中国反光材料行业痛点分析.docx

《中国反光材料行业痛点分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国反光材料行业痛点分析.docx（11页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、中国反光材料行业痛点分析 反光材料也被称为回归反射材料或逆反射材料. 当光线照射到材料表面时, 反光材料可以将大部分的光线集中在一个非常小的角度范围内反射回光源出, 形成回归反射现象. 由于回归反射现象的存在, 人们设计一系列反光材料, 能够显著提高材料自身的能见度, 从而使位于光源处的人员更容易发现目标, 有效避免相关事故的发生, 确保人身及财产安全. 基于反光材料的特点, 其主要用于制作交通、汽车、广告、服装等相关领域的产品. 一、反光材料行业发展阶段 反光材料的发展是人类科技进步的重要成果之一, 其发展演变历程已近百年. 1920年, 人们通过研究猫眼在夜间受光照射时反射光的现象, 发现

2、可以用猫眼石制作道路的反光标志, 增加道路的安全系数. 1930年, 人们开始利用较小粒径的玻璃珠制作路标反光面, 使得路标具有更好的定向反光效果. 1937年, 世界上第一块反光膜在美国3M公司的实验室里诞生. 20世纪40年代, 3M公司又推出“工程级”反光膜, 用于道路交通标志. 日本从20世纪60年代开始生产反光材料, 主要用于交通、矿山和工厂的道路安全标志. 美国3M公司反光膜产品进入市场的时间较早, 产品标准受到人们的信赖, 反光材料业内甚至认为3M等同反光材料, 并且由于技术壁垒的存在, 行业进入门槛较高, 因此3M目前市场份额占比极高, 行业地位极强. 中国的反光材料行业发展历

3、程, 大致经过了四个阶段：第一阶段为20世纪70年代, 中国计量科学院从国外引进了反光材料的光学原理、光学性能特点和光学检测方法；第二阶段为20世纪80年代, 中国相关厂商研制出了高折射的玻璃微珠, 开始了原材料的国产化；第三阶段为20世纪90年代中期, 国内部分企业实现了反光材料产业化生产, 打破了国外公司对反光材料的垄断；第四阶段则是如今, 随着安全需求日益增多和国家对安全产品的高度重视, 对高端微棱镜型反光材料的需求与日俱增. 2016年道明光学打破技术壁垒, 自主研发出微棱镜型反光材料生产技术并成功实现量产, 国产高端微棱镜型反光材料逐步走向市场, 与进口产品竞争抢占市场份额. 近年来

4、中美贸易摩擦不断, 同时近期全球疫情扩散, 而国内疫情已进入稳定期, 有助于国产产品加速拓宽市场, 抢占国外公司份额, 实现关键产品国产化替代. 中国反光材料发展历程 二、反光材料行业市场现状 国内反光材料产品的需求量在不断提升. 随着中国的经济飞速发展, 中国的城镇化建设、公路建设、汽车、广告等相关产业也将保持着增长态势, 因此对反光材料产品的需求也在不断增大. 2018年反光材料行业销售收入为79亿元, 同比增长8.2%. 未来几年中国反光材料市场规模还将保持飞速发展, 预计年复合增长率在8%左右, 预计到2025年中国反光材料行业市场规模将达到135亿元左右. 中国反光材料行业市场规模及

5、增长率 2019年中国涉及反光材料条目的产品进出口总额达到89.24亿美元. 其中, 进口额为31.87亿美元, 同比增长8.00%；出口额为57.37亿美元, 同比增长16.3%. 实现贸易顺差25.51美元, 贸易顺差规模相比于2018年有所扩大. 2017-2019年中国反光材料进出口概括统计情况 三、反光材料行业应用场景 针对具体应用场景, 反光材料的下游市场可分为计划专用市场与民用市场. 在民用市场和部分普通工程项目场景中, 如个人防护服、汽车车牌反光膜和普通反光工程材料等, 玻璃微珠型反光膜足以满足相关需要. 而对于部分重点基础设施建设, 特别是各等级公路建设和城市道路建设, 出于

6、行车安全的考虑对于材料的反光性能要求较高, 因此多选用逆反射系数更高的微棱镜型反光膜. 目前, 国内外众多反光材料企业都主攻道路交通建设和汽车领域. 汽车销量颓势并不影响车牌膜行业发展, 市场空间仍旧广阔. 2019年汽车产销分别完成2572万辆和2577万辆, 分别同比下降7.5%和8.2%. 尽管如此, 中国车市产销量仍继续蝉联全球第一. 2019全国二手车累计交易量为1492万辆, 同比增长8.0%, 所以2019年全年号牌新增及更换量超过4000万副. 如全部按照乘用车前后车牌尺寸440mm140mm来计算（商用车车前牌尺寸为440mm140mm, 车后牌尺寸为440mm220mm）,

7、 在考虑实际裁剪损耗的前提下, 一平方米车牌用反光膜可以裁成12块440mm140mm车牌和10块440mm220mm车牌. 因此, 如按照乘用车与商用车销量比为6：1进行估算, 2019年国内汽车用车牌膜市场的需求量为687万平方米. 此外, 国内主要省份车管所牌照中心由于环保等各种因素, 要求车牌膜企业转向供应车牌半成品, 其半成品价值相比于车牌膜翻倍, 可获取更大盈利空间. 如果全国车管系统均采购车牌半成品, 按照目前车牌半成品18-20元/副（前后两张）的价格, 国内市场接近7-8亿元. 国内汽车产销量 国内二手车交易量（百万辆） 随新能源汽车渗透率提升, 车牌膜市场空间将进一步扩大.

8、 目前国内新能源汽车车牌与传统蓝底白字车牌有所不同, 大部分为具有渐变色效果的绿色背景配上黑色字样. 新能源汽车车牌的制作工艺为烫印技术, 该技术也为全球应用最普遍的车牌制作工艺技术, 与传统油墨技术有着很大的区别, 具有工艺环保、牌照制作时间快等优点. 由于制作工艺的更新, 烫印技术制作汽车车牌所需反光膜的尺寸为原油墨技术需求量的1.1倍, 售价比传统油墨技术车牌膜高40-50%, 烫印技术车牌的毛利率高达70%, 单套车牌膜盈利翻倍增长. 2013年新能源汽车销量在2万辆以下, 2018年达到126万辆. 受补贴退坡、燃油车国五切换国六等因素的影响, 2019年销量稍下滑, 到121万辆.

9、 而根据工信部新能源汽车产业发展规划（2021年-2035年）（征求意见稿）, 2025年, 新能源汽车市场竞争力明显提高, 各关键技术取得重大突破, 新能源汽车新车销量占比达到25%（预计约合700万辆）, 可见新能源汽车未来提升空间巨大. 2020年3月31日国务院常务会议确定, 为促进汽车消费, 将在新能源汽车购置、货车以旧换新、二手车销售三个方面进行政策支持及财政奖励. 近年国内汽车销量出现暂时性下滑, 但随着本次政策及国家后续刺激政策的出台, 国内汽车销量有望回升. 同时, 在汽车销售总量回升的状态下, 新能源汽车销量占比也将逐步提高, 使得国内汽车用反光膜市场规模进一步扩大. 20

10、13-2019年中国新能源汽车销量年复合增速102%, 销量目前超120万辆中汽协、 2025年新能源汽车销量渗透率将达到25% 四、反光材料行业主要企业营收 目前国内车牌膜市场主要由道明光学、华日升和NCI三家占据, 三家总计市占率达90%以上. 其中华日升主要依靠车牌膜产品进行盈利, 车牌膜及车牌半成品业务领先. 道明光学占据了全国13个省份的车牌膜市场, 在和华日升一起抢占了广东和山东这两个全国最大的车牌膜市场后, 市占率跻身全国前二. 2016-2018年道明光学反光材料收入以将近年化30%的速率成长, 并且向高毛利车牌膜和车牌半成品及微棱镜膜产品转型, 反光材料综合毛利率不断上涨.

11、华日升与夜视丽相继被上市公司并购后, 均非其主要产业, 发展相对较缓慢, 但大体仍都维持较高毛利率. 国内三家反光材料公司收入比较（亿元） 反光材料业务毛利率比较 五、反光材料行业痛点 近年来, 随着中国规模性反光材料生产企业快速崛起, 原有国外企业在中高端产品市场中的竞争力被逐步削弱. 高高品质的国产中高端产品不仅快速占领国内市场, 同时出口海外, 获得了国际市场的认可, 在国际竞争中占有一席之地. 国产企业在南美、东南亚等新兴市场出口形势良好, 国际市场的占有率将不断提高. 但中国反光材料行业的发展仍然存在着不少问题和痛点, 其中最主要的就是行业整体实力仍然不足, 区域发展不平衡以及高端市

12、场被国外企业垄断. 中国反光材料行业仍需继续砥砺前行. 1.行业整体实力尚显不足 中国的反光材料行业起步较晚、发展历史较短, 行业整体实力尚显不足. 主要表现在以下几个方面：行业内大型企业数量较少, 产业集中度偏低；资金实力不足, 生产技术、设备、工艺的改造和升级速度偏慢, 造成产品结构较为单一, 不能很好与实际的市场需求相匹配. 近年来, 中国反光材料市场开始进人快速成长期, 对高品质、高性能的中高端反光材料的市场需求十分旺盛. 2.行业区域分布不平衡 中国反光材料行业存在区域分布不平衡, 生产规模大、技术水平高的企业均集中在长三角地区. 未来随着社会发展需求, 还需注重区城发展平衡, 进一步做大行业规模. 3.高端市场被国外品牌垄断 整个反光材料市场以及光学膜的高端产品市场几乎长期处于被美国3M等国外品牌占据的局面, 国外竞争对手拥有较大的技术优势、在位优势和价格优势, 这在一定程度上制约了该类材料产业在中国的推广和普及, 对中国相关产业和国有自主品牌的发展十分不利.