《证券投资学》题库试题及答案.pdf

《《证券投资学》题库试题及答案.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《证券投资学》题库试题及答案.pdf（75页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、证券投资学题库试题R答案1、收益的不确定性目ll为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为一A支出B储蓄C投资D消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为一A间接投资B直接投资C实物投资D以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是一A商

2、业银行B信托投资公司C投资咨询公司D证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有一一一。A投资是现在投入一定价值量的经济活动B投资具有时间性C投资的目的在于得到报酬D投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在一一促进经济增长等方面。A使社会的闲散货币转化为投资资金B使储蓄转化为投资C促进资金合理流动D促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有一一。A积少成多B续短为长C化分散为集中D分散风险答案：ABCD证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的

3、负效用。答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。答案：是4、根据我国证券法规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。答案：非6、有价证券目ll股票，是具有一定蔡丽金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。答案：非7、股东只负有限连带清偿责任，目ll股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。答案：是8、普通股票是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份，是构成公司资本的基础。答案：是趴在特殊情况下，公司可以用特设的公

4、积金来调剂盈余，支付股息。答案：是10、采用股票股息的形式，实际上是一部分收益的资本化，增加了公司股本，相应地减少了公司的当年可分自己盈余。答案：是11、优先股票的优越性只有在公司获利不多的情况下，才能充分显示出来，对保护优先股票的股东具有实际意义。答祭”：是12、在纽约上市的我国外资股称为N股。答案：是13、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。答案：非14、国债产生的直接原因是因为政府支出的需要。答案：是15、零怠债券，臣ll贴现债券，指债券发仔价格远远低于丽值，到其II时按面值偿还的债券。答案：非16、以不特定多数投资者为对象而广泛募集的债券是公募债券。答案：是

5、17、外国筹资者在美国发行的美元债券，又称“武士债券”。答案：非18、证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。答案：是19、投资者购买基金单位间接投资于证券市场与直接投资于股票债券相比投资者不与发行人建立所有权关系或债权债务关系。答案：是20、契约型投资基金依据信托法述立，具有法入资格。答案：非21、开放型投资基金的发行总额不固定，投盟？者可向基金管理人申购或赎回基金。答案：是22、收入型基金以获取最大的经常性收入为目标，投资对象通常为高成长潜力的股票。答案：非23、期货基金、期权基金和指数基金都属于衍生工具基金，风险较大，但有可能获取很高的收益。答案：是24、基金托管人和基金

6、保管人之间是一种既相互协作又相互监督的关系，这种相互制衡结构的设讨体现了保护投资人利益的内在要求。答案：是25、证券中介机构是指为证券市场参与者如发行者、投资者等提供相关服务的专职机构。答案：是26、承购包俏的承销商与发行人之间是一种代理关系，而不是买卖关系。答案：斗在27、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。答案：是28、证券自营业务是证券机构以自己的名义和资金？卖证券、赚取买卖差价并承担相应风险的业务，也是证券经营机构的主要业务之29、私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。答案：是30、注册

7、会i:I在证券市场上从事对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易所进行会讨报表审讨、净资产验证、咨询服务等相关业务。答案：是二、单项选择题1、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的一一一。A主体B客体C工具D对象答案：A2、由于一一一的作用，投资者不再满足投资品种的单一性，而希望建立多样化的资产组合。A边际收入递减规律B边际风险递增规律C边际效用递减规律D边际成本递减规律答案：C3、通常，机构投资者在证券市场上属于一一一型投资者。A激进B稳定C稳健D保守答案：C4、商业银行通常将一一作为第二准备金，这些证券？一一为主。A长期证券长期国债B短期证券短期国债C长期证券公司债D

8、短期证券公司债答案：B5、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为一A投机者B机构投资者CQFII D战略投资者答案：D6、有价证券所代表的经济权利是一A财产所有权B债权C剩余请求权D所有权或债权答案：D7、按规定，股份有限公司破产或解散时的消偿JI附，是一一。A支付清算费用一支付工资、劳保费用一支付股息一缴纳所欠税款B支付清算费用一支付工资、劳保费用一缴纳所欠税款一支付股息、C缴纳所欠税款一支付清算费用一支付工资、劳保费用一支付股息D支付工资、劳保费用一支付清算费用一缴纳所欠税款一支付股息答案：B趴在普通股票分配股息之后才有权分配股息的股票是一A优先股票，B后自己Rc混

9、合RD特别R答案：B9、土L？实行累积投票制的情况下，假如某位股东持有100股股票，本次股东大会拟逃出董事12人，那么这位股东总共有一一票，可用来选举他认为合适的一位或数位董事人逃。A 1000 B 1100 C 1200 D 1300答案：C10、最普遍、最基本的股息形式是一一。A现金股息B股票股息C财产股息D负债股息答案：A11、具有杠杆作用的股票是一一。A普通股票，B优先股票CB股股票D H股股票答案：B12、我国的股票中，以下不属于境外上市外资股的是一AA股BN股CS股DH股答案：A13、债券反映的经济关系是筹资者和投资者之间的一一一关系。A债权B所有权C债务DA和C答案：D14、以下

10、被称为“金边债券”的是一A国债B市政债券C金融债券D公司债券答案：A15、没有固定的票面利率，只设定一个参考利率，并随参考利率的变化而变化，也称“指数债券”的是一A附息债券Bm占阶？债券C浮动利率债券D零息债券答案：C16、不是丽向公众投资者，而是向与发行人有特定关系的投资者发行的债券是一A公募债券B私募债券C记名债券D无记名债券答案：B17、发行人在外国证券市场发行的，以市场所在国货币为面值的债券是一A扬基债券B武士债券C外国债券D欧洲债券答案：C18、证券投资基金！如一一一托管，由一一管理和操作。A托管入管理人B托管人托管人C理人托管人D管理人管理人答案：A19、证券投资基金是一种一一的证

11、券投资方式。A直接B间接C视具体的情况而定D以上均不正确答案：B20、投资者作为公司的股东，有权对公司的重大投资决策发表意见，进行表决的是一一。A公司型投资基金B契约型投资基金C股票型投资基金D货币市场基金答案：A21、以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是一A荒fl附？一般为10-15年B规模固定C交易价格不受市场供求的影响D交易费用相对较高答案：C22、主要投资目标在于追求最高资本增值的基金是一一。A积极成长型基金B成长型基金C平衡型基金D收入型基金答案：A23、以下不属于债券基金的是一A政府债券基金B市政债券基金C公司债券基金D指数基金答案：D24、负责运用和管理基金资产的是一A基金发起

12、人B基金管理人C基金托管人D基金承销人答案：B25、证券中介机构可分为一一。A证券经营机构和证券咨询机构B证券咨询机构和证券服务机构c 证券服务机构和证券经营机构D以上均不正确答案：C26、承销商与发行人之间是一种买卖关系，而不是代理关系，且出承销商承担全部发行风险的证券承销方式是一一。A承购包销B代销C定额包销D余额包销答案：A27、我国对从事经纪业务的证券公司采取的管理办法是一一一。A登记制度B特许制度C注册制度D以上均不正确答案：B28、没有证券交易所会员资格，不能进入交易所，只能在场外交易市场进行交易的证券商，是场外故市商的是一一一。A交易所自营商B零股自营商C场外自营商D以上均不正确

13、答案：C29、以下属于证券经营机构传统业务的是一一一。A证券承销业务B私募发行C基金管理D风险基金答案：A30、专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是一A信用评级机构B证券登记结算公司C证券信息公司D按揭证券公司答案：B三、多项选择题1、证券投资主体包括一一。A个人B政府C企蔡业D金融机构答案：ABCD2、个人投资者的投资目的主要有：一A本金安全B收入稳定C资本增值D维持流动性答案：ABCD3、机构投资者的特点主要有：一一一。A投资资金数量大B建立的资产组合规模较大C注重资产的安全性D投资活动对市场影响较大答案：ABCD4、参加证券投资的金融机构主要有：一A

14、 证券经营机构B商业银行和信托投资公司C保险公司D证券投资基金答案：ABCDL证券投机活动的积极作用表现在一A平衡价格B增强证券的流动性C分散价格变动风险D对价格变动起推波助澜的作用答案：ABC6、根据证券所体现的经济性质，可分为一一一。A 股票B商品证券C货币证券D资本证券答案：BCD7、股票的特征表现在一一。A其fl限上的永久性B决策上的参与性C责任上的无限性D报酬上的剩余性答案：ABDE8、股票按股东的权益分为一A普通股票，B优先股票，C后配股D混合股答案：ABCD9、普通股股东是公司的基本股东，享有多项权利，主要有：一一一。A经营决策参与权B盈余分配权C剩余财产删？配权D优先认股权答案

15、：ABCD10、股份公司股息分配应遵循的原则是一一。A股息优先原则B纳税优先原则C公积金优先原则D无盈余无股利原则E同股同利原则l答案：BCDE11、优先股票的特征有一一。A领取固定股息、B按丽锁消偿C无权参与经营决策D无权分卒公司利润增长的收益答案：ABCD 12、我国的股票按投资主体分为一A国家股票，B法人股票C社会公众股票D外资股票答案：ABCD13、债券的特点是：一一一。A期限性B安全性C收益性D流动性答案：ABCD14、市政债券主要种类有一A一般契约债券B有限契约债券C收益担保债券D住宅公债答案：ABCD15、按讨息方式不同，债券可分为一一等。A单利债券B复利债券C定息债券D浮动利率

16、债券答案：ABCD16、债券按偿还期限可分为一A短期债券B中期债券C长期债券D零息债券答案：ABC17、债券按市场所在地可分为一一。A国内债券B外国债券C欧洲债券D注册债券答案：ABC18、证券投资基金在证券市场上是一一。A投资客体B投资主体C投资中介D投资工具答案：ABCD19、证券投资基金的特征有一一。Al主专家运作管理B具有组合投资分散风险的优势C是一种间接的证券投资方式D费用低、流动性强答案：ABCD20、证券投资基金按组织形式可分为一一。A公司型投资基金B契约型投资基金C封闭型投资基金D开放型投资基金答案：AB21、开放型投资基金与封闭型投资基金相比，具有一一优点。A随时可按净值兑现

17、B流动性强C投资凤验小D安全便利答案：ABCD22、证券投资基金按投资收益风险目标可分为一一。A积极成长型B成长型C平衡型D收入型答案：ABCD23、以下属于股票基金的是一一。A优先股票基金B普通股票基金C指数基金D认股权证基金爸；拟？：AB 24、参与证券投资基金运作的有一A基金发起人B基金管理人C基金托管人D基金承销人答案：ABCD25、证券经营机构按从蔡证券业务的不同可分为一一。A 证券经纪商B证券承销商C证券自营商D证券投资咨询机构答案：ABC26、证券承销方式可分为一A承购包销B代销C助销D指标发售答案：ABC27、证券经纪业务的特点是一A属于工级市场的委托买卖业务B经纪商与客户之间

18、是委托代理关系C经纪商承担的风险相对较小D收入来源于佣金答案：ABCD28、在国外，证券自营商一般分为一A交易所自营商B零股自营商C场外自营商D二级自营商答案：ABC29、随着金融自由化和一体化的发展，证券经营机构的经营范围更为扩大，现己开拓的新业务有一一。A私募发行B兼并收购C基金管理D风险基金E金融衍生工具交易答案：ABCDE 30、在我国，律师事务所从事证券法律业务的内容主要有一一。A为公开发行和上市股票的公司出具法律意见书B验证招般说明书C参与起草、审查、修改、制作公司的创立文件等法律文件D核查、验证法律意见书，并承担相应责任答案：ABCD证券市场的运行与管理一、判断题1、证券发行市场

19、又称证券初级市场、一级市场f:EI发行者、投资者和证券中介机构组成。答案：是2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。答案：非3、募集设立的公司一般规模较大，白发起到设立的时间也较长。答案：是4、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。答案：非5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新般。答案：是6、溢价发行映？成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。答案：是7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布

20、招股文件、组织销售几个阶段。答案：是8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。答案：是9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级另lj低的债券利率高于信用级别高的债券。答案：是10、记账式国债l如商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭i正式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。答案：非11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。答案：非12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。答案：是13、股份公桑？的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条

21、件时，它的上市资格将被取消。答案：是14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。答案：是15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。答案：是16、证券交易的统i-1数据中，成交量的统i:I单位，股票以成交股数i:I，债券以成交面额数计。答案：是17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的睛雨袭。答案：是18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。答案：是19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。答案：是20、我国的

22、凭证式国债是在场外交易市场发行的。答案：是21、香港的创业板市场、台湾的报备市场都是第二板市场。答案：是22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环魄，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在迫性的基础上，自主地决定交易行为。答案：是23、对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。答案：是24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。答案：是26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。答案：是A一般实行会员制B对会员公司每年进行一次例行检查C对会员的日常业务活动进行监管D一般实行注册制答案：D三、多项选择

23、题1、证券发行市场的特征是一一。A无固定场所B无统一时间C证券发行价格与证券票面价格较为接近D证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC2、证券发行按有无发行中介可分为一A私募发行B公募发行C直接发行D间接发行答案：CD3、股票发行的目的主要有一A为新设立的股份公司而发行B增资、扩大规模C调整财务结构D巩固公司经营权答案：ABCD 4、股票增资发行可分为一一一。A有偿增资发行B无偿增资发行C有偿无偿并行发行D有偿无偿；朔？配发行答案：ABCD5、股票发行金额预缴款方式分为一一阶段。A申购B冻结C验资自己售D余额即返答案：ABCD6、按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为一A平价发行

24、B说价发行C折价发行D协商定价发行答案：ABC7、股票首次公募发行的程序包括一一一。A 准备阶段B申请阶段C促销阶段D发售阶段答案：ABCD8、公司发行债券的主要目的有一一一。A筹集长期稳定资金B减低筹资成本C降低筹资风险D维持对公司的控制答案：ABCD9、影响债券发行总额的因素主要有一一等。A发行者的资金需要B发行者的资信状况C发行者还本付息能力D市场的承受能力答案：ABCD 10、债券的发行方式主要有一一。A定向发售B承购包销C直接发售D指标发行答案：ABCD11、债券偿还方式主要有一一。A剑英IJ偿还B期中偿还C分期偿还D展期偿还答案：ABO12、会员喉？证券交易所的特征有一A有固定的交

25、易场所B交易者是会员证券公司C交易对象是合乎一定标准的上市证券D交易量集中、效率高E管理严格、市场秩序化 答案：ABCDE 13、证券上市对发行公司的意义表现在一一一。A椎动发行公司建立、规范治理结构B提高发行公司的声誉和影响C有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道D行情公布迅速、规范答案：ABCD14、证券交易所的运行系统包括一A交易系统B结算系统C信息系统D监察系统答案：ABCD15、证券交易所的主要交易规则有一一等。A交易时间B交易单位C价位D报价方式答案：ABCD16、以下关于市价总额的表述正确的是一一。A按当市价格讨算B综合反映证券市场各类相关信息C是描述证券市场规模大小的重要标

26、准D按面额i:I算答案：ABC17、证券交易所的功能有一一一。A提供证券交易的扎？所B形成较为合理的价格C引导资金的合理流动D预测、反映经济动态答案：ABCD18、场外交易市场的特征是一A分徽、无固定场所B投资者可直接参与C以交易商报价为驱动的市场D管理比较宽松答案：ABCD19、场外交易市场的参与者包括一一一。A自营商BJ苗头证券商C会员证券商D证券承销商E机构投资者和个人投资者答案：ABC DE 20、场外交易市场的功能主要有一一一。A债券发行的重要场所B为己发行但未上市的证券提供流通转让的机会C是二级市场的重要组成部分D是证券交易所的必要补充答案：ABCD21、NASDAQ市场的特征是一

27、一一。A报价驱动型市场B采用多个做市商制度C是电子化的市场D上市费用低、上市标准也低答案：ABCD22、证券市场监管的目标在于一一一。A保护投资者利益B保障合法的证券交易活动C监督证券中介机构依法经营D维持证券市场的正常秩序答案：ABCD23、各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，大致可分为一一。A法定机构监管模式B政府监管模式C自律模式D行业协会监管模式答案：ABC24、我国证券市场的发展必须坚持一一一。A法制B监管C自律D规范答案：ABCD25、世界各国对证券发行审核的方式主要有一一一。A注册制B核准制C审核制D保荐人制度答案：AB26、对证券经营机构的设立监管主要有一A特许制

28、B注册制C登记制D承认制答案：AB27、证券交易所对证券市场的监管包括一一。A对证券交易活动的监管B对会员的服管C对上市公司的监管D对在交易所内进行交易的投资者的监管答案：ABC证券交易程序和方式1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。答案：是2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价袋？或更优的价格买入或卖出证券。答案：非3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。答案：是4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。答案：非5、过户是股票交易的最后一个环节。答案：是6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际

29、执行价。答案：非7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是20 ill；纪70年代西方金融市场创新的产物。答案：是9、保证金交易的风险大于现货交易答案：非10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。答案：非11、保证金实空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归盟？给证券经纪商。答案：是12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交制一定数量某种商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用

30、期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。答案：是16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。答案：是17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率月1货：为避免利率下降风险，可买入利率期货。答案：是18、股也？指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。答案：非19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值

31、目的，不仅取泱于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。答案：是20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。答案：是21、期权交易通常是借助标准化的朋权合约（optioncontract达成协议的。答案：是22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在翔1权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。答案：是23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。答案：非24、如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。答案：非25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。答案：非单项选择

32、题1、证券公司和在喉？户之间的是一一的法律关系。A委托代理关系B抵押关系C信托关系D无任何法律关系答案：A2、投资者和证券经纪商当丽以书面形式办理委托手续是一一委托方式A电话委托B边单委托C自助终端委托D传真委托答案：B3、证券市场的市场属性集中体现在一一。A委托B结算C过户登记D觉价成交答案：D4、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指一oA证券交割B交收C结算D证券清算答案：D5、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是一一一。A当日交割、交收B次日交割、交收C例行日交割、交l胶D特约日交割、交收答案：C6、

33、市价委托指令的特点是一oA委托价格固定化B成交价格理想，投资者可蔡先确定投资成本C委托人不限定价格，经纪人可挠？市场价格变化灵活掌握，随机应变D有一定的委托有效期限制答案：C7、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是一一委托。A市价委托指令B限价委托指令C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令答案：C8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指一oA现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式答案：A9、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过感时，中央银行会。A降低信用交易的法定保证金比率B增加货币供应量C提

34、高信用交易的法定保证金比率D放大信用答案：C10、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得一一。A更小的盈利B更大的盈利C盈利不变D导致亏损答案：B 11、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是一一。A所倍证券卖出时的市场价值x保证金最低维持率B所借证券买回时的市场价值x保证金最低维持率C所借证券卖出时的市场价值x法定保证金率D所借证券买回时的市场价值x保证金最低维持率答案：C12、国际市场上最早出现的期货品种是一oA外汇期货B黄金先IJ货C谷物期货D石油期货答案：C13、套期保值者的目

35、的是一oA在期货市场上赚取盈利B转移价格风险C增加资产流动性D避税答案：B14、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上一oA期货交易的手续费B消费税C特定交割期的持有成本D运输费答案：C15、在合约到期前，交易者除了进行实物交剖，还可以通过一一来结束交易。A投机B对冲C交收D主动放弃籍？案：B16、一一一交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，jl履约的保证作用。A信用B期货C现货D以上皆非答案：B17、以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有一oA中长期商业银行票据B商业银行定期存款证C中长期市政债券D短期国库券答案：D18、股票价格指数是以一一为“商品”的期货合约

36、。A 股票价格B股票价格指数C商品价格指数D通货膨胀指数答案：B19、根据现货需要保值的期限远择期货合约的期限，应尽可能使一oA期货交割月在现货保值到1结束时间半年之后B现货交剖月紧跟在期货保值期结束时间之后C荒fl货交割月等于现货保值荒IJ结束时间D期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后答案：D20、对套期图利者来说，最重要的是一一。A期货合约的价格走势B期货合约的价格水平C现货价格的走势D两种服？货合约价格关系的变动答案：D21、期权交易是对一一的买卖。A荒IJ货B股票指数C某现实金融资产D一定期限内的选择权答案：D22、只能在有效期的最后一天执行的月1权，称为一A美式期权B欧式荒fj权C

37、亚式期权D中式期权答案：B23、期货期权的履约规则是一A现货与现款交割程B股票与现款交割C以现金结算差价D将双方的契约关系由期权转变为期货答案：D24、看涨W1权买方购买基础金融工具的最高买价是一一一。A协议价减去其IJ权费B协议价加上期权费C协议价D基础金融工具的市场价格答案：B25、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范回内，投资者可通过一一的办法将一部分风险转嫁出去。A保证金买入和买入看i张先IJ权B保证金买入和买入看跌荒fj权C只买入看涨期权D保证金买空和买入看跌月1权答案：B三、多项选择题1、证券交易方式可以分为一A现货交易B信用交易C期货交易

38、D期权交易答案：ABCDL委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有一A递单委托B电话委托C传真委托和函电委托D自助终端委托E网上委托答案：ABCDE 3、证券市场上竞价的方法有一A相对买卖B绝对买卖C拍卖招标D公开申报竞价答案：ACD4、证券结3事业务环节包括一一一。A清算B交割C交易D交收答案：ACD趴在我国，证券登记的类型有一一一。A托管登记B发行登记C注册登记D过户登记答案：ABD6、市价委托的优点是一一一。A指令下达后成交速度快B成交率高C比限价委托优先D成本低廉答案：ABC7、停止损失委托指令的优点有一一一。A保住既得利益B弥补投资决策的错误C限制可能遭受的损失

39、D固定委托价格答案：AC8、以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可分为一一。A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D月1权交易方式答案：ABCD9、以保证金资产有多种形式，保证金可以是一A现金B房屋C股票D债券答案：ABCD 10、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以一一。A提取超额保证金B偿还证券公司的贷款C以此再追加购买股票D以此申请银行贷款答案：AC11、保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用，主要被用来一一一。A投机者利用融资后的高实低买牟取投机利润B套利者往往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空C一些长期投资者为防

40、止，自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的D一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入憔？份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率答案：ABCD12、期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以一一一。A增加了交易的品种B提高了交易量C拓展了证券市场功能D提供了规避风险的手段答案：ABCD13、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为一oA长期投资者B套期保值者C投机者D做市商答案：BC14、期货交易最主要的功能是一oA风险转移B长期投资C价格发现D销售商品答案：BD 15、期货交易所会员有几类，包括一oA一般会员，又

41、称自营商B投机商C个人投资者D全权会员答案：AD16、期货交易的保证金可以是一oA现金B房地产C国债D有价证券答案：ACD17、以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有一oA利率期货B股票价格指数期货C外汇期货D股票期货答案：ABD18、股票价格指数期货的品种有一一。A标准普尔50 0种股票，指数期货合约B金融时报100指数期货C韩国KOSPI200般指期货D香港恒生指数期货答案：ABCD19、确定套期保值结构时需要作一一考虑。A选择期货合约的种类B选择期货交割月份C确定期货合约的数量DWJ货合约的相对价格答案：ABCD20、制1图利又称差价交易，套利交易，它可分为一一。A跨月套期阁利B

42、跨商品套期阁利C跨公司套期图利D跨市场套期图利答案：ABD21、以下关于期权交易的说法，正确的是一一一。A期权交易的买方有义务在期权到期肘，买入到1权中的标的物B期权交易的卖方有义务在其IJ权到期时，卖出其IJ权中的标的物C期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费D朔权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约答案：BCD22、在111权合约的有效期限内，期权的买方可以一oA行使买进或卖出荒IJ权标的物的权利B让期权到期自动失究生C提前终止合同D以一定价格让被这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利答案：ABD23、期权交易与期货交易的区别有一A交易对象不同B交易双方的权利和义务不同C

43、交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同D缴付的保证金不同答案：ABCD24、在看涨和看跌期权的基础上，可以通过买卖两个、三个甚至四个不同的期权，组成。A垂直型期权B水平型期权C蝶式期权D兀鹰式其IJ权答案：ABCD25、期权交易对期权买方的功能有一A期权的买方可利用其杠杆作用获利B期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能C荒fj权的买方可获得稳定的投资收益D期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能答案：ABD证券投资的收益和风险一、判断题1、债券投资收益的资本损益指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券卖出价大于买入价时，为资本收益：当债券卖出价小子买入价时，为资本损失。答案：是2、债券发行时

44、，如果市场利率低于票面利率，债券应该采取折价发行方式。答案：非3、利用现直法计算债券的到期收益率，就是将债券带给投资者的未来现金流进行折现，这个折现率就是所要求的到期收益率。答案：是4、贴现债券的到期收益率一定低于它的持有期收益率。答案：非5、债券的市场价格上升，贝I它的到期收就率将下降：如果市场价格下降，则到期收益率将上升。答案：是6、股票投资收益！如股息和资本利得两方面构成，其中股息数量在投资者投资前是可以预测的。答案：非7、股利收益率是指投资者当年获得的所有的股息与股票市场价格之间的比率。答案：非8、对于某一股票，股利收益率越南，持有期回收率也就越高。答案：非9、资产组合的笑？益率是组合

45、中各资产收益率的代数相加后的利。答案：非10、证券投资的风险主要体现在未来收益的不确定性上，目ll实际收益与投资者预期收益的背离。答案：是11、市场风险指的是市场利率变动引起证券投资收益不确定的可能性。答案：非13、以下关于购买力风险的说法正确的是一一。A购买力风险是可以避免的B购买力风险是可以通过组合投资得以减轻的C购买力风险是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险D购买力风险属于非系统风险14、以下各种方法中，可以用来减轻利率风险峰？是一一。A将不同的债券进行组合投资B在预期利率上升时，将短期债券换成长期债券C在预期利率上升时，将长期债券换成短期债券D在预期利率下降时，

46、将股票换成债券15、以下关于信用风险的说法不正确的是一一。A信用风险是可以通过组合投资来分散的B信用风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险C信用评级越低的公司，其信用风险越大D国库券与公司债券存在同样的信用风险16、以下关于经营风险的说法不正确的是一一。A经营风险可以通过组合投资进行分散B经营风险是指由于公司经营状况变化而引起强利水平变化从而产生投资者预期收益下降的可能C经营风险无处不在，是不可以回避的D经营凤验可能是由公司成本上升引起的17、以下关于预期收益率的说法不正确的是一一。A预期收益率策？投资者承担各种风险应得的补偿B预期收益率无风险收益率风险补偿C投资者

47、承担的风险越高，其预期收益率也越大D投资者的预期收益率由可能会低于无风险收益率18、对单一证券风险的衡量就是一一。A对该证券预期收益变动的可能性和变动榈度的衡量B对该证券的系统风险的衡量C对该证券的非系统风险的衡量D对该证券可分散风险的衡量19、投资者选择证券时，以下说法不正确是一一。A在风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券B在凤险相同的情况下，投资者会选择收益较高的证券C在预期收益相同的情况下，投资者会选择风险较小的证券D投资者的凤验偏好会对其投资选择产生影响20、以下关于无差异曲线说法不正确的是一一。A无差异曲线代表着投资者对证券收益与风险的偏好B无差异曲线代表着投资者为承担风险而

48、要求的收益补偿C无差异曲线反映了投资者对收益和风险的态度D无差异翩线上的每一点反映了投资者对证券组合的不同偏好21、假设某一个投资组合l主两种股票组成，以下说法正确的是一一。A该投资组合的收益率一定高于组合中任何一科l单独股票的收益率B该投资组合的风险一定低于组合中任何一种单独股票的风险C投资组合的风险就是这两种股票各自风险的总和D如果这两种股票分别属于两个互相替代的行业，那么组合的风险要小于单独一利l股票的风险答案：D22、当某一证券加入到一个资产组合中时，以下说法正确的是一一。A该组合的风险一定变小B该组合的收益一定提高c 证券本身的风险越高，对资产组合的风险影响越大D证券本身的收益率越高

49、，对资产组合的收益率影响越大23、以下关于组合中证券间的相关系数，说法正确的是一A当两种证券间的相关系数等于1时，这两手，证券收益率的变动方向是一致的，但变动程度不同B当两种证券间的相关系数等于1时，这两种证券收益率的变动方向是不一致的，但变动程度相同C当两手，证券间的相关系数等于1时，这两种证券收益率的变动方向是一致的，并且变动程度也是相同的D当两种证券间的相关系数等于1时，这两种证券收益率之间没有什么关系24、在通过”Y=abX”回归分析得到。值时候，以下说法错误的是一一。A O值等于回归出来的系数b的值BY代表某证券的收益率c X代表市场收益率D户值等于回归出来的常数项a的值三、多项选择

50、题1、以下形成债券投资收益来源的是一一。A债券的年利息收入B将债券以高于购买价格卖出C将债券以低于购买价格卖出水平D债券的本金收回答案：AB2、以下关于债券收益率与票面利率关糠？的说法，正确的是一一。A其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，其收就率越高B其他条件相同的情况下，债券的票丽利率越低，其收益率越南C当债券发行价格高于债券丽额肘，债券收益率将低于票丽利率D当债券发行价格高于债券商额肘，债券收益率将高于蒙丽利率答案：AC3、利用现值法i:I算债券收益率的时候，需要知道的变量是一一。A债券的未来收益B债券的商值C债券的期限D债券的当前市场价格答案：ABCD4、可以表示附怠债券未到期就出