零售上市公司统计报告.pdf

《零售上市公司统计报告.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《零售上市公司统计报告.pdf（9页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、 营业收入较快增长，净利润下降营业收入较快增长，净利润下降 2011 年主要零售业上市公司业绩情况简介年主要零售业上市公司业绩情况简介 近年来，越来越多的连锁零售企业成功上市。根据 2011 年年报数据，中国连锁经营协会（CCFA）会同毕马威华振会计师事务所（KPMG）对在 A 股、H股及纽交所上市的主要连锁零售上市公司（共 56 家）的情况进行了汇总，形成营业收入、毛利率、净利润、资产负债率四个排名（见附件一、二、三、四）。56 家企业中，A 股公司 40 家（代码为 6 位数字），H 股公司 15 家（代码为5 位数字），纽交所 1 家（代码为英文字母）。分析表格中：1 所有数据均来源于年

2、报，并以人民币千元列示。2 由于永旺及新世界百货的年报以港币列示，其人民币数据以当年平均汇率（损益表数据）或年末即期汇率（资产负债表数据）折算获得。3 由于新世界百货中国的年报期间为 2010 年 7 月 1 日至 2011 年 6 月 30日，其 2011 年数据是根据上述年报及其截至 2010 年 12 月 31 日的半年报及截至2011 年 12 月 31 日的半年报计算得出。2010 年数据按相同原理计算得出。4 由于报表列示及披露要求存在差异，不同资本市场的上市公司收入和成本的披露口径有所不同，且部分 H 股公司的毛利率数据无法从年报中获得。5 部分上市公司于 2011 年重述了 2

3、010 年的比较数字，相关数据已按重述后的数字进行了修订。由于岁宝百货延迟公告，因此无法取得其年报。中国连锁经营协会将与毕马威华振会计师事务所持续开展这一基础研究工作，为行业发展提供更多的参考。中国连锁经营协会 2012 年 7 月 23 日 附件一：营业收入 营业收入 1）营业收入不同的行业特征：一般家电专业店最高，百货店和超市次之，其他专业店较低。2）绝大部分零售企业 2011 年的营业收入较 2010 年呈现增长态势。选取的 55 家零售企业平均增长率达到 19.13%，超过 2011 年社会消费品零售总额 17.1%的增长率。3）营业收入下降的零售企业仅四家，占 7%。4）营业收入大幅

4、增长或大幅下降的原因：增幅最大的汇银家电达到了 58.88%，主要是在城市化进程加快及国内三四级家电消费市场的蓬勃发展的带动下，该企业采用零售、批量分销（包括向特许经营商销售）和售后服务于一体的综合业务模式，扩大门店数量，提高品牌知名度，改善店铺管理等综合导致。减幅最大的大连友谊营业收入下降了 11.90%。序 股票代码 企业名称 营业收入（千元）增幅 序 股票代码 企业名称 营业收入（千元）增幅 1 002024 苏宁电器 93,888,580 24.3%2 06808 高鑫零售 68,084,000 21.2%3 00493 国美电器 59,820,789 17.5%4 600827 友谊

5、股份 47,015,158 7.1%5 600694 大商股份 30,403,788 24.9%6 00980 联华超市 27,520,176 6.2%7 600729 重庆百货 25,011,512 17.9%8 601933 永辉超市 17,731,556 43.9%9 600859 王府井 16,761,090 20.2%10 01025 物美商业 14,562,642 15.8%11 000759 中百集团 13,864,368 16.8%12 002419 天虹商场 13,035,637 28.1%13 000501 鄂武商 12,733,850 20.8%14 002336 人人乐

6、 12,091,919 20.4%15 600723 首商股份 11,688,022 20.6%16 600361 华联综超 11,450,176 10.7%17 600858 银座股份 10,907,457 24.0%18 00121 卜蜂莲花 10,019,305 6.9%19 00814 北京京客隆 8,632,531 16.0%20 000417 合肥百货 8,551,476 21.1%21 002251 步步高 8,439,186 24.7%22 002187 广百股份 7,184,508 23.3%23 600697 欧亚集团 6,958,446 33.1%24 600280 南京

7、中商 6,579,001 33.2%25 601010 文峰股份 6,442,274 14.3%26 00984 永旺 5,837,546 12.3%27 002264 新华都 5,686,515 30.3%28 600785 新华百货 5,291,391 32.8%29 300022 吉峰农机 5,126,065 40.4%30 601116 三江购物 5,116,911 6.1%31 03368 百盛集团 4,938,309 12.2%32 002277 友阿股份 4,741,084 33.0%33 000987 广州友谊 4,458,474 24.3%34 000785 武汉中商 4,1

8、03,661 10.8%35 000419 通程控股 3,727,868 14.5%36 03308 金鹰商贸 3,355,050 31.0%37 000679 大连友谊 3,194,222-11.9%38 01833 银泰百货 3,117,198 36.2%39 000564 西安民生 2,849,513 21.6%40 01280 汇银家电 2,835,129 58.9%41 00825 新世界百货中国 2,758,936-4.9%42 NPD.N 海王星辰 2,491,290 5.7%43 600814 杭州解百 2,210,316 11.4%44 002561 徐家汇 2,187,56

9、8 7.0%45 600693 东百集团 2,134,718 12.8%46 600861 北京城乡 2,051,823 14.6%47 600828 成商集团 2,040,158 19.3%48 600682 南京新百 1,837,718 19.4%49 002462 嘉事堂 1,801,380 34.3%50 00331 春天百货 1,469,299 12.8%51 600774 汉商集团 864,885 17.1%52 00602 佳华百货控股 783,773-7.7%53 000882 华联股份 622,809-0.7%54 00837 谭木匠 244,001 28.8%55 6008

10、38 上海九百 165,969 10.3%56 00312 岁宝百货(延迟公告）*注：*2011 社会消费品零售总额增长率来自国家统计局 2012 年 1 月 17 日发布的公告“2011 年12 月份消费品市场情况”（报告由中国连锁经营协会与毕马威华振会计师事务所共同完成）附件二：毛利率 毛利率 1）毛利率不同的行业特征：一般专业店的毛利率较高（家电除外），百货店次之，超市和家电专业店最低。2）大部分零售企业 2011 年的毛利率较 2010 年变化不大，增减在-1%+1%之间的零售企业共计 29 家，占 59%。选取的 49 家零售企业平均增幅为 0.12 个百分点。3）毛利率下降的零售企

11、业共计 20 家，占 41%。4）毛利率大幅增长或大幅下降的原因：增幅最大的华联股份毛利率增加了 9.00 个百分点，主要是其经营模式由百货业态转型为社区型购物中心的运营管理（即取消商业零售业务，全部转型为租赁及物业管理业务），本期营业成本中无商品销售成本而均为购物中心运营成本，在营业收入相对稳定的情况下，营业成本下降约 14.37%。减幅最大的大连友谊毛利率减少了 7.43 个百分点。序 股票代码 企业名称 毛利率 增幅（百分点）注 序 股票代码 企业名称 毛利率 增幅（百分点）注 1 00837 谭木匠 68.4%5.0%*2 NPD.N 海王星辰 47.7%-1.7%3 000882 华

12、联股份 43.8%9.0%4 600838 上海九百 30.6%-3.7%5 000679 大连友谊 30.3%-7.4%6 002561 徐家汇 28.6%0.0%7 600774 汉商集团 27.0%-1.5%8 000564 西安民生 23.2%0.8%9 002419 天虹商场 23.1%0.1%10 600828 成商集团 23.1%0.0%11 600827 友谊股份 22.7%0.0%12 000419 通程控股 22.0%0.0%13 600682 南京新百 21.7%-1.6%14 000987 广州友谊 21.6%-0.2%15 600723 首商股份 21.2%-0.7%

13、16 600280 南京中商 21.0%0.0%17 600693 东百集团 21.0%-1.1%18 600861 北京城乡 20.9%-0.3%19 002251 步步高 20.6%0.2%20 600361 华联综超 20.5%1.5%21 06808 高鑫零售 20.4%0.8%*22 002264 新华都 20.3%0.3%23 002336 人人乐 20.3%-0.5%24 000501 鄂武商 20.2%0.3%25 000785 武汉中商 20.0%0.6%26 000759 中百集团 19.4%0.4%27 601933 永辉超市 19.3%0.1%28 002187 广百股

14、份 19.1%-0.5%29 002024 苏宁电器 18.9%1.1%30 600859 王府井 18.7%0.5%31 600694 大商股份 18.6%-0.3%32 601116 三江购物 18.6%1.4%33 600814 杭州解百 18.6%-0.6%34 600785 新华百货 17.9%-1.4%35 00121 卜蜂莲花 17.7%-0.8%*36 600858 银座股份 17.6%-0.6%37 002277 友阿股份 17.6%-1.1%38 601010 文峰股份 17.5%0.5%39 000417 合肥百货 17.1%0.4%40 00602 佳华百货控股 16.

15、6%1.0%*41 600697 欧亚集团 16.0%1.2%42 00814 北京京客隆 15.0%1.0%*43 600729 重庆百货 14.6%-0.4%44 00980 联华超市 14.4%0.4%*45 300022 吉峰农机 13.8%1.4%46 01280 汇银家电 12.7%-5.2%*47 00493 国美电器 12.6%1.0%*48 002462 嘉事堂 9.5%-3.2%49 01025 物美商业 9.1%0.1%*50 03308 金鹰商贸*51 00331 春天百货*52 03368 百盛集团*53 00825 新世界百货中国*54 01833 银泰百货*55

16、00984 永旺*56 00312 岁宝百货(延迟公告）*合计 合计 18.5%18.5%0.1%0.1%注：*由于报表列示及披露要求的不同，部分 H 股公司的毛利率数据无法从年报中获得。*H 股公司的毛利率与报表中管理层讨论及分析所使用的毛利率口径相同。佳华百货控股的毛利率仅为销售货品及易耗品批发的毛利率；其他 H 股公司为根据综合全面收益表中的收入成本计算得出的毛利率。（报告由中国连锁经营协会与毕马威华振会计师事务所共同完成）附件三：净利润 净利润 1）净利润不同的行业特征：一般家电专业店最高，百货店、超市和其他专业店次之。2）大部分零售企业 2011 年的净利润呈现增长态势，选取的 55

17、 家零售企业平均增长率达到18.06%。净利率在 5%以内的零售企业共计 34 家，占 62%。全部样本平均净利率为 4.11%。3）净利润下降的零售企业共计 7 家，占 13%。4）净利润大幅增长或大幅下降的原因：增幅最大的华联股份达到了 714.12%，主要是其经营模式由百货业态转型为社区型购物中心的运营管理（即取消商业零售业务，全部转型为租赁及物业管理业务），在营业收入相对稳定的情况下，营业成本下降约 14.37%。减幅最大的卜蜂莲花净利润减少了 93.20%。序序 股票代码股票代码 企业名称企业名称 净利润（千元）净利润（千元）2010 年同期（千元）2010 年同期（千元）增幅增幅

18、净利率净利率2011 净利率净利率2010 1 002024 苏宁电器 4,886,006 4,105,508 19%5.2%5.2%2 06808 高鑫零售 1,985,000 1,614,000 23%2.9%3.2%3 600827 友谊股份 1,946,586 1,608,329 21%4.1%3.6%4 00493 国美电器 1,801,346 1,961,654-8%3.0%2.5%5 03308 金鹰商贸 1,211,921 959,202 26%36.1%10.1%6 03368 百盛集团 1,152,754 1,023,657 13%23.3%2.1%7 01833 银泰百货

19、 858,168 701,339 22%27.5%2.1%8 00825 新世界百货中国 743,760 522,611 42%27.0%1.3%9 00980 联华超市 713,693 710,432 0%2.6%9.1%10 600859 王府井 621,260 438,304 42%3.7%5.4%11 01025 物美商业 618,510 559,537 11%4.2%3.0%12 600729 重庆百货 608,755 530,014 15%2.4%2.5%13 000417 合肥百货 584,446 367,133 59%6.8%1.5%14 002419 天虹商场 573,010

20、 484,999 18%4.4%6.2%15 600723 首商股份 535,498 418,020 28%4.6%2.4%16 601933 永辉超市 467,567 304,887 53%2.6%4.8%17 000501 鄂武商 445,378 377,907 18%3.5%3.6%18 601010 文峰股份 433,198 362,616 19%6.7%11.7%19 000987 广州友谊 367,083 327,165 12%8.2%2.5%20 00331 春天百货 331,897 360,309-8%22.6%0.9%21 00984 永旺 329,078 237,595 3

21、9%5.6%0.5%22 600693 东百集团 320,088 100,874 217%15.0%6.1%23 002277 友阿股份 295,586 219,752 35%6.2%4.7%24 600694 大商股份 282,822 103,114 174%0.9%5.3%25 600785 新华百货 279,058 238,107 17%5.3%0.4%26 002561 徐家汇 277,101 238,607 16%12.7%3.2%27 00814 北京京客隆 273,011 228,501 19%3.2%4.3%28 000759 中百集团 265,713 250,332 6%1.

22、9%2.5%29 002251 步步高 260,092 170,889 52%3.1%1.0%30 000679 大连友谊 245,355 367,863-33%7.7%6.0%31 000419 通程控股 215,810 103,481 109%5.8%3.4%32 002187 广百股份 215,142 174,125 24%3.0%3.7%33 600697 欧亚集团 206,087 165,970 24%3.0%8.0%34 600828 成商集团 198,036 136,959 45%9.7%19.1%35 002336 人人乐 169,407 237,011-29%1.4%1.4%

23、36 601116 三江购物 152,938 131,411 16%3.0%3.1%37 002264 新华都 138,245 64,652 114%2.4%4.4%38 300022 吉峰农机 110,038 90,918 21%2.1%2.7%39 600838 上海九百 106,592 28,792 270%64.2%2.5%40 600858 银座股份 105,900 122,144-13%1.0%6.4%41 000785 武汉中商 94,778 77,281 23%2.3%13.7%42 00837 谭木匠 93,570 66,124 42%38.3%26.0%43 600861

24、北京城乡 86,008 78,326 10%4.2%3.7%44 600682 南京新百 83,391 72,512 15%4.5%2.7%45 600814 杭州解百 75,533 66,756 13%3.4%5.3%46 000882 华联股份 66,763 8,201 714%10.7%23.3%47 002462 嘉事堂 63,829 48,944 30%3.5%30.6%48 000564 西安民生 61,450 59,389 3%2.2%37.4%49 00602 佳华百货控股 58,487 11,494 409%7.5%4.5%50 600361 华联综超 57,102 54,9

25、97 4%0.5%3.1%51 600280 南京中商 53,923 45,743 18%0.8%34.9%52 NPD.N 海王星辰 35,933 16,508 118%1.4%4.6%53 00121 卜蜂莲花 23,760 349,322-93%0.2%27.7%54 01280 汇银家电 19,030 94,028-80%0.7%1.4%55 600774 汉商集团 10,533 7,320 44%1.2%3.9%56 00312 岁宝百货(延迟公告）*200,082*0.7%合计合计 26,216,023 22,205,663 18%4.1%4.2%（报告由中国连锁经营协会与毕马威华

26、振会计师事务所共同完成）附件四：资产负债率 资产负债率 1）资产负债率不同的行业特征：一般百货店最高，超市、家电专业店次之，其他专业店较低。2）选取的 55 家零售企业中有 28 家 2011 年的资产负债率呈现增长态势，这 28 家的平均增幅为 5.39 个百分点。增长幅度在 10 个百分点以上的有 4 家，占全部样本的 7%。3）资产负债率下降的零售企业共计 27 家，占总样本的 49%。其中降幅大于 10%的企业共计6 家，占全部样本的 11%。4）资产负债率大幅增长或大幅下降的原因：增幅最大的永辉超市资产负债率增加了 14.62个百分点，主要由于企业为扩大规模、募集资金投入门店而增加了

27、银行借款以及发放了8 亿短期融资券。降幅最大的文峰股份，减少了 25.9 个百分点，与其 2011 年新入市，募集资金导致资本增加负债减少有关。5）序 股票代码 企业名称 资产负债率 2010 年 同期 增幅（百分点）序 股票代码 企业名称 资产负债率 2010 年 同期 增幅（百分点）1 601933 永辉超市 57%42%15%2 01280 汇银家电 56%42%14%3 002277 友阿股份 59%46%13%4 00825 新世界百货中国 53%42%11%5 600697 欧亚集团 78%70%9%6 000882 华联股份 49%41%8%7 000759 中百集团（原武汉中百

28、）65%57%7%8 002251 步步高 66%59%7%9 002336 人人乐 52%44%7%10 600858 银座股份 76%70%6%11 300022 吉峰农机 75%69%6%12 03308 金鹰商贸 60%54%6%13 000564 西安民生 77%71%6%14 002419 天虹商场 59%54%5%15 002024 苏宁电器 61%57%4%16 01833 银泰百货 58%53%4%17 00331 春天百货 57%53%4%18 NPD.N 海王星辰 30%27%3%19 002462 嘉事堂 31%28%3%20 600280 南京中商 90%88%3%2

29、1 000679 大连友谊 82%80%2%22 00837 谭木匠 13%11%2%23 000501 鄂武商 77%75%2%24 600785 新华百货 53%52%1%25 000987 广州友谊 48%47%1%26 600682 南京新百 64%63%1%27 00814 北京京客隆 70%69%1%28 01025 物美商业 60%60%1%29 00984 永旺 62%62%0%30 00980 联华超市 82%83%0%31 600828 成商集团 61%61%-1%32 600729 重庆百货 73%74%-1%33 600861 北京城乡 26%27%-1%34 0007

30、85 武汉中商 71%72%-1%35 600723 首商股份（原西单商场）51%53%-2%36 00602 佳华百货控股 39%41%-2%37 600694 大商股份 71%73%-2%38 00493 国美电器 57%59%-2%39 600814 杭州解百 48%50%-2%40 600774 汉商集团 61%64%-3%41 600827 友谊股份 63%66%-3%42 600361 华联综超 67%71%-4%43 600859 王府井 51%55%-5%44 000417 合肥百货 57%63%-7%45 002187 广百股份 54%61%-7%46 03368 百盛集团

31、56%64%-8%47 600838 上海九百 31%40%-9%48 002264 新华都 59%68%-9%49 00121 卜蜂莲花 71%81%-10%50 002561 徐家汇 23%37%-14%51 601116 三江购物 53%67%-15%52 06808 高鑫零售(2011 新上市）62%77%-15%53 600693 东百集团 35%53%-18%54 000419 通程控股 53%72%-19%55 601010 文峰股份(2011 新上市）37%63%-26%56 00312 岁宝百货(延迟公告）*38%*平均 平均 62%62%63%63%（报告由中国连锁经营协会与毕马威华振会计师事务所共同完成）