MACD指标专集.pdf

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1、MACD 指标专集一、要在最经典的 MACD 指标上下功夫MACD 公式指标是所有股票分析软件里面最经典的一个公式，正确运用这个指标，通过结合 K 线（日 K 线、周 K 线）、个股走势、量、大盘走势、利空利好消息等基本上就可以达到每个星期 2%的盈利目标了，最多还有KDJ 指标，我在安装分析家、飞狐软件以后，把系统自带的公式删除了很多，只留下 11 个我认为有用的指标公式，当然也使用过网上流行的“比较经典”的几个公式，但基本上也不按照它来进行买卖，前几天我把自己用的“第二天买”公式放了出来，不知大家的体会如何，今天我想主要从MACD 里面介绍一个选股的方法，该指标是利用长期（MACD）、短期

2、（DIF）的二条平滑异同移动平均线，并计算两者之间的差离值（DIF-MACD）作为红绿柱长短的数据，使用中主要考虑长短期移动均线的交叉情况和红绿柱长短数值，以此作为判断行情买卖的依据。但在实际使用中股民可能感觉到，如果完全按照金叉买进、死叉卖出，获利较难或还有可能套牢亏损。因此，在这里我建议可以使用一种低位两次金叉买进的方法。MACD 在低位发生第一次金叉时，股价在较多情况下涨幅有限，或小涨后出现较大的回调，造成买进的股民出现套牢亏损情况。但是当 MACD 在低位第二次金叉出现后，股价上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标经过第一次金叉之后发生小幅回调，并形成一次死叉，此时空方好象又一次的占据

3、了主动，但其实已是强弩之末，这样在指标第二次金叉时，必然造成多方力量的发力上攻。打开 k 线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经我 2 年半实践证明,准确率98%以上,在实战中本人使用至今没失过手.参数设置快速 ema12,慢速 ema26使用方法:随股价上升 macd 翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,dif(白线)向macd(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日 k 线即可,当此时 k 线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”.底背

4、驰是买入的最佳时机!可随意取例,无数个股底部均有此现象.例 600771 东盛科技 2004 年 5 月 26 日以及 600491 龙元建设 2004 年 7 月 28 日还有000039中意集团2004年7月 13日 等等,举不胜举.反之,当股价高位回落,macd翻绿,再度反弹,此时当 dif(白线)与 macd(黄线)粘合时要变红未变红若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也很多，网友们自己去把握。但是在操作时要注意:a.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位(-指价格）b.高位时只要有顶背驰可能一般都

5、卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.c.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度 15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.二、MACD 指标使用精解技术指标变来变去都离不开价、量、时、空四大因素，任何指标相对于成交的价量而言都是相对滞后的，把它视为灵丹妙药，就如练武之人虽偷学了众多门派的武功，但由于仅仅掌握点皮毛，加之各派间武功往往又相克，因此会误入歧途、走火入魔。因此，投资者要避免进入指标误区，坚持少而精、熟能成巧的原则。真正的股林高手往往是无招胜有招，熟练掌握经典技术指标，如KDJ、RSI、MACD 等，在实战中灵活运用，往往能达到一招制敌的效果。MACD 平滑异同移动平均线，是根据移动平

6、均线发展而来的，主要是利用长期与中短期移动平均线来计算两者之间的差离情况，作为研判行情买卖之依据，其中包括了三条线，MACD 线、DIF 线、柱状线 BAR。实战运用如下：1、DIF、MACD 取值与交叉。当 DIF、MACD 在 0 轴之上时，表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上，为多头市场。在0 轴之上，当 DIF 向上突破 MACD 时，是较好的买入信号；DIF 向下跌破 MACD 时只能认为是回落，此时宜平仓出货、获利了结。反之，当 DIF、MACD 在 0 轴之下时，表明是空头市场。在 0 轴之下，当 DIF 向下跌破 MACD 时，是较佳的卖出信号；DIF 向上突破 MACD

7、 时，只能认为是反弹，作暂时空头回补。在沪综指周 K 线图上，2000 年以来 MACD 作为中期买卖点作用尽显。2、DIF 形态。DIF 在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶或底时，是实战中极好的买卖信号。形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。沪综指在 2002 年 1 月见底 1339 时，周 K 线图 DIF 在低位构筑标准的 W 底。沪综指 2003 年 1 月见底 1311时，日 K 线图 DIF 已构筑成标准的头肩底。3、背离。DIF 或 MACD 在高位或低位，往往出现与股价走向的背离。当股价的高点比前一次的高点要高，DIF 或 MACD 处在高位并形成

8、两个依次向下的峰，此时股价还在继续上涨，为顶背离，预示着股价将会反转下跌，为卖出信号。沪综指在 2001 年向 2245 攻击时，股价虽一浪比一浪高，但DIF 与 MACD 却并未创新高，顶背离明显。当股价的低点比前一次的低点要低，DIF 或 MACD 处在低位并形成一底比一底高，股价还继续下跌，为底背离，预示股价将会反转上涨，是买入信号。沪综指 2003 年 1 月见底 1311 时，股价虽一浪比一浪低，但 DIF 与 MACD 却并未创新低，已构成底背离。实战中，由于 MACD 是中长线指标，买卖点与最低、最高价之间的价差较大，不过这符合“不买地价，不卖天价”的股谚，因此MACD 并不适应

9、短线操作，MACD 对于井喷或暴挫行情的反应要慢半拍。由于其与股价的移动相比会有一定的时间差，当股价处于盘整时，按 MACD 操作往往会无利润甚至会亏手续费，因此作为中期转向信号的MACD 主要起辅助工具功能，研判主要还是依据K 线、均线等技术分析。三、MACD 指标的买入卖出信号及操作策略什么是 MACD 指标？MACD 的全名为 Moving Average Convergence/Divergence，它是一种移动平均线的波动指标，不过它使用的不是普通移动平均线，而是将长期与中期的平滑移动平均线(EMA)的累积差距计算出来。在 MACD 图形中显示两条图线，一条是实线就是 MACD 线，

10、而另一条线为虚线(Trigger line)就是 MACD 的移动平均线。在 MACD 线与 Trigger 线之间的差距可以画成柱状垂直线图(Oscillators)，且以零(0)为中心轴，以柱状垂直线图(Oscillators)图的正负表示 MACD 线与 Trigger 线何者在上，何者在下以作为研判买卖的最佳时机。MACD 的买入信号若 MACD 上破 0，反影市势向上，短期移动平均线上破长期移动平均线，为买入信号。若 MACD 上破 Trigger 线，亦表示两条移动平均线之间的差额收窄，短期移动平均线见底回升，市势亦可能见底，可作为买入的信号。若 MACD 与市场出现背驰，即市价一

11、浪低于一浪，而 MACD 反而一浪高于一浪，可视为市势见低的先兆，有一定的参考价值。MACD 的沽出信号若 MACD 下破 0，反影市势向下，短期移动平均线下破长期移动平均线，为沽出信号。若 MACD 下破 Trigger线，亦表示两条移动平均线之间的差额收窄，短期移动平均线转势回落，市势亦可能见顶，可作为沽出的信号。若 MACD 与市场出现背驰，即市价一浪高于一浪，而 MACD 反而一浪低于一浪，可视为市势见顶的先兆，有一定的参考价值。其它预测原则当 MACD 与 Trigger 线均为正值，即在 0 轴以上时，表示大势仍处多头市场，趋势线是向上的。而这时柱状垂直线图(Oscillators

12、)是由 0 轴往上升延，可以大胆买进。当 MACD 与 Trigger 线均为负值，即在 0 轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图(Oscillators)是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴，而且是在0 轴下展延，这时应该立即卖出。当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中走势。就其优点而言，MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后果。MACD 虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。再者，MACD 可以用来研判中期

13、上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值。同理，MACD 用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之，MACD 的作用是找出市场的超买超卖点，从市场的转势点。(一)短线投资者的买卖策略1.在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中，如 MACD1由上向下转势，又或者 MACD2由上向下转，则表示价位可能下跌，可考虑沽货。2.反之，如 MACD1 由下向上转势，又或者 MACD2 由下向上转势，则表示价位可能上升，可考虑入货。3.这种买卖信号的出现会较频密，投资者的买卖次数亦会相应增加。当大升市时，价位会有所调整，投

14、资者未能获取较可观的回报。相对而言，获取较少的利润，同样，亏蚀的风险亦较低。(二)中短线投资者的买卖策略1.在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中的一支支垂直线称为移动平均汇聚背驰指针(MACD)，而绿色横线是柱状垂直线的分水岭，柱状垂直线出现在此分水岭之下，称为 负，而出现在分水岭之上，则称为正。2.对中短线投资者而言，当移动平均汇聚背驰指针(MACD)柱状垂直线由负变正时，亦即垂直线由分水岭之下转为之上时，是入货信号。如利用移动平均汇聚背驰指针(MACD)来分析，则 MACD1 将会由下向上穿越 MACD2。3.反之，当柱状垂直线由正变负时，亦即垂直线由分水岭之上转为之下时，是沽货信号。

15、同样地，MACD1 将会由上向下穿越 MACD2。(三)中线投资者的买卖策略1.在移动平均汇聚背驰指针(MACD)图表中之灰黑色横虚线为零线，如MACD1 和MACD2 都处于零线之上，显示市况上升趋势未完。故此MACD1 和 MACD2 在零线之上向下转势，或者MACD1 跌破 MACD2，亦只能当作好仓的平仓信号。但如果MACD1 是在零线之下，而跌破 MACD2 时，才能构成较为可靠的沽货信号。2.反之，如果 MACD1 和 MACD2 都在零线之下，显示跌势未完。故此，MACD1 和MACD2 都在零线之下而向上转势时，或者MACD1 升破 MACD2，亦只能当作淡仓的平仓信号。但如果

16、 MACD1 是在零线之上，而升破MACD2，才能视作较为可靠的入货信号。四、MACD 指标分析的要点MACD 叫指数平滑移动平均线MACD 是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD 指标不但具备抄底(价格、MACD 背离时)、捕捉强势上涨点(MACD 连续二次翻红时买入)的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。其常见的逃顶方法有：1、股价横盘、MACD 指标死叉卖出。指股价经过大幅拉升后横盘整理，形成一个相对高点，MACD 指标率先出现死叉，

17、即使5 日、10 日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。2、假如 MACD 指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是“价格、MACD”背离，即当股价创出新高，而MACD 却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号。五、经典技术指标 MACD 详解DIFF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);DEA:EMA(DIFF,M);MACD:2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;1.差离值（DIF）向上突破时为买进信号，差离值

18、（DIF）向下跌破时为卖出信号.2.差离值（DIF）与在 0 轴之上时，市场趋向为多头市场，两者在 0 轴之下时则应获利了结。DIF 和在 0 轴以下时，入市策略应以卖出为主，DIF 若向下跌破时可向上突破，空头宜暂时平仓。3.股价处于上升的多头形势时，如DIF 远离，造成两线间乖离率加大，多头应分批了结。4.股价或指数盘整之时常会出现DIF 与交错，可以不必理会，只有在乖离率加大时方可视为盘整局面的突破。5.不管是从“差离值”的交叉还是从“差离值柱线”都可以发现背离信号的使用价值。所谓“背离”就是在 K 线图或其他诸如条形图、柱状图上出现一头比一头高的头部，在 MACD的图形上却出现一头比一

19、头低的头部；或相反，在K 线图或其它图形上出现一底比一底低，在 MACD 的图形上却出现一底比一底高，出现这两种背离时，前者一般为跌势信号，后者则为上升信号。缺陷：1.由于MACD是一项长线指标,买进或卖出点和最高最低价之间的价差较大.当行情忽上忽下或盘整时,买卖信号会过于频繁.2.当出现急升急跌行情时,MACD 来不及反映,信号滞后.利用 MACD 进行行情预测利用 MACD 进行行情预测,主要是从两个方面:1.从 DIF 和 DEA 的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。2.利用 DIF 的曲线的形状,利用形态进行行情预测。对第一种情况应用法则如下：a.DIF 和 DEA 均为正值时

20、,属多头市场。DIF 向上突破 DEA 是买入信号。DIF 向下跌破 DEA只能认为是回档，作获利了结。b.DIF 和 DEA 均为负值时,属空头市场。DIF 向下突破 DEA 是卖出信号。DIF 向上突破 DEA只能认为是反弹,作暂时补空。我们知道，DIF 是正值,说明短期的比长期的平滑移动平均线高,这类似于 5 日线在 10 日线之上,所以是多头市场。DIF 与 DEA 的关系就如同股价与MA 的关系一样,DIF上穿或下穿 DEA都是一个 DIF 将要上升还是下降的信号。DIF 的上升和下降,进一步又是股价的上升和下降信号。下述的操作原则是从这方面考虑的。对第二种情况，主要是采用指标背离原

21、则，这个原则是技术指标中经常使用的。具体的叙述是：如果DIF 的走向与股价走向相背离,则这时是采取行动的信号,至于是卖出还是买入要依DIF 的上升和下降而定。MACD的优点是除掉了MA 产生的频繁出现的买入卖出信号,使发出信号的要求和限制增加,避免假讯号的出现,用起来比 MA更有把握。MACD的缺点同 MA一样，在股市没有明显趋势而进入整盘时，失误的时候极多。另外，对未来股价的上升和下降的深度不能进行有帮助的建议。如何妙用 MACD在股市投资中，MACD指标不但具备抄底（背离是底）、捕捉极强势上涨点（MACD）连续二次翻红买入、捕捉洗盘的结束点（上下背离买入）的功能，使你尽享买后就涨的乐趣，同

22、时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用 MACD捕捉最佳卖点的方法如下：首先是调整 MACD的有关参数，将MACD的快速 E-MA 参数设定为 8，将慢速E-MA参数设定为 13，将 D IF参数设定为 9，移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后，便可找卖点。由于一个股票的卖点有许多，这里只给大家介绍两种最有交、最常用的逃顶方法：第一卖点或称相对顶 这是股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。判断第一卖点是否成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现

23、横盘时，5 日、10日移动平均线尚未形成死叉，但 MACD率先死叉，死叉之日便是第一卖点形成之时，应该卖出或减仓。如哈医药也在7 月 7 日给出了上述卖点信号，其后股价也出现了长时间下跌。虚浪卖点或称绝对顶 第一卖点形成之后有些股票价格并没有出现大跌，而是在回调之后主力为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。判断绝对顶成立的技巧是“价格与 MACD背离”，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD却不能同步创出新高，二者走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。说明在绝

24、对顶卖股票时决不能等MACD死叉后再卖，因为当 MACD死叉时股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考 K 线组合。一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时，是卖出的最佳时机。600670 在 6 月 30 日出现了虚浪长下影线涨停阳线，同样给出了见顶信号，其后股价连续下跌。最后需要提醒广大股民朋友的是，由于 MACD指标具有滞后性，用 MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台的股票，不适合那些急拉急跌的股票。另外，以上两点大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上涨，没有进行过主升流，那么不要用以上方法

25、。_ MACD-指数平滑异同移动平均线 一、简介：指数平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence and Divergence)又称指数离差指标，是移动平均线原理的进一步发展。这一技术分析工具自1971 年由查拉尔德拉徘尔创造出来之后，一直深受股市投资者的欢迎。MACD的原理是运用短期（快速）和长期（慢速）移动平均线聚合和分散的征兆加以双重平滑运算，用来研判买进与卖出的时机，在股市中这一指标有较大的实际意义。根据移动平均线的特性，在一段持续的涨势中短期移动平均线和长期移动平均线之间的距离将愈拉愈远，两者间的乖离越来越大，涨势如果趋向缓慢，两者间的距离也必然缩小，甚

26、至互相交叉，发出卖出信号。同样，在持续的跌势中，短期线在长期线之下，相互之间的距离越来越远，如果跌势减缓，两者之间的距离也将缩小，最后交叉发出买入信号。二、计算公式：在一般的情况下，快速 EMA 一般选 6 日，慢速 EMA 一般选 12 日，此时差离值（DIF）的计算为：EMAn=n*2/（n+1）+EMAn-1*（n-1）/（n+1）式中 n-当日收盘价-移动平均线周期n-第 n 日值在一般情况下，快速一般选日，慢速一般选12 日，此时差离值（）的计算为：612 至于差离值（DIF）缩小到何种程度才真正是行情反转的信号，一般情况下，MACD 的反转信号为差离值的 9 日移动平均值，“差离平

27、均值”用 DEA 来表示，其计算公式为：nn-1*8/10+n*2/10 n（nn-1）n-1 计算得出的 DIF 与 DEA 为正值或负值，因而形成在 0 轴线上下移动的两条快速与慢速线，为了方便判断常用 DIF 减去DEA，并绘出柱状图。如果柱状图上正值不断扩大说明上涨持续，负值不断扩大说明下跌持续，只有柱状在0 轴线附近时才表明形势有可能反转。三、使用原则：1.差离值（DIF）向上突破时为买进信号，差离值（DIF）向下跌破时为卖出信号.2.差离值（DIF）与在 0 轴之上时，市场趋向为多头市场，两者在 0 轴之下时则应获利了结。DIF 和在 0 轴以下时，入市策略应以卖出为主，DIF 若

28、向下跌破时可向上突破，空头宜暂时平仓。3.股价处于上升的多头形势时，如 DIF 远离，造成两线间乖离率加大，多头应分批了结。4.股价或指数盘整之时常会出现 DIF 与交错，可以不必理会，只有在乖离率加大时方可视为盘整局面的突破。5.不管是从“差离值”的交叉还是从“差离值柱线”都可以发现背离信号的使用价值。所谓“背离”就是在 K 线图或其他诸如条形图、柱状图上出现一头比一头高的头部，在MACD 的图形上却出现一头比一头低的头部；或相反，在K 线图或其它图形上出现一底比一底低，在MACD 的图形上却出现一底比一底高，出现这两种背离时，前者一般为跌势信号，后者则为上升信号。四、缺陷：1.由于 MAC

29、D 是一项长线指标,买进或卖出点和最高最低价之间的价差较大.当行情忽上忽下或盘整时,买卖信号会过于频繁.2.当出现急升急跌行情时,MACD 来不及反映,信号滞后.如何利用 MACD 指标逃顶MACD 是根据两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的离差状况作为行情研判的基础，实际是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来判断买进与卖出的时机与信号，在实际操作中，MACD 指标不但具备抄底（价格、MACD 背离时）、捕捉强势上涨点（MACD 连续二次翻红时买入）的功能，而且能够捕捉最佳卖点，帮助投资者成功逃顶。其常见的逃顶方法有：1、股价横盘、MACD指标死叉卖出。指股价经过大幅拉升后

30、横盘整理，形成一个相对高点，MACD 指标率先出现死叉，即使 5 日、10 日均线尚未出现死叉，亦应及时减仓。如赣南果业（0829）在 5.19行情中大幅拉升，7 月 1 日起开始横盘整理，7 月 15 日 MACD 开始死叉向下，此时即为逃顶时机。此时形成的顶是“单顶”-即头部一旦形成便几乎无翻身的机会，有的个股在高位并未横盘，而是冲高之后快速回落，此时利用 MACD 逃顶有可能慢一拍，例如华联商城 2月 17 日见顶，直到 23 日 MACD 指标才死叉，此时需结合其他指标判断。2、假如MACD 指标死叉后股价并未出现大幅下跌，而是回调之后再度拉升，此时往往是主力为掩护出货而再最后一次拉升

31、，高度极为有限，此时形成的高点往往是一波行情的最高点，判断顶部的标志是“价格、MACD”背离，即当股价创出新高，而MACD 却未能同步创出新高，两者的走势出现背离，这是股价见顶的可靠信号，此时不宜等到 MACD 指标死叉时再卖出，该指标死叉时回调幅度已较深，股价已跌至半山腰，如汉商集团（600774）99 年 10 月 13日形成第一个死叉，11 月 17 日再度出现死叉，该死叉的位置明显低于上次死叉的位置，而股价却高于上次，两者出现背离，头部特征明显。北亚集团（600705）99 年 7 月 2 日与 8月 3 日 MACD 分别形成两次死叉，指标后者位置低于前者，而股价后者高于前者，两者产

32、生背离，头部形成。东方明珠（600832）99 年 6 月 16 日 MACD 出现第一次死叉，稳健的投资者此时可先出局，6 月 30 日股价创出新高后回落，而MACD 指标却无力创新高，回调之势已形成。-抄底逃顶信号之四技术指标MACD 股票市场的走势永远是没有道理的道理,股价的走势永远都是二选一的课题,难就难在能否果断地下一个决定.然而选择股票的原则,强与弱之间的互换,个股之间的循环,最近个股轮涨的走势更说明了这一点.股票市场的风险大,投资者只身其中必须火烛小心.为了避免损失,为了实际在市场 上获利,必须重视学习股市的技术分析.技术分析有其必要性,但也不是万试万灵的灵丹 妙药.比如近期的牛

33、市,虽然有政策面的要求,但在技术分析上也有体现.很多舆论认为,技术分析在目前的市值上不灵,是没有精深学透之故,且没有良好的心理素质配合,很难用 技术分析指导,技术分析的精华就在于”先求防身,后求攻击”.股票市场的走势永远都是 二选一的课题,难就难在能否果断地下一个决定.然而选择股票的原则,强与弱之间的互 换,个股之间的循环,最近个股轮涨的走势更说明了这一点.因此,技术指标所起得只是一种辅助的作用.MACD 就是一种趋向类的指标.指标以两条线交叉为信号,把握这个重点即 可运用自如.MACD中文名称为平滑异同移动平均线.MACD指标又分正值和负值,红色的为正值,绿 色的为负值.两根线又分快速线和慢

34、速线.红色的柱状区显示为多头市场,一旦股价的高点双前一次的高点高,而 MACD 的高点却比前一次的高点低时,表示指标怀疑股价的上涨是外强中干,称为牛背离,暗示股价很快就会反转下跌.一般市场用柱状线进行买卖,强势市场用快慢线的交叉来进行买卖.目前市场必须等MACD的快慢线两次向下交叉,则是卖点.一旦股价的低点比前一次的低点低,而 MACD 指标的低点却比指标前一次的低点高时,表示指标认为股价不会再持续下跌,称为熊背离,暗示股价很快就会反转上涨.那么这种状况 一般发生在空头市场即负值区,也就是绿色柱状体的时候.特弱的市道,必须选快慢线两次向上交叉.MACD 提示买卖点有4 个,卖点 2 个,买点

35、2 个.红色柱状线缩短时,快慢线由上向下交叉 时卖出;绿色柱状线缩短时,快慢线由下向上交叉时买进,强势市场卖出选快慢线交叉,弱势市场选红色柱状体缩短时卖出;强势市场买进选绿色柱状缩短时,弱势市场买进选快慢线交叉.特强市场选快慢线两次交叉以后一定卖出,特弱市场选快慢线两次交叉一定买进.MACD 是一项中线指标,也是波段操作的重要指标.买进或卖出点,最低与最高价之间 的价差较大,当行情忽上忽下或盘整时,进出太忙且买卖之间没有利润,所以不能作短线.但是在波段操作当中,或本轮大牛市的寻顶,利用 MACD 的背离和两次向下交叉是极其有用的辅助手段.以周为单位的MACD少有骗线,但较行情迟缓.利用其周线M

36、ACD高位预警,日 MACD抛效果极佳.买卖原则：1.DIF、MACD 在 0 以上，大势属多头市场，DIF 向上突破 MACD，可作买，若 DIF向下跌破 MACD，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。2.DIF，MACD 在 0 以下，大势属空头市场，DIF 向下跌破 MACD，可作买，若DIF 向上突破 MACD，只可作原单的平仓，不可新买单入场。3.牛离差：股价出现二或三个近期低点而 MACD 并不配合出现新低，可作买。4.熊离差：股价出现二或三个近期高点而MACD 并不配合出现新高，可作卖。5.高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。可以早一天知道明天的价位对MACD 的影响 特别

37、是“随股价上升 macd 翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,dif(白线)向macd(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日 k 线即可,当此时 k 线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”.底背驰是买入的最佳时机!”使用方法，深有同感故把 MACD的领先指标提供给大家其中：short12，long26，M9 Copy to clipboard CODE:E1:=EMA(CLOSE,SHORT);E2:=EMA(CLOSE,LONG);DIFF:=E1-E2;DEA:=EMA(D

38、IFF,M);macd叉:(DEA+25*E2/27-11*E1/13)*13*27/28;macd平:(1.25*DIFF-0.25*DEA+25*E2/27-11*E1/13)*13*27/28;bbi:=(MA(CLOSE,3)+MA(CLOSE,6)+MA(CLOSE,12)+MA(CLOSE,24)/4;BBI领先:(ref(bbi,1)-(ref(c,2)/3+ref(c,5)/6+ref(c,11)/12+ref(c,23)/24)/4)*32/27 可以早一天知道明天的价 位 对MACD的 影 响，给 出MACD可 能 走 平 和 金 叉 或 者 死 叉 的 价位。MACD 指

39、标精粹讲解 MACD 指标又叫指数平滑异同移动平均线，是由查拉尔阿佩尔（Gerald Apple）所创造的,是一种研判股票买卖时机、跟踪股价运行趋势的技术分析工具。第一节 MACD指标的原理和计算方法 一、MACD 指标的原理 MACD 指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD 指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的 MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD 指标具有均线趋势性、稳重性、安定

40、性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格涨跌的技术分析指标。MACD 指标主要是通过 EMA、DIF 和 DEA（或叫 MACD、DEM）这三值之间关系的研判，DIF 和 DEA 连接起来的移动平均线的研判以及DIF 减去 DEM 值而绘制成的柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。其中，DIF 是核心，DEA 是辅助。DIF 是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均线（EMA2）的差。BAR 柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。二、MACD 指标的计算方法 MACD 在应用上，首先计算出快速移动平均线（即EMA1

41、）和慢速移动平均线（即 EMA2），以此两个数值，来作为测量两者（快慢速线）间的离差值（DIF）的依据，然后再求 DIF 的 N 周期的平滑移动平均线DEA（也叫 MACD、DEM）线。以 EMA1 的参数为 12 日，EMA2 的参数为 26 日，DIF 的参数为 9 日为例来看看 MACD 的计算过程 1、计算移动平均值（EMA）12 日 EMA 的算式为：EMA（12）=前一日 EMA（12）11/13今日收盘价2/13 26 日 EMA 的算式为 EMA（26）=前一日 EMA（26）25/27今日收盘价2/27 2、计算离差值（DIF）DIF=今日 EMA（12）今日 EMA（26）

42、3、计算 DIF的 9 日 EMA 根据离差值计算其 9 日的 EMA，即离差平均值，是所求的 MACD 值。为了不与指标原名相混淆，此值又名DEA 或 DEM。今日 DEA（MACD）=前一日 DEA8/10今日 DIF2/10 计算出的 DIF 和 DEA 的数值均为正值或负值。理论上，在持续的涨势中，12 日 EMA 线在 26 日 EMA 线之上，其间的正离差值（+DIF）会越来越大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（-DIF），也会越来越大，而在行情开始好转时，正负离差值将会缩小。指标MACD 正是利用正负的离差值（DIF）与离差值的N 日平均线（N 日 EMA）的交叉信号作为买卖信

43、号的依据，即再度以快慢速移动线的交叉原理来分析买卖信号。另外，MACD 指标在股市软件上还有个辅助指标-BAR 柱状线，其公式为：BAR=2(DIFDEA)，我们还是可以利用 BAR 柱状线的收缩来决定买卖时机。离差值 DIF 和离差平均值 DEA 是研判 MACD 的主要工具。其计算方法比较烦琐，由于目前这些计算值都会在股市分析软件上由计算机自动完成，因此，投资者只要了解其运算过程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指标的计算一样，由于选用的计算周期的不同，MACD 指标也包括日MACD 指标、周 MACD 指标、月 MACD 指标年 MACD 指标以及分钟 MACD 指标等各种

44、类型。经常被用于股市研判的是日MACD 指标和周 MACD 指标。虽然它们的计算时的取值有所不同，但基本的计算方法一样。在实践中，将各点的 DIF 和 DEA（MACD）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期）和慢速（长期）线，此即为 MACD 图。第二节 MACD 指标的一般研判标准 MACD 指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得MACD 指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上学来的MACD 指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走势存在着特别大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因

45、是市场上绝大多数论述股市技术分析的书中关于MACD 的论述只局限在表面的层次，只介绍 MACD 的一般分析原理和方法，而对 MACD 分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将在介绍MACD 指标的一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述 MACD 的特殊研判原理和功能。MACD 指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括DIF 和 MACD 值及它们所处的位置、DIF 和 MACD 的交叉情况、红柱状的收缩情况和 MACD 图形的形态这四个大的方面分析。一、DIF 和 MACD 的值及线的位置 1、当 DIF 和 MACD

46、 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；2、当 DIF 和 MACD 均小于 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，可以卖出股票或观望。3、当 DIF 和 MACD均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时，一般表示为股毙星榇?谕顺苯锥危善苯碌梢月舫龉善焙凸弁?4、当 DIF 和 MACD 均小于 0 时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时，一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。二、DIF 和 MACD 的交叉情况 1、当 DIF

47、与 MACD 都在零线以上，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是MACD 指标“黄金交叉”的一种形式。2、当DIF 和 MACD都在零线以下，而 DIF 向上突破 MACD 时，表明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是 MACD 指标“黄金交叉”的另一种形式。3、当 DIF 与MACD 都在零线以上，而DIF 却向下突破 MACD 时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是MACD 指标的“死亡交叉”的一种形式。4、当 DIF 和 MACD 都在零

48、线以上，而 DIF 向下突破 MACD 时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以再卖出股票或观望，这是MACD 指标“死亡交叉”的另一种形式。三、MACD 指标中的柱状图分析 在股市电脑分析软件中通常采用 DIF 值减 DEA（即 MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱

49、开始缩小时才可以考虑少量买入股票。3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。

50、第三节 MACD 的特殊分析方法 一、形态法则 1、M 头 W 底等形态 MACD 指标的研判还可以从 MACD 图形的形态来帮助研判行情。当 MACD 的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即 M 头和 W 底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。2、顶背离和底背离 MACD 指标的背离就是指 MACD 指标的图形的走势正好和K 线图的走势方向正好相反。MACD 指标的背离有顶背离和底背离两种。（1）顶背离 当股价 K 线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD 指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD