证券交易讲义汇总(第一章—第五章).doc

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1、证券从业资格考试证券交易各章节名师讲义汇总（第一章第四章）第一章证券交易概述 第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制 一、证券交易的概念及原则 (三)证券交易的原则(掌握) 【例1】()是指参与交易的各方应当获得平等的机会。 A.公开原则 B.实时原则 C.公正原则 D.公平原则 正确答案D 二、证券交易基本要素 (一)证券交易的种类(熟悉) 3.基金交易 【例题】我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一篮子股票的投资组合，追踪的是()。 A.实际股票价格 B.实际的股价指数 C.投资组合总市值 D.上证50指数 正确答案B 4.金融衍生工具交易 (1)权证交易 【例题】下列关于权

2、证的说法，正确的有()。 A.权证的发行人只能是基础证券发行人 B.权证持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价 C.权证具有期权的性质，也有交易的价值 D.我国的权证既可以在证券交易所内进行交易，也可在场外交易市场上交易 正确答案BC 第二节证券交易所的会员、席位和交易单元 一、会员制度 (一)证券交易所会员的资格、权利和义务(掌握) 普通会员特别会员会员资格1.经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司。2.具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金。3.组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件。4

3、.承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费。1.依法设立且满1年。2.承认证券交易所章程和业务规则、接受证券交易所监管。3.其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验，且有良好的信誉和业绩。4.代表处及其所属境外证券经营机构最近1年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形。会员权利（1）参加会员大会。（2）有选举权和被选举权。 （3）对证券交易所事务的提议权和表决权。（4）参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务。（5）对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督。（6）按规定转让交易席位等。（1）列席证券交易所会员大会。（2）向证券交易所提出相关建议。（3）接受证

4、券交易所提供的相关服务。会员义务（1）遵守国家的有关法律、法规、规章和政策，依法开展证券经营活动。（2）遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议。（3）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深圳证券交易所无此项规定）。其他一目了然（4）维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展。（5）按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册。（6）接受证券交易所的监督等。（1）遵守国家相关法律法规、规章和证券交易所章程、规则及其他相关规定。（2）执行证券交易所决议，接受证券交易所年度检查和临时检查、提交年度工作报告和其他重大事项变更报告。（3）及时协调、联络所属境外证

5、券经营机构与证券交易所有关的业务与事务。（4）按证券交易所规定交纳特别会员费及相关费用。其他一目了然【例1】在我国，证券交易所会员享有()等权利。 A.参加会员大会 B.选举和被选举权 C.对证券交易所事务表决权 D.按规定转让交易席位 正确答案ABCD 第二章证券交易程序 第二节 证券账户和证券托管 二、证券托管与存管 (二)我国目前的证券托管制度 【例】撤销指定交易的投资者，在撤销指定交易的手续办妥后，就可进行交易。 答案：错误。 第五节交易结算 二、证券公司与客户之间的资金清算交收 (二)资金存取及结算流程(熟悉) 【例题】(判断题)实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中

6、国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。() 答案：对 第三章 特别交易事项及其监管本章主要考点 第一节 特别交易规定与交易事项 一、特别交易规定 (一)大宗交易 2.深圳证券交易所综合协议交易平台业务(掌握) 【例题】根据深圳证券交易所交易规则的规定，以下()不能在深圳证券交易所采用大宗交易方式。 A.B股单笔交易数量不低于5万股，或者交易金额不低于30万元港币 B.基金单笔交易数量不低于300万份，或者交易金额不低于300万元人民币 C.债券单笔质押式回购交易数量不低于500张(以人民币100元面额为1张)或者交易金额不低于50万元人民币 D.A股单笔交易数量不低于50万股，或者交易金

7、额不低于300万元人民币 正确答案C (5)交易所每个交易日通过协议平台、交易所网站等方式对外发布协议平台交易信息。主要包括： 即时行情报价信息成交信息权益类证券、债券大宗交易（除公司债券）协议平台上进行的权益类证券大宗交易和双边交易债券的大宗交易，暂不纳入交易所即时行情和指数的计算，成交量在协议平台交易结束后计入当日该证券成交总量证券代码、证券名称、成交量、成交价以及买卖双方所在会员营业部或交易单元的名称公司债券大宗交易证券代码、证券简称、前收盘价、当日最高价、当日最低价、当日累计成交数量、当日累计成交金额以及实时最优5个买入或卖出价位定价申报的申报价格和数量证券代码、证券名称、申报类型、买

8、卖方向、买卖数量、买卖价格以及报价联系人和联系方式证券代码、证券名称、成交量、成交价以及买卖双方所在会员营业部或交易单元的名称专项资产管理计划协议交易证券代码、证券简称、前收盘价、当日最高价、当日最低价、当日累计成交数量、当日累计成交金额以及实时最优5个买入或卖出价位定价申报的申报价格和数量证券代码、证券名称、申报类型、买卖方向、买卖数量、买卖价格以及报价联系人和联系方式证券代码、证券名称、成交量、成交价以及买卖双方所在会员营业部或交易单元的名称【例题】对于()交易所每个交易日通过协议平台、交易所网站等方式对外发布报价信息、成交信息和即时行情的要求是一样的。 A.权益类证券大宗交易 B.公司债

9、券大宗交易 C.专项资产管理计划协议交易 D.债券大宗交易 正确答案BC 【例题】协议平台上进行的()暂不纳入交易所即时行情和指数的计算，成交量在协议平台交易结束后计入当日该证券成交总量。 A.权益类证券大宗交易 B.债券大宗交易(除公司债券外) C.双边交易债券的大宗交易 D.专项资产管理计划协议交易 正确答案AC (二)回转交易(熟悉) 【例题】实行当日回转交易的有()。 A.债券 B.权证 C.债券大宗交易 D.专项资产管理计划协议交易 正确答案ABCD 二、特殊交易事项 (二)挂牌、摘牌、停牌与复牌(熟悉) 【例题】证券交易所可以对涉嫌违法违规交易的证券实施()并予以公告，相关当事人应

10、按照证券交易所的要求提交书面报告。 A.挂牌 B.摘牌 C.停牌 D.特别停牌 正确答案D 三、固定收益证券综合电子平台(熟悉) (二)固定收益证券交易 【例题】(判断题)交易商当日买入的固定收益证券当日可以卖出。() 正确答案正确 【例题】交易商采用匿名报价的，固定收益平台只对外揭示其()。 A.报价价格 B.数量 C.报价方名称 D.成交行情 正确答案AB 第二节交易信息和交易行为的监督与管理 一、交易信息(熟悉) (三)证券交易公开信息 3. 对于证券交易异常波动。 【例1】对于连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到()的，证券交易所分别公告该股票、封闭式基金交易异常波动期间累计

11、买入、卖出金额最大5家会员营业部(深圳证券交易所是营业部或席位)的名称及其累计买入、卖出金额。 A.15%(ST股票和*ST股票) B.17% C.19% D.20% 正确答案D 第四章 证券经纪业务 第二节 证券经纪业务的营运管理 二、经纪业务主要环节的操作规范(熟悉) (一)证券账户管理 7.非交易过户。 【例1】企业依法解散的，清算人应当自清算结束之日起()日内申请注销。 A.5B.10 C.15D.20 正确答案C (二)资金账户管理 13.资金账户(证券账户)销户。 【例1】自然人客户申请开通创业板市场交易的，营业部经办人在( )交易日后，为具有两年以上股票交易经验的客户在交易系统中

12、开通创业板交易业务(即在第T+3交易日开通交易)。复核员复核后生效。 A.T+1B.T+2 C.T+3D.T+5 正确答案B (三)证券委托买卖 2.非柜台委托。 【例题】()时客户应与营业部有事先约定(一般采取签订专项协议方式)，并预留印鉴(签名)。 A.自助委托B.传真委托 C.网上委托D.人工电话委托 正确答案BD 第四节 证券经纪业务的内部控制与风险防范 三、证券经纪业务风险的防范 (三)技术风险的防范 【例2】合规风险的防范措施有()。 A.建立健全各项规章制度 B.建立经纪业务检查稽核制度 C.对客户交易结算资金实行第三方存管 D.强化岗位制约和监督 正确答案ACD 四、证券经纪业

13、务的监管措施与法律责任 (二)法律责任 【例1】证券公司从事证券经纪业务，客户资金不足而接受其买入委托，或者客户证券不足而接受其卖出委托的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格，并处以()的罚款。 A.1倍以上5倍以下 B.3万元以上30万元以下 C.3万元以上l0万元以下 D.1万元以上l0万元以下 正确答案B 【例2】证券公司违反证券公司监督管理条例的规定，有下列()情形之一的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上l0万元以下的罚款;情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。 A与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分

14、支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理 B.未按照规定程序了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好 C.未按照规定指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险 D.未按照规定指定专门部门处理客户投诉 正确答案ABCD 第五章经纪业务相关实务 第一节股票网上发行 一、网上发行的概念和类型(掌握) (二)网上发行的类型 2.网上定价发行 网上定价发行网上竞价发行发行价格的确定方式不同事先确定价格事先确定发行底价，由发行时竞价决定发行价认购成功者的确认方式不同抽签决定价格优先、同等价位时间优先原则决定【例题】新股网上定价发行与网上竞价发行的不同之处在于()。

15、A.认购方式不同 B.认购成功者的确认方式不同 C.发行价格的确定方式不同 D.承销方式不同 正确答案BC 二、股票上网发行资金申购程序 (四)网上增发新股的申购 【例2】上网发行资金申购过程中，网上发行与网下发行的衔接可通过()实现。 A.发行公告的刊登B.网上发行与网下发行的回拨 C.网上股份登记 D.网下股份登记 正确答案ABD 第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票 一、分红派息(掌握) (二)B股现金红利派发日程安排 【例题】以下有关上海证券交易所B股现金红利的派发日程安排，正确的有()。 A.中国证券登记结算有限责任公司上海分公司核准答复日(T-3日前) B.公告刊登日(T日)

16、C.权益登记日(T+3日) D.现金红利发放日(T+8日) 正确答案AB 二、配股缴款 (二)认购配股缴款的操作流程(掌握) 2.深圳证券交易所配股操作流程 【例题】(判断题)无论配股发行成功与否，结算公司都会在恢复交易的首日(R+7日)进行除权，并将配股认购资金划入主承销商结算备付金账户，或将配股认购本金及利息退还到结算参与人结算备付金账户。( ) 正确答案错 第三节 基金、权证和转债的相关操作 一、开放式基金场内认购、申购与赎回 (二)基金份额的申购与赎回 【例题】上海证券交易所开放式基金申购、赎回的成交价格按( )确定。 A.前日基金份额净值B.1元 C.当日基金份额净值D.当日市场价格

17、 正确答案C (三)基金份额的转托管 【例题】在开放式基金开放申购、赎回后，投资者可以申请办理转托管，但存在( )等情形不能申请转托管。 A.风险警示B.质押 C.冻结D.待处理 正确答案BC 三、证券交易所交易型开放式指数基金(ETF)的认购、交易、申购和赎回(熟悉) 【例题】根据我国证券交易所的相关规定，买卖、申购、赎回ETF的基金份额时应遵守()。 A.当日申购的基金份额，同日可以卖出和赎回 B.当日买入的基金份额，同日可以赎回和卖出 C.当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额 D.当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额 正确答案CD 四、权证的交易与行权(熟悉) (一)

18、权证的交易 【例1】A公司权证的某日收盘价是6元，A公司股票收盘价是24元，行权比例为1。次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，则权证次日的涨跌幅比例为( )。 A.20%B.40% C.50%D.60% 正确答案C 答案解析次日A公司股票最多可以上涨或下跌10%，即2410%=2.4元;权证次日涨跌价格为2.4125%=3(元)，涨跌幅比例为3/6=50%。 (二)权证的行权 【例2】采用证券给付结算方式行权且权证在行权期满时为价内权证的，代为办理权证行权的证券经纪商应在权证期满前的( )个交易日提醒未行权的权证持有人权证即将期满，或按事先约定代为行权。 A.2B.3 C.4D.5 正确答

19、案D 五、可转换债券转股(熟悉) 【例1】(判断题)在可转换债券中，转股申报不得撤单。( ) 正确答案正确 【例2】(判断题)可转债转换成发行公司股票时，若出现不足转换1股的可转债余额时，在T+3日交收时由公司通过证券登记结算以现金兑付。( ) 正确答案错误 【例3】(判断题)在可转债“债转股”的操作中，即日买进的可转债当日可申请转股。( ) 正确答案正确 第四节 代办股份转让 一、代办股份转让的概念和业务范围(掌握) (二)代办股份转让业务范围 【例题】主办券商的主办业务发布的关于所推荐股份转让公司的分析报告包括()。 A.在挂牌前发布推荐报告 B.在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对

20、定期报告的分析报告 C.经会计师事务所审计的年度报告 D.在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告 正确答案ABD 四、非上市股份有限公司股份报价转让试点(熟悉) (一)股份报价转让与其他方式的不同之处 股份报价转让与原有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股票交易的不同： 股份报价转让代办股份转让证交所的股票交易1.挂牌公司属性不同中关村科技园区未公开发行股份的非上市股份有限公司公开发行股份未上市的公司上市公司 2.转让方式不同委托证券公司报价（股份报价转让不提供集中撮合成交服务。）集合竞价连续竞价3.信息披露标准不同 低于上市公司标准 参照上市公司标准 上市公司标准 4.结算方式不同 逐笔全额非担保交收 多边净额结算 多边净额结算(二)股份报价转让业务 3.主办券商和信息披露 【例2】股份挂牌前，非上市公司至少应当披露()。 A.年度报告B.临时报告 C.股份报价转让说明书D.半年度报告 正确答案C