场外(OTC)市场业务介绍课件.ppt

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1、场场外市外市场业务场业务介介绍绍Your company sloganYour company slogan场场外市外市场业务场业务介介绍绍新三板新三板1 1天津股交所天津股交所2 2上海股交中心上海股交中心3 3齐鲁股交中心齐鲁股交中心4 4蓝海股交中心蓝海股交中心5 5Your company sloganYour company slogan一、背景介绍一、背景介绍二、场外市场比较二、场外市场比较Your company sloganYour company slogan一、背景介一、背景介绍绍“新三板新三板新三板新三板”市场原指中关村科技园区非上市股市场原指中关村科技园区非上市股市场原

2、指中关村科技园区非上市股市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原内的退市企业及原内的退市企业及原内的退市企业及原STAQSTAQ、NETNET系统挂牌公司，系统挂牌公司，系统挂牌公司，系统挂牌公司，故形象地称为故形象地称为故形象地称为故形象地称为“新三板新三

3、板新三板新三板”。目前，新三板不再局。目前，新三板不再局。目前，新三板不再局。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市

4、股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小企业。企业。企业。企业。Your company sloganYour company slogan天津股权交易所是经天津市政府批准，由天津产权交易中心等机构共同发起组建的公司制交易所，在天津滨海新区注册营业。上海股权托管交易中心经国务院同意，由上海市人民政府批准设立，遵循中国证监会对中国多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。本中心下设挂牌管理部(投资

5、银行部)、交易管理部(经纪业务部)、登记结算部(市场监管部)、信息技术部、计划财务部、办公室(风险控制部、人力资源部)六个部门，集股份转让、登记结算、代理买卖、市场拓展、定向增资、企业购并等多种金融服务业务于一体，为一、二级市场投资者提供多样化的金融产品和综合服务。Your company sloganYour company slogan齐鲁股权交易中心是山东省政府批准设立的中小企业投融资平台，2010年12月成立。按照省政府工作要求，齐鲁股权交易中心主要发挥以下六方面的市场功能登记托管，股权规范、挂牌交易，价值发现、融资服务，快速成长、企业展示，提升形象、资源聚集，金融创新、企业培育，转板

6、上市。Your company sloganYour company slogan青岛蓝海股权交易中心是按照国务院同意，中国人民银行等十一部委批复的青岛市财富管理金融综合改革试验区总体方案中“研究探索理财产品专业交易机制，提高理财产品流动性。依法合规组建区域性股权交易市场，促进社会财富与中小企业股权投融资对接”要求,由青岛市人民政府正式批准设立的。Your company sloganYour company slogan二、二、场场外市外市场场比比较较1.1.挂牌条件挂牌条件挂牌条件挂牌条件2.2.挂牌流程挂牌流程挂牌流程挂牌流程3.3.涨跌幅限制涨跌幅限制涨跌幅限制涨跌幅限制4.4.定价与

7、交易时间定价与交易时间定价与交易时间定价与交易时间5.5.投资者准入门槛投资者准入门槛投资者准入门槛投资者准入门槛6.6.保荐机构准入门槛保荐机构准入门槛保荐机构准入门槛保荐机构准入门槛二、二、场场外市外市场场比比较较1.挂牌条件Your company sloganYour company slogan新三板挂牌新三板挂牌条条件件1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。2.经营年限要求：存续期必须满两年。3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。4.资产要求：无限制。5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。Your company sloganYour c

8、ompany slogan天交所挂牌天交所挂牌条条件件1.依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司；2.最近两年连续盈利；3.最近两年净利润累计不少于一千万元（或最近一年净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元）；4.最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损；5.公司股本总额不少于一千万元。Your company sloganYour company slogan上海股交中心挂牌上海股交中心挂牌条条件件-Q板板（一）（一）业务基本独立，具有持续经营能力；业务基本独立，具有持续经营能力；（二）（二）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股不存在显著的同业竞争

9、、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；东侵占资产等损害投资者利益的行为；（三）（三）在经营和管理上具备风险控制能力；在经营和管理上具备风险控制能力；（四）（四）治理结构健全，运作规范；治理结构健全，运作规范；（五）（五）股份的发行、转让合法合规；股份的发行、转让合法合规；（六）（六）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计年度；Your company sloganYour company slogan上海股交中心挂牌上海股交中心挂牌条条件件-E板板拟挂牌的非上市企业（股东数拟挂牌的非上市企业（股东数拟挂牌的非

10、上市企业（股东数拟挂牌的非上市企业（股东数200200名）形式不限，包括但不限于有名）形式不限，包括但不限于有名）形式不限，包括但不限于有名）形式不限，包括但不限于有限责任公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。限责任公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。限责任公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。限责任公司、股份有限公司，以及本中心认定的其他组织与机构。企业存在下列情况之一的，不得在中小企业股权报价系统挂牌：企业存在下列情况之一的，不得在中小企业股权报价系统挂牌：企业存在下列情况之一的，不得在中小企业股权报价系统挂牌：企业存在下列情况之一的，不得在中小

11、企业股权报价系统挂牌：（一）无固定的办公场所；（一）无固定的办公场所；（一）无固定的办公场所；（一）无固定的办公场所；（二）无满足企业正常运作的人员；（二）无满足企业正常运作的人员；（二）无满足企业正常运作的人员；（二）无满足企业正常运作的人员；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（三）企业被国家有关部门吊销营业执照或其他合法执业证照；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（四）存在重大违法

12、违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（四）存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚；（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在（五）企业的董事、监事、经营管理人员存在公司法公司法公司法公司法第一百四十第一百四十第一百四十第一百四十六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形；六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形；六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形；六条所列属的或违反国家其他相关法律法规的情形；Your company sloganYour company slogan齐鲁齐鲁股交中心挂牌股

13、交中心挂牌条条件件1、申请人符合国家产业政策，主营业务突出，工业万元增加值综合能耗低于当地同行业平均水平；依法设立且持续经营二年以上的股份有限公司，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；股本总额不少于500万元；最近一期末不存在未弥补亏损，且符合以下条件之一：（1）最近二年连续盈利，净利润合计不少于300万元，营业收入合计不低于4000万元，且持续增长。（2）最近一年净利润不少于100万元，营业收入不低于2000万元，且最近一年营业收入增长率不低于20%。2、对国家重点鼓励发展行业中的创新型、高成长企业及高新技术企业，可参照上述

14、条件适当放宽。3、申请人是依法设立且持续经营两年以上的公司。Your company sloganYour company slogan蓝蓝海股交中心挂牌海股交中心挂牌条条件件1.依法成立且存续期满12个月；（高科技企业，国家相关政策支持的企业可适当放宽）2.主营业务明确，具备持续经营能力3.最近一年营业收入不少于1000万元（互联网、软件和信息技术等新兴行业可适当放宽）；实缴注册资本不少于500万元4.财务状况良好，资产负债率不超过70%5.股权清晰，治理结构健全二、二、场场外市外市场场比比较较2.挂牌流程Your company sloganYour company slogan17新三版

15、挂牌流程新三版挂牌流程券商律师会计师公司改制设立股份公司券商尽职调查券商内核券商制作备案文件并报协会协会备案审查协会予以备案或不予以备案当地政府申请挂牌资格出具资格确认函Your company sloganYour company slogan天交所挂牌流程天交所挂牌流程（一）项目筛选（含储备）拟挂牌企业向天交所提交企业基本信息拟挂牌企业向天交所提交企业基本信息(企业登记表和展现企业介绍企业登记表和展现企业介绍PPTPPT两个文两个文件件)。（二）项目启动（含保荐机构与做市商对接）1 1、没有确定保荐机构和做市商的企业，天交所投资服务部负责组织对接；、没有确定保荐机构和做市商的企业，天交所投

16、资服务部负责组织对接；2 2、企业聘请在天交所注册的服务机构进行初步尽职调查，完成项目启动工作、企业聘请在天交所注册的服务机构进行初步尽职调查，完成项目启动工作文件。文件。（三）改制私募（含私募）1 1、非股份制企业，须改制成股份有限公司；、非股份制企业，须改制成股份有限公司；2 2、通过天交所私募的，天交所投资服务部负责组织推介活动。、通过天交所私募的，天交所投资服务部负责组织推介活动。（四）挂牌申报1 1、保荐机构组织律师事务所、会计师事务所，制作挂牌申报文件；、保荐机构组织律师事务所、会计师事务所，制作挂牌申报文件；2 2、当地金融主管部门出具关于公司申请到天交所挂牌交易备案意见书。、当

17、地金融主管部门出具关于公司申请到天交所挂牌交易备案意见书。（五）审核备案企业向天交所申报材料，经项目管理部预审、业务管控中心内审、专家审核委企业向天交所申报材料，经项目管理部预审、业务管控中心内审、专家审核委员会审核、天交所终审，审核通过后报天津市金融办备案。员会审核、天交所终审，审核通过后报天津市金融办备案。（六）企业挂牌1 1、天交所网站分层披露拟挂牌企业信息；、天交所网站分层披露拟挂牌企业信息；2 2、企业负责人参加企业挂牌敲锣仪式，企业正式挂牌。、企业负责人参加企业挂牌敲锣仪式，企业正式挂牌。Your company sloganYour company slogan上海股交中心挂牌流

18、程上海股交中心挂牌流程-E板板Your company sloganYour company slogan上海股交中心挂牌流程上海股交中心挂牌流程-Q板板Your company sloganYour company slogan齐鲁齐鲁股交中心挂牌流程股交中心挂牌流程（一）启动1.1.由经中心备案的中介机构进驻企业做尽职调查，并写出由经中心备案的中介机构进驻企业做尽职调查，并写出尽职调查尽职调查报告报告，分别报中心和企业所在区县金融办或外市主管部门。，分别报中心和企业所在区县金融办或外市主管部门。2.2.中心挂牌业务部收到中心挂牌业务部收到尽职调查报告尽职调查报告后，根据工作安排，组织相后，

19、根据工作安排，组织相关人员到企业实地考察，初步确定该企业是否具备挂牌条件。关人员到企业实地考察，初步确定该企业是否具备挂牌条件。3.3.中心挂牌业务部根据初步考察情况，完成考察报告，提交中心拟挂中心挂牌业务部根据初步考察情况，完成考察报告，提交中心拟挂牌企业评议小组，评议小组经过讨论，采用投票方式决定上报企业是牌企业评议小组，评议小组经过讨论，采用投票方式决定上报企业是否适合在中心挂牌。投票采用实名制，一人一票，达到三分之二以上否适合在中心挂牌。投票采用实名制，一人一票，达到三分之二以上同意票方可允许启动挂牌程序。否则，不得对上报企业启动挂牌程序。同意票方可允许启动挂牌程序。否则，不得对上报企

20、业启动挂牌程序。4.4.经评议小组同意启动挂牌程序后，区县金融办或外市主管部门向中经评议小组同意启动挂牌程序后，区县金融办或外市主管部门向中心提交心提交关于启动关于启动公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌工作的函，公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌工作的函，并抄报送淄博市金融办。并抄报送淄博市金融办。（二）整体变更及私募 1.1.中介机构在区县金融办或外市主管部门的监督和指导下，完成拟挂中介机构在区县金融办或外市主管部门的监督和指导下，完成拟挂牌公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。牌公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。2.2.股份有限公司在中介机构的协助下完成股权私募。股份有限公司在中介机构

21、的协助下完成股权私募。Your company sloganYour company slogan齐鲁齐鲁股交中心挂牌流程股交中心挂牌流程（三）挂牌文件制作（三）挂牌文件制作 1.1.各中介机构按要求制作挂牌文件。各中介机构按要求制作挂牌文件。2.2.区县金融办或外市主管部门向中心出具区县金融办或外市主管部门向中心出具关于关于公司到齐鲁股权公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌的推荐函托管交易中心挂牌的推荐函。（四）审核及备案 1.1.中心内审。中心内审。2.2.专家审核委员会审核。专家有专家审核委员会审核。专家有7 7人组成，人组成，2 2个做上市业务的注册会个做上市业务的注册会计师，计师，2 2个

22、做上市业务的律师，个做上市业务的律师，1 1个做上市保荐业务的投行人员，个做上市保荐业务的投行人员，1 1个行个行业专家，业专家，1 1个中心顾问。个中心顾问。5 5票以上（含票以上（含5 5票）即为通过。票）即为通过。3.3.中心将挂牌文件分别报淄博市金融办和省金融办备案。中心将挂牌文件分别报淄博市金融办和省金融办备案。4.4.中心向企业下发中心向企业下发关于核准关于核准公司股权挂牌交易的函公司股权挂牌交易的函,并通知并通知相关区县金融办或外市主管部门。相关区县金融办或外市主管部门。（五）挂牌 1.1.企业股权到中心托管。企业股权到中心托管。2.2.中心披露企业挂牌信息。中心披露企业挂牌信息

23、。3.3.挂牌仪式。挂牌仪式。Your company sloganYour company slogan蓝蓝海股交中心挂牌流程海股交中心挂牌流程二、二、场场外市外市场场比比较较3.涨跌幅限制Your company sloganYour company slogan新三板：不设涨跌停板天交所：涨跌幅比例为15%上交所：涨跌幅比例为30%齐鲁股交中心：涨跌幅比例为30%蓝海股交中心：涨跌幅比例为30%二、二、场场外市外市场场比比较较4.定价与交易时间Your company sloganYour company slogan新三板新三板报价券商接受投资者委托的时间为周一至周五，报价系统接受申报

24、的时间为上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。交易主机接受申报的时间为每个转让日的9:15至11:30、13:00至15:00每个转让日9:15-9:30，交易系统只收单、不处理回转交易：-投资者买入的挂牌公司股票，买入当日不得卖出；-做市商做市买入的挂牌公司股票，买入当日可以卖出；-做市商间买入的挂牌公司股票，买入当日不得卖出。Your company sloganYour company slogan天交所天交所本所采取做市商双向报价、集合竞价与买卖双方协商定价本所采取做市商双向报价、集合竞价与买卖双方协商定价相结合的混合型交易制度。不进行集中连续竞价交易。相结合的混合型交易制

25、度。不进行集中连续竞价交易。每个交易日交易时间段：每个交易日交易时间段：第一次集合竞价时间为：9：15-9：25；做市商做市前报价时间为：9：25-9：30；做市商双向报价做市时间为：9：30至11：30,13：00至14：00；第二次集合竞价时间为：14：00至14：15；协商定价交易时间为：14：15至15：00。Your company sloganYour company slogan上海股交中心上海股交中心上海股交中心不采取集中竞价、做市商等几种交易方式。挂牌公司股份转让时间为每周一至周五上午9:30至11:30，下午13:00 至15:00。投资者T日买入的挂牌公司股份在交收成功后

26、，于T+5日可用。Your company sloganYour company slogan齐鲁齐鲁股交中心股交中心挂牌公司股权交易日为每周一至每周五，交易时间为9:3011:30，13:0015：00 该交易中心采用T+5交易模式，买入或者卖出5个交易日不可以再次交易5日内的成交的标的。Your company sloganYour company slogan蓝蓝海股交中心海股交中心挂牌公司股权转让日为每周一至周五，转让时间为上午9：15至11：30，下午13：00至15：00。投资者受让后转让或转让后受让同一挂牌公司的股份，时间间隔不得少于5个交易日。二、二、场场外市外市场场比比较较5

27、.投资者准入门槛Your company sloganYour company slogan新三板新三板个人投资者需要有两年以上的证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关与业背景，并且要求新三板投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在300万元人民币以上。机构的参与门槛是机构的参与门槛是500500万。万。Your company sloganYour company slogan天交所天交所个人投资者：1.具有完全民事行为能力；2.公司挂牌交易前，已经在公司投资入股成为原始股东的自然人，或个人金融资产在10万元以上的其他自然人投资者。3.投资知识和风险识别能力测试总分达到80分以

28、。机构投资者：机构投资者：机构投资者：机构投资者：1 1、法人企业实缴注册资、法人企业实缴注册资、法人企业实缴注册资、法人企业实缴注册资金不得低于人民币金不得低于人民币金不得低于人民币金不得低于人民币100100万万万万元；合伙企业及其它经济元；合伙企业及其它经济元；合伙企业及其它经济元；合伙企业及其它经济组织自有净资产总额不得组织自有净资产总额不得组织自有净资产总额不得组织自有净资产总额不得低于低于低于低于100100万元；万元；万元；万元；2 2具有固定的经营场所和具有固定的经营场所和具有固定的经营场所和具有固定的经营场所和必要的设施；必要的设施；必要的设施；必要的设施；3.3.具有健全的

29、组织机构和具有健全的组织机构和具有健全的组织机构和具有健全的组织机构和严格的财务管理制度；严格的财务管理制度；严格的财务管理制度；严格的财务管理制度；4.4.具有比较成熟的投资经具有比较成熟的投资经具有比较成熟的投资经具有比较成熟的投资经验，较高的风险识别能力验，较高的风险识别能力验，较高的风险识别能力验，较高的风险识别能力和风险承受能力。和风险承受能力。和风险承受能力。和风险承受能力。Your company sloganYour company slogan上海股交中心上海股交中心个人投资者：1.开户要求为具有2年投资经验；2.拥有100万以上金融资产证。机构投资者：1.公司挂牌前的自然人

30、股东；2.通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东；3.因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东；4.具有两年以上证券投资经验，且拥有人民币100万元以上金融资产的自然人。Your company sloganYour company slogan齐鲁齐鲁股交中心股交中心个人投个人投个人投个人投资资者：者：者：者：1.1.具有完全民事行具有完全民事行具有完全民事行具有完全民事行为为能力，年能力，年能力，年能力，年满满1818周周周周岁岁的中国自然人持有效身份的中国自然人持有效身份的中国自然人持有效身份的中国自然人持有效身份证证件件件件2.2.具有一定投具有一定投具有一定投具有一定投

31、资经验资经验，货币资产货币资产或或或或金融金融金融金融资产资产价价价价值值不少于不少于不少于不少于2020万元人民万元人民万元人民万元人民币币机构投机构投机构投机构投资资资资者：者：者：者：1.1.具具具具备备备备股股股股权权权权投投投投资资资资能力的法人企能力的法人企能力的法人企能力的法人企业业业业、合伙企合伙企合伙企合伙企业业业业及其他及其他及其他及其他经济组织经济组织经济组织经济组织，注册，注册，注册，注册资资资资本本本本总额总额总额总额不低于不低于不低于不低于100100万元万元万元万元2.2.具有固定具有固定具有固定具有固定场场场场所和必要所和必要所和必要所和必要设设设设施施施施具有

32、健全的具有健全的具有健全的具有健全的组织组织组织组织机构机构机构机构齐鲁齐鲁齐鲁齐鲁股交中心要求提交的其他材料股交中心要求提交的其他材料股交中心要求提交的其他材料股交中心要求提交的其他材料Your company sloganYour company slogan蓝蓝海股交中心海股交中心个人投资者：个人投资者：个人投资者：个人投资者：1.1.1.1.公司挂牌前的自然人股东；公司挂牌前的自然人股东；公司挂牌前的自然人股东；公司挂牌前的自然人股东；2.2.2.2.通过定向增资或股权激励持有通过定向增资或股权激励持有通过定向增资或股权激励持有通过定向增资或股权激励持有公司股份或股权的自然人股东；公司

33、股份或股权的自然人股东；公司股份或股权的自然人股东；公司股份或股权的自然人股东；3.3.3.3.因继承或司法裁决等原因持有因继承或司法裁决等原因持有因继承或司法裁决等原因持有因继承或司法裁决等原因持有公司股份或股权的自然人股东；公司股份或股权的自然人股东；公司股份或股权的自然人股东；公司股份或股权的自然人股东；4.4.4.4.个人名下的各类金融资产总额个人名下的各类金融资产总额个人名下的各类金融资产总额个人名下的各类金融资产总额不低于人民币不低于人民币不低于人民币不低于人民币30303030万元，接受对投万元，接受对投万元，接受对投万元，接受对投资者基本情况、相关投资经历、资者基本情况、相关投

34、资经历、资者基本情况、相关投资经历、资者基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况的综合评估财务状况和诚信状况的综合评估财务状况和诚信状况的综合评估财务状况和诚信状况的综合评估，并且综合评估结果达到规定标，并且综合评估结果达到规定标，并且综合评估结果达到规定标，并且综合评估结果达到规定标准的自然人。准的自然人。准的自然人。准的自然人。机构投资者：1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司以及其他合法合规的组织机构；2.上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;3.公司挂牌

35、前的法人股东；4.企业法人5.合伙企业二、二、场场外市外市场场比比较较6.保荐机构准入门槛Your company sloganYour company slogan新三板保荐机新三板保荐机构构准入准入门槛门槛监管层有望对新三板业务推荐及做市牌照放开，监管层有望对新三板业务推荐及做市牌照放开，监管层有望对新三板业务推荐及做市牌照放开，监管层有望对新三板业务推荐及做市牌照放开，实行总量控制原则，目前包括证券咨询机构、期实行总量控制原则，目前包括证券咨询机构、期实行总量控制原则，目前包括证券咨询机构、期实行总量控制原则，目前包括证券咨询机构、期货子公司、基金子公司、创投等四类机构有资格货子公司、基

36、金子公司、创投等四类机构有资格货子公司、基金子公司、创投等四类机构有资格货子公司、基金子公司、创投等四类机构有资格申请新三板业务牌照。申请新三板业务牌照。申请新三板业务牌照。申请新三板业务牌照。Your company sloganYour company slogan天交所保荐机天交所保荐机构构准入准入门槛门槛以下四类机构可以在天交所申请注册取得保荐资格：以下四类机构可以在天交所申请注册取得保荐资格：以下四类机构可以在天交所申请注册取得保荐资格：以下四类机构可以在天交所申请注册取得保荐资格：1.1.在天交所注册取得做市商资格，可取得为拟股权交易企业提供保荐资格；在天交所注册取得做市商资格，可

37、取得为拟股权交易企业提供保荐资格；在天交所注册取得做市商资格，可取得为拟股权交易企业提供保荐资格；在天交所注册取得做市商资格，可取得为拟股权交易企业提供保荐资格；2.2.非银行类金融机构（主要是证券公司、信投公司、资产管理公司、信托基金非银行类金融机构（主要是证券公司、信投公司、资产管理公司、信托基金非银行类金融机构（主要是证券公司、信投公司、资产管理公司、信托基金非银行类金融机构（主要是证券公司、信投公司、资产管理公司、信托基金和公司）；和公司）；和公司）；和公司）；3.3.具有较高行业自律水平的社团法人；具有较高行业自律水平的社团法人；具有较高行业自律水平的社团法人；具有较高行业自律水平的

38、社团法人；4.4.取得天交所特许资格的市场专业服务机构。取得天交所特许资格的市场专业服务机构。取得天交所特许资格的市场专业服务机构。取得天交所特许资格的市场专业服务机构。取得保荐机构资格须具备以下条件：取得保荐机构资格须具备以下条件：取得保荐机构资格须具备以下条件：取得保荐机构资格须具备以下条件：1.1.具有较强的投资价值研究分析能力；具有较强的投资价值研究分析能力；具有较强的投资价值研究分析能力；具有较强的投资价值研究分析能力；2.2.通过证券从业资格考试（证券基础知识和任何一门专业知识）的专业人员不通过证券从业资格考试（证券基础知识和任何一门专业知识）的专业人员不通过证券从业资格考试（证券

39、基础知识和任何一门专业知识）的专业人员不通过证券从业资格考试（证券基础知识和任何一门专业知识）的专业人员不少于少于少于少于5 5名，其中，至少有名，其中，至少有名，其中，至少有名，其中，至少有1 1名通过名通过名通过名通过证券承销与发行证券承销与发行证券承销与发行证券承销与发行、1 1名通过名通过名通过名通过证券交易证券交易证券交易证券交易、1 1名通过名通过名通过名通过证券投资分析证券投资分析证券投资分析证券投资分析、1 1名通过名通过名通过名通过证券投资基金证券投资基金证券投资基金证券投资基金考试；考试；考试；考试；3.3.通过司法从业人员执业资格考试、注册会计师执业资格考试专业人员至少各

40、通过司法从业人员执业资格考试、注册会计师执业资格考试专业人员至少各通过司法从业人员执业资格考试、注册会计师执业资格考试专业人员至少各通过司法从业人员执业资格考试、注册会计师执业资格考试专业人员至少各1 1人；人；人；人；4.4.具有培育、指导企业成长或向资本市场输送优秀企业的良好业绩记录；具有培育、指导企业成长或向资本市场输送优秀企业的良好业绩记录；具有培育、指导企业成长或向资本市场输送优秀企业的良好业绩记录；具有培育、指导企业成长或向资本市场输送优秀企业的良好业绩记录；5.5.具有专门部门和专业人员对保荐挂牌企业信息披露和合规经营进行督导，具具有专门部门和专业人员对保荐挂牌企业信息披露和合规

41、经营进行督导，具具有专门部门和专业人员对保荐挂牌企业信息披露和合规经营进行督导，具具有专门部门和专业人员对保荐挂牌企业信息披露和合规经营进行督导，具有健全的督导管理制度。有健全的督导管理制度。有健全的督导管理制度。有健全的督导管理制度。Your company sloganYour company slogan上海股交中心保荐机上海股交中心保荐机构构准入准入门槛门槛-E板板最近二十四个月不存在重大违法违规行为，且未受到监管部门或其他最近二十四个月不存在重大违法违规行为，且未受到监管部门或其他最近二十四个月不存在重大违法违规行为，且未受到监管部门或其他最近二十四个月不存在重大违法违规行为，且未受

42、到监管部门或其他部门的行政处罚；部门的行政处罚；部门的行政处罚；部门的行政处罚；二、二、二、二、最近一期未经审计机构确认的净资产不少于人民币最近一期未经审计机构确认的净资产不少于人民币最近一期未经审计机构确认的净资产不少于人民币最近一期未经审计机构确认的净资产不少于人民币10001000万元；万元；万元；万元；三、三、三、三、最近一年或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否最近一年或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否最近一年或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否最近一年或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；定意见或无法表示意见的审计报告；

43、定意见或无法表示意见的审计报告；定意见或无法表示意见的审计报告；四、四、四、四、具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相关工作经验；关工作经验；关工作经验；关工作经验；五、五、五、五、具有财务、法律、行业分析等方面专业人才；具有财务、法律、行业分析等方面专业人才；具有财务、法律、行业分析等方面专业人才；具有财务、法律、行业分析等方面专业人才；六、六、六、六、上海股交中心要求的其他条件。上海股交中心要求的其他条件。上海股交中心要求

44、的其他条件。上海股交中心要求的其他条件。Your company sloganYour company slogan上海股交中心保荐机上海股交中心保荐机构构准入准入门槛门槛-Q板板一、一、一、一、依法设立并存续的银行、证券公司、投资机构、律师事务所、会依法设立并存续的银行、证券公司、投资机构、律师事务所、会依法设立并存续的银行、证券公司、投资机构、律师事务所、会依法设立并存续的银行、证券公司、投资机构、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构，以及本中心认定的其他机构或组织；计师事务所、资产评估机构，以及本中心认定的其他机构或组织；计师事务所、资产评估机构，以及本中心认定的其他机构或组织；计师事

45、务所、资产评估机构，以及本中心认定的其他机构或组织；二、二、二、二、净资产不少于人民币净资产不少于人民币净资产不少于人民币净资产不少于人民币200200万元，或资产规模符合本中心的要求；万元，或资产规模符合本中心的要求；万元，或资产规模符合本中心的要求；万元，或资产规模符合本中心的要求；三、三、三、三、不存在最近不存在最近不存在最近不存在最近1212个月内重大违法违规行为，不存在有关违法违规个月内重大违法违规行为，不存在有关违法违规个月内重大违法违规行为，不存在有关违法违规个月内重大违法违规行为，不存在有关违法违规行为虽发生在行为虽发生在行为虽发生在行为虽发生在1212个月前，但仍处于持续状态

46、；个月前，但仍处于持续状态；个月前，但仍处于持续状态；个月前，但仍处于持续状态；四、四、四、四、具有固定的经营场所和必要的设施；具有固定的经营场所和必要的设施；具有固定的经营场所和必要的设施；具有固定的经营场所和必要的设施；五、五、五、五、具有业务开展的团队，至少配备财务和法律专业知识的人员各具有业务开展的团队，至少配备财务和法律专业知识的人员各具有业务开展的团队，至少配备财务和法律专业知识的人员各具有业务开展的团队，至少配备财务和法律专业知识的人员各一名；一名；一名；一名；六、六、六、六、营业范围内包含财务顾问、投资咨询、投资管理等相关内容；营业范围内包含财务顾问、投资咨询、投资管理等相关内

47、容；营业范围内包含财务顾问、投资咨询、投资管理等相关内容；营业范围内包含财务顾问、投资咨询、投资管理等相关内容；七、七、七、七、认可并遵照执行本中心的业务规则，按规定缴纳有关费用；认可并遵照执行本中心的业务规则，按规定缴纳有关费用；认可并遵照执行本中心的业务规则，按规定缴纳有关费用；认可并遵照执行本中心的业务规则，按规定缴纳有关费用；八、八、八、八、本中心要求的其他条件。本中心要求的其他条件。本中心要求的其他条件。本中心要求的其他条件。Your company sloganYour company slogan齐鲁齐鲁股交中心保荐机股交中心保荐机构构准入准入门槛门槛申请成为齐鲁股交中心的推荐机

48、构，必须为依法批准设立的金融机构申请成为齐鲁股交中心的推荐机构，必须为依法批准设立的金融机构申请成为齐鲁股交中心的推荐机构，必须为依法批准设立的金融机构申请成为齐鲁股交中心的推荐机构，必须为依法批准设立的金融机构或经齐鲁股交中心认定的投资机构等，并具备下列条件。或经齐鲁股交中心认定的投资机构等，并具备下列条件。或经齐鲁股交中心认定的投资机构等，并具备下列条件。或经齐鲁股交中心认定的投资机构等，并具备下列条件。1.1.注册资本不少于注册资本不少于注册资本不少于注册资本不少于50005000万元人民币万元人民币万元人民币万元人民币2.2.具有证券、会计、法律等方面的具有证券、会计、法律等方面的具有

49、证券、会计、法律等方面的具有证券、会计、法律等方面的 专业人员专业人员专业人员专业人员3.3.具有开展公司挂牌上市、投资咨询或资信调查等方面的工作经验具有开展公司挂牌上市、投资咨询或资信调查等方面的工作经验具有开展公司挂牌上市、投资咨询或资信调查等方面的工作经验具有开展公司挂牌上市、投资咨询或资信调查等方面的工作经验4.4.具有完善的内部管理制度、操作规程和健全的内部风险控制机制、具有完善的内部管理制度、操作规程和健全的内部风险控制机制、具有完善的内部管理制度、操作规程和健全的内部风险控制机制、具有完善的内部管理制度、操作规程和健全的内部风险控制机制、激励考核机制激励考核机制激励考核机制激励考

50、核机制5.5.具有良好的职业道德和信誉，最近三年没有不良记录和违反职业道具有良好的职业道德和信誉，最近三年没有不良记录和违反职业道具有良好的职业道德和信誉，最近三年没有不良记录和违反职业道具有良好的职业道德和信誉，最近三年没有不良记录和违反职业道德的行为德的行为德的行为德的行为6.6.熟悉齐鲁股交中心有关制度规则熟悉齐鲁股交中心有关制度规则熟悉齐鲁股交中心有关制度规则熟悉齐鲁股交中心有关制度规则7.7.齐鲁股交中心规定的其他条件。齐鲁股交中心规定的其他条件。齐鲁股交中心规定的其他条件。齐鲁股交中心规定的其他条件。Your company sloganYour company slogan蓝蓝海