某担保投资股份有限公司商业计划书.docx

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1、深圳市中科智担保投资股份有限公司商业计划书摘要一、公司司及发展展深圳市中中科智担担保投资资股份有有限公司司（以下下简称“中科智智担保”）是一一家于119999年122月在中中国广东东省深圳圳市注册册的股份份制有限限公司，是中国国第一批批民营的的专业担担保机构构之一。公司经经过近两两年的运运营，无无论从资资产规模模或经营营规模，都已成成为集担担保、投投资及配配套服务务于一体体的中国国目前最最大的民民营商业业担保机机构之一一，在业业界和社社会上都都享有很很高的声声誉。中科智担担保以“发展担担保、服服务社会会，促进进我国信信用秩序序的建设设和风险险投资的的健康发发展”为宗旨旨，坚持持“以担保保促进投

2、投资，以以投资发发展担保保”的经营营理念，采用担担保服务务与风险险投资相相结合、项目运运作与资资本运作作相结合合、资产产抵押与与股权质质押相结结合的担担保投资资运作新新模式，拓展以以担保及及其配套套服务为为主，担担保投资资为辅的的主营业业务及各各项衍生生业务。中科智担担保实行行规范的的股份制制商业化化运作，建立了了完善的的组织结结构、以以及强有有力的经经营策略略和灵活活的商业业化运作作机制，并以实实现境外外IPOO上市为为目标，在管理理上与国国际金融融企业要要求接轨轨，保持持了公司司在中国国担保业业稳健经经营的领领先优势势。中科智担担保的发发展规划划是在未未来五年年内，全面拓拓展和深深化担保保

3、与担保保投资业业务，将公司司发展成成跨区域域、集团团化运作作的上市市公司,成为适适应知识识经济时时代要求求和具有有核心竞竞争能力力的学习习型企业业和专家家型组织织。计划划到20005年年，公司司担保规规模（包包括分公公司和代代理管理理的互助助基金）达到1771.22亿元人民币币，当年年实现净净利润33.2亿亿元人民民币，五五年实现现担保金金额累计计约3336亿元人民币币，利润润累计达达7亿元元人民币币。二、产品品和服务务中科智担担保以客客户利益益和为社社会服务务至上的的原则制制定其市市场营销销策略，提供最最适合社社会需要要的担保保服务产产品。中科智担担保运用用担保投投资的经经营模式式，不断断开

4、创担担保投资资新型产产品。通通过担保保与投资资的有机机结合，以投资资收益弥弥补担保保代偿损损失，担担保投资资收益高高于一般般保费的的收入，这样，大大降降低了投投资风险险，提高高了公司司的经济济效益。同时，中中科智担担保针对对中国目目前普遍遍存在的的中小企企业融资资难，个个人贷款款投放难难，合同同双方履履约难的的情况，以企业业和个人人为主要要服务对对象,开开展了个个人贷款款担保业业务、企业融融资担保保业务以以及经济济合同履履约担保保业务。为保证证担保业业务的资资信质量量，增加加担保业业务的附附加价值值，公司司开发出出一系列列中介业业务品种种，主要要包括：咨询服服务项目目、论证服服务、抵押资资产处

5、置置服务和和代理服服务。为进一步步规避担担保风险险，中科科智担保保正在计计划申请请与资产产证券化化有关的的担保业业务，在在资本金金达到55亿元人民币币以上时时，将力争开开拓以下下业务产产品：企业债债券和可可转换债债券、发行担担保银行行房屋抵抵押、资产证证券化担担保、反担保保资产证证券化担担保和企业债债券回购购担保以以及其他他衍生产产品，力力争在完完成增资资扩股和和境外上上市后成成为中国国第一家家抵押资资产证券券化业务务的开拓拓者。中科智担担保将继继续依据据国内外外最新的的理论成成果和市市场需求求，联合合中国著著名高等等院校、研究机机构和国国际同行行,不断断研究和和开发新新的担保保投资品品种,进

6、进一步完完善管理理制度和和业务实实施手段段,使公公司的业业务开发发能力始始终保持持在全国国领先水水平。三、市场场及竞争争由于担保保业的特特殊性，使担保保机构具具有一定定的地区区性。外外地担保保机构一一般很难难在深圳圳开展业业务，反反之亦然然。据统统计，深深圳的企企业贷款款的平均均规模年年均3,0000亿元人人民币，同期个个人贷款款的规模模达3000亿元元人民币币，并以以较高的的年增长长率继续续扩大，预计全全国个人人贷款每每年市场场份额将将以500%的速速度增长长，深圳圳可达到到60%的增长长速度。深圳220000年企业业申请的的担保额额达2000多亿亿元人民民币，而而包括中中科智担担保在内内的

7、深圳圳三家专专业担保保机构全全年的承承保总额额不到110亿元元人民币币。显然然，巨大大的市场场在等待待着开发发，信用用担保业业的发展展前景十十分广阔阔。由于深圳圳担保业业务市场场巨大，中科智智担保与与深圳仅仅有的几几家同行行之间基基本上没没有竞争争，从未未出现几几家争一一个客户户或在一一个行业业内竞争争的情形形。相反反，公司司与其它它专业担担保机构构已形成成战略同同盟，形形成业务务上互补补的商业业伙伴。此外，中科智智担保还还受托管管理深圳圳市中小小企业信信用互助助协会等等互助担担保机构构。正是是由于目目前市场场需求远远大于供供给，没没有形成成竞争。按目前前担保业业保证金金到位情情况来看看，深圳

8、圳担保业业真正形形成竞争争最早要要到20010年年以后。因此，中科智智担保竞竞争策略略是：在在20001220055年将自自己发展展成为业业内第一一品牌，以实力力和服务务质量形形成竞争争优势。四、资金金筹措及及投资回回报由于担保保行业的的特点，中科智智担保本本身不可可能靠借借贷的方方式扩张张。为满满足担保保保证金金增长的的需要，唯一的的途径是是通过股股本扩张张来融资资。因此此，资金金筹措的的使用主主要是用用于满足足主营业业务的迅迅速增长长，以及及提高公公司的抗抗风险能能力。中科智担担保计划划于20003年年实现境境外上市市的目标标，并已已于20001年年8月与与美国美美洲投资资银行签签订了中科

9、智智担保上上市辅导导咨询协协议书。境外外上市的的地点和和时机将将根据当当时世界界资本市市场状况况来定，目前选选择美国国NASSDAQQ全国市市场为第第一优先先考虑的的交易所所，计划划于20003年年完成申申报审批批程序。其次，公司亦亦考虑在在香港主主板上市市的可能能性。在20003年上上市之前前，公司司计划22001120002年年进行两两次增资资扩股，使公司司总股本本扩大到到4亿股股，上市市后20004年年总股本本达到553,5500万万股。第第一次增增资计划划于20001年年11月月份开始始，新增增公司普普通股权权14,4500万股，参股价价格为每每股1.25元元人民币币，共计计增加资资金

10、188,0662.55万元人人民币。其中，美国美美林集团团下属投投资公司司已决定定参股33,3220万股股，美国国美洲投投资银行行已决定定参股11,9992万股股，尚余余9,1138万万股。投投资人最最小持股股数为110万股股，即最最少投资资金额为为12.5万元元人民币币；第二二次增资资扩股计计划于220022年下半半年新增增公司普普通股权权1亿股股，参股股价格为为每股22元人民民币，这这次增资资将增加加资金22亿元人人民币。预计公公司在22001120005年年上市前前后的五五年平均均净资产产回报率率将达约约11%，平均均投资回回报率在在13%左右。五、结语语中国政府府于19999年年6月正

11、式式启动以以扶持中中小企业业发展为为宗旨的的中小企企业信用用担保体体系的建建设以来来，国家家已制定定了一系系列的措措施，加加快建设设以中小小企业为为主要服服务对象象的中央央、省、地（市市）信用用担保体体系，在在积极扶扶持中小小企业创创立与发发展的同同时，亦亦为信用用担保市市场的健健康发展展奠定了了坚实的的基础，信用担担保业的的发展面面临着更更宽松的的环境和和更大的的发展机机遇。由于担保保投资业业务低风风险高收收益，担担保配套套服务又又能够拓拓展担保保业务的的服务范范围，担保基基金委托托管理业业务亦在不增增加公司司资本需需求压力力和有效效降低风风险的前前提下广广泛开拓拓担保市市场，这这些都将将有

12、助于于提高公司司的整体体服务水水平和盈盈利能力力，而公公司的反反担保资资产的处处置业务务及资产产证券化化业务能能为公司司有效化化解担保保风险。本项投投资的投投资收益益是明显显的，规规避风险险的措施施是行之之有效的的，所以以，投资资中科智智担保是是一项具具有良好好发展前前景和丰丰厚投资资回报的的投资。深圳市中中科智担担保投资资股份有有限公司司商业计划划书二零零XX年十月月目 录录1公司背背景31.1公公司沿革革与经营营宗旨331.2公公司经营营范围441.2.1担保保业务441.2.2担保保投资业业务51.2.3担保保配套服服务51.2.4资产产证券化化担保业业务61.3公公司战略略合作者者与衍

13、生生业务661.3.1业内内战略合合作者771.3.2合作作银行与与衍生业业务71.3.3保险险公司与与衍生业业务71.3.4证券券公司与与衍生业业务81.3.5投资资基金和和风险资资本与衍衍生业务务81.3.6与国国外金融融机构合合作的衍衍生业务务81.4公公司商业业模式881.5公公司经营营风险991.5.1担保保业务的的信用风风险91.5.2担保保投资的的投资风风险92.市场场机会与与竞争性性分析1102.1中中国与深深圳市信信用担保保市场的的概况1102.2竞竞争性分分析1332.3市市场营销销策略1142.3.1客户户开发措措施1442.3.2营销销策略1152.3.3产品品研发11

14、52.3.4市场场规划1162.3.5服务务品牌营营销1772.4企企业形象象与公共共关系1182.5市市场风险险分析1192.5.1市场场容量风风险1992.5.2竞争争性风险险192.5.3政策策性风险险202.5.4宏观观经济环环境下的的市场风风险2002.5.5入世世后的市市场风险险213.公司司管理2213.1股股东大会会213.1.1股东东结构沿沿革2113.1.2股东东背景资资料2333.1.3股东东大会权权限2553.2公公司管理理机构2263.2.1董事事会2663.2.2监事事会2773.2.3顾问问委员会会283.2.4担保保评审委委员会/投资决决策委员员会2993.2.

15、5公司司日常管管理机构构293.3经经营团队队与激励励机制3303.3.1经营营团队3303.3.2人力力资源规规划3113.3.3培训训计划3313.3.4激励励机制3323.4企企业内部部管理3323.4.1业务务管理3323.4.2现代代化管理理333.4.3决策策管理3333.4.4研究究与开发发333.4.5风险险防范与与管理3344.商业业计划与与财务分分析3444.1公公司商业业计划3344.1.1经营营计划3344.1.2资金金计划3374.1.3理财财计划3374.1.4管理理费用计计划3884.1.5经济效效益分析析394.2业业务拓展展计划4414.3财财务分析析434.

16、4财财务预测测454.5经经营风险险分析4484.5.1业务务集中度度分析4494.5.2风险险准备金金504.5.3反担担保资产产分析5515.投资资分析5525.1投投资主体体和资金金投向5525.2投投资风险险535.3增增资扩股股与上市市555.3.1增资资扩股计计划5555.3.2 民民营企业业上市方方案程序序与资格格565.3.3 公公司上市市方案6605.5投投资效益益分析与与分配计计划6556结语语671公司背背景1.1公公司沿革革与经营营宗旨深圳市中中科智担担保投资资股份有有限公司司(以下下简称“中科智智担保”)在中中华人民民共和国国广东省省深圳市市注册。公司英英文名:Cre

17、editt Orriennwisse LLimiitedd.法定地址址:深圳圳市笋岗岗西路中中成体育育大厦114层； 法人代表表:张锴锴雍先生生营业执照照编号为为: NNO.深深司字NN570039中科智担担保，原原名深圳圳市中科科智担保保服务股股份有限限公司，于19999年年12月月在中国国广东省省深圳市市完成了了工商登登记和注注册的全全部手续续，并经经国家经经贸委和和深圳市市政府批批准正式式开业，成为中中国第一一批民营营的专业业担保机机构之一一。经过过两年多多的筹备备和近两两年的运运营，无无论资产产规模或或经营规规模，中中科智担担保已经经成为中中国目前前最大的的民营商商业担保保机构之之一，

18、在在业界和和社会上上享有很很高的声声誉。中科智担担保率先先提出担担保投资资的经营营模式，并首创创了担保保投资新新型产品品。 通通过担保保与投资资的有机机结合，运用担担保手段段加大投投资决策策力度，锁定和和预防投投资风险险，以投投资收益益弥补担担保代偿偿损失，担保投投资收益益高于一一般保费费的收入入，大大大改善了了一般担担保机构构风险大大收益低低的经营营模式，从而极极大地提提高了中中科智担担保在业业界的竞竞争优势势。据此此，中科科智担保保于20001年年7月正正式更名名为“深圳市市中科智智担保投投资股份份有限公公司”。中科智担担保摆脱脱了民营营企业起起点低的的缺陷。从资本本规模和和业务规规模上看

19、看,中科科智担保保与一般般大型国国有担保保机构和和政府担担保机构构并无明明显的区区别。但但是,民民营体制制的天然然优势使使中科智智担保能能聚集一一支优秀秀的高知知识结构构和具有有丰富实实际操作作经验的的的经营营团队。同时，中科智智担保以以“经营信信用，管管理风险险”作为其其经营管管理理念念，实行行规范的的股份制制商业化化运作，建立了了完善的的组织结结构、科科学规范范的操作作办法，以及强强有力的的经营策策略和灵灵活的商商业化运运作机制制，并以以实现境境外IPPO上市市为目标标，在管管理上与与国际金金融企业业要求接接轨，从从而保证证了中科科智担保保在中国国担保业业稳健经经营的领领先优势势。中科智担

20、担保的发发展规划划是在未未来五年年内，全全面拓展展和深化化担保与与担保投投资业务务，将公公司发展展成跨区区域、集集团化运运作的上上市公司司，使中中科智担担保成为为适应知知识经济济时代要要求和具具有核心心竞争能能力的学学习型企企业和专专家型组组织。在在实现可可持续发发展的基基础上，争取将将公司发发展成中中国担保保业的领领先者和和第一品品牌，最最终实现现公司从从一个境境内准金金融企业业向国际际化标准准金融企企业的过过渡。按照这一一规划，中科智智担保在在20001年到到20005年的的资本和和经营额额将以两两位到三三位数的的年增长长率实现现超常规规增长。通过增增资扩股股与上市市和企业业自身积积累,中

21、中科智担担保的净净资产在在20005年将将达到225亿元元人民币币以上,当年担担保金额额将超过过1000亿元人人民币,担保品品种将涉涉及主要要金融领领域的主主要金融融产品。公司在在增资扩扩股与境境外上市市后,将将在中国国主要城城市或省省份逐步步设立分分支机构构，并分分化出主主要行业业的专业业担保公公司，从从横向和和纵向扩扩大企业业经营规规模,利利用中科科智担保保的境外外上市地地位逐步步融入国国际资本本和金融融市场。1.2公公司经营营范围公司主营营方向为为： (11)担保保业务 (22)担保保投资业业务 (33)担保保配套服服务公司正在在申请担担保抵押押资产证证券化业业务，力力争在增增资扩股股或

22、上市市后成为为中国第第一家抵抵押资产产证券化化业务的的开拓者者。1.2.1担保保业务企业与个个人为公公司主要要的服务务对象，服务产产品细化化为以下下三方面面：（1） 个人贷款款担保业业务 包包括个人人消费贷贷款担保保、个人人信用贷贷款担保保、单位位优秀员员工贷款款担保、出国留留学贷款款担保、个人创创业贷款款担保、房产抵抵押贷款款担保、房屋按按揭/加加按/转转按揭贷贷款担保保、房屋屋装修贷贷款担保保等；（2） 企业融资资担保业业务 包包括企业业流动资资金贷款款担保、房地产产开发贷贷款担保保、企业业票据贴贴现担保保、开具具承兑汇汇票担保保、出口口退税质质押贷款款担保、进出口口贸易融融资担保保、产权

23、权（股权权、知识识产权、经营权权等）质质押贷款款担保、设备租租赁融资资担保、企业发发起设立立/并购购搭桥贷贷款担保保、项目目投资担担保、政政策扶持持项目贷贷款担保保、保理理业务（应收帐帐贴现担担保、信信用保险险）等；（3） 经济合同同履约担担保业务务 包括括工程合合同履约约担保，工程招招投标履履约担保保、技术术转让合合同履约约担保、贸易合合同履约约担保、房地产产交易担担保、机机动车交交易担保保、房屋屋产权过过户交易易安全担担保、企企业产权权过户交交易安全全担保、合约对对冲押金金/预付付款/质质量保证证金担保保、中介介费/佣佣金担保保、产品品质量担担保、出出国留学学经济担担保、个个人分期期付款消

24、消费担保保、诉讼讼保全担担保等。1.2.2担保保投资业业务民营企业业非上市市的融资资方式大大致可分分为两种种，一是是信用担担保贷款款，二是是引入风风险资本本。信用用担保类类似于保保险行业业，用大大部分的的担保业业务成功功弥补小小部分的的代偿损损失。风风险投资资正好相相反，用用少数投投资项目目的成功功弥补多多数投资资项目的的失败。两者有有机的组组合就产产生新的的理念-担保投投资。先先保后投投，保投投结合综综合起来来既比纯纯粹的风风险投资资稳妥，又比单单纯信用用担保收收益更高高。以担保为为手段，策略性性介入风风险投资资和资本本营运领领域，方方式主要要有：(1) 债转股。在一定定的条件件下，将将贷款

25、资资金全部部或部分分转成被被担保企企业或资资本运营营项目的的股权； (2) 根据承担担的风险险程度，占有被被担保企企业或资资本运营营项目一一定的股股权、认认股权、期权或或分红权权； (3) 对通过前前期担保保考察确确认的投投资项目目在项目目再次融融资时以以现金或或其它资资本追加加投入；(4) 将直接投投资的风风险投资资资金部部分转为为担保基基金，利利用担保保的放大大功能为为投资项项目融取取银行贷贷款，以以扩大投投资面，分散投投资风险险，提高高投资成成功率；(5) 以担保业业务作为为平台，在广泛泛领域与与其它企企业形成成战略合合作关系系，通过过担保获获得更多多的商机机和优势势，开发发相关的的衍生

26、业业务，以以获取额额外的附附加收益益。担保投资资业务控控制的各各种资产产，除与与风险投投资一样样采用转转让和包包装上市市方式变变现外，还可以以以解除除担保方方式退出出担保投投资项目目。1.2.3担保保配套服服务担保配套套服务是是指围绕绕担保项项目由中中科智担担保提供供的一系系列中介介服务，主要包包括：（1）咨咨询服务务a. 企业理财财与资本本运作顾顾问b. 企业管理理顾问c. 个人理财财顾问（2）项项目论证证服务a. 担保投资资项目可可行性研研究与项项目评估估b. 资产评估估业务c. 企业与个个人资信信评估（3）抵抵押资产产处置服服务a. 典当业务务b. 拍卖业务务c. 企业重组组兼并业业务（

27、4）代代理服务务a. 企业或个个人融资资代理服服务b. 政府或民民间担保保基金的的委托管管理c. 资产委托托管理业业务1.2.4资产产证券化化担保业业务中科智担担保计划划申请与与资产证证券化有有关的担担保业务务，在资资本金达达到5亿亿人民币币以上时时，公司司将在获获得批准准的条件件下，力力争开拓拓以下业业务产品品:（1） 企业债券券和可转转换债券券发行担担保（2） 银行房屋屋抵押资资产证券券化担保保（3） 反担保资资产证券券化担保保（4） 企业债券券回购担担保1.3公公司战略略合作者者与衍生生业务担保业务务是融资资市场的的一环，担保公公司必须须与金融融业诸多多机构形形成战略略合作关关系，从从而

28、能够够有效地地执行企企业和个个人靠信信用担保保融资的的任务；与此同同时，担担保公司司本身应应与同行行形成策策略性合合作，从从而分散散担保公公司的风风险。1.3.1业内内战略合合作者与保险业业一样，担保业业最终将将形成由由若干层层次再担担保机构构与众多多直接担担保机构构的信用用担保与与再担保保市场体体系。为为此，中中科智担担保已经经着手:（1） 国内各级级再保机机构再保保业务（国家经经贸委等等有关部部门正在在出台相相关政策策，并已已逐步开开始组建建国家、省级再再担保机机构）；（2） 与当地或或异地担担保机构构之间交交叉互保保和联合合担保业业务；（3） 信用互助助会托管管业务；（4） 与国际财财务

29、和担担保机构构的交叉叉互保业业务。1.3.2合作作银行与与衍生业业务公司已与与中国农农业银行行深圳分分行等十十几家银银行达成成战略合合作协议议。以此此为基础础,公司司进一步步全面介介入一些些合作银银行由现现行规定定不能进进入的非非金融业业务服务务项目，与合作作银行形形成业务务和优势势互补的的战略同同盟，其其衍生业业务主要要包括：（1） 银企交易易履约担担保（2） 银行信贷贷信用卡卡担保（3） 银行票据据贴现业业务担保保（4） 银行信用用证业务务担保（5） 银行抵押押资产的的处置业业务1.3.3保险险公司与与衍生业业务公司与保保险公司司可以在在寿险和和财险方方面广泛泛开展合合作，作作为保险险公司

30、广广大的客客户群和和狭窄的的营业范范围的一一种补充充和拓展展。这种种战略合合作关系系的衍生生业务主主要包括括：（1） 保费担保保投资（2） 担保企业业与个人人责任保保险（3） 投资保险险产品担担保（4） 担保业务务和反担担保业务务的保险险1.3.4证券券公司与与衍生业业务公司已与与若干家家大型综综合类券券商形成成战略合合作协议议，为券券商及其其客户提提供广泛泛的业务务合作。内容包包括：（1） 股票与债债券融资资担保业业务（2） 发行、配配股和搭搭桥贷款款担保业业务（3） 券商高管管个人担担保业务务（4） 上市融资资担保1.3.5投资资基金和和风险资资本与衍衍生业务务公司最有有特色的的担保投投资

31、业务务可以延延伸到与与投资基基金和风风险资本本的合作作，从而而发展出出相应的的担保投投资产品品。即公公司发展展出外部部担保投投资产品品，为投投资基金金和风险险资本降降低投资资风险提提供适当当的手段段和工具具。其衍衍生业务务主要包包括：（1） 政府扶持持基金项项目贷款款担保（2） 项目投资资担保（3） 投资担保保基金委委托管理理（4） 风险投资资企业的的贷款担担保1.3.6与国外金金融机构构合作的的衍生业业务国外金融融机构因因外汇管管制和业业务限制制等原因因，需要要公司为为国外金金融机构构在华客客户提供供各种服服务,以以适应中中国直接接融资和和间接融融资市场场的要求求。特别别是作为为公司战战略投

32、资资人的国国外金融融机构，可利用用其在公公司的股股份进行行更紧密密的战略略合作，从而放放大这些些国外金金融机构构资本对对中国金金融工具具的作用用。1.4公公司商业业模式公司获利利方式主主要是通通过：(1) 担保业务务收取11%55%担保保额的服服务费。同时，公司要要求被担担保企业业或个人人提供足足额的反反担保资资产，以以规避担担保风险险；(2) 担保投资资业务为为公司提提供低风风险高获获利的利利润增长长点；(3) 资产管理理可有效效提高公公司净资资产的回回报率，是主营营业务收收入的重重要补充充；(4) 担保配套套服务拓拓展了担担保业务务的服务务范围，保证担担保项目目的资信信质量，增加了了担保业

33、业务的附附加价值值，是对对担保业业务的垂垂直整合合；(5) 担保基金金委托管管理业务务延伸了了公司的的资金链链，能在在不增加加公司资资本需求求压力和和有效降降低风险险的前提提下广泛泛开拓担担保市场场，提高高了业务务整体服服务水平平和盈利利能力；(6) 反担保资资产的处处置及资资产证券券化业务务是公司司化解担担保风险险的重要要手段，公司反反担保资资产和银银行抵押押资产的的有效处处置以及及资产证证券化业业务亦是是公司今今后潜在在的赢利利增长点点。1.5公公司经营营风险中科智担担保从事事的信用用担保和和担保投投资业务务均具有有一定程程度的经经营风险险。1.5.1担保保服务的的信用风风险担保业务务的信

34、用用风险是是由公司司承保产产生的或或然负债债带来的的。一般般而言，以下几几点是影影响公司司担保业业务经营营风险的的主要因因素:（1） 担保项目目的资金金用途、还款来来源及可可行性；（2） 借款人信信用程度度与担保保合约条条款约束束力；（3） 反担保资资产数量量、质量量与变现现性；（4） 担保业务务集中度度；（5） 担保咨询询代理服服务业务务的质量量。1.5.2担保保投资的的投资风风险担保投资资业务虽虽然力求求以担保保手段降降低投资资风险。但是，投资项项目的选选择和管管理是影影响投资资风险的的决定因因素。影影响担保保投资项项目风险险的主要要因素有有:（1） 项目可行行性与评评估；（2） 担保投资

35、资方案设设计；（3） 项目管理理；（4） 投资集中中度；（5） 投资的退退出方式式与政策策性风险险。本计划书书将从市市场、管管理、财财务分析析和投资资分析四四个方面面逐一详详尽揭示示和分析析以上各各因素带带来的公公司经营营风险,以及中中科智担担保针对对公司经经营风险险的应对对措施。2.市场场机会与与竞争性性分析最早的商商业担保保业务于于18440年起起源于瑞瑞士。到到本世纪纪中叶，担保业业务已经经发展到到证券化化的最高高形式。二战后后美国出出现了像像房利美美和屋利利美这一一类纽约约证交所所上市的的大型蓝蓝筹专业业性抵押押担保公公司。在在亚洲，19558年全全国性的的日本中中小企业业信用保保险金

36、库库和全国国中小企企业信用用保证协协会成立立,随后后逐渐成成立了日日本各级级的中小小企业信信用保证证协会， 形成成中央与与地方共共担风险险、担保保与再担担保相结结合的全全国性中中小企业业担保体体系。中中国台湾湾地区119744年开始始实施中中小企业业信用担担保，中中国香港港特别行行政区119988年正式式成立香香港抵押押担保公公司。世世界各国国的发展展表明担担保业务务是发展展金融市市场一个个必不可可少的要要素。本节重点点分析中中国担保保业市场场，特别别是中国国最活跃跃经济区区深圳圳担保业业市场的的情况，以及中中科智担担保与竞竞争者的的地位和和市场开开发策略略。2.1中中国与深深圳市信信用担保保

37、市场的的概况中国200年市场场经济的的发展，促进了了中国的的中小企企业迅速速增长。目前，中国在在工商部部门注册册的中小小企业已已超过11,0000万家家，占全全部注册册企业总总数的999%，所创造造的产值值占全国国总产值值的700%，利利税占440%，出口占占60%，并为为社会提提供755%的就就业机会会。统计计数字表表明，对对中国GGDP增增长贡献献70%多的中中小企业业却只占占用了330%的金金融资源源和100%左右的的贷款金金额，中中小企业业平均开开发经费费不足销销售额的的1%。因因而中国国中小企企业“融资难难、担保保难、寻寻保难”的问题题十分突突出，为为从根本本上解决决这一问问题。中国

38、政政府于119999年6月正式式启动以以扶持中中小企业业发展为为宗旨的的中小企企业信用用担保体体系的建建设。20000年8月24日，国务务院办公公厅印发发国务务院办公公厅转发发国家经经贸委关关于鼓励励和促进进中小企企业发展展的若干干政策意意见的通通知（国办发发2000059号号），决决定加快快建立信信用担保保体系，要求各各级政府府和有关关部门要要加快建建立以中中小企业业特别是是科技型型中小企企业为主主要服务务对象的的中央、省、地地（市）信用担担保体系系，为中中小企业业融资创创造条件件。随后后，又出出台了关于加加强中小小企业信信用管理理工作的的若干意意见、关于于加强中中小企业业质量工工作的意意见

39、、中小小企业信信用担保保机构风风险管理理暂行办办法和和关于于建立中中小企业业信用担担保体系系的试点点指导意意见等等一系列列的指导导性文件件。同时时，中中小企业业促进法法的立立法进程程也明显显加快。有关法法律法规规的健全全和完善善将有助助于维护护中小企企业合法法权益，积极扶扶持中小小企业创创立与发发展，大大大改善善中小企企业外部部环境，从而充充分发挥挥中小企企业在缓缓解就业业压力、提高企企业创新新活力及及拉动民民间投资资等方面面的重要要作用。同时，也为信信用担保保市场的的健康发发展奠定定了坚实实的基础础。目前中国国中小企企业信用用担保机机构已到到位担保保资金约约76亿亿元人民民币，其其中地方方财

40、政预预算拨款款占455%，经经贸、科科技、计计划及主主管部门门等出资资占300%、会会员企业业和个人人出资等等占155%、资资产划拨拨等占110%。而仅深深圳一个个城市企企业贷款款的平均均规模年年均3,0000亿元人人民币，同期个个人贷款款的规模模已达3300亿亿元人民民币，并并以较高高的年增增长率继继续扩大大，预计计全国个个人贷款款每年市市场份额额将以550%的的速度增增长，深深圳可达达到600%的增增长速度度。 深深圳目前前的情况况是：深深圳20000年年企业申申请的担担保额达达2000多亿元元人民币币，而深深圳三家家主要担担保机构构深圳圳市高新新技术产产业投资资服务有有限公司司（高新新投

41、）、深圳市市中小企企业信用用担保中中心和中中科智担担保三家家一年的的承保金金额不到到10亿亿元人民民币。显显然，巨巨大的市市场在等等待着开开发，信信用担保保业的发发展前景景十分广广阔。在商业担担保业务务正式开开展以前前，中国国信用担担保市场场的主要要形态是是: (1) 金融机机构提供供担保； (22) 企企业互保保； (3) 大型企企业信用用担保。金融机机构提供供担保已已被严令令禁止。企业互互保，特特别是上上市公司司互保弊弊端早已已涌现。大型企企业信用用担保更更不可能能解决中中小民营营企业贷贷款难的的问题。商业担担保正是是针对中中国传统统担保手手段弊端端应运而而生的新新型市场场化准金金融工具具

42、。随着着中国金金融变革革的市场场化进程程，商业业担保将将逐步成成为中国国信用担担保市场场的主要要形态。另一方面面，发达达国家近近百年以以来，特特别是在在二战以以后，充充分发展展了个人人信用市市场。随随着个人人支配的的财产越越来越多多，中国国个人信信用市场场近五年年来从无无到有，发展异异常迅猛猛。目前前，个人人信用市市场仅有有住房抵抵押贷款款形成一一定规模模。信贷贷信用卡卡和个人人消费信信贷等发发达国家家常见的的个人信信用担保保服务，几乎是是中国信信用担保保市场未未开垦的的处女地地。从发发达国家家情况看看，个人人信用担担保市场场应远大大于企业业信用担担保市场场。而目目前，中中国个人人信用担担保市

43、场场规模还还不到企企业信用用担保市市场的二二十分之之一。最后，履履约担保保的基础础-经济济合同-本身就就是中国国建立市市场经济济秩序努努力的结结果。中中国制定定经济合合同法还还不到十十年。履履约担保保正是保保证执行行经济合合同履约约的有效效工具，市场巨巨大。综上所述述，除了了履约担担保很难难用信贷贷规模定定量分析析外，企企业和个个人信用用担保市市场的市市场概况况如下：表1 中中国与深深圳市担担保业务务市场现现状与预预测单位位:人民币币亿元指 标标20011年20022年20033年20044年20055年全国企业业担保市市场其中：深深圳市全国个人人担保市市场其中:深深圳市60,00003,00

44、003,000030064,88003,30004,500048069,99843,63306,755076875,55833,999310,11251,222981,66294,399215,11881,9666全国担保保市场总总额全国担保保机构保保证金全国可受受理担保保额全国市场场饱和度度63,000076.0007600.011269,330098.8809880.011476,7734128.441,28840.011785,7708166.971,67700.011996,8817217.062,17710.0222深圳市担担保业务务总额深圳担保保机构保保证金深圳市可可受理担担保额深

45、圳市场场饱和度度3,30008.000800.02243,788011.2201120.03304,399815.6681570.03365,222221.9952200.04426,355830.7733070.0448全国担保保需求缺缺口深圳担保保需求缺缺口62,22403,222068,33123,666875,44504,244184,00385,000294,66466,0551编制说明明: (1) 20011年数据据来自220000年统计计数据和和有关政政府报告告和学术术报告；(2) 全国企业业担保市市场按88%年增增长率预预测；(3) 深圳市企企业担保保市场按按10%年增长长率预

46、测测；(4) 全国个人人担保业业务市场场按500%增长长率预测测；(5) 深圳个人人担保业业务市场场按600%增长长率预测测；(6) 全国和深深圳市担担保机构构保证金金分别按按30%、400%增长长率预测测；(7) 可受理担担保余额额按到位位保证金金10倍倍计算；(8) 市场担保保余量等等于担保保市场金金额减去去对应的的可受理理担保业业务金额额。在市场分分析中，引进市市场饱和和度概念念。市场场饱和度度在表中中定义为为可受理理担保业业务与对对应贷款款规模金金额之比比。市场场饱和度度小于11，则该该市场是是卖方市市场，供供不应求求。在假假定全国国、深圳圳市担保保机构保保证金分分别以每每年300%、440%的的速度增增长，市市场饱和和度到220055年对全全国而言言将不会会超过33%，对对深圳而而言将不不会超过过5%。由中国国和深圳圳市担保保业务市市场分析析看来，担保业业是中国国目前为为数极少少的需求求远大于于供给的的行业，这也是是为什么么中科智智担保有有可能在在20001220055年期间间实现超