华富货币市场基金.pdf

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1、 华富货币市场基金 2008 年半年度报告 华富货币市场基金 2008 年半年度报告 报告期：2008 年 01 月 01 日2008 年 6 月 30 日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出时间：2008 年 8 月 26 日 第 2 页 目 录 一、重要提示.3 二、基金简介.3（一）基金概况.3（二）基金投资概况.3（三）基金管理人.4（四）基金托管人.4（五）信息披露.4（六）其他服务机构.5 三、主要财务指标、基金净值表现.5（一）主要财务指标.5（二）基金净值表现.5 四、管理人报告.6（一）基金管理人及基金经理情况.6（二）报告期内基金运

2、作的遵规守信情况说明.7（三）公平交易专项说明.7（四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明.7（五）宏观经济、证券市场简要展望.8 五、托管人报告.9 六、财务会计报告.9（一）资产负债表.9（二）利润表.11（三）所有者权益(基金净值)变动表.12（四）会计报表附注.13 七、投资组合报告(2008 年 1 月 1 日2008 年 6 月 30 日).22（一）报告期末基金资产组合情况.22（二）报告期债券回购融资情况.23（三）基金投资组合平均剩余期限.23（四）报告期末债券投资组合.24（五）“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离.25（六）投资组合报告附注.25 八、基

3、金份额持有人情况.26 九、开放式基金份额变动.26 十、重大事件揭示.26 十一、备查文件.29 第 3 页 一、重要提示 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 8 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本报告期为 2008 年 1 月 1 日至 2008

4、年 6 月 30 日，本报告财务资料未经审计。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金简介（一）基金概况 二、基金简介（一）基金概况 基金名称：华富货币市场基金 基金简称：华富货币 交易代码：410002 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006 年 6 月 21 日 报告期末基金份额总额：230,595,218.53 份 基金合同存续期：不定期（二）基金投资概况（二）基金投资概况 基金投资目标：力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的

5、前提下，获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。基金投资策略：本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政策执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局的变化，积极主动地在现金、存款、债券资产和回购资产等之间进 第 4 页 行动态地资产配置,严格按照相关法律法规规定控制组合资产的比例和平均剩余期限，防范风险，保证资产的流动性和稳定收益水平。业绩比较基准：人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。风险收益特征：本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和预期收益率都低于股票型、债券型和混合型基金。（三）基金管理人（三）基金管理人 基金管理人：华富基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东南路 588 号浦发大厦

6、 14 层 办公地址：上海市浦东南路 588 号浦发大厦 14 层 邮政编码：200120 法定代表人：姚怀然 信息披露负责人：满志弘 联系电话：021-68886996 传真：021-68887997 电子信箱： （四）基金托管人 （四）基金托管人 基金托管人：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）注册地址：北京市西城区金融大街 25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010-67595003 传真：010-66275853 电子信箱： （五）信息披露（五）信息披露 信息披露报纸：中

7、国证券报 第 5 页 登载本报告正文的基金管理人互联网网址：http:/ 本报告置备地点：基金管理人及基金托管人的办公场所 （六）其他服务机构 （六）其他服务机构 基金注册登记机构名称：华富基金管理有限公司 基金注册登记机构办公地址：上海市浦东南路 588 号浦发大厦 14 层 三、主要财务指标、基金净值表现 （一）主要财务指标 三、主要财务指标、基金净值表现 （一）主要财务指标 项目 2008.01.01-2008.06.301 基金本期净收益（人民币元）3,906,702.762 期末基金资产净值（人民币元）230,595,218.533 期末基金份额净值（人民币元）1.004 基金本期净

8、值收益率 1.6148%5 基金累计净值收益率 5.9526%6 基金份额本期净收益 0.01517 加权平均净值收益率 1.5102%注：本基金收益分配按月结转份额。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（二）基金净值表现（二）基金净值表现 1、历史各时间段基金净值收益率与同期业绩比较基准收益率比较表：阶段 基金净值收益率（1）基金净值收益率标准差（2）比较基准收益率（3）比较基准收益率标准差（4）（1）-（3）（2）-（4）过去 1 个月 0.2311%0.0018%0.3224%0.0000%-0.0913%0.0018%过去 3 个

9、月 0.7882%0.0042%0.9779%0.0000%-0.1897%0.0042%过去 6 个月 1.6148%0.0053%1.9558%0.0000%-0.3410%0.0053%过去 1 年 3.5571%0.0071%3.6535%0.0012%-0.0964%0.0059%第 6 页 基金成立至今 2006.6.21-2008.6.30 5.9526%0.0057%5.7774%0.0023%0.1752%0.0034%2、自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比：0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%20

10、06-062006-072006-082006-092006-102006-112006-122007-012007-022007-032007-042007-052007-062007-072007-082007-092007-102007-112007-122008-012008-022008-032008-042008-052008-06基金基准华富货币 注：本基金合同于 2006 年 6 月 21 日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（六）投资限制中规定的各项比例。四、管理人报告（一）基金管理人及基金经理情

11、况 1、基金管理人 四、管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况 1、基金管理人 基金管理人华富基金管理有限公司于 2004 年 3 月 29 日经中国证监会证监基金字200447 号文核准开业，4 月 19 日在上海正式注册成立，注册资本 1.2 亿元，由华安证券有限责任公司、安徽省创新投资有限公司和合肥兴泰控股集团有限公司共同发起设立。基金管理人于 2005年 3 月 2 日发起成立并管理其第一只开放式基金华富竞争力优选混合型证券投资基金。2006 年 6 月 21 日发起成立并管理其第二只开放式基金华富货币市场基金。2007 年 3 月19 日发起成立并管理其第三只开放式基金华富成长趋势

12、股票型证券投资基金。2008 年 5 第 7 页 月 28 日发起成立并管理其第四只开放式基金华富收益增强债券型证券投资基金。2、基金经理 2、基金经理 吴圣涛先生，武汉大学商学院硕士，六年证券投资研究、保险公司投资从业经历。历任汉唐证券有限责任公司研究所高级研究员、资产管理部投资经理，国泰人寿保险有限公司投资部副主任、投资部经理。2007 年 10 月起担任华富货币市场基金基金经理。曾刚先生，中国科技大学学士，清华大学 MBA，8 年证券从业经历。先后在红塔证券自营业务总部、汉唐证券债券业务总部、华宝兴业基金研究部负责宏观经济和债券的研究；2005年 7 月任上海电气财务公司资产管理部经理助

13、理，负责固定收益投资。2008 年 5 月起担任华富货币市场基金基金经理。（二）报告期内基金运作的遵规守信情况说明（二）报告期内基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循中华人民共和国证券投资基金法及相关法律法规、基金合同的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。（三）公平交易专项说明（三）公平交易专项说明 本基金管理人在报告期内严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。目前本基金管理人共管理着四

14、只基金，分别为股票型、混合型、货币型和债券型，不存在投资风格相似的投资组合，本报告期内无异常交易行为发生。（四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明 1、业绩表现：（四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明 1、业绩表现：本基金于 2006 年 6 月 21 日正式成立。上半年基金净值收益率为 1.6148%，同期业绩比较基准为 1.9558，低于期间业绩比较基准 0.341 个百分点。报告期年化收益率为 3.2256%。2、2008年上半年投资运作：2、2008年上半年投资运作：2008 年上半年在保持经济平稳发展、抑制通胀的紧缩性政策调控下，经济增速有所趋缓，GDP 较上年同期回落 1.8

15、 个百分点至 10.4%；固定资产投资仍保持稳定较快增长；受人民币升值，以及外围经济增长的放缓的影响，出口增速明显回落 5.7 个百分点至 21.9%；贸易顺差990 亿美元，同比减少 132 亿美元。截至 6 月末，M1 同比增长 14.19%，比上年末回落 6.86 个 第 8 页 百分点；M2 同比增长 17.37%，比上年末增长 0.63 个百分点。M1 增速的回落，显示出实体与金融交易活跃程度有所下降。上半年央行为加强银行体系流动性管理，累计上调存款准备金率 3 个百分点至 17.5%的历史新高，金融机构超额储备率明显下降，市场资金面趋紧；信贷紧缩调控亦初显成效，上半年人民币各项贷款

16、新增 2.45 万亿元，同比少增 899 亿元。上半年 CPI同比上涨 7.9%，虽然 CPI 呈逐月回落的趋势，但更多的体现翘尾因素的影响，国内通胀压力依然较大。受宏观经济及市场资金面的影响，上半年债券市场先扬后抑。年初股指大幅回调，外围资金转而介入相对低风险的债券市场，同时传统持债机构的配置需求有所增长，需求的增长带动债券市场 14 月保持了上涨的态势。5 月份开始，国际原油价格屡创新高以及农产品价格持续高位运行，全球性通胀压力加大。国内在上调油价电价后，市场预期央行货币政策将更加从紧控制通胀，债券市场开始向下调整。银行间资金面较年初略显紧张，质押式回购利率有所上涨。上半年本基金投资上依旧

17、保持积极稳健的风格，根据宏观经济数据及政策变化情况，大幅增加了债券比例，并将基金的流动性管理和风险控制放在首位，适当增配了部分高信用等级的短期融资券，提高组合久期，获得了较高的收益。积极参与跨市场的无风险套利，在保证基金流动性的前提下，最大可能提高收益率水平。（五）宏观经济、证券市场简要展望（五）宏观经济、证券市场简要展望 近期召开的中共中央政治局会议指出，下半年国家宏观调控的重点将从年初的防过热、防通胀转换到保增长、控通胀上。我们认为虽然目前 CPI 呈现逐步回落的趋势，但成品油、电力等能源价格的上调，原材料价格的上涨以及农动力成本的上升都将继续推高 PPI，并向CPI 传导，通胀压力仍然较

18、大，货币紧缩政策短期内难以全面放松。在外部需求放缓，出口增速下滑，国内严重的自然灾害等不利因素影响下，国内经济能否平稳运行还存在很多不确定性。近期，国家上调部分纺织类产品出口退税率以及调增信贷规模等措施，可以看出保增长被放在更加重要的位置。我们认为下半年出台更紧的货币政策预期开始降低，加息预期减弱，但由于银行间市场资金面存在趋紧的预期，债券的短端相对安全。下半年我们的投资仍将偏谨慎，关注更合理的投资机会。我们将会继续将基金的流动性管理和风险控制放在首位，在控制流动性风险、利率风险和信用风险的基础上，均衡投资，为基金持有人获取合理的投资回报。第 9 页 五、托管人报告五、托管人报告 中国建设银行

19、股份有限公司根据华富货币市场基金基金合同和华富货币市场基金托管协议，托管华富货币市场基金（以下简称华富货币基金）。本报告期，中国建设银行股份有限公司在华富货币基金的托管过程中，严格遵守了证券投资基金法、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人华富基金管理有限公司在华富货币基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。由华富货币基金

20、管理人华富基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。六、财务会计报告（一）资产负债表 六、财务会计报告（一）资产负债表 单位：人民币元 项 目 2008.6.302007.12.31 附注 资 产:银行存款 784,754.759,344,570.76 清算备付金 0.001,644,551.61 存出保证金 0.000.00 交易性金融资产 187,889,043.59218,091,410.28 5(1)其中：股票投资 0.000.00 债券投资 187,889,043.59218,091,410.28 资产

21、支持证券投资 0.000.00 衍生金融资产 0.000.00 第 10 页 买入返售金融资产 49,000,193.5098,000,347.00 应收证券清算款 0.000.00 应收利息 829,897.3035,387.50 5(2)应收股利 0.000.00 应收申购款 2,329,115.3183,174,947.19 其他资产 0.000.00 资产合计:240,833,004.45410,291,214.34 负债及持有人权益 负债:短期借款 0.000.00 交易性金融负债 0.000.00 衍生金融负债 0.000.00 卖出回购证券款 9,799,875.100.00 应

22、付证券清算款 0.000.00 应付赎回款 0.000.00 应付管理人报酬 76,452.9245,415.35 应付托管费 23,167.5613,762.22 应付销售服务费 57,918.9134,405.61 应付交易费用 12,739.7418,154.88 5(3)应交税费 0.000.00 应付利息 874.000.00 5(4)应付利润 88,722.0777,868.59 其他负债 178,035.62239,225.56 5(5)负债合计 10,237,785.92428,832.21 持有人权益：实收基金 230,595,218.53409,862,382.13 5(6

23、)未分配利润 0.000.00 第 11 页 持有人权益合计 230,595,218.53409,862,382.13 负债与持有人权益总计 240,833,004.45410,291,214.34 所附财务报表附注为本财务报表的组成部分（二）利润表（二）利润表 单位：人民币元 项 目 2008.1.12008.6.30 2007.1.1-2007.6.30 附注 一、收入 4,968,228.499,496,845.38 1、利息收入(合计)4,438,719.658,534,245.17 其中:存款利息收入 82,994.9082,167.81 债券利息收入 3,377,487.406,7

24、12,574.99 资产支持证券利息收入 0.000.00 买入返售证券收入 978,237.351,739,502.37 2、投资收益(合计)529,508.84962,600.21 其中:股票投资收益 0.000.00 债券投资收益 529,508.84962,600.21 5(7)资产支持证券投资收益 0.000.00 衍生工具收益 0.000.00 股利收益 0.000.00 3、公允价值变动收益 0.000.00 4、其他收入 0.000.00 5(8)二、费用 1,061,525.732,431,792.09 1、基金管理人报酬 424,505.85939,844.08 2、基金托

25、管费 128,638.14284,801.15 3、基金销售服务费 321,595.35712,003.03 第 12 页 4、交易费用 0.000.00 5(9)5、利息支出 38,908.12340,411.03 其中:卖出回购证券支出 38,908.12340,411.03 6、其他费用 147,878.27154,732.80 5(10)三、利润总额 3,906,702.767,065,053.29 所附财务报表附注为本财务报表的组成部分（三）所有者权益(基金净值)变动表）所有者权益(基金净值)变动表 单位：人民币元 2008.1.12008.6.30 2007.1.1-2007.6.

26、30 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）409,862,382.13 0.00 409,862,382.13481,333,527.200.00 481,333,527.20二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）0.00 3,906,702.763,906,702.76 0.00 7,065,053.297,065,053.29 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数-179,267,163.600.00-179,267,163.6047,531,745.69 0.0047,531,745.69 其中：基

27、金申购款 1,317,171,542.250.00 1,317,171,542.25 1,266,599,907.15 0.001,266,599,907.15 其中：分红再投资 2,736,611.82 0.00 2,736,611.82 6,373,788.38 0.006,373,788.38 基金赎回款 1,496,438,705.850.00 1,496,438,705.85 1,219,068,161.46 0.001,219,068,161.46四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金0.00-3,906,702.76-3,906,702.760.00-7,065,053.29

28、-7,065,053.29 第 13 页 净值变动数 五、期末所有者权益（基金净值）230,595,218.53 0.00 230,595,218.53528,865,272.890.00 528,865,272.89所附财务报表附注为本财务报表的组成部分（四）会计报表附注 1、基金基本情况 （四）会计报表附注 1、基金基本情况 华富货币市场基金由华富基金管理有限公司依照 中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金运作管理办法及相关规定和华富货币市场基金基金合同发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2006】87 号文核准募集设立。本基金自 2006 年 5 月 29 日起公开向社会发行，

29、至 2006 年 6 月 16 日募集结束。经安永大华会计师事务所有限责任公司验资，募集资金总额 851,982,753.02 元；募集资金的银行存款利息 150,001.00 元，折成基金份额，归投资人所有；设立募集期共募集 852,132,754.02 份基金单位。本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为华富基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司；有关基金设立文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于 2006 年 6 月21 日生效，该日的基金份额为 852,132,754.02 份基金单位。2、重要会计政策和会计估计 2、重要会计政策和会计估计 本半年

30、度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。自 2007 年 7月 1 日起，本基金执行新会计准则及中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的证券投资基金会计核算业务指引、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则第五条至第十九条及其他相关规定，对 2007 年 1 月 1 日起至 2007 年 6 月 30 日止期间(以下简称“2007 年上半年”)的财务报表予以追溯调整。3、主要税项 3、主要税项 本年度税项与上年度会计报表完全一致。4、本报告期本基金无重大会计差错。4、本报告期本

31、基金无重大会计差错。5、会计报表重要项目说明会计报表重要项目说明 （1）交易性金融资产 第 14 页 单位：元 2008.06.30 项目 成本 股票投资 0.00 交易所市场 0.00 银行间市场 187,889,043.59 债券投资 合计 187,889,043.59 资产支持证券投资 0.00 （2）应收利息 单位：元 项 目 2008.06.30 应收银行存款利息 4,546.41应收清算备付金利息 0.00应收银行间金融债利息 0.00应收银行间企业债利息 796,694.80应收买入返售证券利息 28,656.09合计 829,897.30（3）应付交易费用 单位：元 项 目 2

32、008.06.30 银行间结算服务费 9,890.00银行间交易手续费 2,849.74合计 12,739.74(4)应付利息 单位：元 项 目 2008.06.30 应付卖出回购利息 874.00 第 15 页 合计 874.00（5）其他负债 单位：元 项目 2008.06.30 应付赎回费 0.00其他应付款 0.00预提费用 178,035.62合计 178,035.62（6）实收基金 项 目 基金份额（份）基金面值（元）期初基金净值 409,862,382.13409,862,382.13本期申购 1,317,171,542.251,317,171,542.25本期赎回 1,496,

33、438,705.851,496,438,705.852008 年 6 月 30 日 230,595,218.53230,595,218.53（7）债券投资收益 单位：元 项 目 2008.01.012008.06.30 卖出债券及兑付结算金额 1,055,500,013.20减：应收利息总额 511,315.57减：卖出债券及兑付成本总额1,054,459,188.79合计 529,508.84（8）其他收入 单位：元 项目 2008.01.012008.06.30 第 16 页 手续费收入 0.00 合计 0.00 （9）交易费用 单位：元 项 目 2008.01.012008.06.30

34、合计 0.00（10）其他费用 单位：元 项 目 2008.01.012008.06.30 审计费 39,781.56信息披露费 49,187.12银行费用 20,068.21账户维护费 9,000.00席位佣金费 29,841.38其他 0.00合计 147,878.27 (11)本期已分配基金净收益 本基金的基金份额采用人民币 1.00 元的固定份额净值交易方式,自基金合同生效日起每日将基金份额实现的基金净收益分配给基金份额持有人,并按月结转到投资人基金账户。本基金在本会计期间累计分配收益 3,906,702.76 元。6、重大关联方关系及关联交易 6、重大关联方关系及关联交易（1）关联方

35、关系：关联方名称 与本基金关系 华富基金管理有限公司 基金发起人、管理人、注册登记人、销售机构 第 17 页 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 华安证券有限责任公司（简称“华安证券”）基金管理人的股东、代销机构 安徽省创新投资有限公司 基金管理人的股东 合肥兴泰控股集团有限公司 基金管理人的股东 （2）关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。(a)通过关联方席位进行的交易）本报告期本基金通过关联方席位进行的债券回购交易：关联方名称 回购成交金额 （人民币元）占总交易金额比例 年佣金（人民币元）占总佣金总量比例华安证券有限责任公司 596,500,000.00

36、100%29,841.38 100%）上年度可比期间 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日本基金通过关联方席位进行的债券回购交易：关联方名称 回购成交金额 （人民币元）占总交易金额比例 年佣金（人民币元）占总佣金总量比例华安证券有限责任公司 637,000,000.00100%29,749.58 100%本基金与华安证券发生的关联交易均在正常的业务范围内按一般商业条款订立，交易佣金的计算及佣金比率是公允的。(b)基金管理人报酬 支付基金管理人华富基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日

37、基金管理人报酬前一日基金资产净值 X 0.33%/当年天数。本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬 424,505.85 元。2007 年 1 月 1 日至 2007 年6 月 30 日共计提基金管理费 939,844.08 元，已全部支付。(c)基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：第 18 页 日基金托管费前一日基金资产净值 X 0.1%/当年天数。本基金在本会计期间需支付基金托管费 128,638.14 元。2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月30 日共计提基金托管费 28

38、4,801.15 元，已全部支付。(d)基金销售服务费及需要支付给各关联方的销售服务费 支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%计提，逐日累计至每月月底，按月支付给华富基金管理有限公司，再由华富基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日基金销售服务费前一日基金资产净值 X 0.25%/当年天数。本基金在本会计期间需支付基金销售服务费 321,595.35 元。2007 年 1 月 1 日至 2007 年6 月 30 日共计提基金销售服务费 712,003.03 元，已全部支付。其中；需支付给各关联方的销售服务费（人民币元）关联方名称 2008 年 1

39、 月 1 日 至 6 月 30 日 2007 年 1 月 1 日 至 6 月 30 日 华富基金管理有限公司（管理人）80,883.50140,479.42中国建设银行（托管人）151,186.60492,651.14华安证券有限责任公司（管理人股东）90.51883.54合计 232,160.61634,014.10（e）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业存款利率计息。基金托管人于 2008 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 784,754.75 元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 71,

40、114.51 元。2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为79,774,827.55 元,2007 年 1 月 1 日至 6 月 30 日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 74,362.56 元。（f）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易 本基金在本会计期间与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易如下：单位：人民币元 第 19 页 （g）本基金在报告期末未发生基金管理公司持有基金份额的情况，且未发生基金管理 公司主要股东及其控制的机构持有基金份额的情况。7、流通转让受到限制的基金资产 7、流通转让受到限制的基金资产 截至 2008 年

41、 06 月 30 日止,本基金从事银行间同业市场的债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为 9,799,875.10 元,是以如下债券作为质押:债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价数量 期末估值总额 0801046 08 央行票据 46 2008-7-1 96.82 100,000 9,682,000.00 合 计 96.82 100,000 9,682,000.00 截至 2008 年 06 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为 0 元。8、资产负债表日后事项 8、资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2008 年 7 月 28 日对本基金

42、自 2008 年 6 月 26 日至 2008 年 7 月 27日的累计收益进行集中支付，并按基金份额面值 1.00 元直接结转为基金份额，不进行现金支付。本基金的基金管理人于 2008 年 8 月 26 日对本基金自 2008 年 7 月 28 日至 2008 年 8 月 25日的累计收益进行集中支付，并按基金份额面值 1.00 元直接结转为基金份额，不进行现金支付。9、自有资金弥补基金运作损失事项 9、自有资金弥补基金运作损失事项 本基金在本报告期内未发生需本基金管理人运用风险准备金或自有资金弥补基金运作损失的情况。2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6月 30 日止期间（人民币

43、元）2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6月 30 日止期间（人民币元）买入债券成交金额 0.00150,013,150.68卖出债券成交金额 0.0029,221,320.00分销债券成交金额 0.000.00债券回购成交金额 19,800,000.000.00 第 20 页 10、金融工具风险及管理 10、金融工具风险及管理（1）风险管理的政策和组织架构 本基金在日常经营活动中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人已建立董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上

44、述各类风险。董事会下设合规审查委员会，负责对公司风险管理制度进行审查并提供咨询和建议。总经理下设投资决策委员会和风险控制委员会，负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和监控。公司设督察长，组织、指导公司监察稽核工作，监督检查基金及公司运作的合法合规情况和公司的内部风险控制情况。公司设有独立的监察稽核部门，监察稽核部有权对公司各部门内部风险控制制度的建立和落实情况进行检查，对公司的内部风险控制制度的合理性、有效性进行分析，提出改进意见，上报总经理，通报督察长。(2)信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基

45、金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。(3)流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资

46、品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180天。本基金能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求，还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，正回购余额在每个交易日均不超过基金资产净值的 20%。本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。第 21 页 (4)市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风

47、险。(a)市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，因此无重大市场价格风险。（b）利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，以摊余成本计价，并通过“影子定价”机制以确保按摊余成本计算的基金资产净值近似反映基金资产的公允价值，因此本基金的运作存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感度缺口进行监控。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。单位：人

48、民币元 2008 年 6 月 30 日 2008 年 6 月 30 日 1 年以内 1 年至 5 年5 年以上不计息 合计资产 资产 银行存款 784,754.75 784,754.75结算备付金 0.00 0.00存出保证金 0.00 0.00交易性金融资产 187,889,043.59 187,889,043.59衍生金融资产 0.00 0.00 买入返售金融资产 49,000,193.50 49,000,193.50应收证券清算款 0.00 0.00应收利息 829,897.30 829,897.30应收申购款 2,329,115.31 2,329,115.31资产总计 237,673,

49、991.840.000.003,159,012.61 240,833,004.45负债 负债 应付证券清算款 0.00 0.00应付赎回款 0.00 0.00应付管理人报酬(76,452.92)(76,452.92)应付托管费(23,167.56)(23,167.56)应付销售服务费(57,918.91)(57,918.91)应付交易费用(12,739.74)(12,739.74)其他负债(10,067,506.79)(10,067,506.79)负债总计(10,237,785.92)(10,237,785.92)利率敏感度缺口 利率敏感度缺口 237,673,991.840.000.00-7

50、,078,773.31 230,595,218.53 第 22 页 2007 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 1 年以内 1 年至 5 年5 年以上不计息 合计资产 资产 银行存款 9,344,570.76 9,344,570.76 结算备付金 1,644,551.61 1,644,551.61 存出保证金 0.00 0.00 交易性金融资产 218,091,410.28 218,091,410.28 衍生金融资产 0.00 0.00 买入返售金融资产 98,000,347.00 98,000,347.00 应收证券清算款 0.00 0.00 应收利息 35,387.