资金的时间价值习题.ppt

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1、1、目前，我国银行存款利息为：一年：1.98；三年：252，现有10000元存三年定期与一年定期存三年，哪种利息高？三年利息：10000 2523756（元）第第1年：年：100001.98198第第2年：年：101981.98201.9第第3年：年：(10000+198+201.9)1.98205.9三年利息：198+201.9+205.9=605.8（元）Fn=P+InFn：本利和，In：利息，n：计息周期数lm=1，r=i；m1，ri。3.某债券于1992年1月1日发行，票面为1000元，以年利率14%单利计息，为期3年。如于1993年1月1日以1200元买进，2年后到期取出，求购买者可

2、获年利率。解：购买者1995年1月1日取出时获得本利和为：F=P(1+i*n)=1000*(1+14%*3)=1420元 IF-P=1420-1200=220元 i=I/(P*n)=220/2400=9.2%4.某人将10000元投资于一项事业，年报酬率为6，3年后的金额为多少？5.某人有1200元，拟投入报酬率为8的投资机会，经过多少年才能使现有货币增加1倍？6.现有1200元，欲在19年后使其达到原来的3倍，选择投资机会时最低可接受的报酬率为多少？7.某人拟在5年后获得资金10000元，假设投资的报酬率为10，他现在应投入多少元？8.8.某建设项目总投资额某建设项目总投资额2020亿，计划

3、在每年末投资亿，计划在每年末投资5 5亿，分亿，分4 4年投年投资完，资金借贷年利率为资完，资金借贷年利率为1010，问，问4 4年后应偿还的总投资本利年后应偿还的总投资本利和为多少？和为多少？年F=?01234A解：画现金流图如下：9.某企业计划自筹资金，在5年后扩建厂房，估计那时需资金1000万元，问从现在起平均每年应积累多少资金？年利率6。0 15AF年解：画现金流图如下：10.采用某项专利技术，每年可获利200万元，在年利率6的情况下，5年后即可连本代利全部收回，问期初的一次性投入为多少？015年P？A解：画现金流图如下：11.假设以10的利率借得20000万元，投资于某个寿命为10年

4、的项目，每年至少回收多少资金才有利？0110PA？年解：画现金流图如下：12.12.期初有一笔资金期初有一笔资金10001000万元投入某个项目，年利率万元投入某个项目，年利率1010，从，从1 1到到1010年每年年末等额收回多少钱，到第年每年年末等额收回多少钱，到第1010年末正好将年末正好将10001000万万元本金及利息全部收回？元本金及利息全部收回？若到第10年末还能回收残值（Sv）100万元，则资金回收成本（CR）为：01101000100A=?年13.某项设备购置及安装费共6000元，估计可使用6年，残值忽略不计。使用该设备时，第1年维修操作费为1500元，但以后每年递增200元，如年利率为12，问该设备总费用现值为多少？相当于每年等额之费用为多少？解：现金流图如下：0 1 23 4 5 66000150015001000年14.某企业某设备维修费第一年为4000元，此后10年的寿命期内，逐年递增6，假定资金的年利率为15，求该几何序列的现值及等额序列年金。15.（1）P=？注意：P在第一个A的前一期发生；（2）F=?注意：F与最后一个A同期发生。0 1 2 3910年P0P1P2AF9F10