上投摩根中小盘股票型证券投资基金2009年年度报告摘要.pdf

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1、 1 上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要上投摩根中小盘股票型证券投资基金 2009 年年度报告摘要 1 重要提示1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2010 年 3月 30 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤

2、勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。本报告期自 2009 年 1 月 21 日(基金合同生效日)起至 12 月 31 日止。2 基金简介 2.1 基金基本情况2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 上投摩根中小盘股票 基金主代码 379010 交易代码 379010 基金运作方式 契约型开放式基金 基金合同生效日 2009 年 1 月 21 日 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人

3、 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 968,883,824.64 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金重点投资于中国A股市场上的中小盘股票，通过缜密的资产配置原则和严格的行业个股选择，分享中国经济高 2速增长给优势中小市值上市公司带来的机遇，并积极运用战略和战术资产配置策略，动态优化投资组合，力求实现基金资产长期稳健增值。投资策略 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，运用“自下而上”精选个股与“自上而下”资产配置相结合的投资策略，重点投资于具有行业优势、公司优势和估值优势的中小市值上市公司股票。同时

4、结合市场研判，对相关资产类别的预期收益进行监控，动态调整股票、债券等大类资产配置。业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：40%天相中盘指数收益率+40%天相小盘指数收益率+20%上证国债指数收益率 风险收益特征 本基金是股票型基金，在证券投资基金中属于较高风险品种，其预期收益水平和风险高于混合型基金和债券型基金。2.3 基金管理人和基金托管人 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 上投摩根基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 朱戈宇 尹东 联 系 电话 021-38794999 010-67595003 信息披露负责人 电 子 邮箱 peter.zhu

5、jpmf- 客户服务电话 400-889-4888 021-38794888 010-67595096 传真 021-68881170 010-66275853 2.4 信息披露方式 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。33 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2009 年 1 月 21 日-2009 年 12 月 31 日 本期已实现收益 238,7

6、01,706.19本期利润 383,719,999.43加权平均基金份额本期利润 0.4202本期基金份额净值增长率 53.00%3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 期末可供分配基金份额利润 0.3398期末基金资产净值 1,482,027,795.03期末基金份额净值 1.530注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式

7、基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.本基金于 2009 年 1 月 21 日正式成立。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 过去三个月 17.96%1.68%19.96%1.45%-2.00%0.23%过去六个月 7.59%2.12%17.49%1.72%-9.90%0.40%过去一年-过去三年-过去五年-自基金合同

8、生效起至今 53.00%1.87%70.47%1.70%-17.47%0.17%注：本基金于 2009 年 1 月 21 日正式成立。本基金的业绩比较基准为：40%天相中盘指数收益率+40%天相小盘指数收益率+20%上证国债指数收益率。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 4 注：本基金建仓期自 2009 年 1 月 21 日至 2009 年 7 月 20 日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。本基金合同生效日为 2009 年

9、1 月 21 日，图示时间段为 2009 年 1 月 21 日至 2009 年 12月 31 日。3.2.3 自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.3 自基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%2009年中小盘净值增长率 业绩比较基准收益率 注：本基金于 2009 年 1 月 21 日正式成立，图示的时间段为 2009 年 1 月 21 日至 2009 年12 月 31 日。合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折

10、算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份现金形式发放总额再投资形式发放总年度利润分配 备注 5基金份额分红数 额 合计 2009年 -合计-注：根据基金实际运作情况，本基金以 2009 年 12 月 31 日为收益分配基准日，于 2010 年2 月 11 日实施收益分配,每 10 份基金份额派发红利 0.4 元，合计发放红利 36,576,578.71 元，符合法律法规的规定及基金合同的约定。4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情

11、况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。截止 2009 年 12 月底，公司管理的基金共有十只，均为开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，于 2004 年 9 月 15 日成立，首发规模为 1,669,305,034.88份；上投摩根货币市场基金，于 2005 年 4 月 13 日成立，首发规模为 991,

12、360,522.73 份；上投摩根阿尔法股票型证券投资基金，于 2005 年 10 月 11 日成立，首发规模为767,620,088.15 份；上投摩根双息平衡混合型证券投资基金，于 2006 年 04 月 26 日成立，首发规模为 6,435,738,977.50 份；上投摩根成长先锋股票型证券投资基金，于 2006 年 09月 20 日成立，首发规模为 5,480,692,618.04 份；上投摩根内需动力股票型证券投资基金，于 2007 年 04 月 13 日成立，首发规模为 9,884,799,607.98 份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于 2007 年 10 月 22 日

13、成立，首发规模为 29,572,160,439.53 份；上投摩根双核平衡混合型证券投资基金，于 2008 年 5 月 21 日成立，首发规模为 1,423,318,139.20份；上投摩根中小盘股票型证券投资基金，于 2009 年 1 月 21 日成立，首发规模为826,057,598.05 份；上投摩根纯债债券型证券投资基金，于 2009 年 6 月 24 日成立，首发规模为 1,801,237,418.78 份（其中 A 类基金份额 423,047,194.30 份，B 类基金份额1,378,190,224.48 份）。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 4.1.2

14、 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明1 董红波 本 基 金2009-1-21-7 年以上 管理学硕士，曾任职 6基 金 经理 于中华全国供销合作总社监察局及办公厅、中国平安人寿上海分公司战略发展部，2004 年进入泰信基金管理公司，曾先后担任研究部副经理、泰信先行策略基金经理助理，2007年 1 月至 2008 年 6月担任泰信先行策略基金经理，2008年7月进入上投摩根基金管理有限公司。王振州 本 基 金基 金 经理 2009-1-21-8 年以上 中原大学电子电机学士，企业管理硕士；2002 年 3

15、 月至2004 年 5 月任宝来证券国际金融集团高级研究员；2004年 5 月至 2007 年 1月，任职于日盛证券投资信托股份有限公司，担任日盛美亚高科技基金及日盛小而美基金基金经理；2007 年 1 月至2007 年 9 月任元大证券投资信托股份有限公司元大双盈基金基金经理。2007年9月加入上投摩根基金管理有限公司。2007 年 11 月至 2008年 11 月任上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理，自 2008 年 11 月起任上投摩根中国优势股票型证券投资基金基金经理，自2009 年 10 月起同时担任上投摩根双息平衡混合型证券投 7资基金基金经理。注：1.董红波先生和王振州先

16、生为本基金首任基金经理，其任职日期均指本基金基金合同生效之日。2.证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，遵守了证券投资基金法及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定，未出现重大违规行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期

17、内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中缺省使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的执行公平交易制度指导意见的原则，考虑到投资组合投资风格的分类情况可能随着外部因素的影响而发生变化，公司自 2009 年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。为了更客观地得出结果，在第三方专业机构的协助下公司对管理的

18、所有投资组合的投资风格分类制定了标准，并由第三方专业机构的分析团队与公司相关部门按照上述分类标准对公司管理的投资组合进行打分，根据内外部评分得出的投资组合分类结果，作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。本年度，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。4.3.3 异常交易行为的专项说明 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金无异常交易行为。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运

19、作分析 2009 年中国证券市场整体出现了较大幅度的上升，国家大力度的经济刺激政策，宏观经济的逐步回复以及充足的流动性是市场上升的主要原因。本基金在成立后，实行了快速建仓的策略，重点对受益于国家政策及复苏程度较好的行业进行了布局，基金业绩取得了较快增长，三季度后由于对市场调整程度及方向判断的不足，导致基金净值出现一定幅度下滑，业绩表现落后于上半年。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2009 年 12 月 31 日，上投摩根中小盘股票型证券投资基金份额净值为 1.530 元，本报告期份额净值增长率为 53.00%，同期业绩比较基准收益率为 70.47%

20、。84.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2010 年，国家政策退出的已经非常明朗，我们将重点关注那些在国家政策退出背景下依然可以保持稳定增长的行业，同时也将积极关注区域投资等的投资机会。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相

21、关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金实际运作情况，本基金以 2009 年 12 月 31 日为收益分配基准日，于 2010 年 2月 11 日实施收益分配,每

22、 10 份基金份额派发红利 0.4 元，合计发放红利 36,576,578.71 元，符合法律法规的规定及基金合同的约定。5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

23、本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金未实施利润分配。5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。96 审计报告 6 审计报告 上投摩根中小盘股票型证券投资基金基

24、金2009年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所审计、注册会计师薛竞、陈宇签字出具了“无保留意见的审计报告”（编号：普华永道中天审字(2010)第20263号）。投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。7 年度财务报表 7.1 资产负债表 7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：上投摩根中小盘股票型证券投资基金 报告截止日：2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资资 产产 附注号附注号 本期末本期末 2009 年年 12 月月 31 日日 资资 产：产：银行存款 7.4.7.1 85,786,895.03结算备付金 4,400,167.29存

25、出保证金 2,453,140.73交易性金融资产 7.4.7.2 1,413,184,426.45其中：股票投资 1,383,694,426.45基金投资 -债券投资 29,490,000.00资产支持证券投资 -衍生金融资产 7.4.7.3-买入返售金融资产 7.4.7.4-应收证券清算款 2,255,455.72应收利息 7.4.7.5 230,644.57应收股利 -应收申购款 1,013,816.81递延所得税资产 -其他资产 7.4.7.6-资产总计资产总计 1,509,324,546.60负债和所有者权益负债和所有者权益 附注号附注号 本期末本期末 2009 年年 12 月月 31

26、 日日 负负 债：债：短期借款 -交易性金融负债 -10衍生金融负债 7.4.7.3-卖出回购金融资产款 -应付证券清算款 12,337,847.66应付赎回款 9,427,938.96应付管理人报酬 1,921,811.46应付托管费 320,301.88应付销售服务费 -应付交易费用 7.4.7.7 2,693,319.62应交税费 -应付利息 -应付利润 -递延所得税负债 -其他负债 7.4.7.8 595,531.99负债合计负债合计 27,296,751.57所有者权益：所有者权益：-实收基金 7.4.7.9 968,883,824.64未分配利润 7.4.7.10513,143,9

27、70.39所有者权益合计所有者权益合计 1,482,027,795.03负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计 1,509,324,546.60 注：1.报告截止日 2009 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.530 元，基金份额总额 968,883,824.64份。2.本财务报表的实际编制期间为 2009 年 1 月 21 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31日。7.2 利润表 7.2 利润表 会计主体：上投摩根中小盘股票型证券投资基金 本报告期：2009 年 1 月 21 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项项 目目 附注号

28、附注号 本期本期 2009 年年 1 月月 21 日日(基金合同生效日基金合同生效日)至至2009 年年 12 月月 31 日日 一、收入一、收入 425,481,426.621.利息收入 1,528,437.12其中：存款利息收入 7.4.7.111,327,806.33债券利息收入 200,630.79资产支持证券利息收入 -买入返售金融资产收入 -其他利息收入 -2.投资收益(损失以“-”填列)276,457,654.68 11其中：股票投资收益 7.4.7.12270,566,743.02基金投资收益 -债券投资收益 7.4.7.13593,908.20资产支持证券投资收益 -衍生工具

29、收益 7.4.7.14-股利收益 7.4.7.155,297,003.463.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)7.4.7.16145,018,293.244.汇兑收益(损失以“-”号填列)-5.其他收入(损失以“-”号填列)7.4.7.172,477,041.58减：二、费用减：二、费用 41,761,427.191.管理人报酬 17,493,616.432.托管费 2,915,602.693.销售服务费 -4.交易费用 7.4.7.1821,007,473.285.利息支出 -其中：卖出回购金融资产支出 -6.其他费用 7.4.7.19344,734.79三、利润总额三、利润总额(亏损

30、总额以“亏损总额以“-”号填列”号填列)383,719,999.43减：所得税费用 -四、净利润四、净利润(净亏损以“净亏损以“-”号填列”号填列)383,719,999.43 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体：上投摩根中小盘股票型证券投资基金 本报告期：2009 年 1 月 21 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期本期 2009 年年 1 月月 21 日日(基金合同生效日基金合同生效日)至至 2009 年年 12 月月 31 日日项目项目 实收基金实收基金 未分配利润未分配利润 所有者权益合计所有

31、者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值)826,057,598.05-826,057,598.05 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)-383,719,999.43383,719,999.43 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)142,826,226.59129,423,970.96272,250,197.55 其中：1.基金申购款 1,592,960,823.11647,664,404.142,240,625,227.25 2.基金赎回款-1,450,134,596.52-518,240,433.18-1,968,375,029.70 四、本期

32、向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)-五、期末所有者权益(基金净值)968,883,824.64513,143,970.391,482,027,795.03 12报表附注为财务报表的组成部分。本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：基金管理公司负责人：章硕麟 主管会计工作负责人：胡志强 会计机构负责人：罗嘉 7.4 报表附注 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况基金基本情况 上投摩根中小盘股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可20081316 号关于核准上投摩根中小盘股票型证券投资基

33、金募集的批复核准，由上投摩根基金管理有限公司依照中华人民共和国证券投资基金法和上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为 2008 年 12 月 22 日至 2009 年 1 月 16 日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 825,940,005.46 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第015号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同于 2009 年 1 月 21 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 826,057,598.05 份基金份额，其中认

34、购资金利息折合 117,592.59份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。根据中华人民共和国证券投资基金法和上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的 A 股、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金投资组合中股票投资的比例范围为基金资产的 60%-95%，债券、权证、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为 5%-40%，并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基

35、金将不低于 80%的股票资产投资于中小盘股票。本基金的业绩比较基准为：天相中盘指数收益率 X 40%天相小盘指数收益率 X 40%上证国债指数收益率 X 20%。本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2010 年 3 月 30 日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则基本准则和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告20105 号 证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号、中国证券业

36、协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的证券投资基金会计核算业务指引、上投摩根中小盘股票型证券投资基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。137.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2009 年 1 月 21 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2009 年 12 月 31 日的财务状况以及 2009年 1 月 21 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净

37、值变动情况等有关信息。7.4.4 重要会计政策和会计估计重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2009年 1 月 21 日(基金合同生效日)至 2009 年 12 月 31 日。7.4.4.2 记账本位币记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类金融资产和金融负债的分类(1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的

38、持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。(2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前

39、暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

40、产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。14当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日

41、的市场交易价格确定公允价值。(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销金融资产和金融负债的抵销 本基金持

42、有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.4.4.7 实收基金实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8 损益平准金损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例

43、计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入收入/(损失损失)的确认和计量的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允 15价值变动损益；处置时其公允价值与初始

44、确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。7.4.4.10 费用的确认和计量 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。7.4.4.11 基金的收益分配政策基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的

45、基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生

46、收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分部运作。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计其他重要的会计政策和会计估计(1)计量属性 本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。(2)重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时

47、采用的估值方法及其关键假设如下：16 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字200721 号关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。7.4.5 税项税项 根据财政部、国家税务总局财税2002128 号关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知、财税200478 号关于证券投资基金税收政策的通知、财税2005102 号关于股息红利个人所得税有关政策的通知、财税2005107 号关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知、财税2

48、0081 号关于企业所得税若干优惠政策的通知及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.6

49、关联方关系关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人、基金代销机构 上海国际信托有限公司(“上国投”)基金管理人的股东 摩根富林明资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海国利货币经纪有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控制的公司 香港沪光国际投资管理有限公司 基金管理人的股东上海国际信托有限公司控制的公司 J.P.Morgan Investment Management Limited 基金管理人的股东摩根富林明资产管理(英国)有限公司控制的公司 J.P.Mo

50、rgan Asset Management (London)Limited 基金管理人的股东摩根富林明资产管理(英国)有限公司控制的公司 J.P.Morgan 8CS Investments(GP)Limited(2009 年 10 月 27 日前原名为 J.P.Morgan AssetManagement Real Estate Advisers Limited)基金管理人的股东摩根富林明资产管理(英国)有限公司控制的公司 17注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.7.1 通过关联方