农银汇理策略价值股票型证券投资基金2009 年第4 季度报告.pdf

《农银汇理策略价值股票型证券投资基金2009 年第4 季度报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《农银汇理策略价值股票型证券投资基金2009 年第4 季度报告.pdf（12页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 第 1 页 共 12 页 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 2009 年第 4 季度报告 2009 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二一年一月二十一日报告送出日期：二一年一月二十一日 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 1 重要提示重要提示

2、基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 1月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2009 年 10 月 1 日起至 12 月

3、31 日止。2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 农银策略价值股票 基金主代码 660004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月29日 报告期末基金份额总额 7,158,827,070.50份 投资目标 精选具有较高投资价值的股票，综合运用多种有效的投资策略，力争实现基金资产的理性增值。投资策略 通过深入的基本面分析发掘股票的内在价值，利用非有效市场的定价偏差实现股票的投资价值。基金管理人将通过自上而下的资产配置和自下而上的个股精选相结合的方法构建投资组合。业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为75沪深300指数25中信标普全债指数。2 农银汇理策略价值股票型证券投资基

4、金 2009 年第 4 季度报告 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的品种，其风险和收益水平均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已实现收益 50,088,142.572.本期利润 359,323,635.203.加权平均基金份额本期利润 0.04624.期末基金资产净值 7,490,44

5、8,280.325.期末基金份额净值 1.0463注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-3 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009

6、年第 4 季度报告 过去三个月 4.66%0.75%14.24%1.32%-9.58%-0.57%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2009 年 9 月 29 日至 2009 年 12 月 31 日）注：1、本基金的基金合同于 2009 年 9 月 29 日生效，至 2009 年 12 月 31 日不满一年；2、本基金股票投资比例范围为股票投资比例范围为基金资产的

7、60%95，其中投资于价值型股票的比例不少于股票资产的 80，除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的 540%，其中权证投资比例范围为基金资产净值的03，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5。本基金建仓期为基金合同生效日（2009 年 9 月 29 日）起六个月，本基金将按规定在合同生效后六个月内达到基金合同规定的投资比例。4 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期证券从业年限 说明 栾

8、杰 本基金基金经理、公司投资总监 2009-9-29-13 13年证券从业经验，6年基金管理经验。曾担任华宝信托公司投资管理部副总经理,华宝兴业基金管理公司投资部总经理、投资副总监。2003年6月至2007年8月担任宝康消费品基金基金经理。2006年6月至2007年7月担任华宝兴业收益增长基金基金经理。2007年6月至同年8月担任华宝兴业行业精选基金基金经理。现任农银汇理基金管理有限公司投资总监。2008年8月起任农银汇理行业成长股票型基金基金经理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、

9、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金未违反法律法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见,公司一是进行相关制度的制订，增加和完善了公平交易的规定，明确各部门在公 5 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 平交易执行中的具体责任。二是对于交易所公开竞价交易，通过交易系统

10、执行公平交易程序；对于场外交易，通过业务流程的人工控制执行公平交易程序。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。在交易过程中，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，不同基金经理下达的对同一证券的交易指令，由中央交易员统一分配执行。交易员通过投资交易系统，公平对待各投资组合。督察长、风险控制部通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控、准实时监控及预警，实现投资风险的事中和事后控制；风险控制部通过风险管理的技术系统，及时有效地评估投资组合的绩效和风险状况，对投资风险进行事后的评估及管理。本报告

11、期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截止报告期末，本投资组合尚处于建仓期内，故不适宜与其他投资组合进行业绩比较。4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 通过对未来宏观形势的判断，本基金认为：2010 年股指将出现前高后低的走势，出现较高通胀的可能性很大，投资策略应考虑买入上游的资源类股票，和下游受益与通胀的高端消费品股票，另外考虑较低估值的银行也是不错的选择，对受宏观调控影

12、响较大的地产及其关联企业保持谨慎，全年看好医药，商业，相信是中国内需启动最受益的行业。除此之外对一些主题投资，如：新疆板块，股指期货，农业等也加以配置，以获得超额收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金三季度底成立,四季度还处于建仓期,业绩表现与比较基准暂不具备 6 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 比较条件。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 4,869,152,080.0759.57 其中：股票 4,869,152,080.0759.572

13、 固定收益投资 2,013,728,000.0024.64 其中：债券 2,013,728,000.0024.64 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 1,145,104,032.8014.016 其他资产 145,870,093.381.787 合计 8,173,854,206.25100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 56,462,126.130.75B 采掘业 543,875,32

14、8.107.26C 制造业 2,468,461,942.2932.95 7 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 C0 食品、饮料 406,322,239.405.42C1 纺织、服装、皮毛 3,227,614.080.04C2 木材、家具-C3 造纸、印刷-C4 石油、化学、塑胶、塑料 309,599,501.224.13C5 电子 21,666,319.490.29C6 金属、非金属 523,846,844.926.99C7 机械、设备、仪表 905,671,722.2612.09C8 医药、生物制品298,127,700.923.98C99 其他制造业-D 电

15、力、煤气及水的生产和供应业-E 建筑业 11,445,051.870.15F 交通运输、仓储业 213,807,976.162.85G 信息技术业 106,170,158.811.42H 批发和零售贸易 250,050,207.393.34I 金融、保险业 946,233,159.9712.63J 房地产业 167,605,000.002.24K 社会服务业 0.000.00L 传播与文化产业 60,317,302.090.81M 综合类 44,723,827.260.60 合计 4,869,152,080.0765.00 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

16、细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 8 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 序号 股票代码 股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 600036 招商银行13,009,751234,826,005.55 3.142 601166 兴业银行5,799,651233,783,931.81 3.123 600875 东方电气3,817,690172,139,642.10 2.304 600519 贵州茅台999,886169,800,640.52 2.275 600019 宝钢股份16,999,209164,212,35

17、8.94 2.196 601169 北京银行7,006,893135,513,310.62 1.817 000401 冀东水泥6,898,063133,132,615.90 1.788 000568 泸州老窖3,001,925117,195,152.00 1.569 601766 中国南车19,999,850113,799,146.50 1.5210 600030 中信证券3,199,970101,663,046.90 1.36 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券-2 央行票据 1,

18、993,400,000.0026.613 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 20,328,000.000.275 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 2,013,728,000.0026.88 9 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 0901051 09央票51 10,000,000996,700,000.00 13.31 2 09

19、01053 09央票53 10,000,000996,700,000.00 13.31 3 088045 08联想债 200,000 20,328,000.00 0.27 4-5-5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资

20、的前十名证券的发行主体没有本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 250,000.002 应收证券清算款 130,974,061.293 应收股利-4 应收利息 5,325,472.265 应收申购款 9,320,559.83 10 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 6 其他应收款-7 待摊费用-8 其他-9 合计 145,870,093.385.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基

21、金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 7,788,527,651.16报告期期间基金总申购份额 8,951,684.34报告期期间基金总赎回份额 638,652,265.00报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 7,158,827,070.50 7 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件；2、农银汇理策略价值股票型证券投资基金基金合同；3、农银汇理策略价值股票型证券投资基金托管协议；4、基金管理人业务资格批件、营业执照；5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；6、本报告期内公开披露的临时公告。11 农银汇理策略价值股票型证券投资基金 2009 年第 4 季度报告 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址：上海市浦东新区世纪大道 1600 号陆家嘴商务广场 7 层。7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。农银汇理基金管理有限公司农银汇理基金管理有限公司 二一年一月二十一日二一年一月二十一日 12