口 设施，这 样 才 能将 矿石 或 经过 半 加 工 的矿 产 运 往 市场。这 种投资 决 定 不可 能 轻 率 做 出，尤 其 是在一些不稳 定的国 家，在这些 地 方 的法 律秩序和安 全 保 障 并不一 定 能得到 保证。这在 很 大程 度上 也就 导致 了非洲矿 产 的

30、 投资 模式 不同 于世界其 他 地区。在 五家全 球 最大的 多元 化 矿 产企 业 中，只有一 家 企 业的 主要生产 份额 在非洲。在多元化大 企 业 相 对而 言 按兵 不动 的 情 况 下，专 注 于 钻石和 贵 金 属开 采的大 小采矿 企业在开 发非洲大陆资 源 的 过程 中 发 挥 了重 要 作 用。近 年 来，来自 中 国和 印度 等 国的企业 已 纷纷 登上 舞台，但 几乎 还 没 有几 个 项 目进 展 到生产 阶段。最 近 的 金融 和经济 危机 重 创 了全 球 采矿业，非洲也无 法幸免，受 创程 度 与其他地 区 相 比，有 过 之而 无不及。2008 年下 半 年

31、，大 宗 商 品 价 格 急剧 下 降60%70%，当 然，之 后价 格 已 大 幅回 升。现 在，人 们已 不太 愿 意 承 担 在很 多 非洲国 家 采矿 伴随 的 相 对 较高 的 风险。尽管市场近期 比 较 动 荡，大 多 数 观察 家 预测，主要 矿 产商 品的 需求 会 在 未 来 的10 20年 内 激增，以 支 撑 中国 日 益 增长的 城市化 和基础设施扩 建 以及 印 度中产 阶级 的 崛起。考 虑 到 非洲 资 源 占世界资 源 总量的份额，非洲 必 然 会 在 满足 上 述 需求中 发 挥 举 足轻重 的 作 用。麦肯锡季刊：麦肯锡 公司 的在 线刊物https:/ 共

32、11 页2010-7-30 9:36返回顶端对 采矿 企业和 投资 者来说，经济 危 机 已 挤 出了 市场中 的泡沫。但经济 危 机并没有从根本上改 变 影响 长期 投资 决 定的 诸 多 因 素，这些因素包括 政 治 和经济的 稳定性、税 收 制度、以及基础设施的可获 得 性。当然，经济危机也 没 有 改变 非洲的地质 情 况。较低 的大 宗 商品 价 格 和 股市 价 值 一 方面 改 变 了在 自 己勘 探和 开 发 问题上是“建 设 还是 购 买”之间的 平 衡，另 一 方 面，也 改 变 了 合并和 收 购 的平 衡。如果估 值 继续 回升，目 前展 现 出 的这 种盈 利 机 会

33、 可能 稍纵 即 逝。从长 远来 看，考 虑 在非洲 投资 的国 际 企 业 需要 花 费 时 间和 精 力 去 深入 了 解非洲各国的 独 特挑战。这些国 际 企 业 应向 其 他 成 功企 业 取 经，综合 评 估 风险，然 后再决 定 非洲各国在他 们 的项 目组 合 中所 扮演 的 角色。采矿 项目将需要包含 更 广泛的社 会 经济发展 项 目，这些 项 目 在石油行业已 普及 多 年。许 多 情 况 下，通 过 采矿企业和 其 他 企业 建 立 合作 关 系 以 实 施这些 项 目，将 会 带 来资 金 和基础设施的发展。非洲各国 政府 将 在 营造 未 来 环境 方 面 发 挥 重

34、要 作 用。近年 来，非洲各国政府对非洲 丰富 的资 源 未 能 促进 经济发展 感 到 失 望。非洲 联 盟 和联 合 国非洲经济委员会（UNECA）制 定了 2050 年非洲采矿业愿 景，阐述 了 促进资 源 财 富流向 矿 产 所有国的 很 多 构想。一些 构想 可以 通 过某 些 方式 将财 富 从采矿 企 业 转 移 到政府，例如，更 高 效 地开 展 勘 探 权竞 拍 以及 将税 收 与大 宗商 品 价 格 更紧 密 地 联 系起 来。其他构 想，如 改善 资 源收 入的 管 理 以及 积 极 发展 供应 和基础设施部 门 等，其 宗 旨在于创 造 对 经济发展 更为 有利 的 环

35、境。此 外，由于 非洲有 19个国 家 是石油和天然气的主要生产国，因 此，该行业就成了非洲经济增长的重 要推动 因 素。在非洲，国家 财政 收 入很 大一 部 分来 自 于石油和天然气行业，该 行业是 促 进 就业、国 内 电 力发展的 原 动力，在 很 多情 况 下，还是 学 校、医院 和 道 路 等基础设施建设的 资 金 来源。石油和天然气行业的增长源 在不 断 演 变。在 过 去 10 年 中，该 行业 产量 的增 加主要来 自 于 安哥 拉 和 尼日利亚 的 深 海石油 勘 探，乍 得 和 苏丹 等 国的 新 油气 源，以及埃 及的 海 上气 田 开 采。几内 亚 湾 等地 的 深

36、海 石油 产量 还 将继续 上升，而 像 乌干达这 样 的 东 非新 兴 油气 生产 国 对 本 土天然气和新能 源 的 开 发有 望 成 为 推动 增长的另一 主 动 力。国 际 石油 企 业 整 体 上在非洲发展顺 利，因 为油气 田 开 采许可和并购活 动 为它们开 启 了 通 向宝贵 资 源 的大 门。这些 企 业 又 迅速 转向 液 态 天然气、深 海石油 勘探这些 技术 上 更为复杂 的 新前 沿，并 进入 像 乍 得 这样 比 较落 后的国 家。卓越 的 运营能力 以及 强 大的 资 金 支 持将 继续 为 非洲的这些国际 公司 带 来竞争 优 势，然而，那些在 成 熟 油 田开

37、 采且 开 采量 较 低 的 企业，或 在 具有 地 缘 政 治及 安 全 风险 的国 家开采的 企 业，却未 能 获 得 持续 的增长。返回顶端非洲本 土的国有石油企 业 已 定 下雄 心 勃勃 的目 标，要成 为 国 内 乃 至国 际 上商业可行 性 高 且独 当 一 面 的运营企 业。但是，这些企 业在 官僚 主 义 环境 下运作，必须竭 力 兼 顾 利润 创 造 和 社会 政 治 使命，由 此产生 的 工作 效 率低 下 扼杀 了自 己 的发展机 会。此 外，国有石油企 业 还 受 制于 开 发本 土技术、商 业以及 管 理 能力 等方 面的挑战。这些 企 业 必须 从根本 上 转 型

38、，并 沿 着 那些 商 业 驱动 型 企 业的发展 方 向，建立 制 度、打造 绩 效 文 化和 治理 模式。近 些年 来，新型 竞争 者已 进入 非洲 市场 并发展 壮 大，而这 里 曾 是大 型 国 际石油企 业的天下。小型 独 立石油 企 业，像 是 Addax、Heritage Oil和 Tullow Oil公司，在 新 油气 盆 地中 已 有所 斩 获。非洲以 外 的国有石油企 业，包括 中 石油、中石化和 中 海 油 等中 国 企 业，马 来 西 亚 国家 石油 公司 及 俄罗斯 天然气 工 业 股份 公司，也竞 相 对 这 块大陆 投入 巨资，将 更 广泛 的基础设施投资 及 政

39、府 间关 系 与资 源获 取联系 起 来。未来 几 年 内，这些 竞争 者所 面 临 的 挑战，应 该 是建 立 可 持 续发展的 企业，提 高超 越单 一 项 目 或投资 范围 的本 地能力。对于主要 的石油和天然气开 采国而 言，它 们应 继续 为 国际 和国 内 石油 企 业提供有 吸 引 力 的投资 环境。这 样 可以 促进 自 然 资 源的 竞争，提高 石油和天然气行业的效 率 并 建 立可 持 续 发展的 能力。政府 还 必须 着眼 于 开 发 新途径，通 过资 源 行业把握 推动 GDP 激 增的机 会。例 如，通 过石油和天然气带 动 发电 站、精 炼 厂和 零售网点 等 下

40、游 能源 以及石 化产 品和基础 原 料等相 关行业的发展。Zakir Gaibi,Andrew Maske,and Suraj Moraje过 去 的 5年 中，电信是 推动 非洲经济增长的一个重要 因 素。市场 竞争 日 趋 激烈，在 语音 和数 据 服 务 领域，世界 级的 当 地 企 业正 在 崛起。电信 收 入 以40%的 复合年增长 率（CAGR）增长，且用户 数 量迅速超过4亿。为 了 满 足不 断 增长的 需求，对 电信基础设施的投资 额 也 迅速 增 加，约 为每年 150 亿美元，2003 年 至 2008年期 间的年 复合 增长 率高 达 33%。随 着 传统 城 市市场

41、 的饱 和，年增长率将 会 降至 低 端 两 位数，依 然 比西方 标准高出 许 多；在诸 如 阿 比 让（科 特 迪瓦）、卢 萨 卡（赞 比亚）和 利 伯 维 尔（加 蓬）这样 的大 城 市中，电信 普及 率 达 到 了70%，甚 至 更高。电信业 还 有 两 个可 供 把握的机 会，都是关 键 的增长 领域：数 据和农 村 语音 服 务，到 2012 年可增 加收 入120亿 150 亿美元。语音 服 务的增长 约 有50%将来 自农 村 地 区。但 要 把握 此 机会，运营商 和 监 管机构 必须 规 范新 的行业 实践。例 如，行业 结构 应该 合 理 化，因 为 许 多市场，甚至是小

42、 市场，都有 四 个 或更 多 的 运营商。同 时，还需要 新 的 运营 模式，可 能 实 现的途径 包括 将 配置 基 站 的 成本大 幅 度 削减 50%或更 多；分 销 和 再收 费 模式创新；寻找更为 个 性化 的 定 价模式，理想 模式 是 直 接 向 客户传 递 信 息而非 通 过 广告。数 据 服 务是 另 一个增长 空 间 很 大的 领域，大 约 有 50 亿美元，而且 还 可能 更多。其 他 国 家的经 验表 明，宽 带 普 及率 每增长 10%，GDP 就 会增长0.5%1.5%。社 会福 利 也 会 有所 提 高；例如，塞 内加尔 的许 多 小 船渔 民 现 在每天早晨

43、都 使用 移动数 据 服 务来 选 择卸 货的最 佳 港 口，销 量 提 高了 30%。移 动医疗 等应用 也 会 带 来极 大的 好 处，有 助 于 政府 进 一 步 利用 有 限 的 资源。麦肯锡 在发展 中市场 的经 验表 明，80%的医疗 问题 可以 通 过 移 动 电话解决，且 人均成 本 比传统 医疗模式 低 90%。返回顶端政 策 制 定者 可以 通 过几 种 方式 帮助 推动数 据市场 的发展，包括提 供较 低 频谱的宽 带、推动 基础设施共享、提 供推 广 激 励 机 制，以及在可能 的 情 况 下减 少 农村牌照 费。为 了充 分 把握 这一机 会，运营商 必须 对其 运营 模式 做 出 相应 的调 整，例如，开 发非 高峰 时 段 的 低成 本 套 餐、增 加 引 人 注目 的 应用，以及 降低 能接 收 数据的手 机 价 格。麦肯锡季刊：麦肯锡 公司 的在 线刊物https:/ 页 共11 页2010-7-30 9:36