某某某县交通基础设施建设工程ppp项目实施方案(2019）.docx

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1、一、项目概况1L1项目基本情况1L2项目经济指标9二、方案编制的依据与原则 132.1 政策法规依据132.2 技术资料依据142.3 实施方案编制原则15三、风险分配基本框架163.1风险识别163. 2风险评估173. 3风险分配原则183.4风险分配基本框架193.5项目边界外的风险转移机制 22四、项目运作方式224.1 目 口 Ti FM.224 2 234.3 本项目适用的PPP运作方式234.4 PPP运作方式比较及推荐24五、交易结构265.1 项目结构265.2 回报机制305.3 相关配套安排32六、合同结构336.1 合同体系组成336.2 项目边界条件346. 3调价机

2、制466. 4绩效考核机制48七、监管构架70通条件，提升区域道路通行能力，改善某某某县城乡面貌，为城镇的 经济发展打下坚实的基础。本项目的实施对于落实国发2014160号文指示精神，明确政府有 限责任，严格控制地方政府债务，推进基础设施建设市场化进程， 减轻基础设施建设的政府资金压力，提升运营管理水平，降低建设运 营成本具有重要的意义，也为今后某某某县PPP项目实施及经营，提 供参考案例。1.1.11项目采取PPP模式必要性1）本项目符合某某某、国家发改委、财政部及我省鼓励采取PPP 模式进行建设的重点领域，有利于加强本省公路建设、促进政府职能加 快转变、完善财政投入及管理方式、充分发挥市场

3、配置资源的作用。2）根据财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问 题的通知（财金201476号）、交通运输部交通运输部关于印发 全面深化交通运输改革试点方案的通知（交政研发2015126号）、交 通运输部关于深化交通运输基础设施投融资改革的指导意见（交财 审发（2015） 67号）等相关政策，交通运输部大力推行公路领域采用 PPP模式。3）本项目采取PPP模式有利于减轻当前本县公路建设资金压力。 随着国家全面加强地方政府债务和地方政府融资平台管理，迫切需要创 新公路的投融资机制。4）本项目有利于推进本县公路市场化运作。引入市场竞争机制， 吸收社会资本先进的管理经验，有效提高经营水平，降低

4、加纳降低运营 成本，提高服务水平和质量。L 1.12项目采取PPP模式可行性1） PPP模式推广应用的法律政策环境已经逐步完善。近期以来，2017年6月28日某某某省定向置换一般债券10年期票面利率为3. 81%, 考虑市场因素、经济增长及风险因素，结合某某某省地方企业债券利率 情况，本项目折现率选定为4. 5%；8）收益率选择：依据财政部政府和社会资本合作项目财政承 受能力论证指引（财金2015121号）第十八条“合理利润率应以 商业银行中长期贷款利率水平为基准，充分考虑可用性付费、使用量 付费、绩效付费的不同情景，结合风险等因素确定”，我国现阶段商 业银行5年期以上贷款基准利率为4. 9%

5、,根据项目实际，本项目资 本金投资收益率（税后）不高于5. 88%O（2）分析过程1） PPP值计算PPP值（PPP项目全生命周期内）二股权投资+运营补贴+风险承担 +配套投入-政府方分红收入的现值，具体计算见下表：表10-2PPP值计算表单位：万元年份政府股权支出运营补贴风险承 担政府方 分红配套 投入PPPPPP现值2017 年2365.90122.242488.142380.992018 年1419.54122.241541.781411.852019 年946.36122.241068.60936.412020 年15098.1663.4615161.6312713.952021 年1

6、5098.1663.4615161.6312166.462022 年15437.8979.5115517.4011915.742023 年15450.8280.1215530.9411412.582024 年15450.8280.1215530.9410921.132025 年30454.9380.1230535.0520547.172026 年30468.2580.7530549.0019671.352027 年30468.2580.7530549.0018824.252028 年30468.2580.7530549.0018013.642029 年50520.191027.7551547.

7、9529087.052030 年30481.9781.39305633716503.392031 年30481.9781.3930563.3715792.722032 年30496.1082.0630578.1615119.96合计4731.80340375.792328.340.000.00347435.93217418.64PSC值计算PSC值二初始PSC值（政府传统模式建设和运营维护净成本）+竞 争性中立调整值+项目全部风险成本，具体计算见下表：表10-3PSC值计算表单位：万元年份建设成本运营维护净 成本竞争性调整项目风险PSC值PSC现值2017 年94635.98749.20953

8、85.1891277.692018 年56781.59749.2057530.7952682.672019 年37854.39749.2038603.5933828.202020 年5551.52395.875947.394987.252021 年5280.16382.305662.474543.852022 年5310.71383.835694.544372.812023 年5012.25368.915381.163954.232024 年4679.83352.295032.123538.512025 年10595.72648.0811243.807566.002026 年9616.4459

9、9.1210215.566578.082027 年8555.15546.059101.205608.152028 年7419.56489.277908.834663.552029 年25144.641375.5326520.1714964.582030 年4917.31364.165281.472851.852031 年3526.17294.603820.781974.272032 年2051.00220.852271.851123.36合计189271.9697660.478668.46295600.89244515.053）计算结果综合上述PSC现值和PPP现值的分析，计算得到项目全生命周

10、期 PSC现值和PPP现值，并进行分析比较。具体计算结果见下表：表10-4物有所值计算指标单位数值PSC现值万元244,515.05PPP现值万元217,418.64物有所值量值万元27,096.41物有所值指数%11.08%10. 2.4分析意见根据物有所值评价要求，当物有所值评价量值和指数为正的，说 明项目适宜采用PPP模式，否则不宜采用PPP模式。物有所值量值和 指数越大，说明PPP模式替代传统采购模式实现的价值越大。10.3物有所值评价结论本项目是政府付费项目，费价机制透明合理，物有所值定性分析 评价加权平均得分 分大于分，且物有所值量值和指数均为正， 适宜采用PPP模式。十一、财政承

11、受能力论证根据政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金 2015121号），科学评估项目实施对当前及今后年度财政支出的影 响，为PPP项目财政管理提供依据，以文件第二十一条“每一年度全 部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应 当不超过10%”作为能力评估依据，对政府的财政可承受能力进行评 估测算。IL 1财政责任识别本项目合作期内的财政支出责任，主要包括股权投资、运营补贴、 风险承担和配套投入等。1、股权支出责任：股权投资支出责任是指在政府与社会资本共同组建项目公司的情 况下，政府承担的股权投资责任。股权投资支出应当依据项目资本金 要求以及项目公司股权结构合理

12、确定。计算公式为：股权投资支出二项目资本金X政府占项目公司股权比例本项目中，某某某县政府指定县交建投作为政府方出资代表与本 项目中选社会资本方共同出资成立项目公司。其中县交建投占股10%, 社会资本方占股90%o2、运营补贴支出责任：运营补贴支出责任是指在项目运营期间，政府承担的直接付费责 任。不同付费模式下，政府承担的运营补贴支出责任不同。本项目属于非经营性项目，采用政府付费的回报机制。在该种模式 下，政府承担全部运营补贴支出责任。政府每年直接付费数额包括：社 会资本方承担的年均建设成本、年度运营成本和合理收益，政府以对项 目的考核结果作为付费依据。3、风险承担支出：由于项目的风险概率和风险

13、后果值难以预测，因此风险承担成本 结合本项目实际，按照可转移风险、可分担风险以及不可转移分担风 险进行分类，采用分类比例法进行测算。第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的施工技术、工 程、投资估算、资金、市场、财务等风险，项目公司通过参加商业保 险后，大部分风险可以有效转移；第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的税收变 更风险、动力人工费上涨、市场需求变化、通货膨胀、利率变化等 风险，需要政府和社会资本共担的风险；第三类不可转移风险包括：主要指项目建设期间政策法律等影响可 能发生的征用/公有化、法律变更和审批获得/延误风险责任，不可转移 和分担，由政府承担风险支出。责任指在P

14、PP项目运营期间内，由于 政府承担风险而带来的财政或有支出责任。4、配套投入支出责任：配套投入支出责任是指政府承诺将提供的配套工程等其他投入责 任，包括土地征收和整理、建设部分项目配套设施、完成项目与现有 相关基础设施和公用事业的对接、投资补助、贷款贴息。本项目无政府配套投入，无支出责任。11.2支出测算1、股权支出责任测算项目总投估算约18.93亿元。根据某某某关于调整和完善固定 资产投资项目资本金制度的通知（国发（2015） 51号）的相关要 求，并结合本项目实际情况和项目可行性研究报告，暂定项目公司资 本金为47317.99万元，占总投资的25%,政府方出资代表：县交建 投出资比例10陶

15、县交建投出资部分由财政支出。本项目股权支出责 任共为4731.80万元。2、运营补贴支出本项目属于非经营性项目，采用政府付费的回报机制。在该种 模式下，政府承担全部运营补贴支出责任。政府付费的确定参照财 政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的 通知（财金（2015） 21号）要求计算。（1）相关财务测算依据1）项目总投资及投资回报率根据初步匡算，本项目总投资约18.93亿元。最终投资额以经某 某某县审计局审计的竣工决算金额为准。资本金投资收益率（税后）， 本项目不高于5. 88%O2）项目合作期限及投资进度本项目合作期限测算中暂定为16年，其中建设期约3年，运 营期13年。项

16、目投资总额在建设期三年内按50%： 30%： 20%的比例 分别投入。3）税收政策根据国家税务总局公告2013年第3号文、财政部、国家 税务总局关于财政性资金行政事业性收费政府性基金有关企业所得 税政策问题的通知（财税（2008） 151号）文件精神和中华人民共 和国企业所得税法有关规定，本项目中项目公司的获得政府付费暂 不作为征税收入考虑。本项目测算时暂未考虑税费调整。4）成本构成本项目采用BOT模式，项目资产属政府所有，项目公司则确认项 目资产为无形资产，道路的运营成本包括运行成本及大修。a、运营成本的约定（1）缺陷责任期内（项目验收后24个月）只考虑道路保洁、道路周边绿化费用。某某某县交

17、通基础设施建设PPP项目实施方（2）缺陷期满后，计取道路保洁、绿化养护、路基维护、路面 维护、涵洞修补、安全设施维护、其他费用，根据现有公路的分析发 现，道路的损坏率与竣工后时间成正比关系，即年代越久远的道路养 护费用越大，因此暂按每3年3%的增长率进行计算。（3）在路面结构设计使用年限范围内的结构维修费用不计入运 营维护费用中。（4）材料和设备的正常保修范围内发生的费用不计入运营维护 费用中。（5）因项目公司管理不善造成的人为损坏发生的费用不计入运 营维护费用中。（6）大中修费用不包含在本次竞争性报价范围内，届时以市政 工程维修保养费用按相关国家、省、市、县的相关文件计算并按投标 人所报下浮

18、率进行计算。（7）本项目路面结构类型为沥青混凝土路面，相关费用的取值 参考某某某市同类公路养护明细及某某某省普通公路小修保养费用 估算指标。b、运行成本取费基数1）保洁费用本项目道路清扫保洁费用包括人工费用（工资、津贴、福利、保 险、劳保、加班费等）、清扫保洁工具费用（人工清扫保洁工具费用 扫帚、簸箕、三轮车等）、机械清扫费用包括车辆费用（租用费、油 耗、维修费、折旧费等）。本项目道路路面结构类型为沥青混凝土路 面，按照沥青混凝土道路清扫保洁作业定额标准，以路面宽7m为基 准，每年保养费用为5027元/km,路面宽度每增减1m,则费用增减 575元/km 年。人工费用为每日68.91元，以一人

19、负责3.3km长道 路为标准。本项目每年的保养费用为71.91万元。绿化维护：主要包括行道树、花草缺柱的补植、治虫、施肥以及 行道树冬季刷白；费用标准为955元/km 年。第一年维护费用为14.38 万元。3）路基维护路基维护包含三方面内容：（1）清理边坡：包含挖、装、卸、运土，装修边坡及底面，翻 土、挖台阶，耙平打夯等，费用标准为312元/km 年。第一年维护 费用为6. 55万元。（2）修复边沟：即开挖小段道路边沟以及对损毁的边沟进行修 复，费用标准为410元/Km 年。第一年维护费用为8.61万元。（3）防护工程的修补：修理挡土墙、护坡、护坡道、护面墙， 费用标准为797元/Km 年。第

20、一年维护费用为16. 74万元。4）路面修补：（1）路面面层的修补（厚4cm）：沥青路面挖除及修补坑槽、 沉陷，处理波浪，局部龟裂，啃边等病害。以7m宽道路为标准，路 面维护每年费用为4642元/km,路面宽度每增减1m,则费用增减542 元/km。第一年维护费用为120. 53万元。（2）路面面层的修补（厚20cm）：增加稳定料或稳定层的挖除 及更换路面面层。以7m宽道路为标准，路面维护每年费用为1845元 /km,路面宽度每增减1m,则费用增减216元/knu第一年维护费用 为47. 93万元。（3）裂缝的修补：主要包括开槽、扫吹灰尘，填灌缝隙料等。 费用标准为254元/km 年。第一年维

21、护费用为5. 33万元。5）涵洞修补：主要是对涵洞进出口铺砌的加固修理，通道的局 部维修和疏通修理排水沟。以7m宽道路为标准，维护每年费用为225 元/km,路面宽度每增减1m,则费用增减26元/km。第一年维护费用某某某县交通基础设施建设PPP项目实施方为5.83万元。6）安全设施的修复：（1）标志牌的更换和波形栏的修复：只更换标志牌、波形护栏 的板面，不更换立柱，费用标准为932元/Km 年。第一年维护费用 为19. 57万元。（2）防撞墙的修复：对存在开裂或混凝土剥落的防撞墙进行凿 除损坏部分，修补完整，费用标准为630元/Km 年。第一年维护费 用为13.03万元。（3）缆索护栏、公里

22、碑、百米桩等维护：调校、防锈或更换缆 索护栏，对护栏、隔离栅、轮廓标、标志牌、里程碑，百米桩、防雪栏 栅等进行修理；费用标准为45/Km年。第一年维护费用为0. 94 万元。（4）刷油漆、标线的补画：部分路段的油漆补画或增画，路面 标线的更新，包括清除旧标线；费用标准为2950元/Km 年。第一年 维护费用为61.94万元。7）工班房的修整和其他机械费用，以7m宽道路为标准，维护每 年费用为632元/km,路面宽度每增减1m,则费用增减47元/km。第 一年维护费用为13. 89万元。c、大修每10年大修一次，大修是对道路及沿线设施的较大损坏进行周 期性的综合修理，以全面恢复到原技术标准的工程

23、。本项目的运营期 有13年，故本项目会在运营期第10年进行恢复性大修。大修费用暂 按项目建设总投资的10%进行计算，即大修费用为18927. 20万元。 大修技术方案及预算费用由县交通局、县交建投在上一年度末委托设 计单位进行设计，并由政府财政评审进行预算评审后为准。根据现有公路的分析发现，道路损坏率与竣工后时间成正比关某某某县交通基础设施建设PPP项目实施方系，即道路建成年限越久远，维护费用越高，因此暂按每3年3%的 增长率进行计算。在13年运营期内，道路的运行成本总额为23854. 17 万元。按照以下标准，具体费用测算依据如下表：表11-1道路年维护费用单位：万元维护内容运营期12345

24、678910111213合计保洁费用71.9171.9171.9174.0774.0774.0776.2976.2976.2978.5878.5878.5880.94983.47绿化维护14.3814.3814.3814.8114.8114.8115.2615.2615.2615.7115.7115.7116.18196.67路基维护清理边 坡6.556.756.756.756.956.956.957.167.167.167.3776.48修复边 沟8.618.878.878.879.139.139.139.419.419.419.69100.53防护工 程的修 补16.7417.2417.2

25、417.2417.7617.7617.7618.2918.2918.2918.84195.46路面修补路面面 层的修 补(4cm )120.53124.15124.15124.15127.87127.87127.87131.71131.71131.71135.661407.36路面面 层的修 补 (20c m)47.9349.3749.3749.3750.8550.8550.8552.3752.3752.3753.95559.65裂缝的 修补5.335.495.495.495.655.655.655.825.825.826.0062.24涵洞修补5.836.006.006.006.196.19

26、6.196.376.376.376.5668.07安全设施 的修复牌换形修 志更波的复 标的和栏19.5720.1620.1620.1620.7620.7620.7621.3821.3821.3822.03228.51防撞墙 的修复13.0313.4213.4213.4213.8213.8213.8214.2414.2414.2414.67152.14缆索护 栏、公 里碑、 百米桩 等维护0.940.970.970.971.001.001.001.031.031.031.0610.98某某某、国家发改委、财政部先后颁布了某某某关于创新重点领域 投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460

27、号）、关 于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（国办 发（2015） 42号）、国家发展改革委关于开展政府和社会资本方 合作的指导意见（发改投资（2014） 2724号）、政府和社会资 本方合作模式操作指南（试行）的通知（财经（2014） 113号）等 一系列政策文件，引入社会资本、采取PPP模式的相应政策扶持和规 范指导环境已逐步完善。2） PPP模式很好地将本项目的公益性和盈利性相结合，既满足本 项目的社会属性，又可以实现民间资本投资回报的要求。近年来， 某某某县政府对基础设施投融资创新做了大量专题研究，不断探索市 场化投资建设模式，同时也进行了一系列的创新实践，为本项目提

28、供了 较为丰富的实施经验参考。3）采用PPP模式后，政府在该项目的运营期投入的财政资金大幅 降低，相应的投资风险也大量减小。该项目具有市场化程度较高的特点, 对于项目运营者的运营管理水平要求高，由社会战略投资者利用其资金 和管理等方面的优势以市场化的方式来运营项目并承担项目运营的市 场风险，政府作为参与者和监督者，为企业提供公共服务、对项目监督和 公共管理，有效的转移了该项目的市场风险。在该项目的运营中，政府 利用PPP模式实现了政企分开、政事分开、抓大放小，促使政府职能从 微观管理向宏观规划、公共管理方式的转变。同时我们还清楚地知道投 资主体多元化正是现代监管制度的基础，因此当多元化实现后，

29、将有 助于建立独立、公正、可行和高效的监管体制。4）类似项目可借鉴，例如：株洲市云龙示范区基础设施路网及 磐龙湖工程PPP项目，某某某长沙市宁乡“十三五”国省干线公路及 部分市政道路建设运营维护项目，G320某某某绕城线三期工程PPP刷油 漆、标 线内补 画61.9463.8063.8063.8065.7165.7165.7167.6867.6867.6869.71723.24工程房的修整和其 他机械费用13.8914.3114.3114.3114.7414.7414.7415.1815.1815.1815.63162.19大修18927 .20合计86.2986.29407.18419.4

30、0419.4 0419.4 0431.9 8431.98431.9819372 .13444.9 4444.9 4458.2 823854.17（5）政府付费本项目总投资约为18. 93亿元，项目资本金投资收益率（税后） 不高于5. 88%,融资部分综合成本年利率不高于7%0运营期内为减轻 某某某县财政各期的支付压力，融资部分资金的55%在运营期内等额 还本付息；融资部分资金的45%在运营期前五年只计息，运营期后八 年内根据发生的本息和等额还本付息；可用性服务费、运维绩效服务 费每年度支付一次。政府付费的确定参照财政部关于印发政府和 社会资本合作项目财政承受能力论证指弓1的通知（财金（2015

31、） 21号）要求计算。年政府付费额如下表所示：表11-2年政府付费一览表（单位：万元）3、风险承担支出测算可用性服务费运维绩效服务费每年政府付费金额建设期123运营期415006.8191.3615098.16515006.8191.3615098.16615006.81431.0815437.89715006.81444.0115450.82815006.81444.0115450.82930010.92444.0130454.931030010.92457.3330468.251130010.92457.3330468.251230010.92457.3330468.251330010.9

32、220509.2850520.191430010.92471.0530481.971530010.92471.0530481.971630010.92485.1930496.10合计315121.3825254.41340375.79本项目中，政府和中标社会资本方按照出资比例共同分担项目风 险。由于项目风险支出数额和概率难以准确测算，按照项目全部建设 成本和全生命周期内的运营成本的一定比例确定风险承担支出。第一类可转移风险包括：项目建设期间可能发生的组织机构、施 工技术、工程、投资估算、资金、市场、财务等风险，项目公司通过 参加商业保险后，大部分风险可以有效转移。风险承担成本按项目建 设总投资

33、的5%考虑，其中自留风险占20%,可转移风险占80%o风险 发生时点可能在建设期。第二类可分担风险包括：项目建设和运营期间可能发生的法律风 险、政策变化风险、宏观经济风险、自然灾害等不可抗力风险需要政 府和项目公司共担的，按照项目建设总投资的1%考虑，项目公司和 政府各分担50%o风险发生时点可能发生在项目全生命周期。第三类不可分担转移风险，包括：主要是指项目合作期间因政策 法律等影响可能发生的风险责任，不可转移和分担，由政府承担风险 支出，按照项目运营成本的5%o风险发生时点可能发生在项目运营 期。由政府承担的风险成本二承担的可转移风险成本十分担风险成本+ 不可分担转移风险成本。其中：（1）

34、可转移风险成本二项目总投资义风险比例X自留风险比例X政府股权比例（2）分担风险成本二项目总投资X风险比例X政府分担比例（3）不可分担转移风险二运营成本义风险比例根据上述分析及测算，风险承担支出表如下：表11-3风险承担支出表（单位：万元）年度第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年当年风险承担支出数122.24122.24122.2463.4663.4679.5180.1280.12年度第9年第10年第11年第12年第13年第14年第15年第16年当年风险承担支出数80.1280.7580.7580.751027.7581.3981.3982.06合计2328.344、配套投入支出测算

35、本项目政府无须提供配套投入。11. 3财政支出能力预测1、县财政支出及增长情况经调研查阅相关资料，县2012年至2016年县财政一般公共预算支出及增长情况如下：表11-4 2012-2016年县财政一般公共预算支出情况2、县财政支出情况预测分析年度2012 年2013 年2014 年2015 年2016 年县一般公共预算支出（亿元）30.535. 0738. 3543.6149. 56环比增长速度14. 23%14. 98%9. 35%13. 72%13.64%根据政府和社会资本合作项目财政承受能力谁指引（财金（2015） 21号），在进行财政支出能力评估时，未来年度一般公共预 算支出数额可参

36、照前五年数额的平均值及平均增长率，并根据实际情 况进行调整。以县财政一般公共预算支出2012-2016年五年平均增 项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不 超过10%o本项目政府支出责任主要包括投资建设、运营期付费支出和风险 承担支出。通过分析本项目合作期内财政负有支出责任的金额占当年 某某某县一般公共预算支出比例：财政支出责任高点出现在运营期的 第一年、第六年、第十年分别为1.86%, 2. 02%. 2. 08%,运营期内其 他年份呈逐年下降的趋势。综合某某某县实施的其他PPP项目，2028年政府支出的峰值为最 高为5.23%,以后逐年降低，本项目合作期内各年度某某某

37、县政府支出 责任均未超过当年县财政一般公共预算支出10%。整个项目合作期内， 政府PPP项目财政支出情况在财政承受能力范围内，项目适宜采用 PPP模式。某某某县交通基础设施建设PPP项目实施方项目等。1.2项目经济指标L2.1项目区位具体详见前项目基本情况LL5项目区位L2.2项目建设运营内容具体详见前项目基本情况LL9项目建设运营内容L2.3项目投资规模依据S331某某某县白石至马家堰公路工程可行性研究报告、 潭衡西线高速晓南互通一G240湘青公路连接线工程可行性研究报 告、某某某县大鹏西路至湘莲大道连接线工程可行性研究报告、 某某某县农村公路安全隐患处治工程可行性研究报告、青山河石 鼓段河

38、堤加固工程可行性研究报告、农村公路治堵保畅保安工程可 行性研究报告，本项目建设投资估算总金额189271.96万元，最终投 资总额以某某某县人民政府指定的审计部门做出的审计结果为准。由 于工程本身具有的复杂性和不可预见性，项目的投资金额和施工方案还 存在一定的不确定性，社会资本在投标文件仅对工程全预算金额的下浮 率报价，最终实际投资总费用以政府相关审计部门依据PPP项目合 同、国家及某某某省颁布的最新版“公路工程预算定额”、“某某某省 建设工程消耗量标准（2014） ”及“工程勘察设计收费标准（2002年修 订本）”等相关文件计价，对建设安装工程费、工程建设其他费、规费、 预备费、建设期利息、

39、PPP合同约定的其他费用进行计算审核。L2.4项目产出说明本项目的直接产出为某某某县交通基础设施建设项目包括S331 某某某县白石至马家堰公路、潭衡西线高速（S61岳临高速）晓南互 通至G240湘青线连接线工程、青山河石鼓段河堤加固工程、某某某县 大鹏西路至湘莲大道连接线工程、某某某县农村公路安全隐患处治工 程、农村公路治堵保畅保安工程的建设，主要包土石方、路基、路面、 人行通道、绿化、亮化、管网、景观及其他附属工程。除了直接产出， 本项目的产出还包括了项目实施后带来的相应间接产出，如提高人们 的生活水平，完善交通路网工程以及促进产业的创新发展等。L 2. 5项目建设标准根据国家相关标准及经批

40、准的可研报告和设计文件制定。L2.6项目资金来源综合考虑某某某关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度 的通知（国发（2015） 51号）、金融机构对同类项目的基本要求 及保障项目资金充足等原则。本项目资本金占项目总投资的最低比例 为20%；不同的社会投资人的资信和能力不同，根据类似项目实践经 验，结合目前的环境，本项目资本金拟定为项目总投资25%。项目融资为项目总投资75%。如果本项目的投资在项目实际实施 过程中有较大幅度的增加，资本金各股东方按股权比例相应增加资本 金。L2.7项目公司股权结构根据财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知 （财金20141156号），项目公司可以由

41、社会资本（可以是一家企业, 也可以是多家企业组成的联合体）出资设立，也可以由政府和社会资 本共同出资设立，但政府在项目公司中的持股比例应当低于 50%.且不具有实际控制力及管理权。本项目政府出资的主要目的是 通过入股介入项目公司的管理，改变以往通过行政命令进行管理的做法，能在项目公司董事会获得席位即可，不必投入过多资本金。因此， 建议本项目政府占股比例取10%o项目总投资189271.96万元，其中项目资本金占总投资25%,即 47317. 99万元，县交建投代表政府方出资4731.80万元，占股10%, 中选社会资本方出资42586. 19万元，占股90%,组建项目公司。其余 141953.

42、 97万元由项目公司为融资主体，由社会资本负责，融资综合成 本年利率不高于7% （含7%）。详见表1T项目投融资结构表。表1-1项目投融资结构表项目实施进度融资类型出资主体出资额比例备注（万元）一、资本金县交建投4731.8010%工商登记备案后实缴 10000. 00万元,其余按 实际资金需求分阶段到 位中标社会资本42586. 1990%小计47317. 9925%二、项目融资项目公司为融资主 体，社会资本负责组 织融资。141953. 9775%按实际资金需求分阶段 融资到位项目总投资额（万元）189271.96100%本项目比较复杂，结合其资金筹措和项目特点，暂考虑具体项目合 作期为1

43、6年，其中项目建设期为3年（各子项目建设期为1-2年）， 项目运营期为13年。项目实施进度安排如下：1、2017年4月-2017年7月：前期准备工作，包括项目识别及 完成项目的工程可行性研究、相关评估、审批工作、勘察设计工作及 相关审批工作；2、2017年9月底前完成PPP项目投资人采购；3、2017年底前动工；4、2020年12月底前全部建成并投入运行；5、2033年底项目合作结束：项目融资还本付息和后续运营等。二、方案编制的依据与原则2.1政策法规依据依据十八届三中全会关于“允许社会资本通过特许经营等方式参 与基础设施投资和运营”精神，某某某、财政部、发改委及其他各部 委相继出台了一系列PPP政策，鼓励社会资本参与基础设施建设和 公共服务事业。具体依据如下：（1）某某某关于加强地方性债务管理意见（国发（2014）43 号）；（2）某某某关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指 导意见（国发（2014） 60号）；（3）财政部关于推广运用政府和社会资本方合作模式有关问 题的通知（财金（2014） 76号）；（4）国家发展改革委关于开展政府和社会资本方合作