天元证券投资基金.pdf

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1、天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）1 天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告年半年度报告 基金管理人：南方基金管理有限公司基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行 送出日期：2004 年 8 月 28 日 基金托管人：中国工商银行 送出日期：2004 年 8 月 28 日 天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）2 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

2、本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定,于2004年8月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）3 目目 录录 一、基金简介4 二、主要财务指标和基金净值表现5 三、管理人报告5 四、

3、托管人报告7 五、财务会计报告7 六、投资组合报告13 七、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人17 八、重大事件揭示17 九、备查文件目录18 天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）4 一、基金简介一、基金简介（一）基金名称：天元证券投资基金 基金简称：基金天元 交易代码：184698 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：1999 年 8 月 25 日 期末基金份额总额：3,000,000,000.00 基金合同存续期：1999 年 8 月 25 日至 2014 年 8 月 25 日 上市地点：深圳证券交易所 上市日期：1999

4、年 9 月 20 日（二）投资目标：本基金属于成长收入型基金，主要投资于两个市场股票中的指标股。本基金所称指标股是按照行业代表性、流通性、资本增值潜力、分红状况的标准从两市股票中挑选出来的绩优成长型上市公司。本基金的投资目标是在减少和分散投资风险的前提下，以稳健的投资原则，确保基金资产安全并谋求基金长期稳定的投资收益。投资策略：根据契约要求，本基金通过深入的研究，选取具有行业代表性、股票流通性较好、资本增值潜力较大、分红稳定等特征的指标型上市公司，进行中长期投资。以稳健的投资原则，力求确保基金资产安全并谋求基金长期稳定的投资收益。（三）基金管理人 法定名称：南方基金管理有限公司 注册及办公地址

5、：深圳市深南大道 4009 号投资大厦 7 楼 邮政编码：518026 法定代表人：吴万善 信息披露负责人：郑凯铨 联系电话：0755-82912000 传真：0755-82912948 电子邮箱：（四）基金托管人 法定名称：中国工商银行 注册及办公地址：北京市复兴门内大街 55 号 邮政编码：100032 法定代表人：姜建清 信息披露负责人：庄为 联系电话：010-66107333 传真：010-66106904 电子邮箱：（五）基金选定的信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告正文的管理人网址：http:/http:/ 基金半年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的

6、办公地址 天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）5 二、主要财务指标和基金净值表现二、主要财务指标和基金净值表现（一）主要财务指标 财 务 指 标 2004 年 6 月 30 日 1.基金本期净收益 169,045,539.78 2.基金份额本期净收益 0.0563 3.期末可供分配基金收益 17,764,997.29 4.期末可供分配基金份额收益 0.0059 5.期末基金资产净值 3,182,672,401.72 6.期末基金份额净值 1.0609 7.基金加权平均净值收益率 4.66%8.本期基金份额净值增长率(4.52%)9.基金份额累计净

7、值增长率 39.31%（二）基金净值表现 1、净值增长率与同期业绩基准收益率比较表 阶 段 净值增 长率（1）净值增长 率标准差（2）业绩比较基准收益率（3）业绩比较基准收益率标准差（4）（1）-（3）（2）-（4）过去 1 个月(5.87%)1.95%过去 3 个月(13.70%)1.37%过去 6 个月(4.52%)2.33%过去 1 年 8.18%1.95%过去 3 年(10.30%)1.88%自基金成立起至今 39.31%2.04%2、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较图-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%1999-8-25 2000-

8、8-25 2001-8-25 2002-8-25 2003-8-25基金天元业绩比较基准收益率三、管理人报告三、管理人报告(一)基金管理人情况 南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字19984 号文批准，由南方天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）6 证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。注册资本 1 亿元人民币。目前股权结构为：华泰证券有限公司 45%、深圳市机场股份有限公司 30%、厦门国际信托投资公司 15%及兴业证券有限公司 10%。南方基金管理有限公司目前管理资产规模在 340 亿元左右，管理 4 只

9、封闭式基金分别为基金开元、基金天元、基金金元、基金隆元，4 只开放式基金分别为南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金，以及全国社会保障基金的投资组合。（二）基金经理小组 李旭利先生，基金经理，31 岁，经济学硕士，7 年证券从业经历。1998 年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事证券分析、证券交易和基金投资工作，现任投资总监兼基金经理。姜文涛先生，基金经理助理，31 岁，经济学硕士。先后在国泰君安证券公司、博时基金管理公司和长盛基金管理公司工作。2004 年 6 月起加入南方基金管理公司，任天元基金经理助理。此外，天元基金管理小组还配备了若干名证券投资分析

10、人员，协助上述人员从事基金天元的投资管理工作。（三）基金运作的遵规守信情况 在报告期内，天元基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守国家法律法规，遵守基金契约的规定，遵守公司内部管理制度尤其是风险控制的规定，未有任何不合法不合规行为发生。（四）上半年投资总结及下半年操作展望 我们在本年度二季度报告中，已经对上半年的投资做出了总结和讨论。为此，我们下面将主要向持有人汇报如下事项：第一，期后投资事项。在 7 月份里，天元基金经历了较大的仓位调整，调整的仓位占股票投资组合的二成。仓位调整的原则，是降低行业集中度和提高行业内集中度。我们对原重仓持有的电

11、力、石化、汽车、电子行业，进行了适度减持，对煤炭、地产、医药、机械等行业进行了加仓，在金融、商业等行业建立了初始仓位。在行业内部，我们增加了集中度，向行业内的优势企业集中。我们做出这样的一系列调整，是基于如下的原因：在资产配置和时机选择两种投资手段中，资产配置的技术我们掌握得更为成熟，我们希望通过提高组合的行业均衡性和行业内配置效率，兑现研究创造的价值，同时降低投资组合对时机选择的依赖度。当然，我们并不是放弃进行时机选择，我们希望使时机选择成为一种主动计划而不是被动反应，我们希望随着组合分散度的提高和组合内上市公司素质的提高，可以更多地根据企业基本面的变化做出至少跨年度的时机选择，而不是随着市

12、场波动被动地追涨杀跌。第二，下半年经济和市场展望。支持中国经济增长的基础性因素，城市化、国际化和市场化趋势，没有消失或者削弱，我们坚定地看好中国经济的长期增长。去年大宗原材料的涨价和宏观调控后的跌价，以及由此引发的上游公司的股价涨跌，不过是经济增长长河中的一朵小浪花。就下半年来看，宏观调控的力度不会减弱，投资增速的迅速下滑所留下的缺口，不能被消费的温和增长所弥补，因此，环境依赖型的公司会继续承受业绩回档的压力，具备核心竞争力的公司将能够更好地适应不利环境，其中部分进入高速增长阶段的企业并不会因外界环境的改变天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）7

13、而失去增长势头。从证券市场来看，两种趋势将继续处于主宰地位，一个是股价水平随国民经济表现和利率水平的变动而变动的趋势，一个是证券市场快速国际化过程中，股价结构调整的趋势。我们对下半年的证券市场持谨慎乐观态度。第三，下半年投资计划。下半年，我们将继续坚持价值投资的理念和分散投资的原则。价值投资理念，要求我们不仅把握行业的洋流与风向，更要把握企业航船的动力和航线，不仅把握企业一两年盈利的数量与趋势，更要把握企业的竞争力和长期营业模式；分散投资的原则，要求我们不能仅在少数优质投资标的上重仓投入，而是要挖掘更多的进步中的上市公司。在目前这个缺乏优质公司的市场上，实现价值投资与分散投资的妥协和结合，是对

14、基金管理人的严峻考验，这也是我们努力的方向。四、托管人报告四、托管人报告 2004 年上半年，本托管人在托管天元证券投资基金过程中，严格遵守证券投资基金法及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行应尽义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。2004 年上半年，天元证券投资基金管理人南方基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，严格遵守证券投资基金法等有关法律法规，严格按照基金合同规定进行，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。本托管人依法对天元证券投资基金管理人南方基金管理有限公司于2004 年上半年所编制和披露的天元证券投资基金半年度报告中财务指标、净

15、值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确、完整。五、财务会计报告五、财务会计报告(未经审计未经审计)（一）会计报表 天元证券投资基金 资产负债表 二零零四年六月三十日 单位：人民币元 附注 期末 期初 资产:银行存款 RMB127,983,200.13 RMB 20,457,772.01 交易保证金 1,230,807.20 250,000.00 应收证券清算款 259,906.09 197,775.73 应收利息 5（1）9,319,357.23 7,993,496.17 其他应收款 223,106.40 -股票投资市值 5（3）2,242,567,374.56

16、 2,565,692,563.24 其中:股票投资成本 2,052,493,320.24 2,064,880,902.91 债券投资市值 5（3）812,968,932.43 884,115,883.50 其中:债券投资成本 838,135,582.32 893,103,401.87 天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）8 待摊费用 5（2）350,682.36 -资产总计 RMB3,194,903,366.40 RMB3,478,707,490.65 负债:应付证券清算款 RMB51,300.00 RMB 7,247,674.92 应付管理人报

17、酬 4,152,132.19 4,245,427.38 应付托管费 692,022.05 707,571.21 应付佣金 5（4）1,977,312.71 1,553,261.18 应付收益 800,000.00 -其他应付款 5（5）4,329,456.49 4,305,456.49 预提费用 5（6）228,741.24 104,500.00 负债合计 12,230,964.68 18,163,891.18持有人权益:实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未实现利得(亏损)5（3）164,907,404.43 491,824,141.96 未分配收益

18、 17,764,997.29 (31,280,542.49)持有人权益合计 3,182,672,401.72 3,460,543,599.47 负债及持有人权益总计 RMB3,194,903,366.40 RMB3,478,707,490.65基金单位净值 RMB1.0609 RMB1.1535 (所附注释系会计报表的组成部分)天元证券投资基金天元证券投资基金 经营业绩及收益分配表 二零零四年一月一日至二零零四年六月三十日 单位:人民币元项 目 附注 2004 年 1-6 月 2003 年 16 月 收入 股票差价收入 5（7）163,593,618.70(53,530,974.31)债券差价

19、收入 5（8）6,261,013.69(442,099.37)债券利息收入 10,056,880.9010,348,740.06存款利息收入 626,391.282,202,044.68股利收入 20,871,648.2316,796,921.49买入返售证券收入 138,657.53676,765.87其他收入 5（9）128,509.4481,679.20收入合计 201,676,719.77(23,866,922.38)费用 基金管理人报酬 3（3）27,174,493.4922,123,982.34基金托管费 3（3）4,529,082.233,687,330.39卖出回购证券支出 6

20、79,028.85166,886.00其他费用 5（10）248,575.42280,359.95 其中：信息披露费 149,179.94178,520.30天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）9 审计费用 49,726.0449,588.57 上市年费 29,835.2629,752.78费用合计 32,631,179.9926,258,558.68基金净收益 169,045,539.78(50,125,481.06)加：未实现估值增值变动数 (326,916,737.53)366,981,016.01基金经营业绩(157,871,197.75

21、)316,855,534.95本期基金净收益 169,045,539.78(50,125,481.06)加：期初未分配基金净收益(31,280,542.49)32,131,923.17 加：以前年度损益调整 -可供分配基金净收益 137,764,997.29(17,993,557.89)减：本期已分配基金净收益 5（11）120,000,000.00-期末未分配净收益 17,764,997.29(17,993,557.89)(所附注释系基金会计报告书的组成部分)天元证券投资基金 基金净值变动表 二零零四年一月一日至二零零四年六月三十日 单位：人民币元 附注 2004 年 1-6 月 2003

22、年 1-6 月 一、期初基金净值 RMB3,460,543,599.47 RMB 2,737,581,499.61 加:以前年度损益调整 -调整后期初基金净值 3,460,543,599.47 2,737,581,499.61 二、本期经营活动 基金净收益(亏损)169,045,539.78 (50,125,481.06)加:未实现利得(亏损)(326,916,737.53)366,981,016.01 经营活动产生的基金净值变动数(157,871,197.75)316,855,534.95 三、本期向持有人分配收益 向基金持有人分配收益产生金净值变动数 5（11）120,000,000.00

23、 -四、期末基金净值 RMB 3,182,672,401.72 RMB 3,054,437,034.56(所附注释系会计报表的组成部分)（二）会计报表附注 1、半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表完全一致。2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。3、关联方关系及关联方交易（1）关联方关系情况 关联方名称 与基金天元的关系 中国工商银行 基金天元托管人 南方基金管理有限公司 基金天元发起人,亦为基金天元管理人 南方证券股份有限公司 基金天元发起人 天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）10 大鹏证券有限责任公司 基金天元发起人

24、 华泰证券有限责任公司 南方基金管理有限公司股东 兴业证券股份有限公司 南方基金管理有限公司股东（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 2004 年 1 至 6 月 股票 债券 支付佣金 关联方 成交金额 占成交总额比例成交金额 占成交总额比例金额 占佣金 总量比例南方证券 RMB -RMB -RMB -华泰证券 703,559,672.19 27.26%36,441,934.8019.61%561,373.26 27.19%兴业证券 229,744,415.59 8.90%1,946,415.201.05%183,219.27 8.87%2003 年 1 至 6 月 股票 债券 支付佣

25、金 关联方 成交金额 占成交总额比例成交金额 占成交总额比例金额 占佣金总量比例南方证券 RMB194,643,673.63 5.80%RMB361,400,000.008.32%RMB 153,039.74 5.74%华泰证券 638,953,780.02 19.04%783,607,386.6018.05%508,020.92 19.04%兴业证券 139,094,293.68 4.14%512,932,744.4011.81%106,829.34 4.00%A：交易支付佣金的计算方式：支付佣金=股票成交金额 X 佣金比率-证管费-经手费-结算风险基金（含债券交易）。B：上述佣金按市场佣金

26、率计算，佣金比率是公允的。C：管理人从关联方获得研究报告、调研支持等服务。（3）关联方报酬 A：基金管理人报酬 支付基金管理人南方基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬前一日基金资产净值 X 1.5%/当年天数。本基金在本期需支付基金管理人报酬 27,174,493.49 元（2003 年 1-6 月：22,123,982.34 元）。B：基金托管费 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费前一日基

27、金资产净值 X0.25%/当年天数。本基金在本期需支付基金托管费 4,529,082.23 元（2003 年 1-6 月：3,687,330.39 元）。（4）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金在本期与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易情况：2004 年 1-6 月 2003 年 1-6 月 成交金额 回购利息支出 成交金额 回购利息支出卖出回购证券 279,000,000.0081,406.85-4、税项 根据财政部、国家税务总局财税 200478 号文关于证券投资基金税收政策天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年

28、半年度报告（正文）11 的通知：自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。5、基金会计报表重要项目说明 （1）应收利息 2004 年 6 月 30 日 2003 年 6 月 30 日 应收债券利息 RMB 9,253,753.07 RMB 9,491,316.70 应收银行存款利息 65,604.16111,288.78 应收清算备付金利息-39,125.28 合计 RMB 9,319,357.23 RMB 9,641,730.76（2）待摊费用 2004-6-30 2003-

29、6-30 待摊04年中期基金分红手续费 RMB350,682.36 RMB-（3）投资估值增值 2004 年 6 月 30 日 2003 年 6 月 30 日 股票投资 RMB 190,074,054.32 RMB 74,807,964.48 债券投资(25,166,649.89)（2,377,372.03）RMB 164,907,404.43 RMB 2,430,592.45（4）应付佣金 2004-6-30 2003-6-30 南方证券股份有限公司 RMB-RMB 42,268.48 兴业证券股份有限公司 183,219.27106,829.34 华泰证券有限责任公司 163,562.36

30、1,396,693.11 华夏证券有限公司 152,099.7589,643.36 申银万国证券有限责任公司 425,214.07177,344.24 平安证券有限责任公司 48,707.6087,782.00 国泰君安证券股份有限公司 403,995.08786,286.03 国信证券有限公司 39,794.37513,381.53 中国国际金融有限公司 486,048.91416,571.82 大鹏证券有限责任公司 31,180.29-光大证券有限责任公司 5，880.50-中银国际证券有限责任公司 37，610.51-RMB1,977,312.71RMB3,616,799.91 （5）其

31、他应付款 2004-6-30 2003-6-30 南方证券股份有限公司 RMB 500,000.00 RMB500,000.00兴业证券股份有限公司 250,000.00 250,000.00大鹏证券有限责任公司 250,000.00 250,000.00席位保证金 1,250,000.00 1,250,000.00代扣个人所得税 2,055,456.49+2,055,456.49其他 24,000.00-RMB 4,329,456.49RMB4,305,456.49（6）预提费用 2004-6-30 2003-6-30 天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度

32、报告（正文）12 审计费用 RMB 49,726.04 RMB49,588.57信息披露费用 149,179.94 178,520.30上市费用 29,835.26 89,752.78国债维护费 -5,900.75 RMB 228,741.24 RMB323,762.40（7）股票差价收入 2004 年 1-6 月 2003 年 1-6 月 卖出股票成交总额 RMB 1,432,519,551.31RMB 1,608,066,800.34 减：卖出股票成本总额 1,267,722,821.081,660,247,931.23 应付佣金 1,203,111.531,349,843.42 股票差价

33、收入 RMB 163,593,618.70RMB (53,530,974.31)（8）债券差价收入 2004 年 1-6 月 2003 年 1-6 月 卖出债券成交总额 RMB 122,226,896.73RMB 675,910,102.21 减：卖出债券成本总额 114,668,124.74668,129,317.18 应收利息 1,297,758.308,222,884.40 债券差价收入 RMB 6,261,013.69RMB (442,099.37)（9）其他收入 2004 年 1-6 月 2003 年 1-6 月 新股申购手续费返还 RMB 125,525.04 RMB 81,679

34、.20 债券认购手续费返还 2,984.40-RMB 128,509.44 RMB 81,679.20（10）其他费用 2004 年 1-6 月 2003 年 1-6 月 审计费用 RMB 49726.04 RMB49588.57回购手续费 4938.82 10597.55信息披露费用 149179.94 178520.30上市年费 29835.26 29752.78国债维护费 4500.00 11900.75分红手续费 5717.64 -交易费用 4677.72 -RMB 248,575.42 RMB280,359.95 （11）基金收益分配 本基金在本报告期内只进行了一次基金收益分配，收益

35、分配时间：2004 年 6月 30 日，本次收益分配金额 0.04 元/份，本期累计收益分配金额 0.04 元/份，本期已分配基金净收益 120,000,000.00 元。6、期末流通转让受到限制的基金资产 股票名称 股票数量成本 市值 估值方法 转让受限原因 可流 通日期 盾安环境 12,000 137,040.00137,040.0004-7-5 凯恩股份 14,000 98,420.0098,420.0004-7-5 中航精机 6,000 36,720.0036,720.0004-7-5 永新股份 9,000 77,670.0077,670.0004-7-8 霞客环保 6,000 39,

36、720.0039,720.00按成本估值 市值配售、未到上市日 04-7-8 天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）13 威尔科技 11,000 82,500.0082,500.0004-7-8 东信和平 10,000 104,300.00104,300.0004-7-13华星化工 6,000 51,300.0051,300.0004-7-13宁波热电 34,000 142,800.00142,800.0004-7-6 建设机械 23,000 147,200.00147,200.00 04-7-7 武钢股份 1,055,070 6,731,346.

37、606,942,360.60按市场交易均价估值 增发配售、未到上市日 04-7-5 合计 7,649,016.607,860,030.30 六、投资组合报告六、投资组合报告（一）期末基金资产组合情况 项 目 金 额 占基金总资产的比例 股票 2,242,567,374.5670.19%债券 812,968,932.4325.45%银行存款及清算备付金合计 127,983,200.134.00%其他资产 11,383.859.280.36%（二）期末按行业分类的股票投资组合 行 业 分 类 市 值 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业-B 采掘业 253,129,713.847.95%C 制

38、造业 856,892,803.8526.92%C0 食品、饮料 76,119,887.702.39%C1 纺织、服装、皮毛 39,720.000.00%C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 98,420.000.00%C4 石油、化学、塑胶、塑料 152,834,441.484.80%C5 电子 70,800,950.182.22%C6 金属、非金属 174,364,037.075.48%C7 机械、设备、仪表 332,842,727.4810.46%C8 医药、生物制品 49,792,619.941.57%C99 其他制造业-D 电力、煤气及水的生产和供应业 537,817,704.4616.

39、90%E 建筑业 137,120.000.00%F 交通运输、仓储业 333,379,662.4610.47%G 信息技术业 131,810,776.104.14%H 批发和零售贸易-I 金融、保险业 42,219,454.581.33%J 房地产业 47,507,417.151.49%K 社会服务业 39,672,722.121.25%L 传播与文化产业-M 综合类-合计 2,242,567,374.5670.46%天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）14（三）期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 持股数

40、量（股）市值（元）占基金资产净值比例1 600900 长江电力 23,128,214196,821,101.146.18%2 600028 中国石化 37,030,272 178,485,911.045.61%3 600104 上海汽车 20,460,657 176,166,256.775.54%4 000088 盐田港 7,251,237 156,481,694.464.92%5 600011 华能国际 14,275,404 137,472,140.524.32%6 600009 上海机场 11,556,125 128,966,355.004.05%7 000063 中兴通讯 6,300,4

41、80 126,450,633.603.97%8 600019 宝钢股份 18,000,000 113,040,000.003.55%9 600688 上海石化 17,084,772 104,046,261.483.27%10 600642 申能股份 11,025,000 78,277,500.002.46%11 000939 凯迪电力 6,587,750 63,769,420.002.00%12 000027 深能源 6,146,900 56,858,825.001.79%13 000581 威孚高科 5,634,155 53,017,398.551.67%14 600597 光明乳业 7,2

42、69,474 51,249,791.701.61%15 600183 生益科技 6,005,399 48,343,461.951.52%16 600002 齐鲁石化 4,898,500 48,299,210.001.52%17 600036 招商银行 4,961,158 42,219,454.581.33%18 000100 TCL 集团 5,700,630 39,733,391.101.25%19 000069 华侨城 6,656,497 39,672,722.121.25%20 600303 曙光股份 4,835,217 38,730,088.171.22%21 600018 上港集箱 2

43、,800,000 35,140,000.001.10%22 000002 万 科 6,905,870 33,838,763.001.06%23 600085 同 仁 堂 1,730,241 31,732,619.941.00%24 000956 中原油气 3,246,396 31,035,545.760.98%25 000898 鞍钢新轧 7,000,000 29,960,000.000.94%26 600188 兖州煤业 2,000,000 27,720,000.000.87%27 000068 赛格三星 1,982,500 20,023,250.000.63%28 000518 四环生物

44、6,000,000 18,060,000.000.57%29 000927*ST 夏利 2,977,558 16,019,262.040.50%30 000729 燕京啤酒 1,321,910 14,408,819.000.45%31 600270 外运发展 1,445,380 12,791,613.000.40%32 000983 西山煤电 1,123,944 11,700,257.040.37%33 600563 法拉电子 710,702 11,044,309.080.35%34 600383 金地集团 998,289 10,531,948.950.33%35 000869 张 裕 1,0

45、35,770 10,461,277.000.33%36 600585 海螺水泥 775,071 9,355,106.970.29%37 000039 中集集团 567,230 8,196,473.500.26%38 600005 武钢股份 1,055,070 6,942,360.600.22%39 000012 南 玻 706,800 6,870,096.000.22%40 000066 长城电脑 467,186 5,255,842.500.17%41 600795 国电电力 661,140 4,475,917.800.14%42 000933 神火股份 300,000 4,188,000.0

46、00.13%43 000024 招商局 414,360 3,136,705.200.10%天元证券投资基金天元证券投资基金 2004 年半年度报告（正文）年半年度报告（正文）15 44 600143 金发科技 25,000 360,000.000.01%45 600495 晋西车轴 20,000 162,800.000.01%46 600984 建设机械 23,000 147,200.000.00%47 600982 宁波热电 34,000 142,800.000.00%48 600491 龙元建设 8,000 137,120.000.00%49 002011 盾安环境 12,000 137,

47、040.000.00%50 002017 东信和平 10,000 104,300.000.00%51 002012 凯恩股份 14,000 98,420.000.00%52 002016 威尔科技 11,000 82,500.000.00%53 002014 永新股份 9,000 77,670.000.00%54 002018 华星化工 6,000 51,300.000.00%55 002015 霞客环保 6,000 39,720.000.00%56 002013 中航精机 6,000 36,720.000.00%（四）本期股票投资组合的重大变动 1、本期累计买入价值前 20 名或超出期初基金

48、资产净值 2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占净值比 1 600016 民生银行 137,493,127.003.97%2 000100 TCL 集团 91,921,609.832.66%3 000088 盐田港 88,109,221.492.55%4 000898 鞍钢新轧 72,097,195.332.08%5 600303 曙光股份 71,132,765.372.06%6 000581 威孚高科 62,963,154.161.82%7 600221 海南航空 47,926,680.121.38%8 600036 招商银行 42,675,853.021.23%9 60

49、0597 光明乳业 41,573,480.901.20%10 000927 一汽夏利 36,467,408.801.05%11 000069 华侨城 35,698,725.271.03%12 000060 中金岭南 33,752,841.930.98%13 600900 长江电力 29,697,296.750.86%14 600688 上海石化 28,775,253.690.83%15 600028 中国石化 26,102,467.060.75%16 600710 常林股份 26,092,540.110.75%17 000068 赛格三星 24,593,075.770.71%18 600183

50、 生益科技 21,648,631.510.63%19 600543 莫高股份 17,972,320.760.52%20 000729 燕京啤酒 16,917,092.380.49%2、本期累计卖出价值前 20 名或超出期初基金资产净值 2%的股票明细 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占净值比 1 600050 中国联通 230,197,603.886.65%2 600016 民生银行 128,270,046.763.70%3 600036 招商银行 114,913,502.483.32%4 000898 鞍钢新轧 52,934,340.881.53%5 600585 海螺水泥 48,0