兴华证券投资基金2007年第一季度报告.pdf

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1、兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 1兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 一、重要提示一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2007 年 4月 13 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表

2、现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2007 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。二、基金产品概况二、基金产品概况 基金简称：基金兴华 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：1998 年 4 月 28 日 报告期末基金份额总额：2,000,000,000 份 投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。投资策略：综合不同投资品种、不同行业和企业及不同投资期限等因素，确定投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产安全，谋求基金长期稳定收益。基金管理人

3、：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 2三、主要财务指标和基金净值表现三、主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标 基金本期净收益 892,438,373.18 元 基金份额本期净收益 0.4462 元 期末基金资产净值 4,734,153,501.27 元 期末基金份额净值 2.3671 元（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率 份额净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较

4、基准收益率标准差 过去三个月 18.00%4.38%-（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 兴华证券投资基金累计份额净值增长率历史走势图（1998 年 4 月 28 日至 2007 年 3 月 31 日）-100.00%0.00%100.00%200.00%300.00%400.00%500.00%600.00%1998-4-281999-4-282000-4-282001-4-282002-4-282003-4-282004-4-282005-4-282006-4-28 注：本基金无业绩比较基准。兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 3四、管理人报告四、管理人报告 1、基金经

5、理简介 刘文动先生，硕士。曾任鹏华基金管理有限公司投资总部副总经理兼机构理财部总监，平安保险集团投资管理中心组合经理助理、平安证券有限责任公司研究员。2006 年加入华夏基金管理有限公司。现任华夏基金管理有限公司投资总监、兴安证券投资基金基金经理（2006 年 5 月起任职）、兴华证券投资基金基金经理（2007 年 2 月起任职）。2、本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，因市场波动导致基金兴华于个别交易日国家债券投资

6、组合合计市值占净值比低于 20，上述指标已于合理期限内调整，未违反法律法规及基金合同的规定，也未对投资人利益造成实际影响。3、报告期内的业绩表现和投资策略（1）本基金业绩表现 截至 2007 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 2.3671 元，本报告期份额净值增长率为 18.00%，同期上证综指上涨 19.01%，深圳成指上涨 28.61%。（2）行情回顾及运作分析 1季度的行情发展较2006年4季度有很大的变化，基金重仓股普遍涨幅落后，小盘股，尤其是概念性股票，得到新增资金的追捧。反映出在基金核心资产价值挖掘较充分后，获利期望较高的资金倾向承受较高的风险。基金兴华在 1 季度对组合进行

7、了部分调整，阶段性降低了估值充分的银行、房地产行业配置，组合行业配置趋向均衡。（3）市场展望和投资策略 根据陆续披露的宏观经济数据和上市公司调研情况看，投资和消费的增长依然强劲，且市场流动性充沛的局面在短期内难以得到根本性改变，整体估值水平大幅度回落的可能性不大，因此我们继续看好市场，计划将股票持仓保持在较高的水平上。就行业和个股选择而言，我们仍将从公司的持续盈利能力出发，着眼于长期兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 4竞争力，甑选优质个股。自上而下，我们看好估值较低的投资品，一方面其估值具有安全边际，另一方面我们认为在相当一段时间内，投资仍将是我国经济的重要推动力。其次，我们也看好短

8、期估值较高的消费服务行业，认为其中的优质公司能够获得超越市场预期的成长。此外，我们也关注央企整体上市、资产注入、股权激励等主题，但需要进行具体分析，简单的概念性炒作存在较高的风险。基金兴华将继续遵循华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的宗旨，以持有人利益为第一位，诚实守信，勤奋工作，力争可持续地为投资者获得良好收益 五、投资组合报告五、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况 项目 金额（元）占总资产比例 股票 3,625,884,153.2376.19%债券 1,005,099,642.96 21.12%权证 4,661,376.000.10%资产支持证券-银行存款和清算备付金合计 10

9、7,916,451.852.27%其他资产 15,728,569.600.33%合计 4,759,290,193.64100.00%（二）报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业分类 市值（元）占净值比例 A 农、林、牧、渔业 8,470,414.880.18%B 采掘业 43,058,689.360.91%C 制造业 1,739,027,188.3436.73%C0 其中：食品、饮料 320,255,297.446.76%C1 纺织、服装、皮毛 61,237,672.881.29%C2 木材、家具-C3 造纸、印刷 36,739,111.430.78%C4 石油、化学、塑胶、塑料246,

10、410,935.325.20%C5 电子 3,856,457.080.08%C6 金属、非金属 618,474,377.2613.06%C7 机械、设备、仪表 360,843,380.087.62%C8 医药、生物制品 80,009,215.711.69%C99 其他制造业 11,200,741.140.24%D 电力、煤气及水的生产和供应业 24,728,570.000.52%E 建筑业 48,084,050.901.02%F 交通运输、仓储业 214,528,098.504.53%兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 5G 信息技术业 27,670,663.270.58%H 批发和零

11、售贸易 495,468,262.7210.47%I 金融、保险业 418,463,533.328.84%J 房地产业 287,874,748.896.08%K 社会服务业 17,549,634.970.37%L 传播与文化产业 121,426,599.602.56%M 综合类 179,533,698.483.79%合计 3,625,884,153.2376.59%（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称数量（股）期末市值（元）占净值比例 1 002024 苏宁电器4,709,527293,262,246.296.19%2 600005 武钢股份2

12、6,113,094235,278,976.944.97%3 000568 泸州老窖8,171,358223,159,786.984.71%4 000572 海马股份8,999,932136,708,967.082.89%5 600036 招商银行7,500,000131,175,000.002.77%6 601006 大秦铁路9,802,740125,671,126.802.65%7 600019 宝钢股份10,503,895103,883,521.552.19%8 600015 华夏银行8,999,976101,609,729.042.15%9 600299 星新材料3,645,22798,

13、421,129.002.08%10 000825 太钢不锈4,999,85491,447,329.661.93%（四）报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元）占净值比例 1 国 债 795,803,196.1016.81%2 金 融 债 168,956,305.863.57%3 央行票据-4 企 业 债 40,340,141.000.85%5 可 转 债-合 计 1,005,099,642.9621.23%（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元）占净值比例 1 20 国债 366,941,843.407.75%2 02 国债

14、 231,524,482.704.89%3 20 国债 108,973,810.402.30%4 21 国债 58,210,059.601.23%5 06 国开 08 50,000,000.001.06%（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。（七）投资组合报告附注 兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 61、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。3、报告期末基金的其他资

15、产构成 单位：元 应收利息 11,944,755.28交易保证金 2,299,620.95应收证券清算款 1,265,815.37其他应收款 218,378.00合计 15,728,569.604、报告期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细 截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。5、报告期内获得的权证 权证名称 数量（份）成本总额（元）因认购新债获配权证 云化 CWB1 171,6121,016,149.10六、基金管理人持有的基金份额及其变动情况六、基金管理人持有的基金份额及其变动情况 单位：份 期初持有基金份额总额 22,211,456报告期间买入份额总额 18,748,

16、809报告期间卖出份额总额-报告期末基金份额总额 40,960,265七、基金管理人简介七、基金管理人简介 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人及中国内地首只 ETF 基金管理人；华夏基金还是国内唯一获得亚洲债券基金管理资格的投资管理机构。目前华夏基金管理资产规模超过 900 亿元，累计分红近 150 亿元，是国内基金业管理资产规模最大的基金公司之一，也是为投资人分红最多的基金公司之兴华证券投资基金 2007

17、年第一季度报告 7一。华夏基金旗下共有 11 只开放式基金，4 只封闭式基金，1 只亚洲债券独立组合以及多只全国社保基金投资组合。从低风险的货币市场基金到高收益的股票型基金，华夏基金已经初步建立了完善的产品线，可以满足各类风险偏好投资者的需求，是国内管理基金数目最多的基金管理公司之一。华夏基金全力打造高质量的华夏基金客户服务品牌，今年 1 季度：公司进一步完善了电话、网站的自助服务功能，并通过客户问答、电子邮件、短信服务、网站论坛等方式加强主动服务工作，继续提高电话应答能力；华夏基金的网上交易目前可支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、ChinaPay CD 卡等多种银行卡支付，方便投资人进行网

18、上交易；1 季度以来，华夏基金获多家中介机构评选的多种奖项：2007 年 1 月，在中国证券报主办的“第四届中国基金金牛奖”评选中，华夏基金获“2006 年度十大金牛基金公司奖”。2007 年 1 月 26 日，华夏基金获得由21 世纪经济报道评选的“中国基金管理公司综合实力奖”。2007 年 1 月 27 日，公司获得由和讯网评选出的“2006 年度中国十大品牌基金公司奖”和“2006 年度中国基金业杰出创新奖”。2007 年 2 月，在香港亚洲资产管理杂志 2006 年评选活动中，华夏基金获得了“亚洲地区最佳客户服务奖”及“中国最佳社会服务奖”。2007 年 4 月，在上海证券报主办的“第

19、四届中国最佳基金公司评选”活动中，成为唯一一家荣获“中国最佳基金公司 TOP 大奖”的基金管理公司。八、备查文件目录八、备查文件目录（一）备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件；2、兴华证券投资基金基金合同；3、兴华证券投资基金托管协议；兴华证券投资基金 2007 年第一季度报告 84、法律意见书；5、基金管理人业务资格批件、营业执照；6、基金托管人业务资格批件、营业执照。（二）存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。（三）查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。华夏基金管理有限公司 二七年四月十八日