国联安德盛安心成长混合型证券投资基金2010年第1季度报告.pdf

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1、 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 第 1 页 共 13 页 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 2010 年 3 月 31 日 2010 年 3 月 31 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二一年四月二十二日基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二一年四月二十二日 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 21 重要提示重要提示

2、 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010 年 4 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 3 月 3

3、1 日止。2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 国联安安心成长混合 基金主代码 253010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年7月13日 报告期末基金份额总额 257,941,605.11份 投资目标 全程风险预算，分享经济成长，追求绝对收益。投资策略 本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次通过全程的风险预算，结合数量化的金融工程模型，根据市场以及基金超额收益率的情况，进行资产配置、行业配置和不同种类债券的配置。第二个层次，在股票投资方面，以价值选股为原则，主要选取基本面好、流动性强，价值被低估的公司，在行业配置基础上进行组合管理；在债券投资方面，注重风险管理，追

4、求 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 3稳定收益，基于对中长期宏观形势与利率走势的分析进行久期管理与类属配置，并适量持有可转换债券来构建债券组合。业绩比较基准 为“德盛安心成长线”，“德盛安心成长线”的确定方式为在基金合同生效时的值为0.90元，随着时间的推移每天上涨，在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款税后利率除以365。风险收益特征 中低风险的基金产品，追求长期的稳定的收益。基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元

5、主要财务指标 报告期(2010年1月1日-2010年3月31日)1.本期已实现收益-3,509,066.422.本期利润-15,546,047.523.加权平均基金份额本期利润-0.06014.期末基金资产净值 237,874,789.345.期末基金份额净值 0.922本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。3.2 基金净值表现基金净值表现 国联安德盛安心成长混合型证券投资

6、基金 2010 年第 1 季度报告 43.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差-过去3个月-6.11%0.70%0.55%0.01%-6.66%0.69%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（200

7、5 年 7 月 13 日至 2010 年 3 月 31 日）本基金的业绩基准为“德盛安心成长线”，德盛安心成长线的确定：在基金合同生效时的值为 0.90 元，随着时间的推移每天上涨，在任意一天的斜率为同时期一年期银行存款税后利率除以 365。*该基金基金合同于 2005 年 7 月 13 日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日 2005 年 7 月 13 日起 6 个月，建仓期结束时各 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 5项资产配置符合合同约定。4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期

8、限 姓名 职务 任职日期 离任日期证券从业年限 说明 冯天戈 副投资总监、兼任本基金基金经理、国联安德盛红利股票证券投资基金基金经理 2008-6-4-15年（自1995年开始）冯天戈先生,理学硕士,于1996年5月加入海南富岛资产管理有限公司任研究员，2001年10月加入长城基金管理有限公司任研究员、基金经理助理，2003年5月加入国泰基金管理有限公司任基金经理助理，2004年3月起任国泰金鹰增长基金基金经理，2006年9月起兼任国泰金鹏蓝筹价值基金基金经理，2007年4月加入工银瑞信基金管理有限公司，2007年10月加入国联安基金管理有限公司，任副投资总监，2008年3月至2009年9月兼

9、任国联安德盛稳健证券投资基金基金经理，2008年6月起兼任本基金基金经理，2008年10月起兼任国联安德盛红利股票证券投资基金基金经理。1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、国联安德盛安心成长证券投资基金基金合同及其他相关法律法规、法律文件 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 6的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格

10、控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 中国证监会于 2008 年 3 月 20 日颁布 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了国联安基金管理有限公司公平交易制度（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究

11、分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行

12、为。4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本基金管理人旗下共有 8 只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金和国联安主题驱动股票型证券投资基金。由于本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 74.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发

13、现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010 年 1 季度，政策方面出现略有收紧的趋势。2010 年 1 季度新增贷款情况比去年同期有所回落：1、2 月新增贷款分别为 13900 亿和 7001 亿（2009 年同期为 16200 亿和 10700 亿），m1、m2 同比依旧保持高增长，2 月分别为 35%、26%，大大高于去年 2 月的 11%、20%的水平。m1 增速超过 m2，存款活期化趋势明显，流动性依旧充裕。从其它宏观数据来看：消费者价

14、格指数自去年 8 月份触底后持续反弹，2 月已经出现 2.7%的同比正增长，PPI 也从去年 9 月份的-7%上升至 2 月的 5.39%；社会消费品零售总额继续保持稳定，1、2 月社会消费品零售总额同比增长 14.1%、22.1%，处于较高水平；1-2 月份的固定资产投资达 26.6%，与去年同期持平。2 月份我国出口同比情况大有好转，2 月出口同比增速为 45.7%，比上月的 21.1%有大幅提高；PMI 稳定处于高位，3 月份为 55.1；工业增加同比增加 12.8%，高于去年同期的 11%。在政策面出现收紧的情况下，基于对宏观经济面、资金面以及股市估值水平的分析判断，本基金 2010

15、年一季度降低了股票仓位；在行业配置上，我们判断：股指期货、融资融券的推出可能引领大盘蓝筹股的估值上升；去年下半年地产股跌幅已深，地产板块盈利水平尚属健康，因此，2010 年一季度本基金加大了金融、地产等低估值行业的配置。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的净值增长率为-6.11%，业绩比较基准收益率为 0.55%。5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 8序号 项目 金额（元）占基金总资产的比例（%）1 权益投资 95,059,030.4339.76 其中：股

16、票 95,059,030.4339.762 固定收益投资 87,809,254.1036.73 其中：债券 87,809,254.1036.73 资产支持证券-3 金融衍生品投资-4 买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5 银行存款和结算备付金合计 51,376,509.6821.496 其他资产 4,830,306.242.027 合计 239,075,100.45100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例（）A 农、林、牧、渔业 0.000.00B 采掘业 13,181,790.

17、755.54C 制造业 13,623,888.465.73C0 食品、饮料 17,500.000.01C1 纺织、服装、皮毛 0.000.00C2 木材、家具 0.000.00C3 造纸、印刷 0.000.00C4 石油、化学、塑4,729,623.461.99 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 9胶、塑料 C5 电子 0.000.00C6 金属、非金属 8,876,765.003.73C7 机械、设备、仪表 0.000.00C8 医药、生物制品0.000.00C99 其他制造业 0.000.00D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.000.00E 建筑业 0

18、.000.00F 交通运输、仓储业 0.000.00G 信息技术业 11,816,026.504.97H 批发和零售贸易 0.000.00I 金融、保险业 40,935,324.7217.21J 房地产业 15,502,000.006.52K 社会服务业 0.000.00L 传播与文化产业 0.000.00M 综合类 0.000.00 合计 95,059,030.4339.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 601

19、169 北京银行785,00113,125,216.72 5.522 600048 保利地产390,0008,069,100.00 3.393 002142 宁波银行473,5497,576,784.00 3.19 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 104 600837 海通证券409,9606,928,324.00 2.915 000063 中兴通讯140,0005,950,000.00 2.506 600028 中国石化500,0005,865,000.00 2.477 601628 中国人寿200,0005,696,000.00 2.398 601788

20、 光大证券200,0005,302,000.00 2.239 000983 西山煤电150,0005,295,000.00 2.2310 000656 ST 东 源342,1005,011,765.00 2.11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元）占基金资产净值比例（）1 国家债券 40,536,650.7017.042 央行票据 39,860,000.0016.763 金融债券-其中：政策性金融债-4 企业债券 7,412,603.403.125 企业短期融资券-6 可转债-7 其他-8 合计 87,809,254

21、.1036.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1 1001020 10央票20 400,00039,860,000.00 16.762 010110 21国债 253,89025,873,929.90 10.88 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 113 126007 07日照债 82,9807,412,603.40 3.124 010203 02国债 60,0006,078,00

22、0.00 2.565 010004 20国债 48,0604,819,456.80 2.03 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到

23、证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元）1 存出保证金 357,246.262 应收证券清算款 3,702,620.003 应收股利 0.004 应收利息 765,394.795 应收申购款 4,545.196 其他应收款 500.007 待摊费用-8 其他-9 合计 4,830,306.245.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 12本基金本报告期末未持有可转债。5.8.5 报告

24、期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 260,311,997.45报告期期间基金总申购份额 371,954.96报告期期间基金总赎回份额 2,742,347.30报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额 257,941,605.117 备查文件目录备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安德盛安心成长混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同 3、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金招募说明书 4、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金托管协议 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 46 楼 7.3 查阅方式 网址：http:/www.gtja-、http:/www.vip- 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2010 年第 1 季度报告 13 国联安基金管理有限公司国联安基金管理有限公司 二一年四月二十二日二一年四月二十二日