证券类理财产品介绍参考课件.ppt

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1、 证券类理财产品介绍证券类理财产品介绍1 主要的证券类理财产品主要的证券类理财产品 证券投资基金证券投资基金 券商集合资产管理计划券商集合资产管理计划2 2证券类理财产品证券类理财产品证券类理财产品证券类理财产品委托人委托人委托人委托人管理人管理人管理人管理人托管人托管人托管人托管人聚少积多 专业管理 资金安全 基金公司基金公司证券公司证券公司商业银行商业银行3 3证券投资基金证券投资基金证券投资基金证券投资基金基金基础知识基金基础知识基金相关业务基金相关业务基金交易指南基金交易指南1234 4基金基础知识基金基础知识1什么是证券投资基金？什么是证券投资基金？2基金与股票、债券的区别？基金与股

2、票、债券的区别？3基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？4基金公司有哪些信息披露规定？基金公司有哪些信息披露规定？5 51什么是证券投资基金？什么是证券投资基金？基金基础知识基金基础知识 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。基基金金管管理理人人基基金金托托管管人人基基金金投投资资人

3、人证证券券市市场场6 6基金基础知识基金基础知识7 7基金基础知识基金基础知识8 8基金基础知识基金基础知识9 9基金基础知识基金基础知识2基金与股票、债券的区别？基金与股票、债券的区别？理财产品理财产品理财产品理财产品区别内容区别内容区别内容区别内容股票股票股票股票债券债券债券债券基金基金基金基金经济关系不同经济关系不同经济关系不同经济关系不同所有权关系，一种所有所有权关系，一种所有所有权关系，一种所有所有权关系，一种所有权凭证，投资者购买后权凭证，投资者购买后权凭证，投资者购买后权凭证，投资者购买后就成为公司的股东就成为公司的股东就成为公司的股东就成为公司的股东债权债务关系，一种债债权债务

4、关系，一种债债权债务关系，一种债债权债务关系，一种债权凭证，投资者购买后权凭证，投资者购买后权凭证，投资者购买后权凭证，投资者购买后就成为该公司的债权人就成为该公司的债权人就成为该公司的债权人就成为该公司的债权人信托关系，一种受益信托关系，一种受益信托关系，一种受益信托关系，一种受益凭证，投资者购买基凭证，投资者购买基凭证，投资者购买基凭证，投资者购买基金后就成为该基金受金后就成为该基金受金后就成为该基金受金后就成为该基金受益人益人益人益人资金投向不同资金投向不同资金投向不同资金投向不同直接投资工具，所筹资直接投资工具，所筹资直接投资工具，所筹资直接投资工具，所筹资金主要投向实业领域金主要投向

5、实业领域金主要投向实业领域金主要投向实业领域直接投资工具，所筹资直接投资工具，所筹资直接投资工具，所筹资直接投资工具，所筹资金主要投向实业领域金主要投向实业领域金主要投向实业领域金主要投向实业领域间接投资工具，所筹间接投资工具，所筹间接投资工具，所筹间接投资工具，所筹资金主要投向有价证资金主要投向有价证资金主要投向有价证资金主要投向有价证券等金融工具券等金融工具券等金融工具券等金融工具收益与风险大小不同收益与风险大小不同收益与风险大小不同收益与风险大小不同高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益高风险、高收益低风险、低收益低风险、低收益低风险、低收益低风险、低收益风险适中、收益稳健风险适中、

6、收益稳健风险适中、收益稳健风险适中、收益稳健10103基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？基金基础知识基金基础知识依据运作方式的不同依据运作方式的不同封闭式基金封闭式基金开放式基金开放式基金封闭式基金 是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。基金运作方式。开放式基金 是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回的一种基金运

7、作方式。间和场所进行申购或赎回的一种基金运作方式。1111基金基础知识基金基础知识封闭式基金与开放式基金的主要区别封闭式基金封闭式基金封闭式基金封闭式基金开放式基金开放式基金开放式基金开放式基金期限不同期限不同期限不同期限不同一般都有一个固定的存续期，我国的一般都有一个固定的存续期，我国的一般都有一个固定的存续期，我国的一般都有一个固定的存续期，我国的封闭式基金存续期大多在封闭式基金存续期大多在封闭式基金存续期大多在封闭式基金存续期大多在15151515年左右年左右年左右年左右一般没有期限一般没有期限一般没有期限一般没有期限份额限制不同份额限制不同份额限制不同份额限制不同基金份额固定，在封闭期

8、限内未经法基金份额固定，在封闭期限内未经法基金份额固定，在封闭期限内未经法基金份额固定，在封闭期限内未经法定程序认可不能增减定程序认可不能增减定程序认可不能增减定程序认可不能增减规模不固定，投资者可随时提出申购或规模不固定，投资者可随时提出申购或规模不固定，投资者可随时提出申购或规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回，基金份额会随之增加或减少赎回，基金份额会随之增加或减少赎回，基金份额会随之增加或减少赎回，基金份额会随之增加或减少交易场所不同交易场所不同交易场所不同交易场所不同募集后只能委托证券公司在证券交易募集后只能委托证券公司在证券交易募集后只能委托证券公司在证券交易募集后只能委托证券公司

9、在证券交易所按市价买卖，交易在投资者间完成所按市价买卖，交易在投资者间完成所按市价买卖，交易在投资者间完成所按市价买卖，交易在投资者间完成投资者可向基金管理公司或其代销机构投资者可向基金管理公司或其代销机构投资者可向基金管理公司或其代销机构投资者可向基金管理公司或其代销机构提出申购或赎回申请，交易在投资者与提出申购或赎回申请，交易在投资者与提出申购或赎回申请，交易在投资者与提出申购或赎回申请，交易在投资者与基金公司间完成基金公司间完成基金公司间完成基金公司间完成价格形成方式价格形成方式价格形成方式价格形成方式不同不同不同不同主要受二级市场供求关系的影响，当主要受二级市场供求关系的影响，当主要受

10、二级市场供求关系的影响，当主要受二级市场供求关系的影响，当需求旺盛时，出现溢价交易现象，反需求旺盛时，出现溢价交易现象，反需求旺盛时，出现溢价交易现象，反需求旺盛时，出现溢价交易现象，反之出现折价交易现象之出现折价交易现象之出现折价交易现象之出现折价交易现象买卖价格以基金份额净值为基础，不受买卖价格以基金份额净值为基础，不受买卖价格以基金份额净值为基础，不受买卖价格以基金份额净值为基础，不受供求关系的影响供求关系的影响供求关系的影响供求关系的影响12123基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？基金基础知识基金基础知识依据投资对象的不同依据投资对象的不同货币市场基金货币市场基金债券基金债券基金混合

11、基金混合基金股票基金股票基金 根据中国证监会对基金类别的分类标注，60以上的基金资产投资于股票的为股票基金；80以上的基金资产投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。1313低低高高低低风险风险收益收益高高货币市场基金货币市场基金债券基金债券基金混合基金混合基金股票基金股票基金基金基础知识基金基础知识货币市场基金、债券基金、混合基金和股票基金的风险及收益特征14143基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？基金基础知识基金基础知识依据投资目标的不同依据投资目标的不同价值型基金价

12、值型基金成长型基金成长型基金平衡型基金平衡型基金价值型基金 是指以追求稳定的经常性收入为基金目标的基金，主要以是指以追求稳定的经常性收入为基金目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。成长型基金 是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。平衡型基金 是既注重资本增值又关注当期收入的一类基金。是既注重资本增值又关注当期收入的一类基金。1515低低高高低低风险风险收益收益

13、高高价值型基金价值型基金平衡型基金平衡型基金成长型基金成长型基金基金基础知识基金基础知识价值型基金、成长型基金和平衡型基金的风险及收益特征16163基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？基金基础知识基金基础知识依据投资理念的不同依据投资理念的不同主动型基金主动型基金被动（指数）型基金被动（指数）型基金主动型基金 是一类力图超越基准组合表现的基金。是一类力图超越基准组合表现的基金。被动型基金 是试图复制指数的表现，并且一般选取特定的指数作为跟是试图复制指数的表现，并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。踪的对象，因此通常又被称为指数型基金。注：注：相对而言，主动型基金比被

14、动型基金的风险更大，但取得的收益也可相对而言，主动型基金比被动型基金的风险更大，但取得的收益也可能更大。能更大。17173基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？基金基础知识基金基础知识依据募集方式的不同依据募集方式的不同公募基金公募基金私募基金私募基金公募基金 是指可以面对社会大众公开发售的一类基金。是指可以面对社会大众公开发售的一类基金。私募基金 是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。注：注：与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投

15、资者的资格和人数常常受到严格的限制。此外，与公募基金必须遵守基金法高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制。此外，与公募基金必须遵守基金法律和法规的约束，接受监管部门的严格监管，并定期进行信息披露不同，私募基金律和法规的约束，接受监管部门的严格监管，并定期进行信息披露不同，私募基金在运作上具有较大的灵活性。私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受在运作上具有较大的灵活性。私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。能力的富裕阶层为目标客户。18183基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？基金基础知识基金基础知识特殊类型基金特殊类型基金系列基金系列基金保本基金保本

16、基金交易型开放式基金交易型开放式基金ETF基金基金LOF基金基金系列基金 又被称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基又被称为伞型基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行互相转换的一种基金结果形式。我国金独立运作，子基金之间可以进行互相转换的一种基金结果形式。我国目前共有目前共有9只系列基金（包括只系列基金（包括24只子基金）。只子基金）。保本基金 是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者的投资目标是是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。19193

17、基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？基金基础知识基金基础知识特殊类型基金特殊类型基金系列基金系列基金保本基金保本基金交易型开放式基金交易型开放式基金ETF基金基金LOF基金基金ETF基金（交易所交易基金）ETF基金结合了封闭式基金和开放式基金基金结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，的运作特点，投资者既可以像封闭式基金一样在交易所二级市场买卖，又可以像开放式基金一样申购、赎回。又可以像开放式基金一样申购、赎回。LOF基金（上市开放式基金）是一种既可以在场外市场进行基金份额申是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回，又可以在交易所进行基金份额

18、交易、申购或赎回的开放式基金，购赎回，又可以在交易所进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金，是我国对证券投资基金的一种本土化创新。是我国对证券投资基金的一种本土化创新。2020交易型开放式指数基金交易型开放式指数基金交易型开放式指数基金交易型开放式指数基金ETFETF的特点的特点的特点的特点+用实物申购赎回用实物申购赎回+份额在交易所交易份额在交易所交易+被动式管理被动式管理+追踪指数追踪指数开放式基金开放式基金ETF折溢价小折溢价小跟踪误差小跟踪误差小流动性好流动性好透明度高透明度高成本低成本低分散投资分散投资交易灵便交易灵便套利机制使得ETF的流动性与基础市场的流动性相接套利活动抑制折溢

19、价扩大，将其控制在合理水平可连续买卖并享有股票市场各种灵活交易机制，且有多种套利模式基金资产相对稳定，换手率较低，管理费用少，加之税费优惠，ETF运作与投资成本低，跟踪误差小。按指数构成投资，且每日披露PCF，并实时计算IOPV按指数构成投资，风险分散2121国内国内国内国内ETFETF产品发展产品发展产品发展产品发展20092009年国内年国内年国内年国内ETFETF的每日成交金额占全部交易型基金的比例达的每日成交金额占全部交易型基金的比例达的每日成交金额占全部交易型基金的比例达的每日成交金额占全部交易型基金的比例达70%70%，成交活跃度较高，成交活跃度较高，成交活跃度较高，成交活跃度较高

20、2222交易型开放式指数基金交易型开放式指数基金交易型开放式指数基金交易型开放式指数基金 ETF ETF ETF ETF的应用的应用的应用的应用长期投资长期投资套利套利中期波段中期波段短期趋势交易短期趋势交易ETF的应用的应用资产配置资产配置2323交易型开放式基金交易型开放式基金交易型开放式基金交易型开放式基金 LOFLOF基金基金基金基金深交所挂牌交易的开放式基金深交所挂牌交易的开放式基金 英文全称为英文全称为Listed Open-Ended FundListed Open-Ended Fund，即，即“上市开放式基金上市开放式基金”。像股票买卖一样的开放式基金！像股票买卖一样的开放式基

21、金！T T日买入的基金份额，日买入的基金份额，T+1T+1日可以卖出日可以卖出 T T日卖出的基金份额，资金当日可用于交易，日卖出的基金份额，资金当日可用于交易，T+1T+1日可提现日可提现交易方式的创新交易方式的创新2424交易型开放式基金交易型开放式基金交易型开放式基金交易型开放式基金 LOF LOF LOF LOF基金现状基金现状基金现状基金现状数量：数量：3838只只 占占7%7%的所有的所有545545只开放式基金（货币基金除外）只开放式基金（货币基金除外）包括包括1010只指数基金只指数基金规模：将近规模：将近30003000亿元亿元 占占12%12%的所有的所有545545只开放

22、式基金（货币基金除外）总规模只开放式基金（货币基金除外）总规模 1010只指数基金总规模只指数基金总规模672672亿，占亿，占LOFLOF总规模的总规模的25%25%交易量：交易量：20092009年超过年超过300300亿元亿元 其中约其中约50%50%来自嘉实来自嘉实300LOF300LOF数据来源：WIND资讯 截止2010年3月19日2525LOFLOF：灵活的交易方式带来的一系列优势：灵活的交易方式带来的一系列优势：灵活的交易方式带来的一系列优势：灵活的交易方式带来的一系列优势想买场内场外买入申购 券商的角色券商的角色 1.1.交易：投资者可以通过券商交易系统像买卖股票一样交易基金

23、份额交易：投资者可以通过券商交易系统像买卖股票一样交易基金份额 2.2.代销：投资者可以通过证券公司进行基金份额的申购、赎回代销：投资者可以通过证券公司进行基金份额的申购、赎回想卖场内场外卖出赎回申购赎回 场内外份额可转换 每15秒的场内参考净值 场内折溢价比率小 2009年，LOF基金平均折溢价为0.485 考虑场外赎回费的因素，场内交易价格与基金净值基本一致2626交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金分级基金分级基金分级基金分级基金分级机制分级机制分级机制分级机制 通过将基金分为具有不同风险收益特征的两类单级份通过将基金分为具有不同风险收益特征的

24、两类单级份额，满足不同投资者的需求。额，满足不同投资者的需求。杠杆效应杠杆效应杠杆效应杠杆效应可交易性可交易性可交易性可交易性 为高风险收益偏好投资者提供获取杠杆收益的机会，为高风险收益偏好投资者提供获取杠杆收益的机会，填补了国内杠杆型产品的空白。填补了国内杠杆型产品的空白。具有较强的交易性。可以有效活跃基金市场，为基金具有较强的交易性。可以有效活跃基金市场，为基金市场新增资产配置和交易的工具。市场新增资产配置和交易的工具。2727交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金国内分级基金概况国内分级基金概况国内分级基金概况国内分级基金概况简称简称简称简称分级

25、份额分级份额分级份额分级份额募集方式募集方式募集方式募集方式两级是否两级是否两级是否两级是否同时上市同时上市同时上市同时上市分级方式分级方式分级方式分级方式运作方式运作方式运作方式运作方式投资方式投资方式投资方式投资方式瑞福分级瑞福分级瑞福分级瑞福分级瑞福优先（瑞福优先（瑞福优先（瑞福优先（50%50%50%50%份额）份额）份额）份额）瑞福进取（瑞福进取（瑞福进取（瑞福进取（50%50%50%50%份额）份额）份额）份额）分开募集分开募集否否按照投资者不同按照投资者不同风险收益偏好风险收益偏好半封闭式半封闭式主动投资主动投资长盛同庆长盛同庆长盛同庆长盛同庆同庆同庆同庆同庆A A A A（40

26、%40%40%40%份额）份额）份额）份额）同庆同庆同庆同庆B B B B（60%60%60%60%份额）份额）份额）份额）统一募集统一募集是是按照投资者不同按照投资者不同风险收益偏好风险收益偏好封闭式封闭式主动投资主动投资瑞和分级瑞和分级瑞和分级瑞和分级瑞和小康（瑞和小康（瑞和小康（瑞和小康（50%50%50%50%份额）份额）份额）份额）瑞和远见（瑞和远见（瑞和远见（瑞和远见（50%50%50%50%份额）份额）份额）份额）瑞和瑞和瑞和瑞和300300300300统一募集统一募集是是按照投资者对股按照投资者对股市的不同预期市的不同预期开放式开放式被动投资被动投资指数指数-沪深沪深30030

27、0国泰估值优势国泰估值优势国泰估值优势国泰估值优势估值优先（估值优先（估值优先（估值优先（50%50%50%50%份额）份额）份额）份额）估值进取（估值进取（估值进取（估值进取（50%50%50%50%份额）份额）份额）份额）统一募集统一募集是是按照投资者不同按照投资者不同风险收益偏好风险收益偏好封闭式封闭式主动投资主动投资国联安双禧国联安双禧国联安双禧国联安双禧100100100100双禧双禧双禧双禧A A A A（40%40%40%40%份额）份额）份额）份额）双禧双禧双禧双禧B B B B（60%60%60%60%份额）份额）份额）份额）双禧双禧双禧双禧100100100100统一募集统

28、一募集是是按照投资者不同按照投资者不同风险收益偏好风险收益偏好开放式开放式被动投资被动投资指数指数-中证中证100100兴业合润分级兴业合润分级兴业合润分级兴业合润分级合润合润合润合润A A A A（40%40%40%40%份额）份额）份额）份额）合润合润合润合润B B B B（60%60%60%60%份额）份额）份额）份额）合润基金份额合润基金份额合润基金份额合润基金份额统一募集统一募集是是按照零息可转债按照零息可转债模式模式开放式开放式主动投资主动投资2828交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金交易型开放式创新基金国内分级基金发展历程国内分级基金发展历程国内分级基金

29、发展历程国内分级基金发展历程瑞福分级瑞福分级 20072007年成立年成立长盛同庆长盛同庆20092009年成立年成立银华深证银华深证10020102010年成立年成立第一代分级基金第一代分级基金第二代分级基金第二代分级基金第第三三代代分分级级基基金金瑞和沪深瑞和沪深3002009年成立2929基金基础知识基金基础知识3基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？创新基金（结构分级）创新基金（结构分级）国投瑞银国投瑞银瑞福基金瑞福基金 国投瑞银基金公司根据国投瑞银基金公司根据“结构分级结构分级”的创新思路针对不同风险偏好的创新思路针对不同风险偏好投资者推出的不同份额的基金产品。投资者推出的不同份额的基

30、金产品。（1 1）瑞福优先的目标投资者是风险收益偏好较低的投资者，其分红）瑞福优先的目标投资者是风险收益偏好较低的投资者，其分红方案为年基准收益率为方案为年基准收益率为1 1年期定期存款利率年期定期存款利率+3%+3%，按当前的利率，其收，按当前的利率，其收益水平为益水平为6.06%6.06%，超额收益将按，超额收益将按1 1比比9 9的比例分配。的比例分配。（2 2）瑞福进取则定位于那些有较高风险收益偏好的投资者。持有进）瑞福进取则定位于那些有较高风险收益偏好的投资者。持有进取份额的投资者所获取的投资收益主要来源于对超额收益取份额的投资者所获取的投资收益主要来源于对超额收益90%90%的部分

31、。的部分。3030基金基础知识基金基础知识3基金的有哪些类型？基金的有哪些类型？创新基金（封闭期创新基金（封闭期1年）年）工银瑞信工银瑞信瑞信红利瑞信红利 工银瑞信红利股票型创新基金的最大特点就是采用了“开放式基金封闭化管理”的模式，简单理解就是把开放式基金三个月的封闭期延长至一年，从而有效地规避短期市场赎回所带来的流动性压力。虽然其在投资范围中规定了股票投资可实现100%上限操作等条款，但较其他创新型基金而言并无特殊的设计优势，且这种长达一年的封闭期所造成的流动性较差的缺点。3131基金基础知识基金基础知识4基金公司信息披露基金公司信息披露公告类别公告类别公告类别公告类别序序序序号号号号公告

32、名称公告名称公告名称公告名称公布时间公布时间公布时间公布时间募集信息募集信息募集信息募集信息披露披露披露披露1 1基金招募说明书及摘要基金招募说明书及摘要在基金份额发售的三日前在基金份额发售的三日前基金合同及摘要基金合同及摘要在基金份额发售的三日前在基金份额发售的三日前2 2基金份额发售公告基金份额发售公告在披露招募说明书的当日在披露招募说明书的当日3 3基金合同生效公告基金合同生效公告基金合同生效的次日基金合同生效的次日4 4更新后的基金招募书更新后的基金招募书在每六个月结束之日起四十五日内在每六个月结束之日起四十五日内更新后的基金招募书摘更新后的基金招募书摘要要在每六个月结束之日起四十五日

33、内在每六个月结束之日起四十五日内运作信息运作信息运作信息运作信息披露披露披露披露5 5封闭式净值公告封闭式净值公告基金管理人应当至少每周公告一次封闭式基金的资产净基金管理人应当至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值值和份额净值开放式净值公告开放式净值公告开放式基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申开放式基金的基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资购或赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在每个开放日产净值和基金份额净值。基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点及其它媒介，披的

34、次日，通过网站、基金份额发售网点及其它媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。3232基金基础知识基金基础知识4基金公司信息披露基金公司信息披露公告类公告类别别序序号号公告名称公告名称公布时间公布时间运作信运作信息披露息披露5 5半年度、年度最后一天的半年度、年度最后一天的基金资产净值公告基金资产净值公告基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。日基金资产净值和基金份额净值。6 6基金年度报告基金年度报告在每年结束之日起九十日内在每年结束之日起九十日内基金年度报告

35、摘要基金年度报告摘要在每年结束之日起九十日内在每年结束之日起九十日内7 7半年度报告半年度报告在上半年结束之日起六十日内在上半年结束之日起六十日内半年度报告摘要半年度报告摘要在上半年结束之日起六十日内在上半年结束之日起六十日内8 8季度报告季度报告在每个季度结束之日起十五个工作日内在每个季度结束之日起十五个工作日内临时信临时信息披露息披露9 9临时报告书临时报告书两日内编制两日内编制1010召集基金份额持有人大会召集基金份额持有人大会应当至少提前三十日公告应当至少提前三十日公告1111澄清公告澄清公告立即立即3333证券投资基金证券投资基金证券投资基金证券投资基金基金基础知识基金基础知识基金交

36、易指南基金交易指南123基金相关业务基金相关业务3434基金相关业务基金相关业务1什么是基金分红？什么是基金分红？2什么是基金转换？什么是基金转换？3什么是基金拆分？什么是基金拆分？4什么是定期定额投资？什么是定期定额投资？3535基金相关业务基金相关业务1什么是基金分红？什么是基金分红？基金分红基金分红 是指基金将收益的一部分以现金或折算成基金份额的形是指基金将收益的一部分以现金或折算成基金份额的形式派发给投资人，这部分收益原来就是基金份额净值的一部分。式派发给投资人，这部分收益原来就是基金份额净值的一部分。按照证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，封闭式基

37、金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的百分之九十；开放式基金的基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例。开放式基金的默认分红方式为现金红利，投资人可以在购买时自行设定或在确认份额后将其修改为“红利再投资”。3636基金相关业务基金相关业务2什么是基金转换？什么是基金转换？基金转换基金转换 是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，是指当一家基金管理公司同时管理多只开放式基金时，基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即，投资基金投资人可以将持有的一只基金转换为另一只基金。即，投资人卖出一只基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。人卖出一只

38、基金的同时，买入该基金管理公司管理的另一只基金。通常，基金转换费用非常低，甚至不收。通常，基金转换费用非常低，甚至不收。转换申请中的两只基金要符合如下条件：转换申请中的两只基金要符合如下条件：（1 1）在同一家销售机构销售的，且为同一注册登记人的两只开放）在同一家销售机构销售的，且为同一注册登记人的两只开放式基金；式基金；（2 2）前端收费模式的开放式基金只能转换到前端收费模式的其它）前端收费模式的开放式基金只能转换到前端收费模式的其它基金，申购费为零的基金默认为前端收费模式；基金，申购费为零的基金默认为前端收费模式；（3 3）后端收费模式的基金可以转换到前端或后端收费模式的其它）后端收费模式

39、的基金可以转换到前端或后端收费模式的其它基金。基金。3737基金相关业务基金相关业务3什么是基金拆分？什么是基金拆分？基金拆分 类似于股票里的送配股，是在保持投资人资产类似于股票里的送配股，是在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。对应关系，重新计算基金资产的一种方式。举例：某投资者持有基金某投资者持有基金1万份，基金份额净值为万份，基金份额净值为2元，其共有基金资产元，其共有基金资产2万元。基金如按万元。基金如按1：2的比例的比例进行拆分，基金份额净值变为进行拆分，基金份额净值变为1

40、元，总份额加倍，该元，总份额加倍，该投资者持有的基金份额由原来的投资者持有的基金份额由原来的1万份变为万份变为2万份，万份，基金净值降低基金净值降低,但对应的资产仍为但对应的资产仍为2万元。万元。3838基金相关业务基金相关业务4什么是定期定额投资？什么是定期定额投资？定期定额投资定期定额投资:是指投资者通过指定的销售机构提出申请，约定是指投资者通过指定的销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构在约定扣款日在每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构在约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及申购的一种交易方式。投资者指定银行账户内自动完成扣款及申购的一种交易方式。

41、定期定额投资的优点 （1 1）摊薄成本）摊薄成本 （2 2）聚沙成塔）聚沙成塔3939证券投资基金证券投资基金证券投资基金证券投资基金基金基础知识基金基础知识基金相关业务基金相关业务123基金交易指南基金交易指南4040基金交易指南基金交易指南1什么是认购、申购和赎回？什么是认购、申购和赎回？2基金交易有哪些费用？基金交易有哪些费用？3什么是基金份额净值、累计净值？什么是基金份额净值、累计净值？4怎样购买基金？怎样购买基金？5其他问题？其他问题？4141基金交易指南基金交易指南1什么是认购、申购和赎回？什么是认购、申购和赎回？认购 是指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上手续费购买基金的行

42、为，是指投资人在基金募集期按照基金的单位面值加上手续费购买基金的行为，基金的发行价一般为基金的发行价一般为1元。投资人办理认购等基金业务的时间为开放日，具体业务元。投资人办理认购等基金业务的时间为开放日，具体业务办理时间以销售机构公布时间为准。办理时间以销售机构公布时间为准。申购 是指投资人在基金成立之后，按照当日收市后计算出的基金单位资产净值加是指投资人在基金成立之后，按照当日收市后计算出的基金单位资产净值加上少量手续费购买基金的行为。通常投资者在开放日，即上交所和深交所的交易上少量手续费购买基金的行为。通常投资者在开放日，即上交所和深交所的交易日日15：00前提交的有效申购申请，将按前提交

43、的有效申购申请，将按“未知价未知价”原则以当日计算出的净值确认，原则以当日计算出的净值确认，15：00之后提交的申请通常按下一开放日计算的净值确认。之后提交的申请通常按下一开放日计算的净值确认。赎回 是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，回收资金的行是指投资人将已经持有的开放式基金单位出售给基金管理人，回收资金的行为。通常投资者在开放日，即上交所和深交所的交易日为。通常投资者在开放日，即上交所和深交所的交易日15：00前提交的有效赎回前提交的有效赎回申请，将按申请，将按“未知价未知价”原则以当日计算出的净值确认，原则以当日计算出的净值确认，15：00之后提交的申请通之后提交的申

44、请通常按下一开放日计算的净值确认。常按下一开放日计算的净值确认。4242基金交易指南基金交易指南2基金交易有哪些费用？基金交易有哪些费用？什么是前端、后端收费？什么是前端、后端收费？什么是基金管理费、基金托管费？什么是基金管理费、基金托管费？4343基金交易指南基金交易指南2基金交易有哪些费用？基金交易有哪些费用？什么是前端、后端收费？这是针对基金的认这是针对基金的认/申购而言的。申购而言的。前端收费前端收费 如果认如果认/申购费是在购买基金时收取的，通常按照购买金申购费是在购买基金时收取的，通常按照购买金额的大小递减，称为前端收费。额的大小递减，称为前端收费。后端收费后端收费 如果认如果认/

45、申购费是在赎回基金时收取的，通常按照持有基申购费是在赎回基金时收取的，通常按照持有基金时间的长短递减，称为后端收费。有些后端收费在持有基金到达金时间的长短递减，称为后端收费。有些后端收费在持有基金到达一定年限后可以免除。一定年限后可以免除。4444基金交易指南基金交易指南2基金交易有哪些费用？基金交易有哪些费用？什么是基金管理费、基金托管费？基金管理费 指基金管理人管理基金资产所收取的报酬。基金管理人可按固指基金管理人管理基金资产所收取的报酬。基金管理人可按固定费率或固定费率加提业绩表现费的方式收取管理费。业绩表现费指固定定费率或固定费率加提业绩表现费的方式收取管理费。业绩表现费指固定管理费之

46、外的支付给基金管理人的与基金业绩挂钩的费用。按固定费率收管理费之外的支付给基金管理人的与基金业绩挂钩的费用。按固定费率收取的管理费按基金资产净值的一定比例逐日计算，按月提取。国内的管理取的管理费按基金资产净值的一定比例逐日计算，按月提取。国内的管理费通常为费通常为1.5%1.5%，根据不同的基金类型也会有所不同。，根据不同的基金类型也会有所不同。日管理费计算日基金资产净值日管理费计算日基金资产净值管理费率管理费率当年天数当年天数 基金托管费 是指基金托管人托管基金资产所收取的费用，通常按基金资是指基金托管人托管基金资产所收取的费用，通常按基金资产所收取的费用，通常按基金资产净值的一定比例逐日计

47、算，按月提取。产所收取的费用，通常按基金资产净值的一定比例逐日计算，按月提取。国内的托管费通常为国内的托管费通常为0.25%0.25%，根据不同的基金类型也会有所不同。，根据不同的基金类型也会有所不同。日托管费计算日基金资产净值日托管费计算日基金资产净值托管费率托管费率当年天数当年天数4545基金交易指南基金交易指南3什么是基金份额净值、累计净值？什么是基金份额净值、累计净值？基金份额净值 是指每份基金份额的净值，等于基金的总资产减去是指每份基金份额的净值，等于基金的总资产减去总负债后的余额再除以基金份额总数，即某一时点每一份基金份总负债后的余额再除以基金份额总数，即某一时点每一份基金份额实际

48、代表的价值，是基金当天的成绩单。额实际代表的价值，是基金当天的成绩单。累计净值 是指份额净值与基金成立以来累计分红派息之和。累计是指份额净值与基金成立以来累计分红派息之和。累计净值反映该基金自成立以来的总体收益情况的数据。净值反映该基金自成立以来的总体收益情况的数据。4646基金交易指南基金交易指南4怎样购买基金？怎样购买基金？到哪里买基金？到哪里买基金？什么是基金账户、交易账户？什么是基金账户、交易账户？投资者是否可以撤销基金认购、申购和赎回申请？投资者是否可以撤销基金认购、申购和赎回申请？购买新发行基金后，何时可以查询认购结果？购买新发行基金后，何时可以查询认购结果？申购期间购买基金何时能

49、够确认呢？申购期间购买基金何时能够确认呢？申购到的份额何时可以赎回？申购到的份额何时可以赎回？什么是巨额赎回？什么是巨额赎回？47474怎样购买基金？怎样购买基金？基金交易指南基金交易指南到哪里买基金？购买基金首先要开设账户，基金的开户渠道主要有三种：银行、购买基金首先要开设账户，基金的开户渠道主要有三种：银行、券商和基金公司。确定购买某只基金后，可以到代销该基金的银券商和基金公司。确定购买某只基金后，可以到代销该基金的银行网点、证券公司营业部或者基金管理公司的直销中心申请开户，行网点、证券公司营业部或者基金管理公司的直销中心申请开户，包括基金账户和基金交易账户。包括基金账户和基金交易账户。注

50、：注：同一只基金，代销网点和直销中心对每个账户的同一只基金，代销网点和直销中心对每个账户的最低金额要求不等，事先可以拨打代销机构或基金公最低金额要求不等，事先可以拨打代销机构或基金公司客服电话咨询。司客服电话咨询。48484怎样购买基金？怎样购买基金？基金交易指南基金交易指南什么是基金账户、交易账户？基金账户 又称又称“TATA账户账户”，是指注册登记机构为投资人建立的，是指注册登记机构为投资人建立的用于管理和记录投资人基金种类、数量变化等情况的账户，不用于管理和记录投资人基金种类、数量变化等情况的账户，不论投资人通过哪个渠道办理，均记录在该账户下。论投资人通过哪个渠道办理，均记录在该账户下。