保险资金运用管理暂行办法8555.docx

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1、保险资金运用管理暂行办法第一章总则则第一条条 为了规规范保险资资金运用行行为，防范范保险资金金运用风险险，维护保保险当事人人合法权益益，促进保保险业持续续、健康发发展，根据据中华人人民共和国国保险法（以以下简称保保险法）等等法律、行行政法规，制制定本办法法。第二条条 在中国国境内依法法设立的保保险集团（控控股）公司司、保险公公司从事保保险资金运运用活动适适用本办法法规定。第三条条 本办法法所称保险险资金，是是指保险集集团（控股股）公司、保保险公司以以本外币计计价的资本本金、公积积金、未分分配利润、各各项准备金金及其他资资金。第四条条 保险资资金运用必必须稳健，遵遵循安全性性原则，符符合偿付能能

2、力监管要要求，根据据保险资金金性质实行行资产负债债管理和全全面风险管管理，实现现集约化、专专业化、规规范化和市市场化。第五条条 中国保保险监督管管理委员会会（以下简简称中国保保监会）依依法对保险险资金运用用活动进行行监督管理理。第二章资金金运用形式式第一节资金金运用范围围第六条条 保险资资金运用限限于下列形形式：（一）银银行存款；（二）买买卖债券、股股票、证券券投资基金金份额等有有价证券；（三）投投资不动产产；（四）国国务院规定定的其他资资金运用形形式。保险资资金从事境境外投资的的，应当符符合中国保保监会有关关监管规定定。第七条条 保险资资金办理银银行存款的的，应当选选择符合下下列条件的的商业

3、银行行作为存款款银行：（一）资资本充足率率、净资产产和拨备覆覆盖率等符符合监管要要求；（二）治治理结构规规范、内控控体系健全全、经营业业绩良好；（三）最最近三年未未发现重大大违法违规规行为；（四）连连续三年信信用评级在在投资级别别以上。第八条条 保险资资金投资的的债券，应应当达到中中国保监会会认可的信信用评级机机构评定的的、且符合合规定要求求的信用级级别，主要要包括政府府债券、金金融债券、企企业（公司司）债券、非非金融企业业债务融资资工具以及及符合规定定的其他债债券。第九条条 保险资资金投资的的股票，主主要包括公公开发行并并上市交易易的股票和和上市公司司向特定对对象非公开开发行的股股票。投资创

4、创业板上市市公司股票票和以外币币认购及交交易的股票票由中国保保监会另行行规定。第十条条 保险资资金投资证证券投资基基金的，其其基金管理理人应当符符合下列条条件：（一）公公司治理良良好，净资资产连续三三年保持在在人民币一一亿元以上上；（二）依依法履行合合同，维护护投资者合合法权益，最最近三年没没有不良记记录；（三）建建立有效的的证券投资资基金和特特定客户资资产管理业业务之间的的防火墙机机制；（四）投投资团队稳稳定，历史史投资业绩绩良好，管管理资产规规模或者基基金份额相相对稳定。第十一一条 保险险资金投资资的不动产产，是指土土地、建筑筑物及其它它附着于土土地上的定定着物。具具体办法由由中国保监监会

5、制定。第十二二条 保险险资金投资资的股权，应应当为境内内依法设立立和注册登登记，且未未在证券交交易所公开开上市的股股份有限公公司和有限限责任公司司的股权。第十三三条 保险险集团（控控股）公司司、保险公公司不得使使用各项准准备金购置置自用不动动产或者从从事对其他他企业实现现控股的股股权投资。第十四四条 保险险集团（控控股）公司司、保险公公司对其他他企业实现现控股的股股权投资，应应当满足有有关偿付能能力监管规规定。保险险集团（控控股）公司司的保险子子公司不符符合中国保保监会偿付付能力监管管要求的，该该保险集团团（控股）公公司不得向向非保险类类金融企业业投资。实现控控股的股权权投资应当当限于下列列企

6、业：（一）保保险类企业业，包括保保险公司、保保险资产管管理机构以以及保险专专业代理机机构、保险险经纪机构构；（二）非非保险类金金融企业；（三）与与保险业务务相关的企企业。第十五五条 保险险集团（控控股）公司司、保险公公司从事保保险资金运运用，不得得有下列行行为：（一）存存款于非银银行金融机机构；（二）买买入被交易易所实行“特别处理理”、“警示存在在终止上市市风险的特特别处理”的股票；（三）投投资不具有有稳定现金金流回报预预期或者资资产增值价价值、高污污染等不符符合国家产产业政策项项目的企业业股权和不不动产；（四）直直接从事房房地产开发发建设；（五）从从事创业风风险投资；（六）将将保险资金金运用

7、形成成的投资资资产用于向向他人提供供担保或者者发放贷款款，个人保保单质押贷贷款除外；（七）中中国保监会会禁止的其其他投资行行为。中国保保监会可以以根据有关关情况对保保险资金运运用的禁止止性规定进进行适当调调整。第十六六条 保险险集团（控控股）公司司、保险公公司从事保保险资金运运用应当符符合下列比比例要求：（一）投投资于银行行活期存款款、政府债债券、中央央银行票据据、政策性性银行债券券和货币市市场基金等等资产的账账面余额，合合计不低于于本公司上上季末总资资产的5；（二）投投资于无担担保企业（公公司）债券券和非金融融企业债务务融资工具具的账面余余额，合计计不高于本本公司上季季末总资产产的20；（三

8、）投投资于股票票和股票型型基金的账账面余额，合合计不高于于本公司上上季末总资资产的200；（四）投投资于未上上市企业股股权的账面面余额，不不高于本公公司上季末末总资产的的5；投投资于未上上市企业股股权相关金金融产品的的账面余额额，不高于于本公司上上季末总资资产的4，两项合合计不高于于本公司上上季末总资资产的5；（五）投投资于不动动产的账面面余额，不不高于本公公司上季末末总资产的的10；投资于不不动产相关关金融产品品的账面余余额，不高高于本公司司上季末总总资产的33，两项项合计不高高于本公司司上季末总总资产的110；（六）投投资于基础础设施等债债权投资计计划的账面面余额不高高于本公司司上季末总总

9、资产的110;（七）保保险集团（控控股）公司司、保险公公司对其他他企业实现现控股的股股权投资，累累计投资成成本不得超超过其净资资产。前款（一一）至（六六）项所称称总资产应应当扣除债债券回购融融入资金余余额、投资资连结保险险和非寿险险非预定收收益投资型型保险产品品资产；保保险集团（控控股）公司司总资产应应当为集团团母公司总总资产。非金融融企业债务务融资工具具是指具有有法人资格格的非金融融企业在银银行间债券券市场发行行的，约定定在一定期期限内还本本付息的有有价证券；未上市市企业股权权相关金融融产品是指指股权投资资管理机构构依法在中中国境内发发起设立或或者发行的的以未上市市企业股权权为基础资资产的投

10、资资计划或者者投资基金金等；不动产产相关金融融产品是指指不动产投投资管理机机构依法在在中国境内内发起设立立或者发行行的以不动动产为基础础资产的投投资计划或或者投资基基金等；基础设设施等债权权投资计划划是指保险险资产管理理机构等专专业管理机机构根据有有关规定，发发行投资计计划受益凭凭证，向保保险公司等等委托人募募集资金，投投资基础设设施项目等等，按照约约定支付本本金和预期期收益的金金融工具。保险集集团（控股股）公司、保保险公司应应当控制投投资工具、单单一品种、单单一交易对对手、关联联企业以及及集团内各各公司投资资同一标的的的比例，防防范资金运运用集中度度风险。保险资资金运用的的具体管理理办法，由

11、由中国保监监会制定。中中国保监会会可以根据据有关情况况对保险资资金运用的的投资比例例进行适当当调整。第十七七条 投资资连结保险险产品和非非寿险非预预定收益投投资型保险险产品的资资金运用，应应当在资产产隔离、资资产配置、投投资管理、人人员配备、投投资交易和和风险控制制等环节，独独立于其他他保险产品品资金，具具体办法由由中国保监监会制定。第二节资金金运用模式式第十八八条 保险险集团（控控股）公司司、保险公公司应当按按照“集中管理理、统一配配置、专业业运作”的要求，实实行保险资资金的集约约化、专业业化管理。保险资资金应当由由法人机构构统一管理理和运用，分分支机构不不得从事保保险资金运运用业务。第十九

12、九条 保险险集团（控控股）公司司、保险公公司应当选选择符合条条件的商业业银行等专专业机构，实实施保险资资金运用第第三方托管管和监督，具具体办法由由中国保监监会制定。托管的的保险资产产独立于托托管机构固固有资产，并并独立于托托管机构托托管的其他他资产。托托管机构因因依法解散散、被依法法撤销或者者被依法宣宣告破产等等原因进行行清算的，托托管资产不不属于其清清算财产。第二十十条 托管管机构从事事保险资金金托管的，主主要职责包包括：（一）保保险资金的的保管、清清算交割和和资产估值值；（二）监监督投资行行为；（三）向向有关当事事人披露信信息；（四）依依法保守商商业秘密；（五）法法律、法规规、中国保保监会

13、规定定和合同约约定的其他他职责。第二十十一条 托托管机构从从事保险资资金托管，不不得有下列列行为：（一）挪挪用托管资资金；（二）混混合管理托托管资金和和自有资金金或者混合合管理不同同托管账户户资金；（三）利利用托管资资金及其相相关信息谋谋取非法利利益；（四）其其他违法行行为。第二十十二条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司的投资资管理能力力应当符合合中国保监监会规定的的相关标准准。保险集集团（控股股）公司、保保险公司根根据投资管管理能力和和风险管理理能力，可可以自行投投资或者委委托保险资资产管理机机构进行投投资。第二十十三条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司委托保保险资产管管理机构投

14、投资的，应应当订立书书面合同，约约定双方权权利与义务务，确保委委托人、受受托人、托托管人三方方职责各自自独立。保险集集团（控股股）公司、保保险公司应应当履行制制定资产战战略配置指指引、选择择受托人、监监督受托人人执行情况况、评估受受托人投资资绩效等职职责。保险资资产管理机机构应当执执行委托人人资产配置置指引，根根据保险资资金特性构构建投资组组合，公平平对待不同同资金。第二十十四条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司委托保保险资产管管理机构投投资的，不不得有下列列行为：（一）妨妨碍、干预预受托机构构正常履行行职责；（二）要要求受托机机构提供其其他委托机机构信息；（三）要要求受托机机构提供最最

15、低投资收收益保证；（四）非非法转移保保险利润；（五） 其他违法法行为。第二十十五条 保保险资产管管理机构受受托管理保保险资金的的，不得有有下列行为为：（一）违违反合同约约定投资；（二）不不公平对待待不同资金金；（三）混混合管理自自有、受托托资金或者者不同委托托机构资金金；（四）挪挪用受托资资金；（五）向向委托机构构提供最低低投资收益益承诺；（六）以以保险资金金及其投资资形成的资资产为他人人设定担保保；（七）其其他违法行行为。第二十十六条 保保险资产管管理机构根根据中国保保监会相关关规定，可可以将保险险资金运用用范围的投投资品种作作为基础资资产，开展展保险资产产管理产品品业务。保险集集团（控股股

16、）公司、保保险公司委委托投资或或者购买保保险资产管管理产品，保保险资产管管理机构应应当根据合合同约定，及及时向有关关当事人披披露资金投投向、投资资管理、资资金托管、风风险管理和和重大突发发事件等信信息，并保保证披露信信息的真实实、准确和和完整。保险资资产管理机机构应当根根据受托资资产规模、资资产类别、产产品风险特特征、投资资业绩等因因素，按照照市场化原原则，以合合同方式与与委托或者者投资机构构，约定管管理费收入入计提标准准和支付方方式。保险资资产管理产产品业务，是是指由保险险资产管理理机构为发发行人和管管理人，向向保险集团团（控股）公公司、保险险公司以及及保险资产产管理机构构等投资人人发售产品

17、品份额，募募集资金，并并选聘商业业银行等专专业机构为为托管人，为为投资人利利益开展的的投资管理理活动。第三章决策策运行机制制第一节 组组织结构与与职责第二十十七条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立健全公公司治理，在在公司章程程和相关制制度中明确确规定股东东大会、董董事会、监监事会和经经营管理层层的保险资资金运用职职责，实现现保险资金金运用决策策权、运营营权、监督督权相互分分离，相互互制衡。第二十十八条 保保险资金运运用实行董董事会负责责制。保险险公司董事事会应当对对资产配置置和投资政政策、风险险控制、合合规管理承承担最终责责任，主要要履行下列列职责：（一）审审定保险资资金运用管

18、管理制度；（二）确确定保险资资金运用的的管理方式式；（三）审审定投资决决策程序和和授权机制制；（四）审审定资产战战略配置规规划、年度度投资计划划和投资指指引及相关关调整方案案；（五）决决定重大投投资事项；（六）审审定新投资资品种的投投资策略和和运作方案案；（七）建建立资金运运用绩效考考核制度；（八）其其他相关职职责。董事会会应当设立立资产负债债管理委员员会（投资资决策委员员会）和风风险管理委委员会。第二十十九条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司决定委委托投资，以以及投资无无担保债券券、股票、股股权和不动动产等重大大保险资金金运用事项项，应当经经董事会审审议通过。第三十十条 保险险集团（控

19、控股）公司司、保险公公司经营管管理层根据据董事会授授权，应当当履行下列列职责：（一）负负责保险资资金运用的的日常运营营和管理工工作；（二）建建立保险资资金运用与与财务、精精算、产品品和风控等等部门之间间的协商机机制；（三）审审议资产管管理部门拟拟定的保险险资产战略略配置规划划和年度资资产配置策策略，并提提交董事会会审定；（四）控控制和管理理保险资金金运用风险险；（五）执执行经董事事会审定的的资产配置置规划和年年度资产配配置策略；（六）提提出调整资资产战略配配置调整方方案；（七）其其他职责。第三十十一条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当设设置专门的的保险资产产管理部门门，并独立立于财务

20、、精精算、风险险控制等其其他业务部部门，履行行下列职责责：（一）拟拟定保险资资金运用管管理制度；（二）拟拟定资产战战略配置规规划和年度度资产配置置策略；（三）拟拟定资产战战略配置调调整方案；（四）执执行年度资资产配置计计划；（五）实实施保险资资金运用风风险管理措措施；（六）其其他职责。保险集集团（控股股）公司、保保险公司自自行投资的的，保险资资产管理部部门应当负负责日常投投资和交易易管理；委委托投资的的，保险资资产管理部部门应当履履行委托人人职责，监监督投资行行为和评估估投资业绩绩等职责。第三十十二条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司的资产产管理部门门应当在投投资研究、资资产清算、风风险

21、控制、业业绩评估、相相关保障等等环节设置置岗位，建建立防火墙墙体系，实实现专业化化、规范化化、程序化化运作。保险集集团（控股股）公司、保保险公司自自行投资的的，资产管管理部门应应当设置投投资、交易易等与资金金运用业务务直接相关关的岗位。第三十十三条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司风险管管理部门以以及具有相相应管理职职能的部门门，应当履履行下列职职责：（一）拟拟定保险资资金运用风风险管理制制度；（二）审审核和监控控保险资金金运用合法法合规性；（三）识识别、评估估、跟踪、控控制和管理理保险资金金运用风险险；（四）定定期报告资资金运用风风险管理状状况；（五）其其他职责。第三十十四条 保保险资

22、产管管理机构应应当设立首首席风险管管理执行官官。首席风风险管理执执行官为公公司高级管管理人员，负负责组织和和指导保险险资产管理理机构风险险管理，履履职范围应应当包括保保险资产管管理机构运运作的所有有业务环节节，独立向向董事会、中中国保监会会报告有关关情况，提提出防范和和化解重大大风险建议议。首席风风险管理执执行官不得得主管投资资管理。如如需更换，应应当于更换换前至少五五个工作日日向中国保保监会书面面说明理由由和其履职职情况。第二节 资资金运用流流程第三十十五条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立健全保保险资金运运用的管理理制度和内内部控制机机制， 明明确各个环环节、有关关岗位的衔

23、衔接方式及及操作标准准，严格分分离前、中中、后台岗岗位责任，定定期检查和和评估制度度执行情况况，做到权权责分明、相相对独立和和相互制衡衡。相关制制度包括但但不限于：（一）资资产配置相相关制度；（二）投投资研究、决决策和授权权制度；（三）交交易和结算算管理制度度；（四）绩绩效评估和和考核制度度；（五）信信息系统管管理制度；（六）风风险管理制制度等。第三十十六条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当以以独立法人人为单位，统统筹境内境境外两个市市场，综合合偿付能力力约束、外外部环境、风风险偏好和和监管要求求等因素，分分析保险资资金成本、现现金流和期期限等负债债指标，选选择配置具具有相应风风险收

24、益特特征、期限限及流动性性的资产。第三十十七条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立专业化化分析平台台，并利用用外部研究究成果，研研究制定涵涵盖交易对对手管理和和投资品种种选择的模模型和制度度，构建投投资池、备备选池和禁禁投池体系系，实时跟跟踪并分析析市场变化化，为保险险资金运用用决策提供供依据。第三十十八条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立健全相相对集中、分分级管理、权权责统一的的投资决策策和授权制制度，明确确授权方式式、权限、标标准、程序序、时效和和责任，并并对授权情情况进行检检查和逐级级问责。第三十十九条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立和完善

25、善公平交易易机制，有有效控制相相关人员操操作风险和和道德风险险，防范交交易系统的的技术安全全疏漏，确确保交易行行为的合规规性、公平平性和有效效性。公平平交易机制制至少应当当包括以下下内容：（一）实实行集中交交易制度，严严格隔离投投资决策与与交易执行行；（二）构构建符合相相关要求的的集中交易易监测系统统、预警系系统和反馈馈系统；（三）建建立完善的的交易记录录制度；（四）在在账户设置置、研究支支持、资源源分配、人人员管理等等环节公平平对待不同同资金等。第四十十条 保险险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立以资产产负债管理理为核心的的绩效评估估体系和评评估标准，定定期开展保保险资金运运用绩效评

26、评估和归因因分析，推推进长期投投资、价值值投资和分分散化投资资，实现保保险资金运运用总体目目标。第四十十一条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立保险资资金运用信信息管理系系统，减少少或者消除除人为操纵纵因素，自自动识别、预预警报告和和管理控制制资产管理理风险，确确保实时掌掌握风险状状况。信息管管理系统应应当设定合合规性和风风险指标阀阀值，将风风险监控的的各项要素素固化到相相关信息技技术系统之之中，降低低操作风险险、防止道道德风险。信息管管理系统应应当建立全全面风险管管理数据库库，收集和和整合市场场基础资料料，记录保保险资金管管理和投资资交易的原原始数据，保保证信息平平台共享。第四

27、章风险险管控第四十十二条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立全面覆覆盖、全程程监控、全全员参与的的保险资金金运用风险险管理组织织体系和运运行机制，改改进风险管管理技术和和信息技术术系统，通通过管理系系统和稽核核审计等手手段，分类类、识别、量量化和评估估各类风险险，防范和和化解风险险。第四十十三条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当管管理和控制制资产负债债错配风险险，以偿付付能力约束束和保险产产品负债特特性为基础础，加强成成本收益管管理、期限限管理和风风险预算，确确定保险资资金运用风风险限额，采采用缺口分分析、敏感感性和情景景测试等方方法，评估估和管理资资产错配风风险。第四

28、十十四条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当管管理和控制制流动性风风险，根据据保险业务务特点和风风险偏好，测测试不同状状况下可以以承受的流流动性风险险水平和自自身风险承承受能力，制制定流动性性风险管理理策略、政政策和程序序，防范流流动性风险险。第四十十五条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当管管理和控制制市场风险险，评估和和管理利率率风险、汇汇率风险以以及金融市市场波动风风险，建立立有效的市市场风险评评估和管理理机制，实实行市场风风险限额管管理。第四十十六条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当管管理和控制制信用风险险，建立信信用风险管管理制度，及及时跟踪评评估信用风风险

29、，跟踪踪分析持仓仓信用品种种和交易对对手，定期期组织回测测检验。第四十十七条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当加加强同业拆拆借、债券券回购和融融资融券业业务管理，严严格控制融融资规模和和使用杠杆杆，禁止投投机或者用用短期拆借借资金投资资高风险和和流动性差差的资产。保保险资金参参与衍生产产品交易，仅仅限于对冲冲风险，不不得用于投投机和放大大交易，具具体办法由由中国保监监会制定。第四十十八条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当发发挥内部稽稽核和外部部审计的监监督作用，每每年至少进进行一次保保险资金运运用内部全全面稽核审审计。内控控审计报告告应当揭示示保险资金金运用管理理的合规情情

30、况和风险险状况。主主管投资的的高级管理理人员、保保险资金运运用部门负负责人和重重要岗位人人员离职前前，应当进进行离任审审计。保险集集团（控股股）公司、保保险公司应应当定期向向中国保监监会报告保保险资金运运用内部稽稽核审计结结果和有关关人员离任任审计结果果。第四十十九条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司应当建建立保险资资金运用风风险处置机机制，制定定应急预案案，及时控控制和化解解风险隐患患。投资资资产发生大大幅贬值或或者出现债债权不能清清偿的，应应当制定处处置方案，并并及时报告告中国保监监会。第五十十条 保险险集团（控控股）公司司、保险公公司应当确确保风险管管控相关岗岗位和人员员具有履行行

31、职责所需需知情权和和查询权，有有权查阅、询询问所有与与保险资金金运用业务务相关的数数据、资料料和细节，并并列席与保保险资金运运用相关的的会议。第五章监督督管理第五十十一条 中中国保监会会对保险资资金运用的的监督管理理，采取现现场监管与与非现场监监管相结合合的方式。第五十十二条 中中国保监会会应当根据据公司治理理结构、偿偿付能力、投投资管理能能力和风险险管理能力力，对保险险集团（控控股）公司司、保险公公司保险资资金运用实实行分类监监管、持续续监管和动动态评估。中国保保监会应当当强化对保保险公司的的资本约束束，确定保保险资金运运用风险监监管指标体体系，并根根据评估结结果，采取取相应监管管措施，防防

32、范和化解解风险。第五十十三条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司分管投投资的高级级管理人员员、资产管管理部门的的主要负责责人、保险险资产管理理机构的董董事、监事事、高级管管理人员，应应当在任职职前取得中中国保监会会核准的任任职资格。第五十十四条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司的重大大股权投资资，应当报报中国保监监会核准。保险资资产管理机机构发行或或者发起设设立的保险险资产管理理产品，实实行初次申申报核准，同同类产品事事后报告。中国保保监会按照照有关规定定对上述事事项进行合合规性、程程序性审核核。重大股股权投资，是是指对拟投投资非保险险类金融企企业或者与与保险业务务相关的企企业实施控

33、控制的投资资行为。第五十十五条 中中国保监会会有权要求求保险集团团（控股）公公司、保险险公司提供供报告、报报表、文件件和资料。提交报报告、报表表、文件和和资料，应应当及时、真真实、准确确、完整。第五十十六条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司的股东东大会、股股东会、董董事会的重重大投资决决议，应当当在决议作作出后5个个工作日内内向中国保保监会报告告，中国保保监会另有有规定的除除外。第五十十七条 中中国保监会会有权要求求保险集团团（控股）公公司、保险险公司将保保险资金运运用的有关关数据与中中国保监会会的监管信信息系统动动态连接。第五十十八条 保保险集团（控控股）公司司和保险公公司的偿付付能力

34、状况况不符合中中国保监会会要求的，中中国保监会会可以限制制其资金运运用的形式式、比例。第五十十九条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司违反资资金运用形形式和比例例有关规定定的，由中中国保监会会责令限期期改正。第六十十条 中国国保监会有有权对保险险集团（控控股）公司司、保险公公司的董事事、监事、高高级管理人人员和资产产管理部门门负责人进进行监管谈谈话，要求求其就保险险资金运用用情况、风风险控制、内内部管理等等有关重大大事项作出出说明。第六十十一条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司严重违违反资金运运用有关规规定的，中中国保监会会可以责令令调整负责责人及有关关管理人员员。第六十十二条 保保

35、险集团（控控股）公司司、保险公公司严重违违反保险资资金运用有有关规定，被被责令限期期改正逾期期未改正的的，中国保保监会可以以决定选派派有关人员员组成整顿顿组，对公公司进行整整顿。第六十十三条 保保险集团（控控股）公司司、保险公公司违反本本规定运用用保险资金金的，由中中国保监会会依法给予予行政处罚罚。第六十十四条 保保险资金运运用的其他他当事人在在参与保险险资金运用用活动中，违违反有关法法律、行政政法规和本本办法规定定的，中国国保监会应应当记录其其不良行为为，并将有有关情况通通报其行业业主管部门门；情节严严重的，中中国保监会会可以通报报保险集团团（控股）公公司、保险险公司3年年内不得与与其从事相

36、相关业务，并并商有关监监管部门依依法给予行行政处罚。第六十十五条 中中国保监会会工作人员员滥用职权权、玩忽职职守，或者者泄露所知知悉的有关关单位和人人员的商业业秘密的，依依法追究法法律责任。第六章附则则第六十十六条 保保险资产管管理机构管管理运用保保险资金参参照本办法法执行。第六十十七条 保保险公司缴缴纳的保险险保障基金金等运用，从从其规定。第六十十八条 中中国保监会会对保险集集团（控股股）公司资资金运用另另有规定的的，从其规规定。第六十十九条 本本办法由中中国保监会会负责解释释和修订。第七十十条 本办办法自20010年88月31日日起施行。原原有的有关关政策和规规定，凡与与本办法不不一致的，

37、一一律以本办办法为准。保险资金投投资不动产产暂行办法法第一章 总总 则第一条条 为规范范保险资金金投资不动动产行为，防防范投资风风险，保障障资产安全全，维护保保险当事人人合法权益益，依据中中华人民共共和国保险险法、中中华人民共共和国信托托法、中中华人民共共和国物权权法、中中华人民共共和国公司司法及保保险资金运运用管理暂暂行办法等等规定，制制定本办法法。第二条条 保险资资金投资的的不动产，是是指土地、建建筑物及其其它附着于于土地上的的定着物。保险资资金可以投投资基础设设施类不动动产、非基基础设施类类不动产及及不动产相相关金融产产品。保险资资金投资基基础设施类类不动产，遵遵照保险险资金间接接投资基

38、础础设施项目目试点管理理办法及及有关规定定。投资非非基础设施施类不动产产及相关金金融产品，遵遵照本办法法。第三条条 本办法法所称不动动产投资管管理机构（以以下简称投投资机构），是是指在中华华人民共和和国（以下下简称中国国）境内依依法注册登登记，从事事不动产投投资管理的的机构。本办法法所称专业业服务机构构（以下简简称专业机机构），是是指经国家家有关部门门认可，具具有相应专专业资质，为为保险资金金投资不动动产提供法法律服务、财财务审计和和资产评估估等服务的的机构。第四条条 保险资资金投资不不动产相关关金融产品品形成的财财产，应当当独立于投投资机构、托托管机构和和其他相关关机构的固固有财产及及其管理

39、的的其他财产产。投资机机构因投资资、管理或或者处分不不动产相关关金融产品品取得的财财产和收益益，应当归归入不动产产相关金融融产品财产产。第五条条 保险公公司（含保保险集团（控控股）公司司，下同）投投资不动产产，必须遵遵循稳健、安安全原则，坚坚持资产负负债匹配管管理，审慎慎投资运作作，有效防防范风险。第六条条 保险公公司、投资资机构及专专业机构从从事保险资资金投资不不动产活动动，应当遵遵守本办法法规定，恪恪尽职守，勤勤勉尽责，履履行诚实、信信用、谨慎慎、守法的的义务。第七条条 中国保保险监督管管理委员会会（以下简简称中国保保监会）负负责制定保保险资金投投资不动产产的政策法法规，依法法对保险资资金

40、投资不不动产活动动实施监督督管理。第二章 资资格条件第八条条 保险公公司投资不不动产，应应当符合下下列条件：（一）具具有完善的的公司治理理、管理制制度、决策策流程和内内控机制；（二）实实行资产托托管机制，资资产运作规规范透明；（三）资资产管理部部门拥有不不少于8名名具有不动动产投资和和相关经验验的专业人人员，其中中具有5年年以上相关关经验的不不少于3名名，具有33年以上相相关经验的的不少于33名；（四）上上一会计年年度末偿付付能力充足足率不低于于150，且投资资时上季度度末偿付能能力充足率率不低于1150；（五）上上一会计年年度盈利，净净资产不低低于1亿元元人民币（货货币单位下下同）;（六）具

41、具有与所投投资不动产产及不动产产相关金融融产品匹配配的资金，且且来源充足足稳定；（七）最最近三年未未发现重大大违法违规规行为；（八）中中国保监会会规定的其其他审慎性性条件。投资不不动产相关关金融产品品的，除符符合前款第第（一）、（二二）、（四四）、（五五）、（六六）、（七七）、（八八）项规定定外，资产产管理部门门还应当拥拥有不少于于2名具有有3年以上上不动产投投资和相关关经验的专专业人员。保险公公司聘请投投资机构提提供不动产产投资管理理服务的，可可以适当放放宽专业人人员的数量量要求。第九条条 为保险险资金投资资不动产提提供投资管管理服务的的投资机构构，应当符符合下列条条件：（一）在在中国境内内

42、依法注册册登记，具具有国家有有关部门认认可的业务务资质；（二）具具有完善的的公司治理理，市场信信誉良好，管管理科学高高效，投资资业绩稳定定；（三）具具有健全的的操作流程程、风险管管理、内部部控制及稽稽核制度，且且执行有效效；（四）注注册资本不不低于1亿亿元；（五）管管理资产余余额不低于于50亿元元，具有丰丰富的不动动产投资管管理和相关关经验；（六）拥拥有不少于于15名具具有不动产产投资和相相关经验的的专业人员员，其中具具有5年以以上相关经经验的不少少于3名，具具有3年以以上相关经经验的不少少于4名；（七）接接受中国保保监会涉及及保险资金金投资的质质询，并报报告有关情情况；（八）最最近三年未未发

43、现重大大违法违规规行为；（九）中中国保监会会规定的其其他审慎性性条件。符合上上述条件的的投资机构构，可以为为保险资金金投资不动动产提供有有关专业服服务，发起起设立或者者发行不动动产相关金金融产品。投投资机构向向保险资金金发起设立立或者发行行不动产投投资计划的的规则，由由中国保监监会另行规规定。第十条条 为保险险资金投资资不动产提提供有关服服务的专业业机构，应应当符合下下列条件：（一）具具有经国家家有关部门门认可的业业务资质；（二）具具有完善的的管理制度度、业务流流程和内控控机制；（三）熟熟悉保险资资金不动产产投资的法法律法规、政政策规定、业业务流程和和交易结构构，具有承承办投资不不动产相关关服

44、务的经经验和能力力，且商业业信誉良好好；（四）与与保险资金金投资不动动产的相关关当事人不不存在关联联关系；（五）接接受中国保保监会涉及及保险资金金投资的质质询，并报报告有关情情况；（六）最最近三年未未发现重大大违法违规规行为；（七）中中国保监会会规定的其其他审慎性性条件。为保险险资金投资资不动产提提供资产托托管服务的的商业银行行，应当接接受中国保保监会涉及及保险资金金投资的质质询，并报报告有关情情况。第三章 投投资标的与与投资方式式第十一一条 保险险资金可以以投资符合合下列条件件的不动产产：（一）已已经取得国国有土地使使用权证和和建设用地地规划许可可证的项目目；（二）已已经取得国国有土地使使用

45、权证、建建设用地规规划许可证证、建设工工程规划许许可证、施施工许可证证的在建项项目；（三）取取得国有土土地使用权权证、建设设用地规划划许可证、建建设工程规规划许可证证、施工许许可证及预预售许可证证或者销售售许可证的的可转让项项目；（四）取取得产权证证或者他项项权证的项项目；（五）符符合条件的的政府土地地储备项目目。保险资资金投资的的不动产，应应当产权清清晰，无权权属争议，相相应权证齐齐全合法有有效；地处处直辖市、省省会城市或或者计划单单列市等具具有明显区区位优势的的城市；管管理权属相相对集中，能能够满足保保险资产配配置和风险险控制要求求。第十二二条 保险险资金可以以投资符合合下列条件件的不动产

46、产相关金融融产品：（一）投投资机构符符合第九条条规定；（二）经经国家有关关部门认可可，在中国国境内发起起设立或者者发行，由由专业团队队负责管理理；（三）基基础资产或或者投资的的不动产位位于中国境境内，符合合第十一条条第一款第第（一）项项至第（五五）项的规规定；（四）实实行资产托托管制度，建建立风险隔隔离机制；（五）具具有明确的的投资目标标、投资方方案、后续续管理规划划、收益分分配制度、流流动性及清清算安排；（六）交交易结构清清晰，风险险提示充分分，信息披披露真实完完整；（七）具具有登记或或者簿记安安排，能够够满足市场场交易或者者协议转让让需要；（八）中中国保监会会规定的其其他审慎性性条件。不动产产相关金融融产品属于于固定收益益类的，应应当具有中中国保监会会认可的国国内信用评评级机构评评定的AAA级或者相相当于AAA级以上的的长期信用用级别，以以及合法有有效的信用用增级安排排；属于权权益类的，应应当建立相相应的投资资权益保护护