S7—S9报表分析与存货分析.ppt

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1、S7S10财务报表分析财务报表分析财务报表的主要内容财务报表的主要内容v一、报表项目基础知识概览一、报表项目基础知识概览*报表主要项目及分析报表主要项目及分析v二、财务报表分析二、财务报表分析v三、收益质量：审查财务欺骗手段三、收益质量：审查财务欺骗手段v四、财务比率分析四、财务比率分析*v五、五、会计方法选择对财务报表的影响会计方法选择对财务报表的影响*存货计价、长期资产、所得税、负债分析、存货计价、长期资产、所得税、负债分析、表外融资分析、租赁的会计处理表外融资分析、租赁的会计处理2v1、透彻理解最重要的美国通用会计准则、透彻理解最重要的美国通用会计准则（generallyaccepted

2、accountingprinciples,GAAP）,并知道如何用这种并知道如何用这种会计准则来确定财务报告中的每一科目会计准则来确定财务报告中的每一科目(item)。v2、理解财务报表不能简单地接受面值、理解财务报表不能简单地接受面值（facebalue）。相反，它们必须根据它）。相反，它们必须根据它们准备过程中所采用的会计方法仔细评估。们准备过程中所采用的会计方法仔细评估。一、报表项目基础知识概览一、报表项目基础知识概览*3考试要求考试要求1、透彻理解最重要的美国通用会计准则（、透彻理解最重要的美国通用会计准则（GAAP）,并知道并知道如何用这种会计准则来确定财务报告中的每一科目如何用这种

3、会计准则来确定财务报告中的每一科目(item)。2、了解不同的会计处理方法选择（例子包括：、了解不同的会计处理方法选择（例子包括：FLFO/LIFO库库存估价方法、直线存估价方法、直线/加速折旧法以及租赁物的资本化或经营加速折旧法以及租赁物的资本化或经营处理）将如何影响（处理）将如何影响（1）报告的净收益（）报告的净收益（netincome）和每）和每股盈利（股盈利（earningspershare），（），（2）股东权益和每股账）股东权益和每股账面价值（面价值（bookvaluepershare），（），（3）现金流（）现金流（cashflow）以及（）以及（4）重要的财务比率（）重要的财务

4、比率（financialrations），），如毛利率（如毛利率（profitmargin）、资产周转率（）、资产周转率（assettounover）、负债率（）、负债率（debt/equity）以及权益汇报率）以及权益汇报率（returnonequity）等。）等。3、理解财务报表不能简单地接受面值（、理解财务报表不能简单地接受面值（facebalue）。相反，）。相反，它们必须根据它们准备过程中所采用的会计方法仔细评估。它们必须根据它们准备过程中所采用的会计方法仔细评估。4考试要求考试要求4、理解会计处理如何度量财务报表中不同科目的价值，包、理解会计处理如何度量财务报表中不同科目的价值，包

5、括这些估价同经济实现的关系。括这些估价同经济实现的关系。5、为了获得正确的投资结论，会计数据的形式可以进行变、为了获得正确的投资结论，会计数据的形式可以进行变换，使其更有意义。换，使其更有意义。6、理解财务报告所表达的各种信息，包括资产负债表、理解财务报告所表达的各种信息，包括资产负债表（balancesheet）、损益表（）、损益表（incomestatement）、）、现金流量表（现金流量表（statementofcashflow）以及补充披露）以及补充披露（supplementarydisclosures）等之间的相互关系，）等之间的相互关系，并了解如何使用这些关系来更好地分析企业的前景

6、和风并了解如何使用这些关系来更好地分析企业的前景和风险。险。7、理解不同国家之间的会计方法存在差异，必须使这些差、理解不同国家之间的会计方法存在差异，必须使这些差异一致，或者必须做出其他调整以求在全球基础上做出异一致，或者必须做出其他调整以求在全球基础上做出正确的财务比较。正确的财务比较。5一、报表项目基础知识概览一、报表项目基础知识概览*v3、了解不同的会计处理方法选择（例子包括：、了解不同的会计处理方法选择（例子包括：FLFO/LIFO库存估价方法、直线库存估价方法、直线/加速折旧法以及加速折旧法以及租赁物的资本化或经营处理）将如何影响租赁物的资本化或经营处理）将如何影响:（1）报告的净收

7、益（）报告的净收益（netincome）和每股盈）和每股盈利（利（earningspershare）;（2）股东权益和每股账面价值（）股东权益和每股账面价值（bookvaluepershare）;（3）现金流（）现金流（cashflow）;（4）重要的财务比率（）重要的财务比率（financialrations），），如毛利率（如毛利率（profitmargin）、资产周转率）、资产周转率（assettounover）、负债率（）、负债率（debt/equity）以及权益汇报率（以及权益汇报率（returnonequity）等。）等。6S7财务报表分析财务报表分析1v基础知识基础知识v财务报表

8、分析和收益计量财务报表分析和收益计量v现金流量分析现金流量分析7一、报表项目基础知识概览一、报表项目基础知识概览*v4 4、理解会计处理如何度量财务报表中不同科目、理解会计处理如何度量财务报表中不同科目的价值，包括这些估价同经济实现的关系。在的价值，包括这些估价同经济实现的关系。在大多数情况下，企业财务报表中的价值都反应大多数情况下，企业财务报表中的价值都反应了其历史成本，并且没有反映公平市场价值了其历史成本，并且没有反映公平市场价值（fair market valuationsfair market valuations）的经济实现。）的经济实现。v5 5、为了获得正确的投资结论，会计数据的

9、形式、为了获得正确的投资结论，会计数据的形式可以进行变换，使其更有意义。这样的重组变可以进行变换，使其更有意义。这样的重组变换（换（reformulationsreformulations）通常可以采用脚注中的）通常可以采用脚注中的标注的补充数据、公司报告或者外部数据来源标注的补充数据、公司报告或者外部数据来源来实现。来实现。8一、报表项目基础知识概览一、报表项目基础知识概览*v6 6、理解财务报告所表达的各种信息，包括资产负债、理解财务报告所表达的各种信息，包括资产负债表（表（balance sheetbalance sheet）、损益表（）、损益表（income income statem

10、entstatement）、现金流量表（）、现金流量表（statement of cash statement of cash flowflow）以及补充披露（）以及补充披露（supplementary supplementary disclosuresdisclosures）等之间的相互关系，并了解如何使用）等之间的相互关系，并了解如何使用这些关系来更好地分析企业的前景和风险。这些关系来更好地分析企业的前景和风险。v7 7、理解不同国家之间的会计方法存在差异，必须使、理解不同国家之间的会计方法存在差异，必须使这些差异一致，或者必须做出其他调整以求在全球这些差异一致，或者必须做出其他调整以求在

11、全球基础上做出正确的财务比较。基础上做出正确的财务比较。9vI.I.简介简介财务报表是对企业分析的起点。用户需要财务报表是对企业分析的起点。用户需要能够理解报表中提供的信息。需要了解的能够理解报表中提供的信息。需要了解的关键一点就是，会计收益（关键一点就是，会计收益（accountingincome）和经济收入（）和经济收入（economicincome）是不同的概念。经济收益是净现）是不同的概念。经济收益是净现金流加上企业净资产市场价值的变化。与金流加上企业净资产市场价值的变化。与之相比，会计收益的基础则是会计原则和之相比，会计收益的基础则是会计原则和准则，它们决定准则，它们决定/表明：表明

12、：收益所包括的现金流及其形成的时间。收益所包括的现金流及其形成的时间。收益中包括哪些资产价值的变化。收益中包括哪些资产价值的变化。如何选择所评价资产的变化，何时变化。如何选择所评价资产的变化，何时变化。（一）财务报表分析（一）财务报表分析10（一）财务报表分析（一）财务报表分析v对收益的权责发生制概念将提供对当前经营业绩对收益的权责发生制概念将提供对当前经营业绩的度量，而不仅仅是基于现金流。权责发生制概的度量，而不仅仅是基于现金流。权责发生制概念将导致交易时间的重置，从现金流产生的期间念将导致交易时间的重置，从现金流产生的期间变为其他时期。变为其他时期。v权责发生制下一个关键的原则就是匹配原则

13、，权责发生制下一个关键的原则就是匹配原则，这将决定收入和费用的确认。匹配原则这将决定收入和费用的确认。匹配原则（matching principle）要求只要可能，费用就应）要求只要可能，费用就应该同其相应的收入匹配。例如，库存品成本（商该同其相应的收入匹配。例如，库存品成本（商品销售的成本）的记录就应该同这些库存品销售品销售的成本）的记录就应该同这些库存品销售收入相匹配。收入相匹配。11v1.财务报告和分析概览财务报告和分析概览财务报告的主要目的是提供信息，帮助当前和潜在投财务报告的主要目的是提供信息，帮助当前和潜在投资者和债权人（资者和债权人（creditor）做出合理投资决策或信贷）做出

14、合理投资决策或信贷决策。财务报告应该能够帮助投资者预测、比较和评决策。财务报告应该能够帮助投资者预测、比较和评估发布报告的实体未来现金流的数量、时间以及确定估发布报告的实体未来现金流的数量、时间以及确定水平。显然，为了更有用，财务报表中的信息一定不水平。显然，为了更有用，财务报表中的信息一定不能有重大虚假陈述（能有重大虚假陈述（materialmisstatements）。此）。此外，财务报表需要易于理解和使用，它具备以下特征：外，财务报表需要易于理解和使用，它具备以下特征：相关性相关性（Relevant）基础阅读材料基础阅读材料12基础阅读材料基础阅读材料v可靠性可靠性（Reliable）这

15、意味着财务报表应该可证实（这意味着财务报表应该可证实（verifiable）、翔实）、翔实（faithful）并且中立（）并且中立（neutral）。翔实性）。翔实性（Faithfulness）意味着数据在收集成本允许范围内）意味着数据在收集成本允许范围内应该尽可能精确。中立性（应该尽可能精确。中立性（Neutrality）是指会计标）是指会计标准只应该基于它们的相关性和可靠性来选择，而非根准只应该基于它们的相关性和可靠性来选择，而非根据其可能的经济影响来选择。据其可能的经济影响来选择。13A.A.五条会计原则五条会计原则v1一致性和可比性一致性和可比性（ConsistentandCompar

16、able）要实现一致性，意味着所有会计期间需要使用要实现一致性，意味着所有会计期间需要使用同样的评价方法。可比性意味着信息采用的表同样的评价方法。可比性意味着信息采用的表达方式可以使决策者可以对不同企业进行比较，达方式可以使决策者可以对不同企业进行比较，即使是在不同的时间段内也是如此。即使是在不同的时间段内也是如此。v2重要性（重要性（Materiality）重要性是指事件或科目的相对重要性。如果合重要性是指事件或科目的相对重要性。如果合理预期到某个科目将影响到用户的决策，这个理预期到某个科目将影响到用户的决策，这个科目就具有重要性。科目就具有重要性。14A.五条会计原则五条会计原则3稳健性（

17、稳健性（Conservativism）保守性原则：要求（在有多种会计方法可用并且存保守性原则：要求（在有多种会计方法可用并且存在重大不确定性时）使用可以产生最低的资产合理在重大不确定性时）使用可以产生最低的资产合理价值和收入、最高的负债合理价值和成本的会计方价值和收入、最高的负债合理价值和成本的会计方法。法。4充分披露充分披露(FullDisclosure)财务报表和相关的注解可以披露所有相关信息。需财务报表和相关的注解可以披露所有相关信息。需要给出相应解释来避免财务报表被误导。要给出相应解释来避免财务报表被误导。5成本成本效益（效益（Cost-Benefit）这是上述各条原则的基础。获取上述

18、各种原则的效这是上述各条原则的基础。获取上述各种原则的效益必须超过提供这些信息的成本。益必须超过提供这些信息的成本。15C主要报表简介主要报表简介v企业准备的用于外部使用的财务报表通常包企业准备的用于外部使用的财务报表通常包括下述报表和附录：括下述报表和附录：资产负债表资产负债表报告资产、负债和所有者权益的主要类别和数报告资产、负债和所有者权益的主要类别和数量。在资产负债表中所报告的资产可以由企业量。在资产负债表中所报告的资产可以由企业购买，也可以通过其经营产生。企业的这些资购买，也可以通过其经营产生。企业的这些资产由债权人或股东提供融资。资产负债表的基产由债权人或股东提供融资。资产负债表的基

19、本等式为：本等式为：资产资产=负债负债+权益资本权益资本Assent=Liabilities+EquityCapital16v损益表损益表报告企业的业绩以及经营活动效果。损益表依赖于报告企业的业绩以及经营活动效果。损益表依赖于匹配原则（匹配原则（matchingprinciple），这在前面已经），这在前面已经讨论过，在本节后半部分还将进一步讨论。讨论过，在本节后半部分还将进一步讨论。全面的收益（全面的收益（incone）是指某个实体在某个会计期）是指某个实体在某个会计期间内不是由其所有者的出资（间内不是由其所有者的出资（contribution）或者）或者分配而导致的权益变化。分配而导致的权

20、益变化。收入收入-费用费用=收入收入Revenues-Expenses=IncomeC主要报表简介主要报表简介17C主要报表简介主要报表简介v现金流量表现金流量表报告该期间的现金流入和支出。这些现金流量分为报告该期间的现金流入和支出。这些现金流量分为经营（经营（operating）、融资（）、融资（financing）或者投资）或者投资（investing）等几类。）等几类。v股东权益表股东权益表报告由于所有者交易而导致的权益数报告由于所有者交易而导致的权益数量变化。量变化。18D主要财务报表之间的关系主要财务报表之间的关系v主要的财务报表（资产负债表、损益表、现金主要的财务报表（资产负债表、

21、损益表、现金流量表以及所有者或股东权益变化表）都相互流量表以及所有者或股东权益变化表）都相互关联，存在下述会计关系：关联，存在下述会计关系：资产负债表资产负债表现金流量现金流量表表负债和权益资产的增加或者资产的减少负债和权益资产的增加或者资产的减少=现金来源现金来源资产的增加或者负债和权益资本的减少资产的增加或者负债和权益资本的减少=现金使用现金使用现金现金=该期的现金流量该期的现金流量留存收益留存收益(资产负债表资产负债表)=净收益净收益(损益表损益表)-股利股利支付支付19BalancesheetStatementofcashflowsIncreasesinliabilitiesandeq

22、uitycapitalSourcesOrOfDecreasesinassets=CashIncreasesinassetsUsesOr=OfDecreasesinliabilitiesCashAndequitycapital1cash=NetcashflowforperiodRetainedEarnings(BalanceSheet)=NetIncome(IncomeStatement)-DividendsPaid20E.增补信息增补信息v财务报表还包括除了财务数据之外的其他增补信息财务报表还包括除了财务数据之外的其他增补信息.这这些信息可以在脚注和附表中找到些信息可以在脚注和附表中找到.v1

23、.脚注脚注(Footnotes)财务报表的脚注是财务报表处理的一个完整部分财务报表的脚注是财务报表处理的一个完整部分.它们可它们可以提供重要的详细披露信息以提供重要的详细披露信息,一些信息是通用会计准则所一些信息是通用会计准则所强制要求提供的强制要求提供的,而另外一些则由管理层自愿提供而另外一些则由管理层自愿提供.脚注脚注披露的信息包括下述各个方面的详细信息披露的信息包括下述各个方面的详细信息:用于形成财务报表的特定会计方法用于形成财务报表的特定会计方法如何评估资产价值如何评估资产价值债务协议条款债务协议条款租赁信息租赁信息表外融资表外融资重要科目的分类帐重要科目的分类帐或有要求或有债务或有要

24、求或有债务详细的养老金计划披露详细的养老金计划披露212.附表附表(supplementary schedules)财务报告中可以提供附表来表示对用户有用的财务报告中可以提供附表来表示对用户有用的详细信息详细信息.这些附表可以包括诸如公司的这些附表可以包括诸如公司的5年业年业绩记录绩记录,产品线销售的分类帐产品线销售的分类帐(breakdown),石油石油和天然气储备清单和天然气储备清单,等等等等.3.管理讨论和分析管理讨论和分析公开交易的公司要求提供对其经营和前景的讨公开交易的公司要求提供对其经营和前景的讨论和分析论和分析.这些讨论高扩这些讨论高扩:a.对公司财务状况及其经营效果的总结对公司

25、财务状况及其经营效果的总结.b.评估当前已知的趋势评估当前已知的趋势,事件和不确定性对公司事件和不确定性对公司流动性流动性,资金自愿和经营效果的影响资金自愿和经营效果的影响.c.企业可用的资金来源及其流动性企业可用的资金来源及其流动性.d.对公司有重大影响的特书或异常事件对公司有重大影响的特书或异常事件(包括经包括经营中断营中断)e.对企业或其融资由重大影响的经营活动绩效的对企业或其融资由重大影响的经营活动绩效的评审评审.22v4.管理层报告管理层报告(managementsreport)必须讨论管理层的职责，包括必须讨论管理层的职责，包括:a.准备公司的财务报表准备公司的财务报表b.负责公司

26、的财务和内部控制系统负责公司的财务和内部控制系统c.让公司的董事和审计人员能够正确发挥作用让公司的董事和审计人员能够正确发挥作用,从从而确保向公众而确保向公众,债权人和股东公布的报表没有重债权人和股东公布的报表没有重大错误大错误F.审计师和审计报告的角色审计师和审计报告的角色管理层对企业财务报表的准备负主要责任管理层对企业财务报表的准备负主要责任.这些责任包括这些责任包括在编制会计报表时选择哪种性在编制会计报表时选择哪种性,需要由独立的审计师对财需要由独立的审计师对财务报告进行审计务报告进行审计.尽管管理层要支付他们的费用尽管管理层要支付他们的费用,但是审但是审计师由股东投票决定计师由股东投票

27、决定.审计师审查审计师审查(review)管理层的财务管理层的财务报告并对下列事项提交审计意见报告并对下列事项提交审计意见:l在这种环境下在这种环境下,管理层所选择的可接受的会计准则是否恰管理层所选择的可接受的会计准则是否恰当。当。l当这种估计包括在财务数据中时当这种估计包括在财务数据中时,合理地作出估计。合理地作出估计。l报表中所提供地数据没有重大错误。报表中所提供地数据没有重大错误。此外，审计师还校验公司系统和内部控制系统此外，审计师还校验公司系统和内部控制系统.如果发现公司如果发现公司的内部控制系统存在任何缺陷，审计人员需要将这些缺的内部控制系统存在任何缺陷，审计人员需要将这些缺陷报告给

28、董事会的审计委员会。这些报告不同财务报表陷报告给董事会的审计委员会。这些报告不同财务报表的用户提供。的用户提供。231.审计师意见审计师意见审计师意见可以作为公司财务报表的一部分发审计师意见可以作为公司财务报表的一部分发布。分析师应该阅读这些意见。布。分析师应该阅读这些意见。2意见的格式意见的格式SA58要求，审计师的意见必须包括三段以上。要求，审计师的意见必须包括三段以上。前三段是强制性要求的，如果只要求这些段，前三段是强制性要求的，如果只要求这些段，则该意见是无保留的（）或则该意见是无保留的（）或“清洁的清洁的”。如果。如果需要进一步解释问题或澄清，则还需要增加额需要进一步解释问题或澄清，

29、则还需要增加额外的段落。审计意见段落的内容包括：外的段落。审计意见段落的内容包括：24va.审计师独立性审计师独立性第一段说明管理层对财务报表负主要责任，审计师对第一段说明管理层对财务报表负主要责任，审计师对管理层所准备的财务报表执行独立审查。管理层所准备的财务报表执行独立审查。vb.准确性保证准确性保证第二段说明审计采用的是通用会计准则标准，要求审第二段说明审计采用的是通用会计准则标准，要求审计师执行测试和验证以提供合理的保证，说明报表中计师执行测试和验证以提供合理的保证，说明报表中没有重大错误。没有重大错误。vc.审计意见审计意见第三段说明审计师的意见，包括财务报表是否根据第三段说明审计师

30、的意见，包括财务报表是否根据GAAP准备，审计师对该环境下用来准备报表的会计准备，审计师对该环境下用来准备报表的会计准则是否满意，在报表中所包括的各种预测是否合理。准则是否满意，在报表中所包括的各种预测是否合理。25v d.d.解释解释第四段解释段用来报告和描述在报表覆盖的会计期间中没第四段解释段用来报告和描述在报表覆盖的会计期间中没有一致使用的任何会计方法。还需要附加的解释段来报告有一致使用的任何会计方法。还需要附加的解释段来报告和说明可能会影响到财务报表的任何重大不确定性。这些和说明可能会影响到财务报表的任何重大不确定性。这些段落让读者阅读财务报表的脚注以获得关于不缺点性的详段落让读者阅读

31、财务报表的脚注以获得关于不缺点性的详细描述。在解释段将说明三类的不确定性，这包括：细描述。在解释段将说明三类的不确定性，这包括：(1)(1)持续经营资质持续经营资质当审计师怀疑企业是否能够持续经营的时候使用该意见。当审计师怀疑企业是否能够持续经营的时候使用该意见。这是最严重的一种资质意见，分析师应该将其视为警示这是最严重的一种资质意见，分析师应该将其视为警示信息。信息。(2)(2)法律诉讼不确定性法律诉讼不确定性如果法律诉讼在处理过程则会使用本说明，其结果将可如果法律诉讼在处理过程则会使用本说明，其结果将可能导致重大损失。能导致重大损失。(3)(3)价值方面的不确定性价值方面的不确定性如果财务

32、报表中的科目不能合理估值，数额重大而且可如果财务报表中的科目不能合理估值，数额重大而且可能导致损失，则需要有一段解释性的文字说明。如果数能导致损失，则需要有一段解释性的文字说明。如果数额不大或者损失可能性较小，则不需要这段解释性的说额不大或者损失可能性较小，则不需要这段解释性的说明。明。26无论何时，只要管理层的利益同财务报表用户的无论何时，只要管理层的利益同财务报表用户的利益存在冲突，都要对审计师的正直性和独立性利益存在冲突，都要对审计师的正直性和独立性和进行检验。任何依据财务报表对企业的投资价和进行检验。任何依据财务报表对企业的投资价值做出决策的人士都应该意识到存在审计风险值做出决策的人士

33、都应该意识到存在审计风险（audit risk）。）。当企业更换审计师的时候，分析师应该提高警惕。当企业更换审计师的时候，分析师应该提高警惕。其原因可能是因为成本或者性格差异，但是也可其原因可能是因为成本或者性格差异，但是也可能有更严重的原因，比如双方的意见分歧。如果能有更严重的原因，比如双方的意见分歧。如果前任审计师愿意因为对管理层报告的实务方面的前任审计师愿意因为对管理层报告的实务方面的不同意见而丢掉这个企业客户，则应该仔细审查不同意见而丢掉这个企业客户，则应该仔细审查企业的财务报表。企业的财务报表。27审审计计报报告告vABC股份有限公司全体股东：股份有限公司全体股东：v 我们接受委托，

34、审计了贵公司我们接受委托，审计了贵公司2002年年12月月31日的资产负日的资产负债表、债表、2002年度的利润表和现金流量表。这些会计报表由贵年度的利润表和现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程种中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计过程种中，我们结合贵公司实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。计记录等我们认为必要的审计程序。28审审计计报报告告v在在审审计计中中

35、我我们们发发现现，A A产产品品期期末末监监盘盘时时数数量量短短缺缺10001000件件，单单位位成成本本870870元元，盘盘亏亏共共计计870000870000元元，贵贵公公司司未未进进行行会会计计处处理理。我我们们认认为为按按照照企企业业会会计计制制度度的的规规定定，该该盘盘亏亏应应作作管管理理费费用用处处理理，但但贵贵公公司司未未接接受受我我们们的的意意见见，该该事事项项使使贵贵公公司司20022002年年度度虚虚增增利利润润870000870000元元。另另外外，贵贵公公司司20022002年年6 6月月购购置置一一台台价价值值5050万万元元的的设设备备，当当月月启启用用，但但当当

36、年年并并未未计计提提折折旧旧。我我们们认认为为，按按企企业业会会计计制制度度的的规规定定，该该设设备备应应计计提提折折旧旧。按按公公司司会会计计政政策策规规定定，该该设设备备折折旧旧年年限限为为5 5年年，残残值值率率为为10%10%，按按直直线线法法应应该该计计提提4500045000元元折折旧旧。但但贵贵公公司司未未接接受受我我们们的的意意见见，该该事事项项使使贵公司利润表虚增利润贵公司利润表虚增利润450000450000元。元。29审审计计报报告告v我我们们认认为为，由由于于上上述述事事项项所所造造成成的的重重大大影影响响，贵贵公公司司2002年年12月月31日日的的资资产产负负债债表

37、表、2002年年度度的的利利润润表表和和现现金金流流量量表表未未能能公公允允地地反反映映了了贵贵公公司司2002年年12月月31日日的的财财务务状状况况和和该该年年度度经经营营成成果果以以及及现现金金流流量。量。v北京东方会计师事务所北京东方会计师事务所v中国注册会计师：王豪、李民中国注册会计师：王豪、李民v2003年年3月月10日日30基础阅读材料基础阅读材料v两个企业的财务报表之间出现可比性问题是因为：两个企业的财务报表之间出现可比性问题是因为：va a由于使用不同的会计标准，通货膨胀对企业的影响不同。由于使用不同的会计标准，通货膨胀对企业的影响不同。vb b企企业业可可以以对对通通用用会

38、会计计准准则则(Generally(Generally Accepted Accepted Accounting Accounting Principles)Principles)有不同的解释。有不同的解释。vc ca a和和b b均正确。均正确。vd d上述均不正确。上述均不正确。v1.1.答答案案：选选项项“b b”正正确确。通通用用会会计计准准则则(GAAP)(GAAP)是是一一种种较较为为宽宽松松的的框框架架，从从而而可可能能导导致致不不同同的的解解释释。选选项项“a a”错错误误。通通货货膨膨胀胀不不会会影影响响财财务务报报表表，因因为为报报表表是是在在历历史史成成本本基基础础上上准

39、准备备的的。选选项项“c c”和和“d d”错误，根据与上面相同。错误，根据与上面相同。31基础阅读材料v2下面内容中哪些通常作为脚注包括在财务报表中？下面内容中哪些通常作为脚注包括在财务报表中？vI表外融资。表外融资。vII租赁信息。租赁信息。vIII或有要求全或债务。或有要求全或债务。vIV如何衡量资产价值。如何衡量资产价值。va仅包括仅包括I和和II。vb仅包括仅包括I,II和和III。vc仅包括仅包括I,II和和IV。vdI,II,III和和IV。v2.答答案案：选选项项“d”正正确确。陈陈述述I、II、III和和IV都都是是财财务务报报表表脚脚注注中中常常常常包包括括的的内内容容。选

40、选项项“a”错错误误。陈陈述述III和和IV也也都都是是财财务务报报表表脚脚注注中中常常常常包包括括的的内内容容。选选项项“b”错错误误。陈陈述述III和和IV也也是是一一个个财财务务报报表表脚脚注注中中常常常常包包括括的的内内容容。选选项项“c”错错误误。陈陈述述III和和IV也是一个财务报表脚注中常常包括的内容。也是一个财务报表脚注中常常包括的内容。32A.资产负债表资产负债表v（1 1）现金（现金（CashCash）某个企业账户上持有的钱，某个企业账户上持有的钱，包括收到而未存入包括收到而未存入的支票的支票。v（2 2）有价证券（有价证券（Marketable SecuritiesMar

41、ketable Securities）有价证券是企业所拥有的债权或权益证券，可有价证券是企业所拥有的债权或权益证券，可以在公共市场上交易，其价值可以由公共市场以在公共市场上交易，其价值可以由公共市场上的价格信息来确定。上的价格信息来确定。有价证券的例子包括有价证券的例子包括:美国国库券、货币市场基美国国库券、货币市场基金、票据、债券以及权益性证券，如普通股以金、票据、债券以及权益性证券，如普通股以及共同基金股份（及共同基金股份（mutual fund sharesmutual fund shares）等。）等。33A.资产负债表资产负债表v（3）应收账款（应收账款（AccountsReceiv

42、able）（一级）（一级的重点）的重点）客户因接受了企业已经提供的产品或服务而欠某企客户因接受了企业已经提供的产品或服务而欠某企业的金额。业的金额。v（4）存货（存货（Inventories）（二级重点）（二级重点）那些最终会以它们当前形态（制成品）或者在用于那些最终会以它们当前形态（制成品）或者在用于制造最终产品（原材料以及在制品）销售给企业客户制造最终产品（原材料以及在制品）销售给企业客户的商品。的商品。34v（5）预付费用（预付费用（Prepaid Expenses）这通常是事先已经支付的运营费用。这通常是事先已经支付的运营费用。v（6）财产、工厂和设备财产、工厂和设备（Property

43、,Plant,and Equipment）企业拥有的、用来生产最终销售给客户或者促企业拥有的、用来生产最终销售给客户或者促进其业务实施的土地、资金投资等资源。进其业务实施的土地、资金投资等资源。二二级级v（7 7）资本化租赁资本化租赁（Capitalized Lease）二级二级租赁合同中规定的时间段内事业租赁资产的权租赁合同中规定的时间段内事业租赁资产的权利所具有的价值。利所具有的价值。35v（8 8）长期投资长期投资（Long-term Investments）企业所拥有的资产，不直接用于生产、营销或者销企业所拥有的资产，不直接用于生产、营销或者销售组成其主要经营活动的商品和服务售组成其主

44、要经营活动的商品和服务。这些投资可能。这些投资可能包括出于投机或者未来可能使用等目的而持有的土地，包括出于投机或者未来可能使用等目的而持有的土地，以及在其他公司持有的权益，这些权益既不以有价证以及在其他公司持有的权益，这些权益既不以有价证券的方式存在，也没有足够的大小能够让企业对其他券的方式存在，也没有足够的大小能够让企业对其他公司有重大影响或者控制性的利益。公司有重大影响或者控制性的利益。36v（9）无形资产（无形资产（Intangible Assets）这这是是公公司司未未来来为为了了获获取取某某些些不不能能用用拥拥有有物物理理资资产产来来代代表表的的某某种种权权益益而而支支付付的的金金额

45、额。最最常常见见的的无无形形资资产产的的例例子子包包括括为为商商誉誉（goodwill）、专专利利（patents）、版版权权（copyrights）、期期权权（options）、递递 延延 费费 用用（deferredcharges）等。）等。v预计在一年或者一个经营周期内清算或用尽预计在一年或者一个经营周期内清算或用尽的资产，无论大小，都归类为当期（短期）的资产，无论大小，都归类为当期（短期）资产。在一年或者一个经营周期内预计不能资产。在一年或者一个经营周期内预计不能被清算或用尽的资产，无论大小，都归类为被清算或用尽的资产，无论大小，都归类为长期资产。长期资产。37b.负债（负债（Liab

46、ilities）v负债从技术的角度定义为：作为过去交易或负债从技术的角度定义为：作为过去交易或事件的结果，某实体由于当前同意在未来履事件的结果，某实体由于当前同意在未来履行向其它实体转移资产或者提供服务的义务，行向其它实体转移资产或者提供服务的义务，而可能牺牲的未来经济效益。而可能牺牲的未来经济效益。v更有用的更有用的“负债负债”定义为：定义为：已经接收到，但没有在损益表中报告为收入已经接收到，但没有在损益表中报告为收入或者收益，并且或者收益，并且/或必须偿还的金额（这包括或必须偿还的金额（这包括长期负债、租赁债务以及应付票据）。长期负债、租赁债务以及应付票据）。已经报告为损益表的费用，但是还

47、没有得到已经报告为损益表的费用，但是还没有得到支付的金额（这些例子包括应付账款、应付支付的金额（这些例子包括应付账款、应付利息、递延税收已经递延收益等。）利息、递延税收已经递延收益等。）38资产负债表中的典型负债资产负债表中的典型负债v（1）应付账款（）应付账款（Accounts Payable）企业因向供应商购买商品或服务而应付但尚未偿付企业因向供应商购买商品或服务而应付但尚未偿付的金额。的金额。v（2）应付票据（应付票据（Notes Payable）因为以（短期）借款协议作为凭据的借贷活动而欠因为以（短期）借款协议作为凭据的借贷活动而欠债权人的金额。应付票据的例子包括银行贷款以及债权人的金

48、额。应付票据的例子包括银行贷款以及除了来自商业信用之外的其他短借贷。除了来自商业信用之外的其他短借贷。39资产负债表中的典型负债资产负债表中的典型负债v（3）应缴税款（应缴税款（Taxes Payable）已经确认并记入某个企业的损益表但尚未偿付的税已经确认并记入某个企业的损益表但尚未偿付的税收费用。收费用。v（4）应计负债（应计负债（Accrued Liabilities）已经在企业的损益表中报告但因为在资产负债表已经在企业的损益表中报告但因为在资产负债表应付日之前没有法定义务偿付这些负债而尚未支付应付日之前没有法定义务偿付这些负债而尚未支付的费用。应计负债最常见的例子是应付未付利息的费用。

49、应计负债最常见的例子是应付未付利息（accruedinterestpayable）以及应付未付工资）以及应付未付工资（accruedwagespayable）。）。40v（5）长期负债（长期负债（Long-term Debt）因为以（长期）贷款协议或者无担保债券因为以（长期）贷款协议或者无担保债券（debenture）作为凭据的借贷活动而欠债权）作为凭据的借贷活动而欠债权人的金额。如果公司已经发行抵押债券或者人的金额。如果公司已经发行抵押债券或者房地产抵押债务，其相应的应付抵押债券或房地产抵押债务，其相应的应付抵押债券或者抵押债务常常包括在其长期债务中。这些者抵押债务常常包括在其长期债务中。这

50、些债务的公平市价（债务的公平市价（fairmarketvalue）取决于）取决于利率水平以及公司的信用质量。利率水平以及公司的信用质量。相应得，公平市价可能会同资产负债表中的相应得，公平市价可能会同资产负债表中的账面值（账面值（bookvalue）有所不同。）有所不同。资产负债表中的典型负债资产负债表中的典型负债41资产负债表中的典型负债资产负债表中的典型负债v（6 6）租赁债务（租赁债务（Lease Obligations）根据融资租赁协议所欠金额的现值（根据融资租赁协议所欠金额的现值（present present valuevalue）。这些债务的价值将随利率水平波动，从）。这些债务的价