私募股权投资公司投资管理制度21621.docx

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1、 投资管理制制度二一年年十二月月目 录 第一章 总总 则则3第二章 投资管管理制度度的目标标和原则则3第三章 投投资决策策机构4第四章 投投资范围围和投资资限制5第五章 投投资业务务流程5第六章 投投资业务务档案管管理8第七章 附附则8附件一：工工作流程程图9附件二：业业务档案案参考10附件三：项项目阶段段性工作作报告26附件四：工工作月报报（样本本）27附件五：文文档移交交清单28第一章 总总 则则第一条 为加强公司司治理，规规范公司司的投资资行为，提提高投资资决策的的科学性性，防范范投资风风险，促促进公司司及投资资业务持持续、稳稳定、健健康发展展，根据据中华华人民共共和国公公司法及及公司相

2、相关决议议，制定定本制度度。第二条 本制度所称称投资，是是指运用用公司所所管理的的资产对对外进行行的股权权投资及及其他类类型的投投资行为为。第三条 投资管理制制度体系系是指公公司为了了防范和和化解风风险，保保护资产产的安全全与完整整，保证证经营活活动合法法合规和和有效开开展，在在充分考考虑外部部环境的的基础上上，通过过制定和和实施一一系列组组织机制制、管理理办法、操操作程序序与控制制措施而而形成的的系统。投投资管理理制度体体系包括括本制度度、公司司章程、股股东会决决议、董董事会决决议中有有关投资资管理的的内容及及公司关关于投资资管理的的规章制制度。第四条 本制度适用用于公司司参与投投资管理理业

3、务相相关的部部门和人人员。第五条 公司投资管管理业务务采用集集中领导导、科学学决策、分分级管理理、及时时反馈的的投资管管理模式式。第二章 投资管管理制度度的目标标和原则则第六条 投资管理制制度的总总体目标标：（一） 保证公司运运作严格格遵守国国家有关关法律法法规和行行业监管管规则，形形成守法法经营、规规范运作作的经营营思想和和经营风风格；（二） 防范和化解解经营风风险，提提高经营营管理效效益，确确保经营营业务的的稳健运运行和公公司资产产的安全全完整，实实现公司司的持续续、稳定定和健康康发展。第七条 公司投资管管理应遵遵循的原原则：（一） 健全性原则则。投资资管理须须覆盖公公司投资资相关的的各部

4、门门和各级级岗位，并并渗透到到投资业业务的全全过程，涵涵盖决策策、执行行、监督督、反馈馈等各个个经营环环节；（二） 有效性原则则。通过过科学的的内控手手段和方方法，建建立合理理适用的的投资决决策流程程，并适适时调整整和不断断完善，维维护投资资决策的的有效执执行；（三） 成本效益原原则。公公司运用用科学化化的经营营管理方方法降低低运作成成本，提提高经济济效益，以以合理的的投资管管理成本本实现最最大的投投资产出出。第三章 投投资决策策机构第八条 投资决策委委员会是是公司对对投资项项目及投投资方案案进行评评审与决决策的常常设机构构，根据据董事会会的授权权，负责责公司投投资业务务的决策策，以及及投资策

5、策略、投投资政策策的确定定等。第九条 投资决策委委员会由由5名成成员组成成，成员员由董事事会决定定，应当当包含法法律、财财务方面面的专业业人士，可可以聘请请公司外外人士参参与投资资决策委委员会。投投资决策策委员会会的组成成人员可可以根据据项目进进行调整整。第十条 投资决策委委员会应应当选举举一名成成员担任任主任委委员，负负责会议议的召集集和主持持。投资资决策委委员会主主任委员员应当是是本公司司员工。第十一条 投资决策委委员会就就以下事事项行使使职权：1、 制定基金的的募集方方案；2、 决定报请董董事会审审议的投投资项目目；3、 制定投资方方案；4、 制定投资项项目的退退出方案案；5、 决定项目

6、投投资经理理的人选选；6、 根据董事会会的授权权享有的的其他权权利。第十二条 投资决策委委员会以以会议表表决方式式进行决决策，因因故未能能参加现现场会议议的委员员，可以以通过电电话会议议、视频频会议等等方式参参加。投投资决策策委员会会议在全全体委员员出席（有有书面全全权委托托人代为为出席亦亦为出席席）的情情况下方方为有效效。投资资决策委委员会的的决议应应取得半半数以上上成员通通过；当当投资决决策委员员会中对对所提交交讨论的的投资项项目赞成成与反对对票各占占1/22时，由由投资决决策委员员会主席席做出投投资决议议。第十三条 公司董事会会对于投投资决策策委员会会的决议议可以行行使否决决权，但但否决

7、权权的行使使应当取取得董事事会四分分之三以以上成员员的同意意。第十四条 项目初审会会负责对对项目的的可行性性、预期期收益及及风险进进行审查查并形成成文字报报告，供供总经理理决策是是否对项项目启动动进一步步调查研研究。第十五条 项目初审会会由总经经理牵头头，由投投资经理理、法律律和财务务部门负负责人组组成。总总经理可可在必要要时决定定公司其其他人员员或外聘聘专业人人士参加加项目初初审会。第四章 投投资范围围和投资资限制第十六条 投资潜在的的投资项项目一般般应具备备如下(但并非非必须全全部具备备)特征征： 1、 较高的成成长性；2、 先进的技技术； 3、 较高的进进入壁垒垒； 4、 优秀的管管理团

8、队队； 5、 领先的市市场地位位； 6、 有利的投投资价格格；7、 很强的知知识产权权文化氛氛围。第十七条 未经董事会会批准，公公司不得得从事以以下投资资行为1、 直接或间接接投资于于上市交交易的证证券，2、 用借贷资金金投资；3、 向其他人提提供贷款款或担保保(购买买投资组组合公司司发行的的可转换换债券除除外)；4、 投资于有可可能使公公司承担担无限责责任的项项目；5、 投资于可能能会损害害公司商商誉的产产业、产产品或领领域；第五章 投投资业务务流程第十八条 项目搜集公司应主要要通过以以下途径径获取项项目：1、 与国内外私私募股权权投结基基金结为为策略联联盟，互互通信息息，联合合投资；2、

9、派出专门人人员跟踪踪和研究究国内新新技术以以及资本本市场的的新热点点，通过过项目洽洽谈、寄寄送资料料、报刊刊资料、电电话查询询、项目目库推荐荐、访问问企业或或网上搜搜索等方方式寻找找项目信信息，作作好项目目储备。第十九条 项目初审 项项目投资资经理在在接到商商业计划划书或项项目介绍绍的七个个工作日日内，对对项目进进行初步步调查，提提出可否否投资的的初审意意见并填填制项项目概况况表。项项目经过过初选后后分类、编编号、入入库。第二十条 签署保密协协议 在在要求提提供完整整的商业业计划书书之前，项项目投资资经理应应主动与与企业签签署保密密协议。若若企业一一开始提提供的就就是完整整的商业业计划书书，则

10、在在接受对对方的商商业计划划书之后后就可与与之签署署保密协协议。第二十一条 立项申请与与立项项目初审后后认为需需要对企企业做进进一步调调查研究究的，项项目投资资经理填填写项项目立项项审批表表，报报公司项项目初审审会批准准立项。立立项批准准一般在在两个工工作日内内完成，经经批准的的项目可可以进行行尽职调调查工作作。第二十二条 尽职调查 立立项批准准后，项项目投资资经理到到项目企企业进行行尽职调调查，并并填写完完成企业业尽职职调查报报告。尽尽职调查查认为可可以投资资的企业业与项目目，项目目投资经经理编写写完整的的投资资建议书书。尽尽职调查查一般应应在二十十个工作作日内完完成。第二十三条 投资决策委

11、委员会审审查投资决策委委员会根根据项目目投资经经理的投投资建议议书及及相关材材料进行行内部审审查。所所有内部部审查工工作应当当自接到到项目投投资经理理提交完完整材料料之日起起十个工工作日内内完成，并并形成投投资决策策委员会会决策意意见表。在项目投资资具体实实施的过过程中，若若遇到因因客观原原因导致致发生与与投资决决策委员员会通过过之相关关投资决决策不符符的情况况，项目目投资经经理应撰撰写书面面报告并并提交投投资决策策委员会会重新审审查。第二十四条 签订投资协协议经投资决策策委员会会审查同同意进行行投资的的企业或或项目，经经公司法法律顾问问审核相相关合同同协议后后，由董董事长或或董事长长授权代代

12、表与合合作对方方签署投投资协议议。第二十五条 对项目企业业的跟踪踪管理在投资协议议生效后后，项目目投资经经理具体体负责项项目的跟跟踪管理理，除了了监控企企业经营营进展外外，还应应为企业业提供战战略性或或策略性性咨询等等增值服服务，使使企业在在尽可能能短的时时间内快快速增值值。跟踪管理的的具体内内容有：1、定期（每每月或每每季，视视项目企企业具体体情况而而定）取取得企业业财务报报表、生生产经营营进度表表、重要要销售合合同等，并并分析整整理为企企业情况况月（季季）度分分析表；2、参加企企业重要要会议，包包括股东东会、董董事会、上上市工作作项目协协调会以以及投投资协议议中规规定公司司拥有知知情权的的

13、相关会会议并形形成会议议纪录；3、每季度度对企业业进行至至少一次次访谈，了了解企业业经营状状况、存存在的问问题、提提出相关关咨询意意见并形形成企企业情况况季度报报告。第二十六条 投资的退出出在项目立项项之初，项项目投资资经理即即要为项项目设计计退出手手段，然然后随着着项目进进展及时时修订。具体的退出出方式包包括三种种：IPPO（首首次公开开发行）、出出售、清清算或破破产。首首次公开开发行包包括国内内二板上上市、主主板上市市，国外外主板上上市、创创业板上上市等；出售分分为向管管理层出出售和向向其他公公司出售售；当风风险公司司经营状状况不好好且难以以扭转时时，解散散或破产产并进行行清算是是可选择择

14、的退出出方式。IIPO及及出售将将是本公公司主要要的退出出渠道。项目推出时时机成熟熟时，由由项目经经理起草草投资资退出方方案书。第二十七条 投资决策委委员会审审查退出出方案投资决策委委员会根根据项目目投资经经理的投投资退出出方案书书及相相关材料料进行内内部审查查。所有有内部审审查工作作应当自自接到项项目投资资经理提提交完整整材料之之日起十十个工作作日内完完成，并并形成投投资决策策委员会会投资退退出决策策意见表表。在退出方案案具体实实施的过过程中，若若遇到因因客观原原因导致致发生与与投资决决策委员员会通过过之相关关投资决决策不符符的情况况，项目目投资经经理应撰撰写书面面报告并并提交投投资决策策委

15、员会会重新决决策。第二十八条 项目总结项目退出后后，项目目投资经经理应当当书写项项目总结结报告，对对项目投投资中的的经验教教训予以以总结，以以资参考考。第六章 投投资业务务档案管管理第二十九条 本制度所称称投资业业务档案案是指公公司在投投资活动动中形成成的、作作为历史史记录保保存起来来以备考考察的文文字及以以其他方方式和载载体记录录的材料料。第三十条 本办法所称称业务档档案包括括项目投投资考查查及决策策阶段档档案、项项目跟踪踪管理阶阶段档案案、项目目投资退退出阶段段档案三三部分。第三十一条 项目投资决决策阶段段档案包包括商业业计划书书、项目目概况表表、尽职职调查提提纲、尽尽职调查查报告、阶阶段

16、性工工作报告告、立项项审批表表、投资资建议书书、投资资决策委委员会决决策意见见表、投投资协议议以及企企业所提提供的相相关资料料。第三十二条 项目跟踪管管理阶段段档案包包括企业业月度、年年度财务务报表、季季度访谈谈/项目目进展报报告、重重要会议议纪录。第三十三条 项目投资退退出阶段段档案包包括投资资退出方方案书、项项目总结结报告。第三十四条 业务档案按按项目立立卷，文文件之间间建立相相应索引引。项目目概况表表除按项项目立卷卷外，还还应作为为独立资资料统一一立卷。第三十五条 业务部门应应做好业业务档案案的日常常整理工工作，于于不同业业务阶段段结束后后的五日日内按公公司行政政管理部部的要求求填写档档

17、案移交交清单，并并将业务务档案移移交归档档。第三十六条 业务档案一一式两份份，一份份交行政政管理部部，一分分留部门门保存。第七章 附附则第三十七条 本制度所附附附件为为投资管管理制度度不可分分割的一一部分。第三十八条 本制度由董董事会制制定和解解释。第三十九条 本制度自发发布之日日起实施施。附件一：工工作流程程图项目搜索对项目进行初步实地调查，提出可否投资的初审意见并填制项目概况表项目经理项目初审 项目初审后认为可以对企业做进一步调查研究的，项目经理填写项目立项审批表，报公司项目考评会批准立项。项目考评会 项目立项立项批准后，项目经理到项目企业进行尽职调查，并填写完成尽职调查报告。尽职调查认为

18、可以投资的企业与项目，项目经理编写完整的投资建议书。 项目尽职调查项目经理完成投资决策委员会决策意见表，形成投资决议。投资决策委员会 投资决策对项目企业进行跟踪管理，取得相关资料、参加重要会议，并形成企业情况月（季）度分析表及企业情况季度报告 动态跟踪管理项目经理提交投资退出方案书并组织实施、项目退出後完成项目总结报告 投资退出附件二：业业务档案案参考业务档案11：项目目概况表表项目概况表表项目人员 日期期 项目名称项目来源行业板块项目所在地地区联系方式主营业务或或主要产产品介绍绍项目优势项目现状备注业务档案22：企业业所需提提供资料料清单企业基本情情况调查查资料提提纲一、 公司基本情情况、历

19、历史沿革革、股东东结构1、 公司设立时时间、注注册资本本、股东东名单、出出资方式式及出资资额、出出资比例例；2、 公司历次股股权变更更情况、目目前的注注册资本本、股东东结构； 3、 提供资料：营业执执照、公公司章程程复印件件，如设设立或变变更时经经政府部部门批准准，提供供批准文文件；二、 公司资产及及经营状状况1、 公司主要产产品及业业务；2、 公司主要产产品的生生产工艺艺流程；3、 公司主要资资产状况况：土地地、房产产、主要要设备等等的数量量、购置置价格；4、 土地、房产产、商标标、专利利等的产产权证明明文件及及生产许许可、技技术质量量认证、GGMP认认证等文文件（复复印件）；5、 公司最近

20、两两年及最最近一期期的资产产负债表表、损益益表、利利润分配配表、现现金流量量表；6、 公司主要债债务人、债债权人及及担保抵抵押情况况；三、 公司治理结结构及对对外投资资情况1、 公司组织结结构图（包包括参控控股企业业）；2、 公司参控股股企业的的业务、股股权结构构、经营营状况等等介绍；3、 公司董事、高高级管理理人员、主主要技术术专家介介绍；四、 公司的关联联交易及及同业竞竞争情况况1、 公司股东从从事业务务情况介介绍，是是否从事事或投资资于与本本公司业业务有竞竞争关系系的业务务；2、 公司主要客客户清单单，公司司产品的的销售方方式；3、 公司主要原原料供应应商名单单，公司司原材料料的采购购方

21、式，公公司主要要设备的的采购方方式；五、 公司对外重重大合作作合同、法法律诉讼讼情况；六、 公司设立以以来资产产重组（资资产出让让、资产产收购、股股权转让让、收购购等情况况）七、 公司发展规规划，近近期资金金需求，拟拟投资项项目情况况。业务档案33：尽职职调查提提纲尽职调查提提纲一、 行业调查1、 行业的整体体发展趋趋势是什什么（行行业的市市场走向向）2、 行业总市场场容量、其其增长率率及其判判断依据据3、 行业内影响响企业利利润的因因素二、 产品市场情情况1、 产品市场规规模、增增长潜力力及市场场份额分分布2、 公司产品主主要竞争争对手的的名单及及对竞争争对手占占有市场场份额的的分析3、 公

22、司在产品品技术、价价格、分分销渠道道及促销销手段等等方面与与竞争对对手的比比较（相相互优势势所在，公公司优势势的判断断依据、对对方优势势的相应应对策）4、 公司产品的的可替代代性分析析、进入入壁垒与与退出壁壁垒（潜潜在竞争争对手及及其可能能进入的的时间分分析）5、 公司如何与与正在研研制同类类产品的的大公司司竞争三、 销售策略1、公司目目前的销销售体系系是直销销还是通通过代理理商，与与代理商商的关系系如何2、 现阶阶段销售售战略或或计划，该该计划中中的要点点是什么么？如遇遇较大阻阻力将如如何调整整？3、产品或或服务的的推出到到形成实实际销售售的时滞滞有多长长？（产产品推销销周期）4、现有市市场

23、对产产品的认认知度有有多少，如如何开发发潜在消消费需求求？5、产品或或服务步步入成熟熟期后的的营策略略6、现有营营销人员员的专业业素质及及经验7、产品的的定价策策略及公公司现有有产品定定价是否否考虑了了竞争的的市场因因素四、 公司经营情情况1、 营销状况11 公公司的组组织结构构12 公公司收入入构成明明细及产产品销售售明细1 3 销售程程序说明明1 4 企业的的主要供供应商1 5 分销渠渠道与促促销手段段及其存存在的主主要问题题及问题题的解决决方式16 销销售人员员的地域域分布及及人数，人人均销售售收入2、 生产设施及及生产状状况21 生生产设施施与用地地说明、是是否拥有有所有权权22 生生

24、产设施施的新旧旧程度23 现现有生产产设施及及场地是是否能满满足企业业计划中中的扩张张需要，如如不能如如何解决决24 生生产原料料说明2 5 生产流流程介绍绍26 生生产工艺艺复杂与与否、成成熟与否否，是否否需要员员工有特特殊生产产技能，在在公司扩扩张期会会否存在在人力资资源方面面的阻碍碍27 产产品质量量保证措措施28 现现有产品品的生产产能力，当当企业规规模多大大时会产产生生产产瓶颈及及其相应应对策五、 人力资源1、 劳动力统计计（年龄龄、教育育程度、工工资水平平等）2、 主要管理人人员与技技术人员员简历3、 企业家的素素质（领领导能力力、判断断力、忠忠诚度、进进取心等等）4、 对关键人员

25、员的依赖赖程度及及相应措措施5、 激励计划员工工持股计计划及期期权制度度等6、 主要管理人人员对引引入风险险资本的的态度7、 管理层是否否有相应应的管理理经验，及及其认为为自己能能胜任的的理由六、 产品技术1、 产品或服务务的独特特性（本本质性的的技术突突破）2、 技术进步对对产品或或服务的的影响及及企业相相应对策策3、 产品的专利利权及商商标，将将来可能能出现的的变动及及其相应应对策4、 企业的研发发能力、每每年的研研发支出出，及其其在多大大程度上上影响企企业未来来的销售售（或可可带来的的回报预预测）5、 企业主要产产品技术术发展方方向、研研究重点点、正在在研究的的新产品品及其人人力资源源配

26、备情情况、开开发进度度等6、 产品更新换换代周期期七、 财务情况及及预测1、 产品开发、生生产与销销售的融融资需求求及资金金使用计计划2、 是否已建立立较规范范的会计计制度3、 财务报表（损损益表、资资产负债债表、现现金流量量表）主主要会计计政策说说明4、 利润构成考考查5、 应收帐款明明细及相相关管理理措施6、 未来5年财财务预测测及预测测依据八、 有关法律及及政策1、 技术专利归归属2、 国外专利规规定3、 国家及地方方政策4、 有无租赁、欠欠债、欠欠税、未未了的合合同关系系及其它它法律纠纠纷业务档案44：项目目立项审审批表项目立项审审批表项目人员 日期 项目名称项目基本情情况项目企业基基

27、本情况况注册地址成立时间注册/实收收资本股本结构主营业务其他项目产品/服务基基本情况况项目简单介介绍技术原理及及特点项目发展阶阶段技术先进性性市场潜力竞争对手其他项目立项审审批表（续续）企业综合能能力评述述研究开发能能力市场营销能能力企业管理能能力其他主要财务数数据（单单位：万万元）年年年销售收入销售成本净利润总资产净资产未来几年财财务预测测（单位位：万元元）销售收入第一年第二年第三年第四年第五年销售成本净利润总资产净资产项目融资计计划资金需求数数额资金使用计计划项目立项审审批表（续续）融资完成后后的股权权结构投资退出方方案计划退出时时间预期回报率率投资退出方方式项目小结项目立项审审查意见见项

28、目考评会会部门经理总经理结论业务档案55：投资资建议书书投资建议书书投资建议书书应包括括以下要要点：1、 项目概况2、 技术先进性性3、 管理团队4、 市场前景与与竞争能能力5、 财务状况6、 融资计划与与用途7、 风险因素与与不确定定性8、 投资建议：详细投投资方案案设计，项项目价值值评估（投投资支撑撑点）、介介入价位位9、 投资退出方方案设计计10、其他他业务档案66：投资资决策委委员会决决策意见见表投资决策委委员会决决策意见见表项目人员 提提交日期期 项 目 情 况项目名称项目基本情况简介投资方案简介备注投资决策委委员会决决策意见见表（续续）投资决策委委员会成成员意见见投资决策委委员会决

29、决议投资决策委委员会决决策意见见表（续续）附件：1、 项目立项审审批表2、 项目尽职调调查报告告3、 项目投资建建议书4、 项目企业基基本资料料：营业业执照；公司章章程复印印件；如如设立或或变更时时经政府府部门批批准，提提供批准准文件；房产、商商标、专专利等的的产权证证明文件件及生产产许可、技技术质量量认证、GGMP认认证等文文件（复复印件）；公司最最近两年年及最近近一期的的资产负负债表、损损益表、利利润分配配表、现现金流量量表；业务档案77：项目目投资协协议盖章章审批表表项目投资协协议盖章章审批表表日期 编编号 项目名称项目投资经经理项目拟投资资金额项目报批资资料清单单部门经理意意见财务部意

30、见见法律顾问意意见行政部意见见总经理意见见业务档案88：企业业情况月月（季）度度分析表表企业情况月月度分析析表项目名称 报告期期间 财务数据分分析报表科目本月（季）去年同期同比增长变动较大的的原因损益表主营业务收收入主营业务成成本营业费用管理费用财务费用净利润资产负债表表应收帐款存货净额流动负债股东权益预算完成情情况分析析项目预算额实际完成额额完成百分比比变动较大的的原因收 入产品一产品二产品三产品四利 润产品一产品二产品三产品四业务档案99：企企业情况况季度报报告企业情况季季度报告告企业情况季季度分析析报告可可参考以以下内容容：一、 企业经营情情况概述述二、 财务指标分分析三、 营运状况分分

31、析1、 收入状况分分析：aa、收入入趋势分分析 b、预预算完成成情况分分析2、 营运成本分分析：aa、同期期比较分分析 b、预预算执行行情况分分析四、 投、融资等等重要活活动分析析五、 企业上市筹筹备工作作小结六、 项目管理建建议附件三：项项目阶段段性工作作报告 项目阶阶段性工工作报告告 项目人人员 出差时间： 出差地点： 调研项目： 项目所处阶阶段： 调研情况本次调研目目的：项目欲解决决的问题题等。本次调研收收获：针对上述问问题的回回馈、调调研过程程中出现现的新问问题及相相应措施施、获得得的其他他项目信信息等结论：如需进一步步跟踪项目目存在的的问题、拟拟解决方方案。如考虑放弃弃放弃弃的原因因 附件四：工作月月报（样样本）工作月报姓名 日日期 一、项目工工作小结结：已有项目项目名称：进展阶段：本月所进行行的工作作：该项目的下下一阶段段工作安安排：新接项目项目名称：进展阶段：本月所进行行的工作作：该项目的下下一阶段段工作安安排：二、其他工工作小结结三、相关建建议附件五：文文档移交交清单文档移交清清单文件移交内内容序号文件名称数量用途一壹式 份份二壹式 份份三壹式 份份四壹式 份份五壹式 份份六壹式 份份七壹式 份份八壹式 份份九壹式 份份十壹式 份份文件移交日日期文件移交人人 单单位/部部门名称称 签签名文件签收人人 单单位/部部门名称称 签签名备注