国内外供应链金融模式文献综述,货币银行论文.docx

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1、国内外供应链金融模式文献综述,货币银行论文【题目】 【第一章】 【第二章】国内外供给链金融形式文献综述 【第三章】 【第四章】 【第五章】 【第六章】 【总结/以下为参考文献】 第二章 国内外文献综述 本文文献综述主要分为两部分，即供给链金融形式的文献综述与供给链金融形式信誉风险的文献综述。 2.1 供给链金融形式的文献综述 供给链金融形式在其实践、发展的同时，为整个社会创造了不可估量的价值。本文供给链金融形式的国内外文献综述主要是针对其社会价值与实践应用的相关研究。 2.1.1 供给链金融形式的社会价值与实践应用国外文献综述 国外对于供给链金融形式社会价值的分析与研究比我们国家更早一些。Wl

2、liam rol、Hartley urquhart 2000提出供给链金融形式与准时制借款原理类似，就像物料的计划借款一样，能够减少供给链各主体没有能有效协调其需求而产生的浪费。Julian Lewis2007，Hofman.E2005都得出在供给链金融形式中，不同的信贷方式都应有惠于各介入主体来取代一方受益的局面。Gonzalo Guillen2006等人研究得出供给链金融形式能够使得资金运作愈加高效的同时还能够为整个供给链带来受益之处。而 Aberdeen2007提出供给链金融形式通过电子交易平台实时提供供给链活动信息，由核心企业、上下游配套企业、提供资金的金融机构共同介入。 2008 年

3、金融危机爆发，企业的资金运作活动愈加困难，部分企业出现经营窘境，甚至倒闭现象。在这种情况下，供给链金融形式出现的同时也遭到了高度重视，越来越多的学者开场对其进行研究。Leon Bush2008的调查结果显示，供给链金融形式的出现，让企业愈加关注供给链这一体系。Erik Hofmann2018从合作方面阐述了供给链金融形式的新特征，同时提出供给链金融形式与传统信贷方式功能方面的不同与优势所在。Michael Lamoureux2008研究得出供给链金融形式是通过成本分析、成本管理和各种融资手段等财务管理办法，系统性地优化资本的可得性和成本节约方式方法的一种方式。Erik Hofmann2018指

4、出供给链金融形式能够降低企业获取资金的代价，增加了企业融资方式方法，使得企业资金利用效率有一定进步， 有助于提高各介入企业的营业利润。 在金融危机出现之时，供给链金融形式在国外的发展已经相对成熟。根据 Demica2018通过 40 家欧洲顶级银行的调研得出，多达 75%以为供给链金融形式将来发展趋势可观。华而不实，成熟市场将以 10%-30%、新兴市场将以 20%-25%的增长速度增加对供给链金融形式的需求。苏格兰、花旗等世界五大银行相关负责人表示，由于金融危机所引起的企业信誉下降，供给链金融形式得到各界认可。截至 2018 年，汇丰银行的供给链金融形式服务普遍达到世界 60 多个国家，华而

5、不实供给商融资量增长 15%,高达 40 亿美元；花旗银行通过供给链金融形式为世界大型企业降低成本，2018 年第一季度的净收入增加75%;北欧斯安银行的供给链金融形式融资量在 2005 至 2008 年期间的年增长率都超过100%. 2.1.2 供给链金融形式的社会价值与实践应用国内文献综述 在国内有关供给链金融形式社会价值的相关研究也颇多。罗齐和朱道立2002以为供给链金融融通仓形式促进银行和企业以及各企业间的合作的同时，为缓解中小企业资金运作困难做出了应有的奉献，同时也与供给链中各主体构成了互惠互利的合作形式。唐少艺2005基于供给链金融形式对中小企业的融资难题进行分析，以为其能够增加各

6、介入主体价值；严广乐2018指出供给链金融形式对于缓解银行与企业之间的道德风险与逆向选择问题有一定作用。高志成2020指出供给链金融形式能够在降低相应的贷款风险的同时增加金融机构的贷款业务。鲍旭红2018提出供给链金融形式下的介入主体之一物流企业有助于缓解信息不对称所造成的信誉风险问题。李飞2018经过分析得出供给链金融形式有利于银行与客户建立更深层次的合作，有助于其占领中小企业的融资市场。李国清2018提出供给链金融形式改变了供给链失衡的局面，使得银行和中小企业能够长久合作，有利于提高供给链的竞争实力。崔文芳2008分析了供给链中各主体之间的交易关系，指出供给链金融形式更好地挖掘和提高了供给

7、链的潜力。余剑梅2018分析了构成我们国家中小企业融资窘境的各个因素，得出供给链金融形式作为最近几年创新的金融服务方式，对中小企业缺少信贷抵押物和借贷担保的难题有一定缓解作用。肖奎喜2020以为供给链金融形式下经过供给链中资金流、信息流和物流的有机结合，在中小企业与银行之间搭建起了合作桥梁，拓展了银行贷款业务的范围。 国内供给链金融形式实践方面，2008 年经济整体处于低迷状态，各大企业营业收入份额走低，在这种情境下供给链结算和融资问题逐步遭到各金融机构的重视。李珂、赵丽娜2018提出随着中小企业资金运作压力的加剧，供给链金融形式的发展速度也逐步加快，并基于对供给链金融形式的理论分析结合产业链

8、重新整合的案例进行分析，以为我们国家供给链金融形式将来发展趋势可观。在对供给链金融形式持乐观态度的同时，也有学者对供给链金融形式作了进一步研究以促进其健康、稳定地发展。贡佳佳与王寅2020以银行为出发点，深切进入分析供给链金融形式开展状况，并分析归纳该形式的运作方式，对国内供给链金融形式服务可能会出现的问题尤其是风险方面的给出发展建议。另外，还提出固然近年来国内各大银行纷纷推出供给链金融形式服务产品，但我们国家供给链金融形式的信誉风险相关制度建设还很不完善。 2.1.3 文献述评 由上述文献能够看出，国内外学者对于供给链金融形式均持支持态度，通过该形式进行融资能够降低供给链的相关成本和投资所带

9、来的风险，促使供给链各介入主体共赢。而且供给链金融形式在金融危机时期，在一定程度上缓解了各企业的融资难题。与国外不同，我们国家内供给链金融形式的出现更多的是为了缓解因中小企业本身经营窘境所造成的信贷困难，国内银行推出的供给链金融形式对该难题起到了有效的缓解作用，解决中小企业融资问题的同时，有助于促进整个供给链的高效率运转。在供给链金融形式实践方面，国外要比国内愈加长久与完善。国外供给链金融形式的发展在金融危机的情境下反而能够逆势而上，不仅拓宽了银行的业务范围，增加了银行的利润，也遭到了各企业的欢迎。相比之下，国内供给链金融形式主要是为了依托于核心企业知足供给链中的中小企业资金借贷需求。各大银行

10、积极发展供给链金融形式，但是国内供给链金融形式在施行经过中也暴露了其缺陷，有待进行愈加深切进入的分析。 2.2 供给链金融形式信誉风险的文献综述 供给链金融形式的信誉风险研究随着供给链金融形式的发展而遭到各学者更多的关注，基于此，本文整理分析了国内外学者从不同角度对供给链金融形式的信誉风险进行的相关研究。 2.2.1 供给链金融形式信誉风险的国外文献综述 很多国外学者对供给链金融形式信誉风险的辨别和评估进行了研究。Chih YangTsai2008通过分析企业的实际情况和供给链内部资金风险，构建了信誉风险管理模型。Hans Christian Pfohl、Moritz Gomm2018通过构建

11、包括整个供给链各个交易环节的资金流动经过的数学模型，对供给链金融形式进行全程分析与追踪。另外，Miehel2000分析了供给链金融形式的信誉风险存在点，将供给链金融形式与传统的授信形式作比照，针对性地提出了几点解决方式方法。Matthew Kurbat2002指出供给链金融形式归根到底也为一种授信形式，并提出要针对于其特殊点进行信誉风险管理。B.Dyckman2018提出供给链金融形式对供给链筹资环节在一定程度上有所改善，外包环节的物流企业降低了银企之间因银行无法及时、全面获取中小企业信息而造成的风险；以银行为出发点，分析供给链金融形式中质押物以及其所有权等所应有的硬性要求，进而为银行提出了进

12、行信誉风险管理的办法与建议。 2.2.2 供给链金融形式信誉风险的国内文献综述 国内对供给链金融形式的研究中，各学者以不同的出发点对供给链金融形式的信誉风险进行了研究，并采用了不同的模型对其进行衡量。薛峰和柯孔林2006通过混合整数规划法对供给链金融形式的信誉风险进行分析，实证证明此种方式方法由于对数据的正态分布和等协方差假设没有要求而优于线性模型。谢江林、何宜庆、陈涛2008采用数据挖掘技术获取经销商的特征属性以更好地控制和躲避其还款风险。白彦其2020以为对财务报表科目的变化进行分析 ,也有助于银行对信誉风险进行有效治理。柯东、张潜、张皓2020基于供给链金融形式，分析了其信誉风险存在点，

13、通过综合评价法构建一体的信誉风险评估模型，对供给链金融形式的信誉风险指标进行了量化处理。苟于国2018以银行的视角对供给链各个介入主体信誉风险的度量与控制作分析，并且通过实证分析挑选出 18 个中小企业信誉风险指标，由此利用 logistic 方式方法进行了敏感性测试和压力测试。 也有不少学者量化供给链金融形式的信誉风险指标，利用信誉风险评价指标体系对供给链中的中小企业信誉风险进行评估，了解其信誉状况。熊熊、马佳等2018突破传统融资形式信誉风险评估内容与办法，使用主成分分析法和Logistic回归建立了信誉风险评价模型， 愈加注重核心企业资信情况、交易流程的可控性以及整个供给链的运营情况等。

14、 胡海清2018运用支持向量机构建信誉风险评价模型，建议将核心企业的信誉级别纳入到评估体系中。张浩2008提出应从供给链角度，更多地分析融资企业和核心企业的业务往来情况。其后，又有学者将宏观因素与微观因素结合考虑，对信誉风险产生的影响因素进行了愈加客观、全面、系统的分析。夏立明等2018从融资主体、融资债项、宏观环境角度全面考察了信誉风险点与信誉风险评价指标，建立了一个具有三层五组的指标体系框架。 在供给链金融形式的信誉风险控制方面，王灵彬2006基于授信服务所共有的特点与供给链金融形式和普通信贷业务的差异，分析了供给链金融形式下信息传递对信誉风险带来的各种影响，建议借助信息传递系统对供给链金

15、融形式的信誉风险进行管理。 谢江林、何宜庆、陈涛2008 针对经销商所带来的供给链金融形式融资风险，提出选择具有行业优势的经销商，对经销商的市场表现进行监控，对还款风险不同的经销商采取不同的贷款利率政策控制供给链金融形式的信誉风险，然而不同贷款利率政策下对不同的经销商的信誉风险的界定却是一个难题。陶凌云、胡红星2018以风险管控为出发点，采用中间层理论与博弈论，以为供给链金融形式在授信业务经过中会构成融资信誉放大效应 ,而且供给链中各个企业互相博弈的同时对信誉风险有一定的制约作用，进而降低供给链金融形式的信誉风险。胡跃飞、黄少卿2018以为供给链金融形式信誉风险管理，要将整个供给链作为关注的核

16、心，要做到对各个交易环节的风险都加以辨别，以为相对于传统的贸易融资，供给链金融形式的信誉风险控制也变得愈加复杂。鲍旭红2018提出在开展供给链金融形式之前，要严格审核能否到达准入标准，构成互相监管的信誉风险管理方式。郭清马2018提出管理供给链金融形式的信誉风险，要重点关注核心企业，提高这一信誉风险指标的重视程度。柯东、张潜、张皓2020基于存货质押的供给链金融形式，进行案例分析，将各个指标赋予一定分值，设计出比拟系统的信誉风险评价模型，构建了由借款企业、物流企业以及金融机构所构成的信誉风险控制平台。 2.2.3 文献述评 国外学者在研究供给链金融形式的信誉风险方面，更多地集中于对指标的描绘叙

17、述与分析，对于整个信誉风险管理经过的分析与研究相对较少。在选择供给链金融形式的信誉风险评估方式方法时，能够参考 AHP 等专家打分方式方法，但这类信誉风险评价方式方法仍然存在一定的局限性，例如专家根据个人经历体验进行判分的方式方法带有较多的个人因素，使得评估结果不够客观。因而，需要设计或选择一种客观的、能同时衡量财务和非财务内容的评估方式方法。国内各学者研究发现，信誉风险评价指标体系能够采用定性与定量结合的方式方法，较为全面、系统的对信誉风险进行辨别与评价。但在各学者在构建了信誉风险评级体系的同时，国内很少有学者将其与供给链中详细案例企业相结合进行分析。国外供给链金融形式的兴起较早，而且对其信誉风险进行评价的架构组织较多，信誉风险控制较好。 而在我们国家供给链金融形式主要服务于供给链中的中小企业，由于供给链金融形式的信誉风险有别于传统授信业务的，银行须将风险管控的思想与行为贯穿于整个交易环节。国内学者对于供给链金融形式信誉风险控制措施已提出贯穿于整个业务经过的思想，也有学者提出从贷前、贷中到贷后进行全程的信誉风险控制的措施，但是并不全面，且实际操作中有一定难度。因而，有必要在各学者相关研究的基础之上结合银行实际情况，提出贯穿于供给链金融形式贷前、贷中到贷后整个经过的信誉风险管控办法。