《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘.pdf（35页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。
1、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 1 页 共 35 页 第 1 页 共 35 页 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 2008年年度报告摘要 2008年12月31日 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 2008年年度报告摘要 2008年12月31日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二九年三月三十一日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二九年三月三十一日 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 2 页 共 35 页 第 2 页 共 3
2、5 页 1 重要提示及目录 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表
3、现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 3 页 共 35 页 第 3 页 共 35 页 2 基金简介 2.1 基金基本情况 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 国投瑞银瑞福基金 交易代码 121099 基金运作方式 契约型证券投资基金 基金合同生效日 2007年7月17日 报告期末基金份额总额 6,000,332,934.31份 基金合同存续期 5年（2007年7月1
4、7日至2012年7月16日）基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 瑞福进取上市日期 2007年9月21日 下属两级基金的基金简称 瑞福优先 瑞福进取 下属两级基金的交易代码 121007 150001 报告期末下属两级基金的份额总额 2,999,836,696.31份 3,000,496,238.00份 2.2 基金产品说明 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过精选蓝筹股票，分享中国证券市场成长收益，力求实现基金资产的长期稳定增值。投资策略 本基金将采取积极的股票投资管理策略，借鉴瑞银环球资产管理公司投资管理经验，辅助性的主动类别资产配置的基础上，自下而上地精选蓝筹股票构建组合，力求
5、实现基金资产的长期稳定增长，同时，通过严谨的风险控制管理流程，实现风险收益的最佳配比。1、类别资产配置 在正常情况下，本基金股票投资占基金资产的比例为60%-100%；除股票资产以外的其他资产投资占基金资产的比例为0%-40%，其中，权证投资占基金资产净值的比例不高于3%。本基金投资于沪深300 指数成分股或公告将要调入的成分股不低于股票资产的80%。2、股票投资管理 以自下而上的公司基本面全面分析为主，挖掘优质蓝筹股票，并使用GEVS 模型等方法评估股票的内在价值。构建股票组合的步骤是：确定股票初选库；基于国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 4 页 共 35 页 第
6、 4 页 共 35 页 公司基本面全面考量、筛选价值收益型和成长型蓝筹企业，运用GEVS 等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，构建股票组合并对其进行动态调整。3、债券投资管理 借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。4、权证投资策略 估计权证合理价值，根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。业绩比较基准 业绩比较基准沪深300指数80%中信标普全债指数20%。风险收益特征 从基金资产
7、整体运作来看，本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。下属两级基金的风险收益特征 瑞福优先份额表现出低风险、低收益的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金。瑞福进取份额表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金。2.3 基金管理人和基金托管人 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 苏日庆 蒋松云 联系电话 400-880-6868 010-66105799 信息披露负责人 电子邮
8、箱 客户服务电话 400-880-6868 95588 传真 0755-82904048 010-66105798 注：2009年1月23日，基金管理人公告同意原督察长苏日庆先生任期届满不再担任督察长职务，由刘国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 5 页 共 35 页 第 5 页 共 35 页 纯亮先生代为履行督察长职务。2.4 信息披露方式 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http:/ 基金年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 3 主
9、要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 3.1.1 期间数据和指标 2008年 2008年 2007年7月17日 2007年7月17日 2007年12月31日2007年12月31日 本期已实现收益-1,621,028,868.29849,932,400.21本期利润-3,450,623,927.651,324,893,738.92本期基金加权平均净值利润率-78.94%18.54%本期基金份额净值增长率-53.36%22.10%3.1.2 期末数据和指标 3.1.2 期末数据和指标 2008年 2008年 2007年7
10、月17日 2007年7月17日 2007年12月31日2007年12月31日 期末可供分配基金份额利润-0.49400.1416期末基金资产净值 3,036,081,397.967,325,226,688.92期末基金份额净值 0.5061.221注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回
11、费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 6 页 共 35 页 第 6 页 共 35 页 阶段 份额净值收益率份额净值收益率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-11.23%1.89%-14.36%2.43%3.13%-0.54%过去六个月-25.04%1.97%-27.36%2.40%2.32%-0.43%过去一年
12、-53.36%2.26%-56.15%2.44%2.79%-0.18%自基金合同生效起至今-43.05%2.13%-42.08%2.21%-0.97%-0.08%注：1、本基金属于股票型基金。在实际投资运作中，本基金将维持较高的股票资产配置比例，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的沪深300 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
13、基准收益率变动的比较 基金基准2007-07-172007-09-262007-12-142008-03-052008-05-202008-08-012008-10-202008-12-310.40.30.20.10-0.1-0.2-0.3-0.4 注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例70.36%，债券投资占基金净值比例14.50%，现金和到期日不超过1 年的政府债券占基金净值比例 29.57%，符合基金合同的相关规定。3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较
14、基准收益率的比较 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 7 页 共 35 页 第 7 页 共 35 页-60.00%-45.00%-30.00%-15.00%0.00%15.00%30.00%2007年2008年瑞福基金基金基准 注：本基金合同于2007年7月17日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3 其他指标 3.3 其他指标 单位：人民币元 其他指标 报告期间（2008年1月1日-2008年12月31日）瑞福优先与瑞福进取两级基金份额配比 1：1.000219859期末瑞福优先参考净值 0.731期末瑞福进取参考净值 0.281瑞福优
15、先的年基准收益率 7.14%瑞福优先的本金差额-0.4395瑞福优先累计份额分红金额 0.0545瑞福进取累计份额分红金额 0.2243 3.4 过去三年基金的利润分配情况 3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额分红数现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配 合计 备注 2008年 0.545 163,491,068.25 瑞福优先 2008年 2.243 675,030,280.37 838,521,348.62 瑞福进取 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 8 页 共 35 页 第 8 页 共 35 页 2007年 合
16、计 838,521,348.62 838,521,348.62 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了
17、有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工111人,其中66人具有硕士或博士学位。截止2008年12月底，公司管理八只基金，包括一只创新型分级基金和七只开放式基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 康晓云 基金经理 2007年7月17日 7 康晓云先生，工学硕士。曾在昆仑证券公司、国海证券公司从事证券投资与研究工作，2004 年加入本公司，任研究部高级研究员、高级组合经理。自2007年7月
18、本基金合同生效之日起任本基金基金经理。芮颖 基金经理 2007年7月17日 2008年5月31日 8 芮颖女士，牛津大学经济学硕士，8年证券从业经验，曾任职于中国人民银行货币政策司、瑞银华宝香港有限公司、博时基金国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 9 页 共 35 页 第 9 页 共 35 页 管理有限公司。2007年7月本基金合同生效之日起任本基金基金经理。自2008年5月31日起不再担任本基金基金经理职务。注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
19、 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守证券投资基金法及其系列法规和国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人依据证监会证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见的要求，建立完善了公平交易
20、相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现季度差异超过5%之
21、情形。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现可能的异常交易行为。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 10 页 共 35 页 第 10 页 共 35 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008年中国可谓多灾多难，一季度雪灾，二季度地震，三季度外围金融危机开始恶化，四季度金融危机向实体经济和全球蔓延。上半年在石油的带领下，全球商品价格巨幅飘升，使高通胀冲击消费者和企业的承受力。而美国次贷危机引发的金融危机，击垮了本国金融体系和就业，也使世
22、界经济遭遇了几十年以来最大的挫折。具有158年历史的雷曼兄弟在金融危机中倒下，美国五大投行不复存在，世界各国经济跟随美国步入衰退。美国“次贷危机”引发的全球金融危机严重冲击我国外需，08年11月和12月出口出现同比负增长；国内信贷紧缩和房地产市场的深度冻结，导致工业生产尤其重工业加速下滑，实际投资增速放缓，只有消费表现较为稳定。2008年，宏观经济政策从年初的“双防”到年中的“一保一控”再到年底的“积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，其转变幅度之大令人瞠目。股票市场方面，2008年初上证指数反弹到当年高点5，523点未能再创新高，之后便展开了漫漫回归之路。国内发生雪灾，地震；房地产市场从高位
23、调整下来后持续低迷，经济从高位逐步回落，各种因素交叉在一起进一步加速了市场的调整。外围市场也出现大幅下跌。2008年9月17日，美国五大投行之一的雷曼兄弟宣布破产，之后国际股市进一步大幅下挫，带动上证指数于2008年10月28日下跌到本轮跌势的最低点1665点。国内宏观调控政策进行重大转向，变成保经济增长成为首要任务。11月9日国务院会议通过国十条，正式拉开了宏观经济保增长的大幕，随后政府进一步相继降息、推出四万亿投资、进行财税政策重大调整，推出各个产业振兴计划，股市从此逐级开始反弹行情。从行业表现来看，表现最差的是强周期而且没有直接受益于政策的有色金属，交运设备，交运行业，黑色金属等上游行业
24、。表现相对较好的行业，如果不考虑政策性因素，也基本上属于2007年表现中等或落后的行业，大部分为弱周期行业或受益于政策扶持的行业综合，农林牧渔，医药生物，建筑建材，家用电器等。周期性因素对行业表现的巨大影响在市场波动中得到充分的体现。从风格投资的视角观察，2008年表现最好的投机性相对较强的高市盈率股，小盘股，微利股，和亏损股。由于经济景气回落，市场预期极度恶化，国内工业结构中重化工业比重过高的结构性问题凸显出来，表现为经济易于波动，缺乏较好的内在稳定性，大盘蓝筹相对不佳。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 11 页 共 35 页 第 11 页 共 35 页 截止报告
25、期末，本基金份额净值为0.506元，本报告期份额净值增长率为-53.36%，同期业绩比较基准收益率为-56.15%，业绩表现略超过基准。在单边下跌的系统性风险情景下，2008年股票型基金资产遭受重创。在具体操作上，我们主动降低了股票仓位，增加了债券等保守资产，并且在选股上突出防御性，其中选股对基金表现超出业绩基准的贡献最大。上半年针对高通胀使企业盈利面临成本上升压力的环境，以及高通胀下持续紧缩货币的预期，本基金上半年超配零售，能源煤炭股，家电，传媒，电力、医药以及低配周期类股票等，有效的控制部分下跌风险，同时还适度降低了仓位。下半年，我们进一步降低了股票资产配置，继续突出防守性资产。在年底政府
26、降息和出台救经济政策后，加仓部分受益于政府经济刺激政策的工程机械和水泥、地产等。对基金负面贡献最大的为停牌导致无法交易卖出、失去流动性的股票，由于他们比例相对较高，按照流动性公允价值计算后，对基金的净值造成了非常大的负贡献，也是下半年本基金业绩明显逊色上半年的主要原因之一。基于我们对债券市场的判断，本基金在报告期内适度配置了中长期债券，表现较好。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 根据IMF预测，2009年主要发达国家经济将负增长，全球经济非常困难。在外需疲弱的情况下，政府主导的投资将左右我国经济的发展。我们预期09年
27、一季度经济仍然会趋势下行，但下半年经济有望企稳，不过到2010年才有望见底回升。09年我国会再现“通缩”局面，PPI和CPI同比负增长。我们预期09年央行仍然会继续下调存贷款基准利率和存款准备金率，并积极引导货币信贷增长。09年我国会大幅度增加公共支出，预计财政赤字超过6000亿元。中国经济面临严峻形势，政府在11月开始连续发布了一系列经济刺激方案，短期对恢复投资者信心起到了很大的支持作用。但外围经济和我国房地产市场的表现仍将左右我国经济恢复健康的时间。我国财政和货币手段的灵活性和空间对A股市场短期有支撑，但上市公司2008年四季度和2009年一季度业绩不好，股市将在令人失望的业绩和不断出台的
28、刺激政策之间震荡，长期上升趋势的形成需要外围经济环境趋稳的配合。2008年主要是一个宏观主导的市场，在宏观经济下行的压力下，个股估值全面崩溃。我们预计2009年的市场在经过2008年系统性的风险释放后，将有一些结构性的纠偏机国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 12 页 共 35 页 第 12 页 共 35 页 会。我们预计2009年上半年总体仍将是一个宏观经济主导的市场，大盘蓝筹股将主要跟随宏观经济和宏观调控政策的博弈进行震荡筑底，但中小市值的股票活跃程度将高于大盘蓝筹。这一时段，我们将重点关注阶段性和主题性的投资机会。此外，基于国投瑞银对2009年宏观经济和债券市场
29、的判断，我们对09年债券市场走势持乐观的看法，本基金将继续保持对债券投资的适当配置。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗负责日常估值业务。基
30、金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部总监复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。4
31、.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金2008年度的本期已实现收益为-1,621,028,868.29元，期末可供分配利润为-2,964,251,536.35元。2008年1月9日本基金分配利润838,521,348.62元，其中瑞福优先分配利润163,491,068.25元，瑞福进取分配利润675,030,280.37元。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 13 页 共 35 页 第 13 页 共 35 页 5 托管人报告 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 5.1 报告期内本基
32、金托管人遵规守信情况声明 2008年，本基金托管人在对国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 2008年，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的管理人国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有
33、人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为838,521,348.62元。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6 审计报告6 审计报告 经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为
34、本基金出具了无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 14 页 共 35 页 第 14 页 共 35 页 7 年度财务报表7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 报告截止日：2008年12月31日 7.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 报告截止日：2008年12月31日 单位：人民币元 资 产 资 产 本期末 2008年12月31日 上年度末 2007年12月31日 资 产：资 产：银行存款 455,120,259.071,308,685,
35、284.39结算备付金 2,543,358.413,319,630.47存出保证金 936,979.114,834,375.49交易性金融资产 2,576,175,390.355,833,696,099.05其中：股票投资 2,136,060,390.355,832,662,179.05基金投资 债券投资 440,115,000.001,033,920.00 资产支持证券投资 衍生金融资产 569,587.61471,002.69买入返售金融资产 应收证券清算款 169,771.20191,442,522.14应收利息 7,084,700.47296,005.07应收股利 应收申购款 递延所得
36、税资产 其他资产 资产总计 3,042,600,046.227,342,744,919.30负债和所有者权益 负债和所有者权益 本期末 2008年12月31日 上年度末 2007年12月31日 负 债：负 债：短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 15 页 共 35 页 第 15 页 共 35 页 卖出回购金融资产款 应付证券清算款 1,666,606.20应付赎回款 应付管理人报酬 3,989,736.678,848,299.45应付托管费 744,750.861,651,682.55应付销售服务费 应付交易费用 1,392,6
37、60.735,249,642.18应交税费 应付利息 应付利润 递延所得税负债 其他负债 391,500.00102,000.00负债合计 6,518,648.2617,518,230.38所有者权益：所有者权益：实收基金 6,000,332,934.316,000,332,950.00未分配利润-2,964,251,536.351,324,893,738.92所有者权益合计 3,036,081,397.967,325,226,688.92负债和所有者权益总计 3,042,600,046.227,342,744,919.30注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.506元，基金份
38、额总额6,000,332,934.31份，其中瑞福优先2,999,836,696.31份，瑞福进取3,000,496,238.00份。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 16 页 共 35 页 第 16 页 共 35 页 7.2 利润表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 7.2 利润表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元 项 目 项 目 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间 2007年7月17日至
39、2007年12月31日 一、收入 一、收入-3,350,212,692.431,447,112,033.401.利息收入 12,453,623.123,516,853.78其中：存款利息收入 6,178,064.923,516,525.54 债券利息收入 6,275,558.20328.24 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 其他利息收入 2.投资收益-1,535,232,007.67968,508,687.99其中：股票投资收益-1,565,151,698.70964,486,147.25 基金投资收益 债券投资收益-265,479.17 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 717
40、,063.50 股利收益 29,468,106.704,022,540.743.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）-1,829,595,059.36474,961,338.714.汇兑收益（损失以“-”填列）5.其他收入（损失以“-”号填列）2,160,751.48125,152.92二、费用（以“-”号填列）二、费用（以“-”号填列）-100,411,235.22-122,218,294.481管理人报酬-66,053,850.18-49,304,868.922托管费-12,330,052.09-9,203,575.473销售服务费 4交易费用-21,570,463.28-63,556,
41、052.745利息支出 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 17 页 共 35 页 第 17 页 共 35 页 其中：卖出回购金融资产支出 6其他费用-456,869.67-153,797.35三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-3,450,623,927.651,324,893,738.92所得税费用（以“-”号填列）四、净利润（净亏损以“-”号填列）四、净利润（净亏损以“-”号填列）-3,450,623,927.651,324,893,738.92注：比较财务报表的实际编制期间为2007年7月17日(基金合同生效日)至20
42、07年12月31日。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 18 页 共 35 页 第 18 页 共 35 页 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日 单位：人民币元 本期 2008年1月1日-2008年12月31日 项 目 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值)6,000,332,950.001,32
43、4,893,738.92 7,325,226,688.92二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-3,450,623,927.65-3,450,623,927.65三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-15.691.00-14.69其中：1.基金申购款 157,848,396.00-51,774,282.60 106,074,113.40 2.基金赎回款（以“-”号填列）-157,848,411.6951,774,283.60-106,074,128.09四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-838,521,348
44、.62-838,521,348.62五、期末所有者权益（基金净值）6,000,332,934.31-2,964,251,536.35 3,036,081,397.96上年度可比期间 2007年7月17日至2007年12月31日 项 目 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值)6,000,332,950.00-6,000,332,950.00二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）1,324,893,738.92 1,324,893,738.92三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008
45、年年度报告摘要 第 19 页 共 35 页 第 19 页 共 35 页 其中：1.基金申购款 2.基金赎回款（以“-”号填列）四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）6,000,332,950.001,324,893,738.92 7,325,226,688.92 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 20 页 共 35 页 第 20 页 共 35 页 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 7.4 报表附注 7.
46、4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 7.4.1.1 会计政策变更的说明 本基金于2008年度未发生会计政策变更。7.4.1.2 会计估计变更的说明 7.4.1.2 会计估计变更的说明 根据中国证监会公告200838号 关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见，本基金自2008年9月16日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法提供的指数收益法估值。上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调60,290,455.20元，
47、相应调减本基金的净利润60,290,455.20元和基金资产净值60,290,455.20元。7.4.2 差错更正的说明 7.4.2 差错更正的说明 本基金于2008年度未发生会计差错更正。7.4.3 税项 7.4.3 税项 根据财政部、国家税务总局财税2002128 号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、财税200478 号关于证券投资基金税收政策的通知、财税2005102号关于股息红利个人所得税有关政策的通知及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：（1）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。（3）
48、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金2008年年度报告摘要 第 21 页 共 35 页 第 21 页 共 35 页（4）基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008 年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008
49、 年 9 月 19 日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.4 关联方关系 7.4.4 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、瑞福优先基金注册登记机构、基金销售机构中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)基金托管人、基金代销机构国投信托有限公司 基金管理人的股东瑞士银行股份有限公司(UBS AG)基金管理人的股东 7.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.5.1 通过关联方交易单元进行
50、的交易 7.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本会计期间及上年度可比期间，未通过关联方交易单元进行的交易。7.4.5.2 关联方报酬 7.4.5.2.1 基金管理费 7.4.5.2 关联方报酬 7.4.5.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间 2007年7月17日至2007年12月31日 当期应支付的管理费 66,053,850.1849,304,868.92其中：当期已支付 62,064,113.5140,456,569.47 期末未支付 3,989,736.678,848,299.45注：支付基金管理人国投
黑公网安备:91230400333293403D