财务报表chapter3学习.pptx

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1、 流动负债流动负债非流动负债非流动负债 是指那些需要通过流动是指那些需要通过流动资产或新发生的另外一资产或新发生的另外一笔流动负债来结算的债笔流动负债来结算的债务，偿还期限一般一年务，偿还期限一般一年（或长于（或长于1 1年的一个营业年的一个营业周期）的债务周期）的债务是指期限超过一年（或是指期限超过一年（或长于长于1 1年的一个营业周年的一个营业周期）的债务期）的债务第一节第一节 负债负债一、负债分类一、负债分类第1页/共26页二、负债分析二、负债分析债务分析重要特征债务分析重要特征债务条件债务条件(例如到期日，利率，支付方式和支例如到期日，利率，支付方式和支付金额付金额).).对资源配置和

2、商务活动的限制对资源配置和商务活动的限制进一步融资的能力和弹性进一步融资的能力和弹性对营运资本，权益负债率比以及其他财务数对营运资本，权益负债率比以及其他财务数据的债务据的债务负债的稀释转换特征负债的稀释转换特征对股利等支付的限制对股利等支付的限制第2页/共26页 第二节第二节 租赁租赁第3页/共26页 一、租赁会计与报告一、租赁会计与报告 (一）租赁的分类与报告一）租赁的分类与报告(1)(1)融资租赁会计，表内确认资产和负债，融资租赁会计，表内确认资产和负债，遵循实质重于形式原则遵循实质重于形式原则(2)(2)经营性租赁经营性租赁融资租赁以外的其他租融资租赁以外的其他租赁，承租人将最低付款额

3、记作租金费用，资赁，承租人将最低付款额记作租金费用，资产负债表中不确认任何资产和负债产负债表中不确认任何资产和负债第4页/共26页（二）租赁会计举例（二）租赁会计举例第5页/共26页（二）租赁会计举例（二）租赁会计举例第6页/共26页（二）租赁会计举例（二）租赁会计举例第7页/共26页（三）租赁的披露（三）租赁的披露一、融资租赁一、融资租赁二、经营租赁二、经营租赁第8页/共26页二、租赁分析二、租赁分析 (一）经营性租赁的影响一）经营性租赁的影响 1 1、经营租赁低估负债、经营租赁低估负债如虚增权益债务比如虚增权益债务比 2 2、经营性租赁低估资产、经营性租赁低估资产可以虚增投资回报率和可以虚

4、增投资回报率和资产周转率资产周转率 3 3、经营性租赁可以延迟费用确认、经营性租赁可以延迟费用确认经营性租赁可经营性租赁可以在租赁初期高估收益，而在后期低估收益以在租赁初期高估收益，而在后期低估收益 4 4、经营性租赁可以通过将本金支付中的流动部分、经营性租赁可以通过将本金支付中的流动部分做表外处理，达到低估流动负债的目的，这样就可以做表外处理，达到低估流动负债的目的，这样就可以虚增流动比率及其他流动性指标虚增流动比率及其他流动性指标 5 5、经营性租赁将利息收入计入租赁费用、经营性租赁将利息收入计入租赁费用如此如此可以同时低估营业收益可以同时低估营业收益第9页/共26页（二）（二）经营性租赁

5、转为融资租赁经营性租赁转为融资租赁确定预计经营性租赁付款额和租赁摊销的限制确定预计经营性租赁付款额和租赁摊销的限制第10页/共26页 三、租赁重分类的财务报表重述三、租赁重分类的财务报表重述 第11页/共26页对百思买公司对百思买公司20042004年损益表的影响年损益表的影响1 1、经营费用减少、经营费用减少$1$1.7777亿美元亿美元(扣除扣除4.544.54亿美元的租金费用，亿美元的租金费用，加上加上2.772.77亿美元的折旧费亿美元的折旧费).).2 2、利息费用增加、利息费用增加1.931.93亿美元（从亿美元（从800800万增至万增至2.012.01亿美元）亿美元）3 3、净

6、收益减少、净收益减少10001000万美元（即万美元（即16001600万美元税前收益万美元税前收益*（1-0.351-0.35），其中），其中0.350.35为假设的公司边际所得税率）为假设的公司边际所得税率）对百思买公司资产负债表的影响对百思买公司资产负债表的影响 对资产负债表的影响更具有实质性对资产负债表的影响更具有实质性1 1、总资产和总负债显著增加、总资产和总负债显著增加到到20042004年显著增加到了年显著增加到了33.2133.21亿美元，即经营租赁负债的现值亿美元，即经营租赁负债的现值2 2、负债的增加包括流动负债增加、负债的增加包括流动负债增加2.612.61亿美元和非流动

7、负债增亿美元和非流动负债增加加30.630.6亿美元亿美元第12页/共26页第三节第三节 或有事项和承诺或有事项和承诺或有事项或有事项 潜在的收益或损失，其最终取决于一潜在的收益或损失，其最终取决于一个或多个未来事件个或多个未来事件（一）或有负债（一）或有负债（二）或有资产（二）或有资产一、或有事项一、或有事项Contingenciesshould be.第13页/共26页（一）有用信息来源（一）有用信息来源:票据票据,兼并兼并&收购收购 和递延所得税披露和递延所得税披露（二）有用的分析（二）有用的分析:详细检查管理者估计详细检查管理者估计 有关或有负债及其风险程度的描述有关或有负债及其风险程

8、度的描述 ，或有事项的潜在金额，或有事项的潜在金额 识别不记录或者低估了或有负债识别不记录或者低估了或有负债 注意大额赔款准备金注意大额赔款准备金 审查审查SECSEC关于赔款准备金的备案关于赔款准备金的备案 对未披露的未来损失分析递延所得税对未披露的未来损失分析递延所得税 注注释释:赔赔款款准准备备金金并并没没有有改改变变风风险险敞敞口口，没没有有现现金金后后果果，并并且且不提供保险不提供保险二、或有负债分析二、或有负债分析第14页/共26页（一一）含含义义 是是指指由由协协议议约约定定的的对对公公司司未未来来业业绩绩资资源源的潜在主张权。的潜在主张权。三、承诺三、承诺（二）承诺分析（二）承

9、诺分析 有用信息来源有用信息来源:票据票据 ，兼并和，兼并和SEC SEC 备案备案有用分析有用分析:详细检查管理层交流和新闻公告详细检查管理层交流和新闻公告 分分析析与与承承诺诺相相关关的的票票据据，包包括括承承诺诺描描述述和和风风险险程程度度，在在险险价值，如何评估风险敞口，合同条件和时效性价值，如何评估风险敞口，合同条件和时效性 识别不披露承诺的倾向识别不披露承诺的倾向 审查审查SECSEC中关于承诺的细节中关于承诺的细节第15页/共26页第四节第四节 表外融资表外融资一、含义一、含义(一）表外融资是指未曾记录的特定融资债务一）表外融资是指未曾记录的特定融资债务（二）一些交易有在以下情况

10、反映为表外融资（二）一些交易有在以下情况反映为表外融资:经营租赁与融资租赁无法辨识时经营租赁与融资租赁无法辨识时 物流协议，公司同意通过加工设备来管理货物物流协议，公司同意通过加工设备来管理货物 照付不议协定照付不议协定,公司保证不论是否需要均支付货款公司保证不论是否需要均支付货款 特定联合风险和有限合伙特定联合风险和有限合伙 产品融资协定产品融资协定,公司统一售后回购或者保证一个销售价格公司统一售后回购或者保证一个销售价格 售出带有追索权的应收账款，记作销售而非负债售出带有追索权的应收账款，记作销售而非负债 售出应收账款售出应收账款 未偿贷款承诺未偿贷款承诺GAAP第16页/共26页第四节第

11、四节 表外融资表外融资二、表外融资分析二、表外融资分析有用信息来源有用信息来源:票据票据 、兼并与收购兼并与收购 、SEC SEC 备案备案有用分析有用分析:详细检查管理层交流和新闻公告详细检查管理层交流和新闻公告 分析关于融资协定的票据分析关于融资协定的票据 识别不披露融资义务的倾向识别不披露融资义务的倾向 审查审查SECSEC备案中关于融资协定的细节备案中关于融资协定的细节第17页/共26页第五节第五节 股东权益股东权益权益权益 是指所有者（股东）对公司的融资。是指所有者（股东）对公司的融资。它它的主要特征包括：的主要特征包括：反映所有者在净资产的主张权反映所有者在净资产的主张权 权益所有

12、者通常次于债权人权益所有者通常次于债权人报酬与风险报酬与风险第18页/共26页权益分析权益分析 分析权益特征分析权益特征,包括包括:权益融资主要渠道的分类和区分权益融资主要渠道的分类和区分 考查各类股东的权利及清偿时的优先权考查各类股东的权利及清偿时的优先权 评估对权益分配的法律限制评估对权益分配的法律限制 考查对留存收益分配的各种限制，包括考查对留存收益分配的各种限制，包括合同限制、法律限制及其他限制合同限制、法律限制及其他限制 对可转换债券、股票期权及其他潜在涉对可转换债券、股票期权及其他潜在涉及股票发行的合约的条件和有关规定进行评及股票发行的合约的条件和有关规定进行评价价第五节第五节 股

13、东权益股东权益第19页/共26页（一）股本分类（一）股本分类 1 1、优优先先股股具具有有不不同同于于普普通通股股的的优优先先权权和和特特征征，具有如下的典型特征具有如下的典型特征:股利分配的优先权股利分配的优先权 清算的优先权清算的优先权 可赎回或转换为普通股可赎回或转换为普通股 召回条款召回条款 无投票权无投票权 2 2、普通股、普通股 代表所有权利益，承担最终风险，代表所有权利益，承担最终风险，并享有公司业绩回报的一类股票。并享有公司业绩回报的一类股票。一、股本第20页/共26页 缴缴入入资资本本 是是指指从从所所有有者者手手中中收收到到的的作作为股本的资金，一般包括两个部分：为股本的资

14、金，一般包括两个部分：普普通通股股（或或优优先先股股）股股票票的的面面值值或或设设定价值定价值 缴入资本超过面值或设定价值的部分，也缴入资本超过面值或设定价值的部分，也成为资本公积成为资本公积（二）缴入资本（二）缴入资本第21页/共26页（三）股本的报告（三）股本的报告发行在外的股本增加的途径发行在外的股本增加的途径:发行股票发行股票 债券和优先股转换为股票债券和优先股转换为股票 发放股票股利或进行股票分割发放股票股利或进行股票分割 并购中发行股票并购中发行股票 行使股票期权或认股权证行使股票期权或认股权证发行在的股本减少的途径发行在的股本减少的途径:股票购买和回购股票购买和回购 股票回购股票

15、回购 反向股票分割反向股票分割第22页/共26页库藏股库藏股-是指先前发行并已足额付款后又被是指先前发行并已足额付款后又被公司购回的股份公司购回的股份 ，公司获得库藏股会同时减，公司获得库藏股会同时减少资产和所有者权益少资产和所有者权益 权益抵消账户权益抵消账户(负的权益负的权益).一般按成本记录一般按成本记录（四）库藏股（四）库藏股第23页/共26页二、留存收益二、留存收益（一）留存收益（一）留存收益 是公司赚得的资本，反映公司自成立以是公司赚得的资本，反映公司自成立以来未分配收益或损益的累积，是股利分配的主要来源来未分配收益或损益的累积，是股利分配的主要来源（二）现金股利与股票股利（二）现

16、金股利与股票股利 现金股利现金股利 向股东进行的现金分配向股东进行的现金分配 股票股利股票股利 是按原先的持股比例将公司自己的股票作是按原先的持股比例将公司自己的股票作为股利分配给股东为股利分配给股东（三）留存收益的限制（三）留存收益的限制 限定或要求保留一定数量的留存限定或要求保留一定数量的留存收益收益(四）对留存收益的分割与分离四）对留存收益的分割与分离 是为了特定目的而进行是为了特定目的而进行的留存收益重分类的留存收益重分类（五）前期损益调整（五）前期损益调整 前期财对务报表错误修正前期财对务报表错误修正第24页/共26页三、每股账面价值三、每股账面价值（一）每股账面价值的计算（一）每股账面价值的计算（二）每股账面价值的相关性（二）每股账面价值的相关性第25页/共26页感谢您的观看。第26页/共26页