证券从业-证券投资分析公式汇总.doc

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1、1. 股票价值计算 V=D(1+g)/k-g)2. 权益价值=资产价值-负债价值3. 转换贴水=可转换证券的转换价值-可转换证券的市场价格4. 转换升水=可转换证券的市场价格-可转换证券的转换价值5. 一年持有期收益率的计算公式 Y=C+(P1-P0)/P0*100% C 是每年利息收益 P1 债券卖出价格 P0 是债券买入价格6. 转换比例=可转换证券面额/转换价格7. 转换价值=标的股票市场价格*转换比例8. 市净率=每股价格/每股净资产9. 应记利息额=【（到期总付额-发行价格）/起息日至到期日的天数】*起息日至结算日的天数10. 累计利息=（面值*年息/2）*累计天数/18011. 认

2、购权证的溢价=认购权证的市场价格-内在价值=认购权证的市场价格-认购股票市场价格+认购股价12. 流动比率=流动资产/流动负债13. 速动比率=（流动资产-存货）/流动负债14. 保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债15. 存货周转率=营业成本/平均存货16. 存货周转天数=平均存货*360/营业成本17. 应收账款周转率=营业收入/平均应收账款（次）18. 应收账款周转天数=360*平均应收账款/营业收入19. 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产（次）20. 总资产周转率=营业收入/平均资产总额21. 资产负债率=负债总额/资产总额*100%22. 产权比

3、率=负债总额/股东权益*100%23. 有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%24. 已获利息倍数=税息前利润/利息费用25. 营业净利率=净利润/营业收入*100%26. 营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%27. 资产净利率=净利润/平均资产总额*100%28. 总资产周转率=营业收入/平均资产总额29. 营运资金=流动资产-流动负债30. 债券必要回报率=真是无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价31. 每股净资产=净资产/总股本32. 套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值33. 合约份数=现货总价值/单位期货合约价值*（单位期货合约价值

4、=期货指数点*合约份数）34. 期货合约的总值=现货总价值*35. RAROC（经风险调整后的资本收益）=收益/VAR 值36. 金融工程应用于：公司金融金融工具交易投资管理风险管理兼并与收购37. 套利的经济学原理是：一价定律38. 基差变小（基差走弱）有利于买进套期保值者；基差变大（基差走强）有利于卖出套期保值者39. 套利的风险：政策风险、市场风险、操作风险、资金风险40. 股指期货投资风险：市场风险、信用风险、操作风险41. VAR 的主要计算方法：局部估值法（德尔塔正态分布法） 、完全估值法（历史模拟法和蒙特卡罗模拟法）42. 期现套利的现货组合构建方法：完全复制法、市值加权法、分层市值加权法43. 沪深 300 现货投资组合的构建方法：完全复制法、市值加权法、分层市值加权法、最优化方法44. 1998 年，证券投资 （封闭式）的出现开创了我国机构投资者时代的新篇章。45. 2001 年 9 月 22 日，第一只华安创新开放式基金宣告成立，从而使基金的发展跨入新的历史时期，标志着我国证券市场真正开始步入机构投资者时代46. 经风险调整后的资本收益的计算=收益/RAR 值47. 招商基金管理公司是我国首家中外合资基金管理公司，于 2002 年 10 月 16 日获准筹建