管理会计专题培训课件.ppt

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1、主要内容主要内容:一、关于管理会计一、关于管理会计二、成本性态二、成本性态分析及成本模型三、本量利分析模型三、本量利分析模型四、决策分析技术四、决策分析技术u成本管理成本范畴变动成本法标准成本法作业成本法价值工程法u预算管理业务预算资本预算财务预算u绩效管理业绩评价平衡计分卡u战略管理u价值管理一、关于管理会计一、关于管理会计 “以会计信息为基础以会计信息为基础,以提升价值为核心以提升价值为核心,以如何以如何制定最佳决策为手段的综合性知识体系。制定最佳决策为手段的综合性知识体系。”“管理会计重管理和决策，是面向未来决策的工管理会计重管理和决策，是面向未来决策的工具。具。”“管理会计没有统一的通

2、则或准则，管理会计工管理会计没有统一的通则或准则，管理会计工作效果完全取决于企业家对管理会计的认识程度和作效果完全取决于企业家对管理会计的认识程度和重视程度。重视程度。”“管理会计的价值在于能为企业创造财富，实现管理会计的价值在于能为企业创造财富，实现股东财富最大化。股东财富最大化。”“管理会计是利润管理的工具管理会计是利润管理的工具”二、成本性态分析二、成本性态分析（一）成本内涵（一）成本内涵“为过程增值和结果有效已付出的或应付出的资源代为过程增值和结果有效已付出的或应付出的资源代价。价。”资源：凡是能被人所利用的物质。在组织内，资源：凡是能被人所利用的物质。在组织内，包括：人力资源、物质资

3、源、财力资源、信息资源等。包括：人力资源、物质资源、财力资源、信息资源等。（二）成本（二）成本性态性态分析（基于管理和决策的需要）分析（基于管理和决策的需要）固定成本(a)固定成本固定成本 单位固定成本单位固定成本成本与业务量之间的依存关系变动成本变动成本 单位变动成本单位变动成本(b)(b)变动成本变动成本混合成本混合成本混合成本的分解混合成本的分解:1.1.历史成本分析法历史成本分析法高低点法高低点法散布图法散布图法回归分析法回归分析法2.2.帐户分析法：根据各个帐户的本期发生额，通过直接帐户分析法：根据各个帐户的本期发生额，通过直接判断或比例分配，对成本进行分解。判断或比例分配，对成本进

4、行分解。3.3.工程分析法：以降低成本为目的，对所有生产活动和工程分析法：以降低成本为目的，对所有生产活动和辅助生产活动综合利用数学、物理学、社会科学和工程辅助生产活动综合利用数学、物理学、社会科学和工程学等专业知识，找出最经济、最有效、资源利用最优的学等专业知识，找出最经济、最有效、资源利用最优的程序和方法，测定最优方法下的投入成本，将与业务量程序和方法，测定最优方法下的投入成本，将与业务量相关的部分归为变动成本，无关部分归集为固定成本。相关的部分归为变动成本，无关部分归集为固定成本。4 4 契约检查法：根据企业签订的契约和合同、既定的管契约检查法：根据企业签订的契约和合同、既定的管理与核算

5、制度，以及支付费用的规定等估算固定成本和理与核算制度，以及支付费用的规定等估算固定成本和单位变动成本。单位变动成本。成本模型成本模型:成本性态分析的管理意义成本性态分析的管理意义:1.1.是采用变动成本法计算损益的是采用变动成本法计算损益的前提条件。前提条件。2.2.是本量利分析的前提。是本量利分析的前提。3.3.是短期决策的基础。是短期决策的基础。4.4.是业绩评价的基础。是业绩评价的基础。5.5.是成本管理的基础。是成本管理的基础。y=a+bxy=a+bx问题问题:1.假设局限假设局限2.原始数据原始数据3.驱动成本变动的驱动成本变动的其他因素其他因素三、本量利分析三、本量利分析(Cost

6、-Volume-Profit Ananlysis CVP(Cost-Volume-Profit Ananlysis CVP)前提前提:1.1.成本按性态分成固定成本和变动成本成本按性态分成固定成本和变动成本;2.2.在分析期内在分析期内,固定成本、单位变动成本、产品售价保持不固定成本、单位变动成本、产品售价保持不变变,并且与收益有线性关系；并且与收益有线性关系；3.3.产销均衡；产销均衡；4.4.不考虑所得税；不考虑所得税；5.5.不考虑融资结构。不考虑融资结构。本量利分析模型：本量利分析模型：边际贡献边际贡献(M)=(M)=业务收入业务收入-变动成本变动成本 =(=(单价单价-单位变动成本单

7、位变动成本)业务量业务量 =单位边际贡献单位边际贡献业务量业务量 =(p-b)Q =(p-b)Q利润（利润（息税前利润息税前利润;EBIT;EBIT）=业务收入业务收入-变动成本变动成本-固定成本固定成本 =单价单价业务量业务量-单位变动成本单位变动成本业务量业务量-固定成本固定成本 =PQ-bQ-a =PQ-bQ-a =(p-b)Q-a=(p-b)Q-a净利净利=（息税前利润（息税前利润-利息）利息）*（1-1-税率）税率）本量利模型的具体应用：本量利模型的具体应用：1.产品盈利性分析产品盈利性分析(品种品种?亏损产品亏损产品?)2.2.盈亏平衡分析盈亏平衡分析 研究不同业务量下的利润状态问

8、题；主要回答不研究不同业务量下的利润状态问题；主要回答不同利润规划下的业务决策问题。同利润规划下的业务决策问题。保本点业务量保本点业务量=固定成本固定成本/（单价（单价-单位变动成本）单位变动成本）保利点业务量保利点业务量=（固定成本（固定成本+目标利润）目标利润）/（单价（单价-单位变动成本）单位变动成本）安全边际业务量安全边际业务量=预计业务量预计业务量-保本点业务量保本点业务量3 3、经营风险分析、经营风险分析 EBIT=(p-b)Q-a EBIT=(p-b)Q-a 由于由于a a的存在，使业务量的存在，使业务量Q Q的较的较小变化会引起小变化会引起EBITEBIT较大变化的较大变化的-

9、经营杠杆。经营杠杆。杠杆效应示意图aQEBITEBITIEPS经营杠杆经营杠杆EBIT=Q(P-b)-a财务杠杆财务杠杆EPS=(EBIT-I)(1-T)-D/N复合杠杆复合杠杆EPS=(Q(P-V)-F-I)(1-T)-D/N经营杠杆程度的衡量：经营杠杆程度的衡量：4.4.因素变动敏感度分析因素变动敏感度分析 研研究究因因素素变变动动对对利利润润的的影影响响程程度度如如何何，找找出出敏敏感感因因素素，主主要要服服务务于于经经营营政政策策的的调调整整，以以实实现现利利润润规规划划目标。目标。敏感系数敏感系数EBITEBIT变动百分比变动百分比/因素变动百分比因素变动百分比（1 1）因素变化极限

10、）因素变化极限（2 2）因素变动敏感系数）因素变动敏感系数四、决策分析技术四、决策分析技术（一）决策分析基础（一）决策分析基础估算决策相关收入和成本估算决策相关收入和成本1 1、相关原则：（不能忽略相关收入和成本；不得考虑无关、相关原则：（不能忽略相关收入和成本；不得考虑无关收入和成本）收入和成本）机会成本、增量成本、未来成本、重置成本不得忽略；机会成本、增量成本、未来成本、重置成本不得忽略；沉没成本、历史成本、帐面成本不得考虑；沉没成本、历史成本、帐面成本不得考虑；2 2、附加效应原则、附加效应原则3 3、现金流量原则、现金流量原则(营业性支出与资本性支出；非付现费用的营业性支出与资本性支出

11、；非付现费用的存在；权责发生制）存在；权责发生制）4 4、税后原则、税后原则5 5、投融资分离原则、投融资分离原则（二）短期决策的基本方法：（二）短期决策的基本方法：1 1、差额分析法：根据两个备选决策方案的差差额分析法：根据两个备选决策方案的差额收入、差额成本计算差额损益，根据利润最额收入、差额成本计算差额损益，根据利润最大化原则进行方案的选择。大化原则进行方案的选择。当方案间的收入相同时，可以采用当方案间的收入相同时，可以采用“成本最小成本最小化原则化原则”进行决策；进行决策；当方案间的成本相同时，可以采用当方案间的成本相同时，可以采用“收入最大收入最大化原则化原则”进行决策。进行决策。利

12、用预期业务量及企业的成本结构进行决策。利用预期业务量及企业的成本结构进行决策。成本无差别点业务量成本无差别点业务量：两个方案相关总成本相等时的业务：两个方案相关总成本相等时的业务量，即成本无差别点。量，即成本无差别点。当预期业务量小于无差别点业务量时，选择固定成本小的当预期业务量小于无差别点业务量时，选择固定成本小的方案；方案；当预期业务量大于无差别点业务量时，选择固定成本大的当预期业务量大于无差别点业务量时，选择固定成本大的方案；方案；当预期业务量等于无差别点业务量时，任选其一。当预期业务量等于无差别点业务量时，任选其一。2 2、成本无差别点分析法：、成本无差别点分析法：业务量业务量成本成本

13、盈利固定成本固定成本变动成本变动成本3 3、边际贡献分析法边际贡献分析法(损益分析法损益分析法)：当备选方案的相关成本只涉及变动成当备选方案的相关成本只涉及变动成本时，按照本时，按照“边际贡献最大化原则边际贡献最大化原则”进行进行决策。决策。当决策方案涉及专属固定成本或机会当决策方案涉及专属固定成本或机会成本时，由于无法计算边际贡献指标，应成本时，由于无法计算边际贡献指标，应使用相关损益指标进行决策。使用相关损益指标进行决策。（三）长期决策分析（三）长期决策分析贴现现金流量分析法贴现现金流量分析法识别投识别投资机会资机会评估：现金评估：现金流量流量 风险风险选择（评价选择（评价标准）标准）执行

14、执行类型：类型：替代投资替代投资扩张投资扩张投资多元投资多元投资输入变量：输入变量：NCFK评价标准：评价标准：NPVIRRPIPPROI绩效评估：绩效评估：监控监控NCF报酬率报酬率K的变化的变化管理期权的存在管理期权的存在预算调整预算调整1 1、估算方案现金净流量（、估算方案现金净流量（NCFNCFt t)NCFt=CIt-COtNCFt=CIt-COt完整项目的现金流量：完整项目的现金流量：现金流出量：建设投资现金流出量：建设投资 垫支营运资金垫支营运资金 运营成本（付现成本）运营成本（付现成本）所得税所得税现金流入量：运营收入（现金收入）现金流入量：运营收入（现金收入）殘值收入殘值收入

15、 回收垫支营运资金回收垫支营运资金估算现金流量注意：估算现金流量注意：相关性原则相关性原则税后原则税后原则投融资分离原则投融资分离原则影响因素影响因素(CPI)建设期建设期 NCF=-NCF=-该年原始投资该年原始投资经营期经营期 NCF NCF=营业收入营业收入-付现成本付现成本-所得税所得税 (1)(1)=营业收入营业收入-经营成本经营成本+非付现成本非付现成本-所得税所得税=息税前利润息税前利润+非付现成本非付现成本-所得税所得税 =息税前利润息税前利润(1-(1-税率税率)+)+非付现成本非付现成本 (2)(2)=(=(营业收入营业收入-付现成本付现成本-非付现成本非付现成本)(1-)

16、(1-税率税率)+)+非付现成本非付现成本=营业收入营业收入(1-(1-税率税率)-)-付现成本付现成本(1-(1-税率税率)-)-非付现成本非付现成本(1-(1-税率税率)+)+非非付现成本付现成本=税后营业收入税后营业收入-税后付现成本税后付现成本+非付现成本非付现成本*税率税率(非付现成本抵税非付现成本抵税)(3)(3)终结点终结点:NCF=:NCF=最后一经营期最后一经营期NCF+NCF+殖值回收殖值回收+营运资金回收营运资金回收贴现原理：贴现原理：不同时期的名义现金流量是不可比的，未来的现不同时期的名义现金流量是不可比的，未来的现金流量比现在的现金流量价值要低。（为什么）金流量比现在

17、的现金流量价值要低。（为什么）贴现：调整未来现金流量以反映上面因素的方法。贴现：调整未来现金流量以反映上面因素的方法。这些因素的大小则用现现率反映。当贴现率为这些因素的大小则用现现率反映。当贴现率为r r时，时，未来一定时点上的现金流量的现值：未来一定时点上的现金流量的现值：=Fn(P/F,r,n)一元复利现值系数一元复利现值系数连续连续N N期于每期末的等额现金流量的现值：普通年金的现值期于每期末的等额现金流量的现值：普通年金的现值10A2AAn P=A=A（P/A，i，n）一元年金现值系数一元年金现值系数关于贴现率：理论上，贴现率是投资主体进行投资所要求的收益率，是投资风险的函数。基本模型

18、：投资要求收益率（r)=无风险收益率（rf)+通货膨胀补偿率+风险收益率关于风险：关于风险：股东股东（EPSEPS）公司（公司（EBITEBIT、净利）、净利）项目（项目（NPVNPV）项目特有风险竞争风险行业风险国际风险市场风险经营风险财务风险行业风险市场风险公司特有风险市场风险收收益益的的标标准准差差总风险总风险非系统风险非系统风险系统风险系统风险资产数量资产数量资产的系统风险系数（资产的系统风险系数（系数）系数）系数是一种风险指数，它用于衡量个系数是一种风险指数，它用于衡量个股收益率的变动对市场组合收益率变动股收益率的变动对市场组合收益率变动的敏感性。的敏感性。作为整体的证券市场的作为整

19、体的证券市场的系数为系数为1 1。如果某种股票的风。如果某种股票的风险情况与整个证券市场的风险情况一致，则这种股票险情况与整个证券市场的风险情况一致，则这种股票的的系数等于系数等于1 1；如果某种股票的；如果某种股票的系数大于系数大于1 1，说明，说明其风险大于整个市场的风险；如果某种股票的其风险大于整个市场的风险；如果某种股票的系数系数小于小于1 1，说明其风险小于整个市场的风险。，说明其风险小于整个市场的风险。资本资产定价模型：资本资产定价模型：RfRf：无风险收益率：无风险收益率Rm:Rm:市场平均风险收益率市场平均风险收益率项目的项目的值：值：收益和盈利在很大程度上依赖于宏观经收益和盈

20、利在很大程度上依赖于宏观经济环境，即带有经济周期性的项目，济环境，即带有经济周期性的项目，值较大；值较大；固定成本比例高的项目具较大的固定成本比例高的项目具较大的值；值；收益率与整个市场的收益率相关性大的收益率与整个市场的收益率相关性大的项目有较大的项目有较大的值；值；2 2、长期决策第一准则、长期决策第一准则净现值准则净现值准则净现值（净现值（NPVNPV）：项目计算期内，）：项目计算期内，与项目相关的现金流入现值和与与项目相关的现金流入现值和与现金流出量现值和的差额；或按现金流出量现值和的差额；或按设定折现率计算的各年净现金流设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。量现值的代数和。NP

21、V=NPV=NPVNPV准则的特点：准则的特点：1 1、净现值是可加的、净现值是可加的公司价值公司价值=已实施投资项目已实施投资项目NPV+NPV+未来投资项目未来投资项目的预期的预期NPVNPV2 2、中间现金流量以、中间现金流量以最低可接受收益率最低可接受收益率进行再进行再投资投资3 3、NPVNPV计算考虑到了预期期限结构和利率的变计算考虑到了预期期限结构和利率的变化化4 4、但、但NPVNPV计算没有考虑到规模因素，不能反映计算没有考虑到规模因素，不能反映项目真实回报率。项目真实回报率。其它评价指标：其它评价指标：现值指数：现值指数：PI=PI=内部收益率：内部收益率：NPV=NPV=会计收益率：会计收益率：投资回收期：投资回收期：回收投资所需要的时间。回收投资所需要的时间。