某某某省某某某市某某某高铁站前广场及路网建设PPP项目---项目实施方案.docx

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1、一、方案编制的依据和原则11.1 实施方案编制依据11.2 实施方案编制原则2二、项目概况32. 1基本情况33. 2经济技术指标92. 3项目公司基本情况13三、风险分配基本框架153. 1风险识别153. 2风险分配原则173. 3风险分担框架184. 4风险应对措施22四、运作方式255. 1运作方式的确定256. 2操作流程297. 3收益来源29五、交易结构307.1 项目投融资结构307.2 回报机制315. 3退出机制328. 4相关配套安排33（2）第二污水处理厂配套管网建设项目：污水管道全长 8232m,并在沿线小溪坑涵闸附近设置1座中途污水提升泵站。2.L4项目前期工作情况

2、本项目工程可行性研究报告已完成编制，报批、立项等手续 正在积极推进。2.L5项目建设进度计划本项目建设条件好，施工方便，只要资金及时足额到位，加 上合理的施工组织管理，可在2年内完成。暂定开工日期为2017 年，其中站前广场2017年底需完成主体工程建设；污水厂配套管 网2017年底需全部建成。采用PPP模式运作的必要性和可行性.采用PPP模式的必要性（1）有利于平滑财政支出，提高财政资金使用效率。按照传 统的代建模式，需要根据工程进度或在短暂的回购期限内承担巨 额支出责任。采用PPP模式引入社会资本，合作期限长达1030 年，有助于平滑财政支出，将有限的资金分配到更多、更急迫的 建设项目中，

3、调动更广泛的社会资本，进一步提高城建资金的使 用效率。（2）有利于提高工程建设与运营水平。采用PPP模式引入社 会投资人，有助于充分发挥社会投资人在融资、工程设计、施工、运 营管理等方面的比较优势，进一步提高区基础设施建设管理水平, 改善公共产品和服务质量。（3）有利于转变政府职能。PPP模式要求政府与社会资本合 作中“既不越位也不失位”，一方面要遵循市场原则和契约精神， 切实履行义务、承担相应风险；另一方面在加强项目规划、筛选和 评估的同时，通过建立和落实基于绩效的考核机制，加强对社会资 本的监管，切实保障公共产品和服务质量得到改善，达到物有所值。(4)有利于风险控制与管理。PPP模式通过政

4、府和项目公司 (或社会资本方)共担风险来实现项目建设、运营过程中的风险 最优化，由对风险具有控制力的一方来承担相应风险，最大化降 低项目实施过程中各风险对项目的影响，实现风险的合理管控， 保证项目的顺利实施。(5)完善某某某交通路网、激活城镇经济的需要。某某某站 是服务于某某某的客运综合交通枢纽，本项目规划建设某某某高铁 站前广场及管网配套，与多条城市规划路相交，形成区域交通网络 体系。在做好枢纽与周围地区交通组织规划的同时，将综合交通枢 纽打造成集多种城市功能于一体的综合组团；在完善城镇道路网络 结构的同时，提高区域内商业地产的开发品质，增强区域集聚能力, 激活城镇经济，产生乘数效应，促进城

5、镇经济快速发展。1 .采用PPP模式的可行性(1)国家政策支持。党的十八届三中全会提出“允许社会资 本通过合作经营等方式参与社会基础设施投资和运营”以来，党 中央、某某某院高度重视调动民间投资积极性，大力推行PPP模式, 出台了一系列鼓励政策措施。2014年12月国家发展改革委发布关于 开展政府和社会资本合作的指导意见(发改投资12014) 2724 号文），意见指出：“各地的新建市政工程以及新型城镇化 试点项目，应优先考虑采用PPP模式建设“。2015年5月某某某 院办公厅发布在公共领域推广政府和社会资本合作模式指导意 见的通知（国办发（2015） 42号文），通知明确：“广泛采 用政府和社

6、会资本合作模式提供公共服务。在能源、交通运输、 水利、环境保护、农业、林业、科技、保障性安居工程、医疗、 卫生、养老、教育、文化等公共服务领域，鼓励采用政府和社会 资本合作模式，吸引社会资本参与”。拟建项目属于市政工程类 项目，适宜采用PPP模式。（2）相对于传统采购模式更加物有所值。本项目PPP模式由 社会资本和政府共同出资成立项目公司，引入社会资本即引入市场 竞争机制，充分利用市场竞争的作用，发挥社会资本在项目建设中 的融资、设计、建造、运营管理优势，提高项目投资、进度、质量、 安全、运营维护控制水平。项目采用PPP模式有利于整合资源要 素，发挥项目集成优势。其通过物有所值定性评价，故本项

7、目从定 性的角度分析可行。（3）本项目对某某某市财政支出影响不大，财政承受能力较强。 经计算，项目所得税后内部收益率为6. 5%时，每年财政补贴支出额 2973. 98万元。假定本项目全生命周期内2017-2026年某某某市市 本级财政一般预算支出年平均增长率为10%, 2027-2036年增长率为 8%,本项目政府财政支出责任占一般公共预算支出的比例 2019年最高为0.91%,项目在财政可承受范围内，适宜采用PPP 模式，有利于缓解财政投资压力。(4)某某某市人民政府高度重视本项目，成立了 PPP项目领 导小组和工作组，制定了 PPP项目管理办法，确立了部门分工、 职责和PPP项目承担主体

8、，明确将本项目作为PPP重点项目。政 府将在财政、土地、供电等方面提供相应的支持，全力推动项目 的实施。2.L7项目运作的目标和意义1 .项目旨在完善某某某高铁站道路设施及配套基础设施，项 目的建设一方面可有效改善某某某镇区域交通网络结构，缓解城 区交通压力，促进某某某镇的旅游开发；另一方面高铁站前广场 的建设可带动沿线经济发展和产业升值，为经济快速发展提供动 力。2 .成功引入具有相对优势的社会资本方，探索和完善某某某 镇基础设施建设工程的投融资模式，吸收和总结在工程建设方面 的设计、施工、运营和管理等先进理念和成功经验，进一步提高 某某某镇基础设施建设管理水平。2.2经济技术指标项目区位某

9、某某高铁站前广场项目选址于某某某市某某某镇大沙坪； 管网分布于某某某第二污水处理厂服务范围。项目选址符合某某某镇规划要求，交通便利，给排水、供配电、通讯等公用设施条件满足项目要求，具备良好的开工条件。222投资估算L投资估算范E本项目投资估算包括：高铁站前广场、附属设施、管网建设 等主体工程的工程费用(建筑工程费、设备购置费及安装工程费), 工程建设其他费用，预备费等。总投资估算24246. 16万元，其中工程费用17483. 01万元，工程建设及其他费用4590. 77万元，预 备费1234. 5万元，建设期利息937. 88万元。最终总投资以项目 实际落地通过审计的金额为准，且不超过估算投

10、资额。表2-2项目投资估算表根据项目建设需要，建设期建设投资按照80%、20%的比例分项目工程费用工程建设及 其他费用基本预备费建设期 利息合计某某某高铁站前广场13184.714262.24872. 35937. 88第二污水处理厂管网4298. 3328. 53362. 15合计17483. 014590.771234. 5937. 8824246. 16年投入，即2017年投入建设资金80%, 2018年投入建设资金20%o2 .投资估算依据(1)某某某省建筑工程消耗量标准(2014版)；(2)某某某省安装工程消耗量标准(2014版)；(3)某某某省市政工程消耗量标准(2014版)；(4

11、)建设项目所在地的主要材料市场价格；(5)设备购置费根据初步询价估算；(6)工程其他费用根据有关行业规定、市场化谈判以及建设 单位提供的相关基础资料估算。主要产出说明1 .项目需求某某某高铁站前广场项目的核心区域为某某某高铁站，集合站 前广场、周边停车场在内的车站交通集散区域。该子项目的设计主 要是针对各机动车停车场布局，以及各交通之间的衔接换乘人流。根据铁路某某某站客流量预测，某某某站铁路旅客年发送量近 期(2020年)为43万人，远期(2030年)为57万人，某某某站旅 客最高聚集人数由600人调整为1000人。预测铁路出行结果如 表 2-3 ：表2-3铁路客流换乘比例方式城市公交出租车社

12、会车非机动车旅游巴士合计人数450100200502001000结合铁路站场设计，确定枢纽区站前站后通道，打造一体化 换乘枢纽。依据车站客货运量预测某某某综合交通规划对该区域 的交通量预测，明确广场各交通规模。合理确定广场布局，创建 高效、人性化、集交通与休憩为一体的换乘广场，实现不同性质 交通流时空分离，包括人车分离、机非分离、进出分离等。2 .项目产出(1)高铁站前广场项目表2-4主要产出说明(2)第二污水处理厂配套管网建设项目序号项目单位数量主要产出1站前广场建设工程1.1景观广场m214627. 90提供停车、休息服务1. 2城市公交车停车场m23302. 601. 3旅游巴士停车场m

13、22278.101.4出租车停车场m24319. 201. 5社会车停车场m210176. 001. 6景观绿地m28570. 40提供观赏、休闲服务1. 7广场配套房m2148. 00提供车行、人行服务1.8道路及其他m217153. 10提供通行、停车服务1. 9地下车库m216798. 801. 10站前道路m215772. 001. 11亮化共建设管道8232m,并在小溪坑涵闸附近设置1座中途污水提 升泵站。224资金来源根据某某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制 度的通知(国发201551号)，结合目前银行等金融机构的 项目资本金比例实际要求考虑，暂定为总投资的25%O其余项

14、目建 设资金，由项目公司采取银行贷款或其他合理融资方式解决。2.3项目公司基本情况21 成立SPV项目公司本项目项目拟采用PPP模式，由某某某市人民政府授权某某 某镇人民政府为实施机构，政府指定出资代表与中标的社会资本 签订股权投资协议，组建SPV项目公司，暂定名“某某某市某某 某高铁站前广场及配套管网建设项目有限公司“。项目公司具体 负责项目的设计、融资、建设、运营和移交等全过程管理。具体 组建方式详见图2-3：详见图2-3：设计单位运营同商, 富 运保隐含仃险同 保合其他单位图2-3项目公司组建方式及项目公司股权结构工程总投资估算24246. 16万元。资本金比例暂定为总投资的 25%,即

15、6061. 54万元，其中政府占股暂定为1般，约606. 15万元； 社会资本占股暂定为90%,约5455. 39万元。具体出资占比以协商结 果为准，政府方持股比例原则上不超过49%o建设期债务资金比例为总投资的75%,约18184. 62万元，由 项目公司采取银行贷款或其他合理融资方式解决。项目公司依据章程设立股东会、董事会，为项目公司的最高 权力机构，决定、执行项目公司的一切重大事宜。初步拟定项目公司治理结构如下：股东会按出资比例行使表 决权，但涉及公共利益的重大事项政府股东拥有一票否决权；董 事会5人，政府出资股东委派1人，社会资本股东委派4人，董 事长由社会资本股东提名；监事会3人，某

16、某某镇人民政府委派 1人，社会资本股东委派1人，职工代表委派1人；公司管理层总 经理由社会资本股东提名，经公司董事会批准后任命。同时，将 依据公司治理和项目运营需要，建立现代企业管理制度，完善公 司运营体系。2.特别约定：（1）项目公司股东会会议作出修改公司章程， 增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者 变更公司形式的决议必须经过全体股东通过；（2）除公司法规定 内容外，涉及到公共安全、公共利益的事项需要股东会全部股东 通过；（3）在一定期限内，项目公司的股权变动（包括但不限于 股权转让、增资扩股、债转股等）应报请政府方批准，非经有效 批准不得实施。三、风险分配基本框架3.1

17、 风险识别项目风险是指某某某市某某某高铁站前广场及配套管网建设 项目实施过程可能造成的不确定因素。PPP项目由于周期长、投入 大，涉及“前期风险、建设风险、运营风险、移交风险、其他风 险”等五个方面。各风险阶段包含的子风险如表3-1所示：表3-1项目风险分配识别表阶段风险因素风险描述前期风险政府审批延误风险决策程序繁琐、办事效率低下、政府官员PPP 专业知识的缺乏以及怕担责任导致决策拖 沓、审批延误土地征用风险土地难以获得导致工期延误；征地费用高，导致项目投资增加工程规模、范 围、标准变化 风险某某某市规划指标与标准调整，使工程规模、范围发生变化，导致项目投资增加，工期延长建设风险融资风险投资

18、人融资困难、银行信用额度较低，资金不足设计风险项目设计不合理不专业导致的工程变更、延期、成本增加等采购风险原材料供应不足或者不达标导致的工程延期、质量缺陷；购置的设备质量对项目运营5. 5绩效考核机制33六、合同体系396. 1合同体系构成397. 2项目边界条件42七、监管架构508. 1授权关系509. 2监管方式50八、采购方式选择 5410. 1采购方式的定义及选择5411. 2公开招标程序5612. 3签订合同56九、财务分析5712.1 本假设5713. 2收入分析5714. 3经营成本分析5915. 4贝才务分析5916. 5附表60十、财政承受能力论证7017. 1财政支出测算

19、7018. 2财政承受能力评估7419. 3行业和领域均衡性分析评估7720. 4论证结论77阶段风险因素风险描述成本产生的影响施工风险施工技术不成熟、对项目的管控能力弱等因 素导致本项目不能按期完工、成本超支或出 现质量问题、安全问题配套基础设施缺陷风险项目相关的公路、水、电、排污等配套基础 设施建设不到位致使项目无法正常建设运营风险社会资本方能力不足社会资本方对本项目不熟悉不专业，管理协调能力不足导致的不能正常运营社会资本方股权变动社会资本方中标后在建设运营中发生的以获取短期利益为目的恶意股权变更环保风险项目的设计、建设、运营不能满足国家绿色 建筑评价标准以及其他环保规范及标准，无 法通过

20、竣工环评验收移交风险移交质量风险投资人在特许经营期内对项目进行过度使 用、维护更新不到位，致使项目移交时难以 继续正常使用移交不齐风险特许经营期满，投资人移交的设备、资料、 权利等不齐或存在请求权，致使项目难以继 续正常运营其他政策风险与项目有关的补助、优惠政策等发生根本性阶段风险因素风险描述风险转变廉政风险存在程序不透明、决策不公开等腐败现象联合体合同违约风险联合体各个成员之间的纠纷导致项目暂停或终止利率风险利率波动较大增加成本运营期通货膨胀风险运营期物价上涨导致项目成本增加不可抗力风险非双方当事人故意或过失，出现的无法预见、无法躲避、无法控制的事件3.2 风险分配原则原则上，项目设计、建造

21、、财务和运营维护等商业风险由项目公司承担，法律、政策等风险由政府承担，不可抗力等风险由 政府和项目公司合理共担。分项风险分配原则是：1 .承担风险的一方应该对该风险具有控制力；.承担风险的一方能够将该风险合理转移；2 .由该方承担风险最有效率；.承担的风险程度与所得回报相匹配；3 .如果风险最终发生，承担风险的一方不应将由此产生的费 用和损失转移给合同相对方。3.3 风险分担框架政府承担的风险1 .涉及地方审批风险由于政府缺乏对PPP项目的实际管理经验及能力、前期的准 备不足，信息不对称以及操作审批过程复杂等，会造成项目工期 延长与成本的直接或间接提高。本项目由项目公司负责办理有关 规划、国土

22、、设计、施工等所有前期手续报批。由于非项目公司 原因造成前期审批周期过长，工程开工时间延后，由政府承担相 应风险，项目公司有权向政府要求顺延工期和特许经营期。2 .涉及土地征用风险本项目用地的征地和房屋拆迁工作由政府统一组织实施。由于 征地拆迁原因造成工程进度延误、费用增加、群众阻工事件等， 由政府承担相应风险，项目公司有权向政府要求顺延工期和经营期。3.涉及工程规模、标准变化风险(1)在本项目PPP采购后，因国家或某某某市等地方标准发 生变化，导致项目建设、维护成本增加的，由政府方承担相应风险。 项目公司有权向政府方索赔因此导致的资金增加或要求特许经营期 延长。(2)在本项目PPP采购后，因

23、政府方原因导致工程规模、工 程建设范围或投资范围扩大的，由政府方承担相应风险。项目公 司有权向政府方索赔因此导致的资金增加或要求特许经营期延 长O.配套基础设施缺陷风险项目施工需要外部配套设施齐全，政府应协调各部门做好施 工期间的交通组织、水、电等配套的安排。4 .涉及法律、法规、政策变化风险(1)本项目建设期间，因发生地方政府可控的法规、政策变 更导致项目发生额外费用或工期延误的，项目公司有权向政府方索 赔额外费用、要求延长工期；本项目经营期间，因发生地方政府方 可控的法规、政策变更导致项目公司运营成本费用增加的，项目 公司有权向政府方索赔额外费用或申请延长项目特许经营期限；因 发生政府可控

24、的法规、政策变更导致合同无法继续履行的，项目 公司可以通过违约条款及提前终止机制等进行救济。超出政府方可控范围的法律、法规变更风险，视为不可抗力， 按照不可抗力进行风险分担。(2)非社会资本原因，政府需要提前回购本项目的，风险由 政府方承担。项目公司有权要求政府方按约定支付超额回购金。(3)因地方政府监管体系不完善，造成现行审批、监管程序 无法适应PPP模式，导致本项目前期手续办理时间过长，延误开 工时间或竣工时间的，风险由政府方承担。5 .涉及廉政风险因政府方派驻项目公司人员廉政行为受到调查的，风险由政 府方承担。项目公司有权要求撤换政府方代表，并要求索赔因廉 政问题造成的经济损失。322项

25、目公司的风险.融资风险融资风险包括不能及时融到资金的风险和所得资金成本超过 预期的风险。如果不能及时获得建设资金，项目就无法正常启动 和继续进行；而如果获得的资金成本过高，则会导致项目的收益 降低。本项目融资风险由项目公司承担，包括但不限于：（1）建 设期利率重大波动；（2）金融机构政策变化；（3）融资协议一 方或双方的任何原因导致的融资风险等。1 .设计风险若因设计不合理不专业等质量原因或设计变更导致本项目投 资增加或工期延长，风险由项目公司方承担。2 .采购风险若原材料供应不足或者不达标导致的工程延期、质量缺陷； 购置的设备质量对项目运营成本产生的影响，风险由项目公司方 承担。3 .施工风

26、险因建造施工技术不成熟、项目公司对项目的管控能力弱等因 素导致本项目不能按期完工、成本超支或出现质量问题、安全问 题的，风险由项目公司方承担。4 .经营风险包括：投资能力不足、股权变动、环保风险。主要为投资人 对本项目不熟悉、不专业、管理协调能力差；不按规定进行维护和管理；不能满足环保标准的，风险由项目公司方承担。5 .移交风险投资人在经营期内对项目维护更新不到位，移交的设备、资 料、权利等不齐全，致使项目难以继续正常运营的，风险由项目 公司方承担。政府和项目公司合理分担的风险1.1.涉及国家法律、政策风险上级政府决策原因导致的资产被征用，法律法规变更、监管 体系调整等风险因素产生的损失，由双

27、方共同承担。2 .运营期通货膨胀风险运营期由于原材料、能源价格，人工工资上涨导致项目成本 增加，该风险双方共同承担。3 .不可抗力风险不可抗力指政治不可抗力和自然不可抗力。政治不可抗力事件 通常包括非因签约政府导致的、且不在其控制下的征收、征用、法 律变更、未获审批等政府行为引起的不可抗力事件；自然不可抗力 事件主要包括地震、水涝等自然灾害。发生不可抗力事件影响到项 目的执行，有关的进度日期应相应延长，若影响到项目运营，政府 相应延长特许经营期。政治不可抗力导致PPP项目合同暂时无法履行或履行难度、 成本增加的，项目公司有权延长工期，但不能要求政府进行相应 的补偿。建设期发生的自然不可抗力事件

28、导致合同无法履行的，可以免于履行、解除合同，所造成的损失通过保险理赔处理。表3-2项目风险分配基本框架表序号风险因素名称风险承担方项目公司政府1地方审批风险V2土地征用风险3工程规模、范围、标准变化风险V4配套基础设施缺陷风险V5地方政府可控的法律、法规、政策变 化风险6廉政风险V7融资风险V8设计风险V9采购风险V10施工风险V11经营风险V12移交风险V13运营期通货膨胀风险VV14国家法律、政策风险VV15不可抗力风险VV3.4风险应对措施在上述风险分析的基础上，通过对本PPP项目的综合环境分析，提出相应的风险初步应对措施。表3-3项目风险应对措施表序号风险因素应对措施在协议中明确程序，

29、明确政府部政府审批延误风险政府审批延误风险门责任和期限，社会资本方争取本级政府与上一级政府的支持 在协议中明确约定政府负责在规土地征用风险定的时间内获取土地 政府统筹规划，聘请专业规划设工程规模、范围、标准变化风险计单位编制项目建设规模、范围、标准选择有实力且信誉好的社会资本融资风险方为合作方，并要求其提供信誉保证金，协议中明确融资完成的期限，否则即取消中标人资格选择专业的具备相应资质与经验设计风险的设计院，同时加强对设计的监选择有实力的供应商并要求其提采购风险供担保施工风险项目建设前，技术方案需组织专家严格审查，并加强施工组织设序号序号风险因素应对措施101112131415配套基础设施缺陷

30、风险社会资本方能力不足社会资本方股权变动环保风险移交质量风险移交不齐风险政策风险廉政风险计，做好提前预防、过程控制,验收审核等工作协议中明确配套基础设施的建设要求在采购中明确社会资本方的资格要求，尤其是资金、业绩、资质、 实力等方面的标准要合理在采购中明确若干年内社会资本方股权不得转移落实各项污染防治措施，严格执行环保“三同时”制度协议中明确规定移交前进行维护性大修及其标准和时间协议中明确规定移交的范围和验收程序协议中明确补偿办法，项目公司应制定预案程序透明、决策公开、加强监督机制16 运营期通货膨胀风险协议中规定合理的调价机制在协议中设置合理合法的不可抗17 不可抗力风险、力条款，明确责任和

31、应对防范、运作方式41运作方式的确定根据财政部政府和社会资本合作模式操作指南（试行） （财金（2014）113号），PPP项目运作方式有六种：委托运营（0&M）、 管理合同（MC）、转让-运营-移交（T0T）、改建-运营-移交（ROT）、 建设-运营-移交（BOT）和建设-拥有-运营（BOO） o除此之外， 国内外PPP项目实践中应用比较普遍的运作方式还包括租赁-运营 -移交（LOT）、建设-租赁-移交（BLT）、建设-移交-租赁（BTL）、 区域特许经营（Concession） . DBF0 （设计-建造-融资-运营）等。具体运作方式的选择主要由收费定价机制、项目投资收益水 平、风险分配基本

32、框架、融资需求、改扩建需求和期满处置等因 素决定。可以运用下图决策树等决策分析工具，如图4-1：一、方案编制的依据和原则实施方案编制依据1 .国家法律法规政府采购法招标投标法合同法担保法公 司法等。2 .国家相关政策条例2011年中华人民共和国招标投标法实施条例（某某某院 令第613号）；2014年关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导 意见（国发201460号）；2014年财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关 问题的通知（财金201476号）；2014年政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财 金2014） 113 号）；2014年国家发改委关于开展政府和社会资本合作的指导意

33、 见（发改投资2014） 2724号）；2014年某某某院关于加强地方政府性债务管理的意见（国发（2014） 43 号）；2015年关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式 指导意见的通知（国办发（2015） 42号）；2015年中华人民共和国政府采购法实施条例（某某某院 令图4-1 PPP模式类型决策树:26本项目结合实际情况，根据决策示意图，按股权合作成立项目 公司负责本项目的运营管理、引入资金、期满移交等特点，为发挥社 会资本在前期融资、建设、运营维护的集成优势，最大限度降低项目 的全寿命周期成本，拟采用BOT模式运作，合作期限12年（含建设 期2年）。BOT模式即由社会资本或者项目

34、公司承担新建项目设计、融 资、建造、运营、维护和用户服务职责，合同期满后项目资产及相 关权利等移交给政府的项目运作方式。政府将依据项目的建设质 量、运营维护等绩效评价结果向项目公司支付相应对价。特许经营 期结束后，整个项目无偿移交给政府或其指定的机构。项目公司可以通过市场竞争性方式择优选择有经验的承建商 和/或运营商，签订承建合同和/或运营合同，对项目进行 承建和/或运营管理。但对于承建和/或运营商的选择，项目公司需 报某某某市人民政府审批同意。项目运营示意图如4-2：洪江市安江城镇建设投资有限责任公司社会资本方到期后无偿移交出资出资银行/金融机构合作协议,组建项目公司（SPV）BOT （12

35、 年）洪江市安江高铁站前广场及配套管网建设项目图4-2项目结构示意图某某某高铁站前广场及配套管网建设项目操作流程某某某市某某某高铁站前广场及配套管网建设项目PPP操作 流程如图4-3：指定洪江市人民政府洪江市人民政府社会资本某某某城镇建设投资有限责任公司酬铺 授权实施PPP框架方案 协议订签缈建注资公司章程股东协议 建注资0安江镇人民政府 ppp项目 签订合同 废订项目公司签订签订设计合同设计合同建设合同维护合同保险合同其他合同图4-3某某某市某某某高铁站前广场及配套管网建设项目.PPP操作流 程图4.2 收益来源拟建项目的回报方式为可行性缺口补助，项目公司运营部分 收入来源主要为停车场经营收

36、费和广告位出租收入。根据初步估 算，项目公司运营部分取得的收入尚不足以弥补其合理收益，政 府依据项目的建设质量、运营维护等绩效评价结果，通过可行性 缺口补助的方式给予项目公司一定的补贴，以保证其收回投资并 获取合理收益。五、交易结构5.1项目投融资结构5.L1项目融资结构本项目总投资约24246. 16万元，项目资本来源包括资本金和债务融资两个部分。项目资本金比例暂定为25%,约6061. 54万元。表5-1项目建设资本来源表（单位：万元）1.资本金资本来源金额比例出资方资本金6061. 5425%政府方占股10%, 社会资本占股90%o债务 资金融资17246. 7475%项目公司融资利息9

37、37. 88本项目总投资约24246. 16万元，项目的资本金比例暂定为 25%,约6061. 54万元。其中政府方暂定持股1%,约606. 15万元； 社会资本方暂定持股90%,约5455. 39万元。2.债务资金债务资金占总投资的75%,约18184. 62万元。其中，债务融 资约17246. 74万元，建设期利息约937. 88万元。本项目债务融资 由项目公司负责。本项目由政府承担的财政补贴，列入合作期内政府 财政预算，由某某某市人大会出具财政预算支出决议，可作为项目公 司融资的依据。政府方对项目的融资不提供任何形式的担保，并保留 对融资利率的监管权。5.L2项目产权说明在政府和社会资本

38、合资成立项目公司后，合作期内，本项目的 固定资产划归政府所有，项目公司承担所有资产的维护维修责任并享 有特许经营期内的经营收益权。特许经营期结束后，由项目公司将按 合同约定将符合移交标准的项目资产无偿移交给某某某市政府或 其指定的机构。5.2 回报机制PPP项目回报机制是项目收入的来源方式，包括使用者付费、 政府付费和可行性缺口补助等，项目具体的回报机制是由项目自身的 经营属性所决定的。使用者付费：是指最终由消费用户直接付费购买公共产品和服务, 一般适用于可市场化运作，收入能覆盖成本和合理回报的项目；可行性缺口补助：是指第三方收入不足以满足社会资本方或项 目公司成本回收和合理回报，而由政府以财

39、政补贴、股本投入、优惠 贷款和其他优惠政策的形式，给予社会资本或项目公司的经济补助；政府付费：政府直接付费购买公共产品和服务。本项目收费基础为停车场经营收费和广告位出租收入，在通 过上述收入无法满足合理收益的情况下，政府需给予相应补贴，因 此本项目回报机制为可行性缺口补助。考虑到项目基础设施的完善程 度，前三年运营负荷分别为50%、70%, 90%o合作期内，政府依据 项目的建设质量、运营维护等绩效评价结果向项目公司支付相应对价， 以保证其收回投资并获取合理的收益。各级政府针对本项目的各种补贴、政策性补助、配套资金均作为政府投入，当期补贴相 应减少。5.3 退出机制正常退出机制政府和社会资本合

40、作期满后，项目公司按照PPP项目合同 约定的项目质量标准和资产完好程度等，按照约定的移交形式、移交 内容和移交标准，将本项目的资产和经营管理权全部移交给某某某市 人民政府或其指定的机构。项目公司对所移交的设施承担缺陷责任保 证的期间为移交日起的十二个月。在缺陷责任期内，项目公司负有对设 施保修的义务。5.3.1 非正常退出机制.前期在项目建设前期，如遇不可抗力或违约事件导致项目提前终止 时，如属政府方原因，社会资本可要求相应的赔偿；如属社会资本 方原因，可扣其履约保证金。1 .建设期在项目建设期内，因政府原因需要终止本项目或回购股权的， 由政府承担社会资本为本项目的建设而发生的一切未清偿的负债

41、， 并将社会资本方为本项目建设已投入的项目资本金返还给社会资 本，同时退还社会资本方已提交的项目履约保证金，并按约定给予合 理赔偿。2 .经营期项目公司在经营期间，如遇到不可抗力或违约事件导致项目提 前终止时，政府方应及时做好接管，保障项目设施持续运行，保证公 共利益不受侵害。在经营期内由于政府方原因需要收回或政府方违约导致社会 资本选择退出的，政府方应按约定给予合理补偿。在项目特许经营期因社会资本违反PPP项目合同规定的， 政府方可以单方面收回本项目经营权。5.4 相关配套安排1 . 土地：本项目所需建设用地符合划拨用地目录，按划拨方 式取得土地。2 .水、电、气等配套设施：红线范围内由项目

42、公司自行解决， 红线范围外由政府相关部门负责。3 .配套道路：本项目施工需占用部分道路，政府协调交管部门 做好施工期间的交通组织。4 .政府补贴列入政府财政预算，由某某某市人大出具财政预算 支出决议，可为项目公司融资的依据。5.5 绩效考核机制本项目采用“基于可用性的绩效合同”方式开展PPP运作，适 用于同时存在投资建设和运营维护内容的某某某市某某某高铁站 前广场及配套管网建设PPP项目，某某某市人民政府依据项目的 建设质量、运营维护等绩效评价结果向项目公司付费。本项目绩效考核体系主要包含建设期绩效考核指标与运营维护期绩效考核指标。5.5.1 建设期绩效考核.考核指标本项目所建设的高铁站前广场

43、、污水管网等子项目的主体工程以 及配套性工程等需符合相关的进度、质量、成本的要求和规范。若未 达成相关标准，政府可依据PPP项目合同的有关约定提取项目公司提 交的建设期履约保证函中的相应金额。具体建设期绩效考核体系见表 5-2 o.奖惩办法实施机构组织每季度对项目的施工进行考核，计算出建设期 绩效考核分数，计算出相应的奖惩金额，计算公式如下：奖惩金额二履约保证金额X（考核分数/100） T当考核分数N100分时，则金额20,说明项目公司建设期绩 效考核良好，政府方对项目公司给予相应奖励；当考核分数0,则 金额0,说明项目公司建设期绩效考核较差，政府方对项目公司收 取相应罚金。表5-2建设期绩效

44、考核体系表序号评价指标指标要求计算方式分数1投资控制制定合理的成本控制措施，严 格控制在经批准的设计概算或 执行概算内投资控制在概算之内，采用累进计分法奖惩。与设计概算 相比,降低5%以内,每降低1%,加0.2分；降低5%-10% 每降低1%,加0.4分；超出概算时，每超1%扣2分。或 与执行概算相比，降低5%以内，每降低1%,加1分；降 低5%-10%；每降低1%,加2分；超出执行概算时，每超 1%扣1分。本项最多扣5分；按设计概算考核最多加5分 按执行概算考核最多加10分202投资计划 完成率进行合理的动态监管机制，严 格完成经批准的当年投资计划 金额及进度计划本年度内完成的统计口径投资金

45、额与当年投资计划金额 作比较，采用累进扣分法，比值290%,该项不扣分；80% W比值90%,每降低1%扣0.2分；75%W比值80%,每降 低1%扣0.4分；60%/比值75%,每降低1%扣0.6分。本 项最多扣5分203进度控制严格按照项目施工进度（总进 度、节点工期、周进度）计划进度每拖期15天扣1分，单项目标最多扣10分或扣完为 止；进度每提前15天加1分，单项目标最多加10分。25第658号）；序号评价指标指标要求计算方式分数施工建设4质量控制符合工程质量规范 GB50026-93,建筑装饰工程 施工及验收规范JGJ73-9K建筑采暖、卫生工程质量检 验评定标准GBJ302-88、给 排水管道工程施工及验收规 范GB50268-2008等规范标准单项及分部工程一次验收合格率或优良率每降低1%扣1 分，单一目标最多扣5分；一次验收合格率或优良率每提 高1%加1分，单一目标最多加5分。发生有管理责任的