华安上证180交易型开放式指数证券投资基金.pdf

《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华安上证180交易型开放式指数证券投资基金.pdf（8页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2006 年第 2 季度报告 1 华安上证 180 交易型开放式 指数证券投资基金季度报告 华安上证 180 交易型开放式 指数证券投资基金季度报告 （2006 年第 2 季度）基金管理人：华安基金管理有限公司基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司 签发日期：二六年七月一十九日签发日期：二六年七月一十九日 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2006 年第 2 季度报告 2 一、重要提示一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

2、或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2006 年 7月 14 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金产品概况二、基金产品概况 1、基金概况 1、基金概况 基金简称:180ETF 交易代码：510180 深交所行情代码：160405 基金运作方式:交易型

3、开放式 基金合同生效日：2006 年 4 月 13 日 期末基金份额总额：118,422,674.00 份 基金存续期：不定期 2、基金的投资、基金的投资 投资目标:紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。投资策略：采取抽样复制的指数跟踪方法，即根据定量化的选股指标，选择部分标的指数成份股构建基金股票投资组合，并通过优化模型确定投资组合中个股的权重，以实现基金组合收益率和标的指数收益率跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。业绩比较基准:本基金的业绩比较基准为标的指数 “上证 180指数”。风险收益特征：本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用

4、抽样复制策略，跟踪上证 180 指数，是股票基金中风险中等、收益中等的产品。3、基金管理人、基金管理人 基金管理人：华安基金管理有限公司 4、基金托管人、基金托管人 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2006 年第 2 季度报告 3 三、主要财务指标和基金净值表现三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计）、主要财务指标（未经审计）单位：元单位：元 财务指标 2006 年 4 月 13 日至 6 月 30 日财务指标 2006 年 4 月 13 日至 6 月 30 日基金本期净收益：124,120,691.42加权平均基金份额

5、本期净收益：0.4739期末基金资产净值：378,856,860.46期末基金份额净值：3.199期末还原后基金份额净值：1.192注：本基金已于 2006 年 5 月 10 日进行了基金份额折算，折算比例为 0.37268313。加权平均基金份额以折算后的基金份额为计算标准。还原后基金份额净值=（基金份额净值基金份额累计分红）折算比例，该净值可反映投资者在认购期以份额面值 1.00 元购买本基金后的实际份额净值变动情况。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本报告期基金份额净值表现、本报告期基金份额净值表现 阶段阶段 净值净值 增长率

6、增长率 净值增长率标准差净值增长率标准差 业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差业绩比较基准收益率标准差 2006 年 4 月 13 日至 6 月 30 日 19.23%1.66%24.51%1.79%-5.28%-0.13%说明：180ETF 成立于 4 月 13 日，在建仓初期，由于组合中持有大量现金头寸，故出现了基金净值增长率不及比较基准收益率的情况（上述 =-5.28%）。在建仓期满后，已不再存在这种情况，具体见管理人报告。3、自基金合同生效以来基金份额净值表现、自基金合同生效以来基金份额净值表现 180ETF份额累计净值增长率和业绩比较基准收益率历史走势对比图

7、2006/4/13-2006/6/30180ETF份额累计净值增长率和业绩比较基准收益率历史走势对比图2006/4/13-2006/6/30-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%2006-4-132006-4-262006-5-92006-5-222006-6-42006-6-172006-6-30180ETF180ETF业绩基准业绩基准华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2006 年第 2 季度报告 4 注:1、本基金于 2006 年 4 月 13 日成立，并于 2006 年 5 月 18 日起在上海证券交易所上市并办理申购、赎回业务。截至本报告期末，本基金

8、成立不满一年。2、本基金以标的指数成份股、备选成份股为主要投资对象，投资于指数成份股、备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 95。本基金按规定在基金合同生效之日起 3 个月的时间内达到这一投资比例。截止本报告期末，本基金已符合上述投资比例限制。四、管理人报告四、管理人报告 1、基金经理、基金经理 卢赤斌 先生：硕士学位，7 年证券从业经历。1998 年至 2004 年曾先后在美国先锋证券公司（The Vanguard Group）投资系统部和股票基金管理部工作，参与负责公司证券管理系统的研发和协助基金经理管理本公司主要股票指数基金的运作。2004 年 7 月加入华安基金管理有限公司，在基金

9、投资部从事交易型开放式指数证券投资基金的研发工作。现任上证 180ETF 基金经理。刘光华 先生：MBA，8 年银行、基金从业经历。曾在中国农业银行上海市分行国际业务部、路透集团上海代表处、中银国际上海代表处工作。2001 年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员、基金投资部基金经理助理。现任华安 MSCI 中国 A 股指数基金经理、上证 180ETF 基金经理。2、基金运作合规性声明、基金运作合规性声明 本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和上证 180 交易型开放式指数证券投资基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规或未履行基金合同承诺

10、的行为存在。3、基金经理工作报告、基金经理工作报告 截至 2006 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 3.199 元，基金份额还原净值为1.192 元，自成立以来基金净值增长 19.23%。自 2006 年 5 月 18 日（基金份额上市交易首日）至 2006 年 6 月 30 日，基金净值增长 5.68%，同期上证 180 指数增长 3.82%；本基金收益率与上证 180 指数同期收益率的跟踪误差为 0.149%，累计跟踪偏离度为 1.86%，与上证 180 指数同期收益率的相关系数为 99.7%。本基金于 2006 年 4 月 13 日正式成立，5 月 10 日基本完成建仓工作并进行

11、基金份额折算，5 月 18 日开放申购赎回并在上海证券交易所上市交易。建仓期间，我们严格按照基金合同和公司投资决策委员会制定的有关建仓计划，在尽可能降低建仓成本、减小市场冲击和减少股改停牌股票对投资组合影响的前提下，迅速地完成了股票认购部分的结构调整和现金部分的投资，将基金股票持仓提升至目标仓位。自基金成立日至基金份额折算日，基金份额净值获得华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2006 年第 2 季度报告 5 了 8.8%的增长。在基金份额上市交易后，基金的操作主要集中在因股权分置改革、标的指数成份股调整和成份股增发而导致的投资组合调整方面。在操作中，我们的目标是确保紧密跟踪标的指

12、数，以实现基金投资组合收益率与标的指数收益率跟踪偏离度和跟踪误差最小化。截止 6 月 30 日，基金仓位保持在 97%以上。A 股市场自 2005 年年末开始的这一波上涨行情，尽管近期在宏观调控、扩容加速和非流通股开始流通等利空因素的冲击下，沪深大盘仍然在持续走高。我们认为，除了由于前几年的熊市而造成众多 A 股价值低估之外，几近完成的股权分置改革所带来的制度性变迁使长期困扰国内证券市场发展的一个主要问题得到了成功的解决。在人民币升值背景下的资产大幅重估效应和海内外资金对 A股的大举介入等因素，都将促使国内股市在今后长期走好。历史的经验告诉我们，以 ETF 为代表的指数基金是在牛市中赢利的最好

13、载体之一。上证180ETF所跟踪的上证180指数是一个将股票行业属性作为样本股选择标准之一的成份指数，它囊括了几乎沪市所有蓝筹股票，其今年以来的涨幅位居上证样本指数系列第一。上证 180 指数既有较高的抗非系统性风险能力，也具有很强的投资价值。投资者通过投资上证 180ETF 能很好地分享到中国经济长期增长的收益。五、投资组合报告(一)基金资产组合 五、投资组合报告(一)基金资产组合 序号 资产组合 金额(元)占基金总资产比例 序号 资产组合 金额(元)占基金总资产比例1 股票 368,998,531.61 96.67%2 债券 0.000.00%3 银行存款和清算备付金合计 12,430,7

14、05.88 3.26%4 其他资产 291,412.370.08%合计 381,720,649.86100.00%(二)股票投资组合(二)股票投资组合 1、指数投资按行业分类的股票投资组合 1、指数投资按行业分类的股票投资组合 行业分类 市值(元)占资产净值比例 行业分类 市值(元)占资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 1,303,281.000.34%B 采掘业 24,292,460.136.41%C 制造业 141,619,027.3537.38%C0 食品、饮料 26,137,598.446.90%C1 纺织、服装、皮毛 5,297,798.001.40%C4 石油、化学、塑胶、塑料 1

15、4,096,952.043.72%C5 电子 7,111,216.261.88%C6 金属、非金属 40,423,726.0210.67%C7 机械、设备、仪表 38,350,174.9010.12%C8 医药、生物制品 7,777,659.692.05%华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2006 年第 2 季度报告 6 C99 其他制造业 2,423,902.000.64%D 电力、煤气及水的生产和供应业34,762,343.049.18%F 交通运输、仓储业 36,020,752.199.51%G 信息技术业 23,729,757.966.26%H 批发和零售贸易 15,02

16、8,639.403.97%I 金融、保险业 55,200,273.7614.57%J 房地产业 3,991,984.001.05%K 社会服务业 6,839,757.481.81%L 传播与文化产业 6,951,376.001.83%M 综合类 11,170,240.502.95%合计 合计 360,909,892.8195.26%2、积极投资按行业分类的股票投资组合、积极投资按行业分类的股票投资组合 行业分类 市值(元)占资产净值比例行业分类 市值(元)占资产净值比例 B 采掘业 1,560,000.000.41%C 制造业 5,070,646.961.34%C6 金属、非金属 2,132,

17、121.000.56%C7 机械、设备、仪表 2,208,575.960.58%C8 医药、生物制品 729,950.000.19%D 电力、煤气及水的生产和供应业 388,700.000.10%H 批发和零售贸易 723,331.840.19%J 房地产业 345,960.000.09%合计 合计 8,088,638.802.14%3、指数投资前五名股票明细、指数投资前五名股票明细 序号 股票代码 股票名称 股票数量(股)市值(元)占资产净值比例序号 股票代码 股票名称 股票数量(股)市值(元)占资产净值比例1 600036G 招 行 2,948,40022,732,164.006.00%2

18、 600019G 宝 钢 3,130,90213,650,732.723.60%3 600900G 长 电 1,928,38813,209,457.803.49%4 600016G 民 生 2,974,20012,997,254.003.43%5 600519G 茅 台 261,75512,417,657.203.28%4、积极投资前五名股票明细、积极投资前五名股票明细 序号 股票代码 股票名称 股票数量(股)市值(元)占资产净值比例序号 股票代码 股票名称 股票数量(股)市值(元)占资产净值比例1 600316洪都航空 45,6521,585,493.960.42%2 600123G 兰 花

19、 120,0001,560,000.000.41%3 600456G 宝 钛 30,9001,473,621.000.39%4 600521G 华 海 65,000729,950.000.19%5 600824G 益 民 117,424723,331.840.19%(三)债券投资组合(三)债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合、按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末没有持有债券投资。华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2006 年第 2 季度报告 7 2、基金投资前五名债券明细、基金投资前五名债券明细 本基金本报告期末没有持有债券投资。(四)权证投资组合 1、基金投

20、资前五名权证明细(四)权证投资组合 1、基金投资前五名权证明细 本基金本报告期末没有持有权证投资。(五)投资组合报告附注 (五)投资组合报告附注 1、本基金的估值方法、本基金的估值方法 本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算，未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。2、本报告期内需说明的证券投资决策程序、本报告期内需说明的证券投资决策程序 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选

21、股票库之外的股票。3、其他资产的构成、其他资产的构成 序号 其他资产 金额(元)序号 其他资产 金额(元)1 应收股利 288,776.612 应收利息 2,635.76 合计 291,412.37 4、处于转股期的可转换债券明细、处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末没有持有可转换债券投资。5、本报告期在股权分置改革中获得的权证明细、本报告期在股权分置改革中获得的权证明细 序号 权证代码权证名称 权证数量(份)成本总额(元)获得途径 序号 权证代码权证名称 权证数量(份)成本总额(元)获得途径 1 580004 首创 JTB1 322,0000.00 股权分置改革被动持有2 58099

22、1 海尔 JTP1 16,2000.00 股权分置改革被动持有3 580007 长电 CWB1 976,4080.00 股权分置改革被动持有4 580990 茅台 JCP1 915,9360.00 股权分置改革被动持有 六、开放式基金份额变动六、开放式基金份额变动 序号 项目 份额(份)序号 项目 份额(份)1 期初基金份额总额 1,072,822,105.00华安上证 180 交易型开放式指数证券投资基金 2006 年第 2 季度报告 8 2 减：基金份额折算减少份额 672,999,431.003 加：本期申购基金份额总额 12,900,000.004 减：本期赎回基金份额总额 294,3

23、00,000.005 期末基金份额总额 118,422,674.00 七、备查文件目录七、备查文件目录 1、上证 180 交易型开放式指数证券投资基金合同 2、上证 180 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书 3、上证 180 交易型开放式指数证券投资基金托管协议 4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http:/。查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。华安基金管理有限公司 2006 年 7 月 19 日华安基金管理有限公司 2006 年 7 月 19 日