趋势交易系统.doc

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1、趋势交易系统前言有不少股友，不管是刚入市的，还是炒了好几年的，都存在随性而炒，没有一个一致性的获利能力，常常是激动地追高买在了高位，该止损又不止损，温水煮青蛙般地被严重套牢。不少人买入后就想当然地认为行情会按他想象地走，结果失望。炒股，眼睛要盯住风险，做好风险控制。我们有的人很有这种意识，买入后一有风吹草动就赶快出局，仿佛惊弓之鸟。其实，炒股不要那么大意，也不必那么紧张，我们学好技术，定好交易原则，严格执行就行。我的趋势交易系统，是按趋势进行交易、并有风险控制和资金管理的一套系统。现在介绍这套系统给你，技术学到了，你就严格按规则办，做到知行合一，而知行合一又是大多数人难做到的。都无法克服人性的

2、弱点，所以我们炒股最大的敌人不是庄家，而是自己。炒股就是炒心态。不要去寻求一招制敌的绝世武功，根本没有。大道至简，最有效的也是最简单的，正因为简单，所以很多人看不起。炒股是少数人赢，多数人输的零和游戏。只有少数人克服了弱点，用最简单最有效的方法重复地做，就得到了自己想要的利润，做到了长期稳定赢利。我编的这套教程，很多地方是摘录了鹿希武老师的趋势交易法一书中的内容，在此，我深深地感谢鹿老师。我编写这套教程，一是为了让更多的股友们赚到钱，二是锻炼自己的写作能力，这是我第一次写，也希望各位多多指正。我们会犯错，但我们必须改错，在炒股过程中，我也会不断犯错，希望股友们及时提出，犯了错就立即改正，下次不

3、再犯同样的错误。第一章 概述第一节 趋势的定义趋势，简单地说，就是指某一特定周期内价格的变动方向（或运动方向）。趋势的方向，我们分为三种：上升趋势、下降趋势和横向整理（也叫无趋势）。1、 上升趋势在某一周期内，市场价格不断突破前一浪的高点，创出新高，在回调过程中却不跌破前一浪的低点的过程，就是上升趋势。如图：2、下降趋势在某一周期内，市场价格不断跌破前一浪的低点，创出新低，在反弹过程中却不能升破前一浪的高点的过程，就是下降趋势。如图：3、横向整理在某一周期内，市场价格无力突破前一浪的高点，之后又无力跌破前一浪的低点，这样一直维持的过程就是横向整理。如图：第二节 趋势交易趋势交易简单地说就是跟随

4、趋势，在上升趋势中，我们执行买入计划；在下降趋势中，我们执行卖出计划。为什么我们要顺势交易？从理论上说，就是因为价位在趋势运动过程中顺势交易和逆势交易的盈利空间的比例不同。交易是为了获利，而交易又是一种博弈，有亏有赚，我们不可能百战百胜，但我们要努力实现亏小赚大，也就是说，我们希望用较小的空间（亏损）来换取较大的空间（盈利）。我们只有顺着趋势来交易，做到顺势而为，才会亏小赚大。在中国的股票市场，只能做多，不能做空。我们就只有买在上升趋势的回调低位，卖在上升浪高位才能获利。在下降趋势中，反弹的利润有限，风险也大，为保障资本，我们不提倡交易。趋势交易法，就是研究趋势转向的拐点，从而有效地参与交易的

5、技术方法。第二章 趋势拐点的判定第一节 趋势线趋势线是分析趋势最有效的工具之一，正确地绘出上升趋势线和下降趋势线，是决定你是顺势交易还是逆市交易的关键的因素。趋势线的画法有很多种，每个人的画法又不尽相同，不管是业余还是专业的交易员，在绘制趋势线的方法上缺乏一致性。但有两点大家的观点的一致的：1、趋势线应该尽量正确地反映价格的趋势，也就是它必须遵循道氏理论的精髓趋势的定义；2、趋势线对实际交易有参考价值，可以协助我们在交易过程中实现盈利。我们发现很少有人能够将趋势线准确地在图表上画出，究其原因是对趋势线定义的模糊或不清楚，随心所欲，想在哪画就在哪画，随意性很强。1、上升趋势线正确画法：连接某一时

6、间段最低点（或相对低点）与最高点之前的任意低点，中间不穿越任何价位的直线。如图： 最高点 相对低点 最低点 2、下降趋势线正确画法：连接某一时间段最高点（或相对高点）与最低点之前的任意高点，间不穿越任何价位的直线。如图： 最高点 最低点 第二节 绘制趋势线的原则1、上升趋势线不能连接最高点之后的点；下降趋势线不能连接最低点之后的点。2、价位不能穿越绘制的趋势线3、选择的两点之间，要有一定的时间跨度，并且两个连接点不能偏向最低点或最高点一边。 4、趋势线尽量选择与上升或下降趋势的中轴线平行第三节 拐点和拐点线拐点的概念来源于通道理论，任何一段上升趋势或下降趋势，都可以假定它在一个小的通道当中运行

7、，价格运行趋势整个局限于两条平行线之间。要反握住市场的趋势，就要随时关注市场的转折点拐点。拐点，是指趋势改变的转折点。拐点线，可以理解为通道的上轨和下轨。拐点线，可以让我们预先设好趋势将运行到线的位置，便于买入和卖出。绘制拐点线的原则是：要找上，先画下；要找下，先画上。1、上升趋势的拐点线：在上升趋势中，要找到向下整理的目标位，我们按照“要找下，先画上”的原则，在上升通道的上边画出外延线，再平移到通道下边得到的平行线就是拐点线。 外延线 拐点线 拐点要想找到上升趋势的上方卖出目标位，按照“要找上，先画下”的原则，先画出下方通道下轨外延线，再平移平行线到上方得到拐点线，趋势价位上移到拐点线附近就

8、是我们的目标位。外延线就是趋势最外边的两个点的连线，这条线要尽量与趋势的中心线平行，不平行相差很大的就不是外延线。总之，用眼睛从总体上都能看出趋势的方向和角度，趋势是一条有一定宽度的“带”，用两条线平行的线将这个带边沿框起，这两线平行线就是通道线，也就是外延线和拐点线。先画哪条，哪条就叫外延线，后面平推出的平行线就叫拐点线。 拐点线 拐点（目标位） 外延线下面是实例（上证指数）：2、下降趋势的拐点线下降趋势通道也是一样的，拐点线我就不举例了。第四节、分界点A在趋势判定中，分界点A起着举足轻重的作用，这个点如果判定错了，将使你误判趋势，或者出晚了，或者进晚了。所以，我们来学习掌握一下分界点A的界

9、定。分界点，是指价格突破趋势线和拐点线时，最后一个调整浪的高（低）点。 趋势线 分界点A价格突破趋势线和拐点线后，如果不能继续突破分界点A就拐头进入调整，我们认定趋势将横向振荡；如果继续突破了分界点A，我们认定趋势将改变。这种认定，是从大量的统计结果而得出的。第三章 主浪和调整浪无论波浪理论如何定义浪形，我们不外乎将趋势的波浪式运行分为主浪与调整浪两种。主浪，就是与趋势方向相同，并且幅度比较大的价格运动。调整浪，是与趋势方向相反或横向的价格运动。第一节 下跌趋势的主浪和调整浪下跌趋势的主浪，我们叫主跌浪，它的方向与下降趋势相同，并且角度比趋势角度大。下跌趋势的调整浪，我们叫反弹，它的方向与趋势

10、相反或横向。第二节 上升趋势的主浪和调整浪上升趋势的主浪，我们叫主升浪，它的方向与上升趋势相同，并且角度比上升趋势角度大。上升趋势的调整浪，我们叫回调，它的方向与上升趋势相反或横向。第四章 趋势交易的买卖点和止损点趋势交易，就是顺势而为，在中国股票市场，只能做多，也就是只能先买后卖。所以，我们应该顺着趋势，在上升趋势时才做股票，下降趋势我们是空仓休息。第一节 关于长线、中线和短线在趋势交易中，我们认为，长线是指整个长期的上升趋势，它持续的时候一般为1到2年；中线，是指长期上升趋势中的主升浪，持续时间2周到2个月；短线，是指中期上升趋势中的主升波，持续时间几天到2周。要注意的是，我们不要硬性认定

11、时间的划分，我们应实际走势为准。以下面实际的走势图为例：第二节 买点的确定无论是长线、中线，还是短线，我们确定买点的方法都是一样的，只是波浪级别不同而已。我们学习区分好了主浪和调整浪以后，就可以学习找买点和卖点。买点，是在上升趋势的调整浪结束处，这个点，也就是我们将调整浪做下降趋势线，当价格向上突破这条线的时候的点位。实例图：图中箭头就是调整之后上升突破调整趋势线的地方，这里是买入点。买入点的大概位置，我们可以用前面讲过的用通道上下轨也就是外延线和拐点线的方法求出。接近拐点线的那次拐头容易形成真正的调整结束点。上图中的小型下降趋势线，就是调整浪的趋势线，当价格突破这条线时介入，行情可能小横盘继

12、续调整，也可能向上运行进入主升浪，但当我们价格向上突破分界点时（也就是创了新高时），我们就可以判定调整行情结束，开始进入主升浪。寻找比较低的买点：要找到比较低的买点，就是利用“要找下，先画上”的方法画出拐点线，然后，看到调整接近拐点线后的拐头处买入。这个点比较低一些。如图所示：行情运行到现在这个位置，我们要找一个好买点，我们就先画上面的外延线（通道上轨），再向下推平行线到最下面的K线处，得到平行通道线（拐点线）：这样就可以准备好，等它下来接近拐点线后收上去时买入：之后的行情就如下：第三节 卖点的确定我们知道，当行情下跌破了分界点后，就说明可以认定下跌开始。那么，我们的卖点就定在跌破分界点的时候

13、。如果我们要找到一个比较高的波段卖点，也是用拐点线来求出。按照“要找上，先画下”的原则，先画出下边的外延线，再向上推平行线得到拐点线。当行情上升接近拐点后向下拐头时卖出。但是，老实地说，卖点真是不好找。我们可以根据个股的情况而定，一般地，如果买入后，K线大幅拉升，远离原来的趋势线，角度也更大，就可以在拉升之后的拐头向下时卖出。如：绿色向下的箭头处卖如果个股上升斜率不大，是小振荡上行的，我们就运用跌破分界点的方法来做：破分界点的方法尤其适用于中长线的操作。而短线是做一个波段，有了利润，结合MACD红柱缩短的第一天出局，就卖得比较高了。第四节 止损点的设置设置止损点，是风险控制的一个重要手段。在上

14、升趋势中，这个止损点，应该是一个通道的下方的支撑点，这可能是上升浪中的一个小浪之后回调的低点，也可能是调整浪的最低点。如果你买在调整浪结束之后的点，止损点就设在调整浪最低点；如果你买在主升浪途中的一波之后的回调结束处，止损点就设在最高一波之前的回调的最低点。图中，在B点买入，止损点设在调整浪最低点A点处。在D点买入的话，止损点设在当时最高一波之前的回调低点，所以，C点是止损点。止损点上移：买入后，价格创前一波新高，就将止损点上移到这个新高前的回调低点处。一直创新高就一直同样办法上移止损点。 第五章 资金管理和风险控制资金管理是股票中最最重要的一项，在我的趋势交易法中占了最重要的一席。止损点设好

15、了，资金管理就是风险控制的最有效的办法。我们知道，炒股是炒的概率，任何方法都不可能百分之百成功。所以，我们才要将风险控制放在首位。任何漂亮的买点，在买了之后照样有下跌的。所以，保障资本，是炒股的根本，炒股不是讲的如何赢，而是讲的如何不输和输的时候输得最少。资金管理就是保障资本的有效方法。只有保障了资本，只有将眼光盯住风险，控制风险，利润才会不请自来。这一经验，世界级的投机大师已经为我们树立了成功的典范。大家可以到网上查阅，这里不多说。我的趋势交易法，采用了鹿希武老师的趋势识别研判。而资金管理，采用了多数世界成功投机大师的风险金控制方法，例如艾尔德资金管理法。艾尔德资金管理的2和6原则：1、2原

16、则我们每次交易，必须将总资本的2作为本次的最大亏损金，如果本次买入后股价不升反跌，破了止损位出局，所亏损的金额最多只占总资金的2。例如：总资金为10万元，它的2就是2000元，交易亏损时就最大只亏2000元。有了2作为风险金，买入股数就是计算出来的，而不是随意买的。买入股数总资金2/（买入价止损价）如：总资金10万元，买入价10元，止损价9.5元，则：1000002/（109.5）4000股。实际买入要略小于4000股，因为我们还得支付交易佣金。当我们10元买入后，价格跌到9.5元我们止损出局，每股亏0.5元，4000股就是2000元。2、6原则6是指我们每月最大亏损金为总资金的6，达到这个值

17、，本月就停止操作，下月才有权再操作。我们必须每月的1日，将上月总资金的6计算一下，总资金亏6%就是多少，将结果记录下来。如100000元总资金，6就是6000元，那么，当总资金亏损到了94000元（1000006000）时，我们就必须平仓出局，本月必须停止损作，下月才有资格再操作。严格执行纪律，我们发现，输家各有各的原因，赢家虽有自己的不同方法，但共同的一点就是严格地执行纪律，所以，执行纪律，是我们要想做赢家必须做到的。第六章 实战指导学了认清趋势、找点位（买、卖、止损、止赢）和资金管理风险控制，我们就开始进行实战练习，下面我以最实用 的方法来进行指导。做股票，先识大势，在一个长期上升趋势中，

18、我们来做长期上升趋势中的主升浪，也就是中期的上升趋势，以及中期上升趋势中的主升浪或叫波段（短线）。我们要能够识别出上升趋势中的主升浪和调整浪，才能够正确在买入和卖出。在调整浪可能结束时买入，在主升浪可能结束时卖出。实战指导：1、中国石化08年是长期下降趋势，也就是熊市，我们不参与，空仓等待。等待一个转势的时机。行情运行到了09年1月14日的时候，我们发现，08年12月29日这个低点与11月4日这个低点比较是低点抬高，也就是不创新低，我们就开始注意行情可能转势了。继续观察，到了09年1月21日的K线最高价升破了长期下降趋势线，值得我们做好准备。1月23日收盘升破这条趋势线，我们可以认定行情将进入

19、横向整理或上升趋势。当行情运行到09年2月11日时，最高价突破了分界点A，之后2月16日收盘价突破A点，可以认定趋势转为上升趋势，我们等待一个回调结束点买入。2月18日开始调整，我们继续等待时机。09年3月4日，一根阳线收起，预示调整可能结束，我们开始买入，买入价8.41元，止损点设在调整浪最低点，也就是2月25日最低价7.81元。当时总资金10万元，我们计算允许买入的最大股数：1000002/（8.417.81）3333（股）我们买入3000股，因为要除去手续费。我们投入的钱是：30008.4125230元。之后的走势发现还没有调整结束，但没破止损点，我们持有。行情到了3月17日，才是最好的

20、买点。我们不动，继续持有，也不加仓。到了4月8日，一根阴线下来，可能是第一波进入调整的信号，这时候我们获利很少，但没有下跌并且没有跌破止损点我们不出，继续持有。之后进入第二波上升，4月13日创了新高，我们将中线止损点上移到2月25日这个点（图中B点），而将短线止损点上移到新一波的低点（C点）。继续持有。到4月22日一根阴线下来，可能是第二波的结束，将开始调整，这时候我们画一条这一个中线主升浪的趋势线，只要破了这条线就短线出局，不破就持有。之后的走势没有破线，行情运行到了5月8日，新的一波创了新高，持有。这时候将短线止损点上移到D点，画一条新的趋势线，以后破这条线时短线出局，破D点中线出局。之后

21、到了5月21日盘中跌破了这条线，可以出局，或者第二天5月25日短线出局，我们以25日收盘价10.30元卖出，收回的资金为：10.30300030900元。如果要等跌破最后一波的最低点D，我们按中线出局的话，继续持有。结果没有跌破，行情调整之后继续上升，于是，继续持有。行情继续，到了6月30日，就创了新高，于是，将中线的止损点从B点上移到E点，继续持股。之后上升，到了7月7日开始横向调整，如果之后下跌，跌破E点，我们就出局，不破持有。再接下来，没有破位，行情上升，继续持有。止损点由E点上移到H点。从7月21日创新高开始，我们画一根主升浪的上升趋势线，如果哪天下跌破线也可以出局。再接下来的7月29

22、日有一个回调低点I点，之后又创新高，我们就将止损点上移到I点，且调整趋势线，哪天回调破了这根线就主动止赢出局，破I点的话，一定要出局。之后的J点破了趋势线，可以出局。或者K点跌破了止损点I点，坚决出局。 如果以J点价14元卖出的话，收回资金是：14300042000（元）。如果以跌破I点的K点价13.3元出局，收回资金是：13.3300039900（元）。到此全部交易结束，我们来算一下我们投入的资金和收回的资金就知道，我们以第一种方式出局的话：投入25230元，收回30900元，赚5670元。第二种方式出局的话：投入25230元，收回42000元，赚16770元。第三种方式出局的话：投入252

23、30元，收回39900元，赚14670元。2、600746江苏索普09年2月27日，我们发现，趋势已经转变，处于熊市结束之后的上升趋势中的一个回调，我们要等待一个合适的买点。我们画上升趋势线，如果破线，说明中期主升浪结束进入中线调整，如果没破并拐头向上，说明中期主升浪还将继续新的一波上升。破位的话，我们到了买点的时候，以中线策略进入，没破的话，我们到了买点时，以短线波段为操作策略。之后的行情是没有破线，并在3月16日出现我们的买入形态，可以按短线波段的策略买入。止损点设在A点。总资金100000元，3月16日收盘价4.74元买入，止损价为3月3日4.13元。计算股数：1000002/（4.74

24、4.13）3278（股）我们买入3000股。行情继续。到了3月30日创新高，我们重画中期趋势线。并画出短期趋势线，到了4月3日一根阴线，说明可能短线波段中的第二小波结束开始回调，只要接下来收盘不破这个趋势通道，我们持有，破了就出。之后没破，并创了新高，我们重画短期趋势线。之后的行情收盘价没有破线，拐头上行。高点接近前高，可以调整趋势线。之后的行情没有破线，我们一直调整趋势线。到了5月21日（图中B点），我们发现破了波段的趋势线。短线波段出局。买入价4.74元，卖出价6.76元，计算收益：（6.764.74）30006060（元）。并不是说每一笔交易我们都会赢，也有亏的交易，只要是做好了资金管理

25、，在风险可控的规则下，就可将亏损控制住，让利润增长。 。接下来我们看看失败的操作：3、600086东方金钰东方金钰从08年11月7日开始到09年6月1日一共上升了两大个主升浪，之后进入调整，之后到了7月10日（图中B点）似有调整结束出现买点，将开始第三大升浪的样子，我们于B点买入，止损点设在调整浪最低点（09年7月1日）A点处。之后的7月27日C点也是一个买点，止损仍是A点。结果的走势并不是第三浪主升，形态再好也会下跌。7月30日跌破了止损点A，我们认赔出局。之后的调整是一个很大的调整，说明前面两个主升大浪组成了更大的长期趋势的一个主升浪，现在的调整是长期趋势主升浪之后的一个调整浪，这个调整结

26、束之后才开始的长期趋势第二个主升浪。重要提醒：炒股最重要的是保障资本，其次才是获利，你如果没有风险控制的有效方法，没有严格的资金管理和严明的纪律去执行，尽管你多次获利，你也可能会在一次失误中将资金全部亏光。你以前越是成功率高，就越自信，就越会重仓买入，想获得快速的大利润。那么只要是你从来没有风险控制和资金管理的话，成功的越多你就越自信，也正因为自信，就将你带入万丈深渊。记住，“保障资本，风险控制，资金管理”，是炒股最最重要的。世界大师们、前人已经为我们做了示范，他们是在破产之后，有的人是破产多次之后，才得出的这一宝贵经验和教训。我们应当学习和采纳，只有站在巨人的肩膀上，你才会成功。第七章 趋势

27、交易法操作要点趋势交易法概括为三个重要部分：认清趋势、找准点位和风险控制。认清趋势。不但要知道上升趋势、下降趋势和横向整理，还要会识别主升浪和调整浪。长期下降趋势我们叫熊市，长期上升趋势我们叫牛市。我们做股票就是要做牛市。长期上升趋势，由主升浪和调整浪组成，这是大级别的上升趋势；中期上升趋势，它其实是长期上升趋势中的一个主升浪；短期上升趋势其实就是中期上升趋势中的一个主升浪，也叫波段。我们就是要会识别出这些不同级别的主升浪和调整浪。做到心中有数，从而在正确的点位进入和出来。所以，认清趋势，是找准点位的前提。找准点位。认清了不同级别的主升浪和调整浪，就可以在不同级别的调整浪的可能结束点买入，然后

28、享受不同级别的主升浪拉升，最后在不同级别的升浪可能结束点出局。但不是每次在可能的调整结束点买入后就一定会上升，所以，要设止损点。而能否正确地设置止损点，关系到操作频率和有效率的高低。所以，止损点设对了，既经受得住洗盘，也不会频繁进出场。1、买点的位置买点，是在调整浪下跌通道被拐头向上升破通道线时的点位。长期调整浪结束买入，可以享受长期、中期和短期各种利润。中期调整浪结束买入，可以享受波段和短线利润。短线调整结束买入，可享受超短线利润。A点或B点买入，可能获得短线波段利润，因为它们是中级调整浪可能结束的点位；D点和E点买入，可能获得中线、波段或短线的利润，因为它们是长期趋势调整浪可能结束的点位。

29、2、止损点的位置止损点的正确设置，既能够让我们把控风险，又能够不被洗出局。止损点设置原则：1、买点是在调整浪结束时，那么，止损点设在调整浪最低点；2、如果本次调整最低点与上一波的调整浪很近，并且上一波更低，则将止损点设在上一波调低点。如图：图中，B点和C点买入，由于该次调整浪最低点与上一波的调浪低点A很近，且A点比本次调低点低，所以，止损点设在A点。E点买入，止损点就设在本次调整浪最低点D点处。 3、卖点的位置卖点，有三种位置：1、主动卖出，是上行到了通道上轨目标位时，出现第一次拐头时出局；2、破趋势线卖出，是利用主升浪趋势线破位时出局；3、破分界点卖出，是在价格跌破趋势线后，又跌破分界点时出

30、局。其实第三种卖出也是创新高就上移止损点，然后破了最后一个止损点出局的方法。光看文字可能不容易理解，我用图示，就容易看懂了：B点卖出，是主动卖出，它是行情到了通道上轨达到A点处后，第一次拐头下降K线B点处出局；C点卖出，是价格下跌破了趋势线时的卖出；E点卖出，是破趋势线后，又跌破了分界点D点时的卖出。实际上，E点卖出，就是止损点不断上移后，跌破最新上移的止损点D点的卖出，这种理解，就看起来简单了。再看下面的图：图中，B点买入时，将止损点设在A点，当价格上升创新高时，就将止损点上移到B点前那根阳线最低价（调整浪最低点），行情再创新高，又将止损点上移到C点，之后又再创新高，又上移止损点到D点，之后

31、，价格下跌破了D点，就于E点处止损出局，实际是赢利的，所以也是止赢。每只股都会有不同的地方，但主要原则就是这样，我们长期跟踪观察和操作后，就会有一种容易看出来的本事，这叫什么感觉，叫盘感？有很多东西我是不好教的，因为不好表达，怕文字表达会有误，就不但说明不了我的思想，反而让人理解错了，生搬硬套，反而失去了我的初衷。所以，有兴趣的朋友，请加我的QQ：455804384，我们一起交流探讨，语音交流更容易让人理解。后记教程到此就基本写完了，但能不能让人理解和掌握我不知，如果要真正掌握，需要你不断地学习，并在基础把握牢后，不断地创新提高，不断地完善。一套理论或操作方法、交易系统，不是一个人就能达到完善的，它需要更多的人来完善。所以，我希望各位股友一同探讨，一同完善和提高，最终让这一大道至简的交易系统得以为更多的人带来稳步的资金增长。 顺势而为 2010年1月21日于西双版纳