2022年完整word版,金融市场基础知识知识点归纳.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 第一节第一章金融市场全球金融体系考点一金融市场的概念已金融资产的供应方和需求方为交易主体形成的金融市场是指以金融资产为交易对象,交易机制及其关系的总和；广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场；比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产 并确定金融资产价格的一种机制；考点二 金融市场的分类要点 内容按交易标的物划分 金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其它投资品市场按交易对象是否为 金融市场可以分为发行市场和流通市场新发行划分依据交易中介划分 金融市场可以分

2、为直接金融市场和间接金融市场按地域范畴划分 金融市场可以分为国际金融市场和国内金融市场按有无固定场所划 金融市场可分为有形金融市场和无形金融市场分按交割期限划分 金融市场可分为金融现货市场、金融期货市场与金融期权市场依据交易对象的交 金融市场可分为即期交易市场和远期交易市场割方式划分依据交易对象是否 金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场依靠其他金融工具划分依据价格形成机制 金融市场分为竞价市场和议价市场划分考点三 影响金融市场的主要因素一般来说,影响金融市场进展的因素是多方面的,（1）经济因素（2）法律因素（3）市场因素（4）技术因素（5）体制或治理因素考点四 金融市场的特点和功能但最为重要

3、的就是以下五个方面：名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 34 页精选学习资料 - - - - - - - - - 要点 内容金融市场的特点 1.商品的特殊性2.金融市场具有价格的一样性3.交易活动的集中性和交易场所的非固定性4.金融市场是一个自由竞争市场5.金融市场的非物质化6.金融市场交易表达了资金全部权和使用权相分别的原就7.现代金融市场是信息市场8.交易主体的可变性金融市场的功能 1.资本积存（聚敛功能）2.资源配置（配置功能） ；金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财宝再安排和风险再安排；3. 调剂经济（调剂功能）4. 反映经济（反映功能）考点五 非证券金融

4、市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所；它包括：1.股权投资市场；股权投资指通过投资取得被投资单位的股份,及企业（或者个人）购买的其他企业（预备上市、未上市公司）的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利 猎取,也可以通过其他方式取得；股权投资市场,即实现上述交易过程的市场；2.信托市场；信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资；当信托成为一种商业行为后,特殊是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后,信托 这种服务方式的需求和供应的总和就形成了信托市场,也

5、可以说信托服务业实现其价值的领域 即为信托市场；3.融资租赁市场；融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产全部 关的全部或绝大部分风险和酬劳的租赁；权有考点六全球金融市场的形成及进展趋势要点内容金融市场的形成1.货币的显现标志着金融市场开头萌芽2.以银行为中心的现代金融市场初步建立3.证券业的进展是金融市场形成和完善的推动力；1609 年,荷兰成立了世界上第一个有形、有组织的证券交易所-阿姆斯特丹证券交易所,标志着现代金融市场的初步形成；4.信用形式的进展使各类金融子市场得以形成和进展金融市场的进展趋 势1.全球金融市场的一体化趋势 2.全球金融市场的证券化趋势3.金融创新的趋势考

6、点七 国际资本流淌方式要点 内容按资本的使用期限 1.长期资本流淌；长期资本流淌是指使用期限在一年以上或未规定使长短划分 用期限的资本流淌；它包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式2.短期资本流淌；短期资本流淌是指期限为一年或一年以内的资本流动；它主要包括贸易资本流淌、银行资本流淌、保值性资本流淌和投机性资本流淌四类名师归纳总结 依据资本跨国界流1.资本流入；资本流入是指外国资本流入本国,即本国资本输入,其第 2 页,共 34 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 动的方向划分 主要表现为：外国在本国的资产增加,外国对本国的负债削减,本国对

7、外国的债务增加,本国在外国的资产削减2. 资本流出；资本流出指本国资本流到外国,即本国资本输出；其主要表现为：外国在本国的资产削减；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务削减；本国在外国的资产增加考点八 全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流淌的形式的总括；全球金融体系的参与者是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位,包括：1.政府部门2.工商企业3.金融机构4.个人5.中心银行考点九 金融危机的教训针对金融危机,新一代的经济思维须在以下四个基本维度上创新：1.必需建立最基本的社会福利框架,废止泛福利化体制；2.必需在完善的、独立透亮的法制基础

8、之上建立政府对金融市场的有效监管体制3.必需大力推动生产领域的市场化,勉励实业投资4.周期性调整经济体系结构其次节 中国的金融体系考点一 我国目前的金融体系1.中心银行；中国人民银行是我国的中心银行,在国务院的领导下制定和执行货币政策、防范和化解金融风险、爱护金融稳固、供应金融服务、加强外汇治理、支持地方经济 进展；2.金融监管机构；我国的金融监管机构主要有：中国银行业监督治理委员会,简称中国银监会；中国证券监督治理委员会,简称中国证监会；中国保险监督治理委员会,简称 中国保监会；3.国有外汇治理局；国家外汇治理局是依法进行外汇治理的行政机构；4.国有重点金融机构监事会；监事会由国务院派出,对

9、国务院负责,代表国家对国 有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督；5.政策性金融机构；我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和 中国农业进展银行；6.商业性金融机构；考点二 影响我国金融市场运行的主要因素1.股指期货对我国金融市场的影响2.国际资本流淌对我国金融市场的影响3.欧元区的形成对我国金融市场的影响4.人民币汇率改革对国内金融市场的影响考点三银行业、证券业、保险业、信托业的有关情形吸取要点内容银行业银行业在我国指的是中国人民银行,监管机构,自律组织,以及在中华人民共和国境内设立的商业银行,城市信用合作社,农村信用合作社等公众存款的金融机构,非银行金融机构

10、以及政策性银行证券业 证券业指从事证券发行和交易服务的特地行业,是证券市场的基本组成要素之一,主要有证券交易所,证券公司,证券业协会及金融机构组成保险业 保险业是指将通过契约形式集中起来的资金,用以补偿被保险人的经济利益业务的行业名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 34 页精选学习资料 - - - - - - - - - 信托业 己的 名义,为受益人的利益或者特定目的,进行治理或者处分的行为 考点四 我国金融市场“ 一行三会” 的监管机构 2003 年 4 月 28 日,银监会正式挂牌运作,标志着中国金融业形成了“ 三驾马车” 式的垂直分业监管体制,自此“ 一行三会” 的监

11、管构架正式形成；“ 一行三会” 是国内金融界对中国人民银行,中国银行业监督治理委员会,中国证 券监督治理委员会和中国保险监督治理委员会,这四家中国的金融监管部门的简称；“ 一行三会” 构成了中国金融业分页监管的格局；考点五 中心银行的主要职能“ 一行三会” 均实行垂直治理；通常,我们将中心银行的职能概括为以下三个方面：1.发行的银行2.政府的银行 3.银行的银行考点六要点存款预备金制 度的概念存款预备金制 度的基本内容存款预备金政 策效应分析存款预备金制度内容存款预备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而预备的,在中心银行的存款1.规定法定存款预备金率 2.规定可充当法定存款预备金的

12、标的 3. 规定存款预备金的运算、提存方法 4. 规定存款预备金的类别 1.掌握货币供应量,影响我国货币乘数 2.宣示效应和对社会公众心理预期的影响3.影响金融机构经营行为 4.影响市场利率考点七 要点 货币乘数的基 本概念 货币乘数的计 算公式货币乘数 内容 货币乘数是指货币供应量对基础货币的倍数关系,简洁地说,货币乘数是 一单位预备金所产生的货币量 完整的货币（政策）乘数的运算公式m=Rc+1/Rd+Re+Rc 其中, Rd、Re、Rc分别代表法定预备金率、超额预备金率和现金比率；货币（政策）乘数的基本运算公式是：m=M/B=C+D/C+R=R c+1/Rd*D+Rt *T+E+C M=C

13、+D B=C+R Rc=C/D R=D*Rd+T*Rt+E 其中, M为货币供应量、B 为基础货币； Rt 为定期存款预备率、T 为定期存 款、 E 为超额预备金、D为存款货币、 C为流通中的现金；R为存款预备金 总额货币乘数的决1.法定预备金率（Rd 定因素2.超额预备金率（Re）3.现金比率（ Rc 4.定期存款与活期存款间的比率影响我国货币乘数的因素除了上述四个因素之外,仍有财政性存款,信贷方案治理等特殊因素名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 34 页精选学习资料 - - - - - - - - - 考点八 货币政策的概念、措施及目标要点 内容货币政策的概 货币政策是

14、指政府或中心银行为影响经济活动所实行的措施,尤指掌握货念 币共计以及调整利率的各项措施货币政策措施 运用货币政策所实行的措施主要包括：掌握货币发行、掌握和调剂对政府的贷款、推行公开市场业务、转变存款预备金率、调整再贴现率、挑选性信用管制、直接信用管制及常备借贷便利等新工具措施货币政策目标（1）货币政策的最终目标：稳固物价、充分就业、促进经济增长、平稳国际收支（2）货币政策的中介目标和操作目标：操作目标是接近中心银行政策工具的金融变量,中介目标是距离政策工具较远但接近于最终目标的金融变量考点九 货币政策工具的概念及作用原理要点 内容常规性工具 1.存款预备金政策2.再贴现政策3.公开市场业务挑选

15、性工具 1.消费者信用掌握2.证券市场信用掌握3.不动产信用掌握4.优惠利率补充性工具 1.直接信用掌握工具2.间接信用掌握工具新工具1.短期流淌性调剂工具（SLO 2.常设借贷便利 SLF 3.中期借贷便利 MLF 考点十 货币政策的传导机制要点 内容凯恩斯学派的 货币政策传导的过程为：货币政策传导 M r IEY 机制理论 即,货币供应利率投资总支出总收入该理论认为,在这个传导机制发挥作用的过程中,关键环节是利率货币学派的货 该学派的代表理论弗里德曼的现在货币数量论强调货币供应量变动直接币政策传导机 影响名义国民收入；用符号表示就是：制理论 M EIY 即,货币供应总支出投资总收入我国的货

16、币政 20 世纪 90 岁月以来,我国初步形成了中心银行货币市场金融机构策传导机制 企业（居民）的传导体系,初步建立了政策工具操作目标中介目标最终目标的间接传导机制第三节中国多层次资本市场地考点一多层次资本市场的主要内容1.主板市场；主板市场也成为一板市场,指传统意义上的证券市场,是一个国家或 区证券发行、上市及交易的主要场所；2.二板市场；二板市场又称为创业板市场,是位置仅次于主板市场的二级证券市场,以 NASDAQ 市场为代表,在中国特指深圳创业板；3.三板市场；三板市场的官方名称是“ 代办股份转让系统”有或租用的业务设施,为非上市公司供应的股份转让服务业务；是指证券公司以其自名师归纳总结

17、 4.四板市场；四板市场即区域性股权交易市场（也成“ 区域股权市场”）；是为特定第 5 页,共 34 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 区域内的企业供应股权、债券的转让和融资服务的私募市场,一般以省级为单位,由各省级 人民政府监管；考点二 中国多层次资本市场的进展趋势 2022 年国务院印发了国务院关于进一步促进资本市场健康进展的如干看法,国 发17 号（又称“ 新国九条”）,在我国资本市场进展进程中是一个历史性大事,其中 提到了许多重大改革进展措施,指明白我国资本市场的进展方向,既是顶层设计的范畴,又 结合了我国资本市场进展的内生情形；其中主要内容

18、包括：1.积极稳妥推动股票发行注册制改革2.加快多层次股权市场建设3.提高上市公司质量4.勉励市场化并购重组5.完善退市制度6.培育私募市场；详细包括：建立健全私募发行制度和进展私募投资基金；考点三 场内市场交易要点 内容场内交易市场 场内市场交易又称证券交易所市场或集中交易市场,是指由证券交易所组的定义 织的集中交易市场,有固定的交易场所和交易活动时间；它实行“ 公正,公开,公正” 的原就,交易价格由交易双方公开竞价确定,实行“ 价格优先,时间优先” 的竞价成交原就场内交易市场 的特点1.集中交易 2.公开竞价3.经纪制度4.市场监管严密场内市场交易 1.供应证券交易场所2.形成与公告价格3

19、.几种各类社会资金参与投资4.引导投资的合理流向考点四 要点 场外交易市场 的定义场外交易市场 的特点场外交易市场 内容场外交易市场即业界所称的OTC 市场,又被称为“ 柜台市场” 或“ 店头市场” ,是分散在各个证券商柜台的市场,无集中交易场所和统一交易制度 1.场外交易市场是一个分散的无形市场 2.场外交易市场的组织方式实行市商制度3.场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场,以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主4.场外交易场所是一个以议价方式进行证券交易的市场5.场外交易市场的治理比证券交易所市场宽松,挂牌标准和信息披露要求都比较低场外交易市场 的主要功能1.拓宽融资

20、渠道,改善中小企业融资环境 2.为不能在证券交易所上市的交易的证券供应流通转让的场所3.供应风险分层的金融资产治理渠道考点五主板、中小板、创业板的概念；是一个国家主板市场也称为一板市场,指传统意义上的证券市场（通常指股票市场）或地区证券发行、上市及交易的主要场所；中小板块即中小企业板,是指流通盘大约在1 亿元以下的创业板块,是相对于主板市场名师归纳总结 而言的；有些企业的条件达不到主板市场的要求,所以只能在中小板市场上市；中小板市场是创第 6 页,共 34 页业板的一种过渡,在中国的中小板市场上,市场代码是以“002” 开头的；- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - -

21、 - - 创业板又称二板市场,即其次股票交易市场,是与主板市场不同的一类证券市场,专为 临时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和进展的企 业提供融资途径和成长空间的证券交易市场,是对主板市场的重要补充,在资本市场有着重 要的位置；考点六 上市公司的类型上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券治理部门批准,在证券交易所上市交易的股份有限公司；其类型包括：1.股票型上市公司2.债券型上市公司考点七 全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和治理规定全国中小企业股份转让系统（简称“ 全国股份转让系统”）俗称“ 新三板” ,是经国务院批准设立的全国性证券交

22、易场所,具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能,主要为创新型,创业型,成长型中小微企业服务；全国中小企业股份转让系统有限责任公司为全国中小企业股份转让系统的运营治理机构；全国股份转让系统实行主办券商制度；目前,全国中小企业股份转让系统挂牌公司的转让类型包括协议、做市两种；考点八 私募基金市场,区域股权市场,券商柜台市场,机构间私募产品报价与服务系统的概念,特点要点 内容私募基金市 私募基金又称私募股权投资或私人股权投资,是私下或直接向特定群体募集场 的资金区域股权市 区域性股权交易市场 （简称 “ 区域性市场”）又称区域股权市场, 第四板市场,场 是为特定区域内的企

23、业供应股权,债券的转让或融资服务的私募市场；券商柜台市 券商柜台市场是指由试点证券公司依据证券公司柜台交易业务规范的相场 关要求,为交易私募产品自主建立的场外交易市场及为其供应互联互通服务的机构间私募产品报价与服务系统机构间私募 机构间私募产品报价与服务系统（简称“ 报价系统”）,是指依据机构间私产品报价与 募产品报价与服务系统治理方法（试行）为报价系统参与人供应私募产品报服务系统 价,发行,转让及相关服务的专业化电子平台其次章 证券市场主题考点一 证券市场融资活动的概念证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动；考点二 要点 直接融资的 特点直接融资的特点

24、和分类 内容1.直接性 2.分散性3.信誉的差异性较大4.部分不行逆性5.相对较强的自主性直接融资的 分类1.商业信用 2.国家信用3.消费信用名师归纳总结 - - - - - - -第 7 页,共 34 页精选学习资料 - - - - - - - - - 4.民间个人信用考点三 要点 间接融资的 特点间接融资的特点和分类 内容1.间接性 2.相对的集中性3.信誉的差异性较小4.全部具有可逆性5.融资的主动权把握在金融中介手中间接融资的 分类考点四1.银行信用 2.消费信用证券发行人的分类证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体；证券发行人主要分为三类：企业类,金融机构和政府类

25、；考点五 政府直接融资的特点1.安全性高2.流通性强3.收益稳固4.免税待遇考点六 企业（公司）直接融资的方式及特点公司（企业）直接融资主要有股票融资和债券融资两种方式要点 内容股票融资 优点：筹资风险较小,股票融资可以提高企业的知名度,为企业带来良好的声誉,股权融资所筹资金具有永久性,无到期日,不需归仍,没有固定的利息负担,有利于帮忙企业建立规范的现代企业制度；缺点：资本成本较高,股票融资上市时间跨度长,竞争猛烈,无法满意企业紧迫的融资需求,简洁分散掌握权,新股东共享公司未发行新股前积存的盈余会降低一般股的净收益,从而可以引起股价的下跌；债券融资 优点：债券融资具有避税作用；债券融资具有财务

26、杠杆作用,债券融资具有资资本结构优化作用；风险：债券融资担保风险和财务风险考点七 直接融资对金融市场的影响要点 内容有利影响 1.资金供求双方紧密联系,有利于资金快速合理配置和使用效益的提高2.筹资的成本较低而投资收益比较大不利影响 1.直接融资双方在资金数量,期限,利率等方面受到的限制多2.直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱,兑现才能较低3.直接融资的风险较大名师归纳总结 其次节证券投资者第 8 页,共 34 页考点一证券市场投资者的概念,特点及分类要点内容证券市 场投证券投资者是指以取得利息,股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个资者的概念人证券市 场投1.分散性和流淌性资者

27、的特点2.投资的目的性- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 3.市场的支撑性证券市 场投 总的来说,证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类资者的分类考点二 我国证券市场投资者的结构及演化第一阶段： 1990-1996 年内资散户时代其次阶段： 1996-2000 年内资机构投机时代第三阶段： 2001-2005 年内外资机构投资者多元化起步时代第四阶段： 2005 年以后开头的内外资机构投资者多元化时代考点三 机构投资者的特点1.投资治理专业化2.投资结构组合化3.投资行为规范化考点四 参与证券投资的金融机构类投资者1.证券经营机构2.银行业金融机构

28、3.保险经营机构4.主权财宝基金（SWFs）5.其他金融机构,包括信托投资公司,企业集团财务公司,金融租赁公司考点五 合格境外机构投资者与合格境内机构投资者的概念要点 内容合 格 境 外 机 QFII 制度是一国（地区）在货币没有实现完全可以自由转换、资本项目尚未构投资者 完全开放的情形下,有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度合 格 境 内 机 合格境内机构投资者,即 QDII,是指符合合格境内机构投资者境外证券投构投资者 资治理试行方法规定,经中国证券监督治理委员会批准在中华人民共和国境内募集资金,运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资治理的境内基金治理公司和

29、证券公司等证券经营机构考点六 企业和事业法人类机构投资者的特点1.资金数量巨大2.收集和分析信息的才能强3.债权投资侧重与收益的稳固和本金安全4.可以进行完全的分散投资5.决策与行动上效率低考点七 基金类投资者的内容1.证券投资基金2.社保基金3.企业年金基金4.社会公益基金考点八 个人投资者的风险特点与投资者的适当性不同的投资者对风险的态度各不相同,风险中立型和风险回避型；理论上可以将投资者区分为风险偏好型,依据国际清算银行,国际证监会组织,国际保险监管协会与 2022 年联合发布金融产品和服务零售领域的客户适当性所给出的定义,适当性是指“ 金融中介机构所供应的金融产品或服务与客户的财务状况

30、,投资目标,风险承担水平,财务需求,学问和体会 之间的契合程度” ；简言之,投资适当性的要求就是“ 适合的投资者购买恰当的产品”名师归纳总结 - - - - - - -第 9 页,共 34 页精选学习资料 - - - - - - - - - 第三节 中介机构考点一 我国证券公司的监管制度和业务范畴要点 内容我 国 证 券 公 1.以诚信与资质为标准的市场准入制度司 的 监 管 制 2.以净资本为核心的经营风险掌握制度度 3.合规治理制度4.客户交易结算资金第三方存管制度5.信息报送与披露制度我 国 证 券 公 1.证券经纪业务司 的 业 务 范 2.证券投资询问业务围 3.与证券交易,证券投资

31、活动有关的财务顾问业务4.证券承销与保荐业务5.证券自营业务6.证券资产治理业务7.融资融券业务8.证券公司中间介绍（IB）业务9.直接投资业务考点二 对律师事务所从事证券法律业务的治理律师事务所从事证券法律业务,可以为以下事项出具法律看法：首次公开发行股票及上市；上市公司发行证券及上市；上市公司的收购,重大资产重组及股份回购；上市公司实行股权勉励方案；上市公司召开股东大会；境内企业直接或间接到境外发行证券,将其证券在境外上市交易；证券公司,证券投资基金治理公司及其分支机构的设立,变更,解散,终止；证券投资基金的募集,证券公司集合资产治理方案的设立；证券衍生品种的发行及上市；中国证监会规定的其

32、他事项；律师事务所可以接受当事人的托付,组织制作与证 券业务活动相关的法律文件；考点三会计师事务所申请证券资格的条件依据关于会计师事务所从事证券,期货相关业务有关问题的通知的规定,会计师事务所申请证券资格,应当具备以下条件：1.依法成立 3 年以上2.质量掌握制度和内部治理制度健全并有效执行,执业质量和职业道德良好3.注册会计师不少于80 人,其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55 人,上述 55 人中最近 5 年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35 人4.有限责任会计师事务所净资产不少于 不少于 300 万元；500 万元,合伙会计师事务所净资产5.会计师事务所职业

33、保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600 万元；6.上一年度审计业务收入不少于 1600 万元7.持有不少于 50%股权的股东,或半数以上合伙人最近在本机构连续执业 3 年以上；8.不得存在以下情形：在执业活动中受到行政惩罚,刑事惩罚,自惩罚打算生效之日起至提出申请之日止未满3 年；因以欺诈等不正值手段取得证券资格而被撤销该资名师归纳总结 格,自撤销之日起至提出申请之日未满3 年；申请证券资格过程中,因隐瞒有关情形或者提第 10 页,共 34 页供虚假材料被不予受理或者不予批准的,自被出具不予受理凭证或者不予批准打算之日起至- - - - - - -精选学习资料 - - - - -

34、 - - - - 提出申请之日止未满 3 年；会计师事务所具备上述第1 项,第 7 项和第 8 项规定条件,并通过吸取合并具备前款第 1 年；考点四26 条规定条件的, 自吸取合并后工商变更登记之日起至提出申请之日止应当满 申请证券,期货投资询问从业资格的机构具备的条件申请证券,期货投资询问从业资格的机构,应当具备以下条件：1.分别从事证券或者期货投资时从事证券和期货投资询问业务的机构,有 10 名以 上取得证券、期货投资询问从业资格的专职人员；其高级治理人员中,至少有 1 名 取得证券或者期货投资询问从业资格；2.有 100 万元人民币以上的注册资本 3.有固定的业务场所和业务相适应的通信及

35、其它信息传递设施 4.有公司章程 5.有健全的内部治理制度 6.具备中国证监会要求的其他条件 考点五 申请证券评级业务许可的条件 申请证券评级业务许可的资信评级机构,应当具备以下条件：1.具有中国法人资格,实收资本与净资产均不少于人民币2000 万元3 2.具有符合证券市场资信评级业务治理暂行方法规定的高级治理人员不少于人；具有证券从业资格的评级人员不少于20 人,其中包括具有3 年以上资信评级业务体会的评级从业人员不少于10 人,具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3 人；3.具有健全且运行良好的内部掌握机制和治理制度 4.具有完善的业务制度,包括信用等级划分及定义,评级标准,评级程序

36、,评级委员会 制度,评级结果宣布制度,跟踪评级制度,信息保密制度、证券评级业务档案治理制度等5.最近 5 年未受到刑事惩罚,最近 违法经营,犯罪正在被调查的情形；3 年未因违法经营收到行政惩罚,不存在因涉嫌6.最近 3 年在税务,工商,金融等行政治理机关以及自律组织,商业银行等机构无不良诚信记录；7. 中国证监会赐予爱护投资者,爱护社会公共利益规定的其他条件考点六 转融通业务转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司,以供其办理融资融券业务的经营活动,可懂得为证券金融公司与证券公司之间的融资融券业务；开展转融通业务的目的是拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源；从事

37、转融通业务及相关活动,应当遵循公平,自愿,公正和诚恳信用原就,不得损害社会公共利益；第四节 自律性组织考点一 证券交易所的定义、特点及主要职能要点 内容证 券 交 易 证券交易所是指依法设立的,不以营利为目的,为证券的集中和有组织的交所的定义 易供应场所,设施,履行国家有关法律,法规,规章,政策规定的职责,实行自律性治理的法人证 券 交 易 1. 有固定的交易场所和交易时间所的特点 2. 参与交易者为具备会员资格的证券经营机构,交易实行经纪制3. 交易的对象限于合乎肯定标准的上市证券名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 34 页精选学习资料 - - - - - - - -

38、- 4.通过公开竞价的方式打算交易价格5.集中了证券的供求双方,具有较高的成交速度和成交率6.实行“ 公开,公正,公正” 原就,并对证券交易加以严格治理证 券 交 易 所 的职能1.供应证券交易所的场所和设施 2.制定证券交易所的业务规章3.接受上市申请,支配证券上市4.组织,监督证券交易5.对会员进行监管6.对上市公司进行监管7.设立证券登记结算机构8.治理和公布市场信息9.中国证监会许可的其他职能证 券 交 易 所 1.公司制的组织形式 2.会员制我国内地有两家证券交易所-上海证券交易所和深圳证券交易所；两家证券交易所均按会员制方式组成,是非营利性的事业法人考点二 证券业协会的性质,宗旨和

39、机构设置中国证券业协会 SAC,是依据中华人民共和国证券法和社会团体登记治理条例的有关规定设立的监管业自律组织,属于非营利性社会团体法人,接受中国证监会和国家民 政部的业务指导和监督治理；协会宗旨是“ 遵守国家宪法,法律、法规和经济方针政策,遵守社会道德风尚,以科学发展观为指导,在国家对证券业实行集中统一监督治理的前提下,进行证券业自律治理,发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；为会员服务,爱护会员的合法权益；爱护证券业 的正值竞争秩序,促进证券市场的公开,公正,公正,推动证券市场的健康稳固进展”中国证券业协会采纳会员制的组织形式,其最高权力机构是由全体会员组成的会员大会,理事会为其执行机构；

40、中国证券业协会实行会长负责制；考点三 证券登记结算公司的登记结算制度1.证券实名制2.货银应付的交收制度3.分级结算制度和结算参与人制度4.净额结算制度5.结算证券和资金的专用性制度考点四 证券投资者爱护基金为建立防范和处置证券公司风险的长效机制,爱护社会经济秩序和社会公共利益,保护证券投资者的合法权益,促进证券市场有序,健康进展,2005 年 6 月 30 日,经国务院 批准,中国证监会、财政部、中国人民银行联合发布了证券投资者爱护基金治理方法设 立证券投资者爱护基金（简称“ 爱护基金”）；爱护基金是指依据证券投资者爱护基金治理 方法筹集形成的,在防范和处置证券公司风险中用于爱护证券投资者利

41、益的资金；第五节 监管机构名师归纳总结 考点一证券市场监管的原就、目标、手段第 12 页,共 34 页要点内容证 券 市 场1.依法监管原就- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 监 管 的 原 就2.爱护投资者利益原就 3.“ 三公” 原就：公开原就,公正原就,公正原就证 券 市 场 监 管 的 目 标证 券 市 场 监 管 的 手 段考点二4. 监督与自律相结合的原就 1.爱护投资者 2.保证证券市场的公正、效率和透亮 3.降低系统性风险1.法律手段 2.经济手段 3.行政手段国务院证券监督治理机构及其组成我国证券市场监管机构是国务院证券监督治理机构；国

42、务院证券监督治理机构由以下两个机构组成：1.中国证券监督治理委员会2.中国证监会派出机构考点三 中国证监会有权实行的措施中国证监会在履行职责时,有权实行以下措施： 1.对证券发行人,上市公司,证券公司,证券投资基金治理公司,证券服务机构,证券交易所,证券登记结算机构进行现场检查；2.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证出说明；3.询问当时人和与被调查大事有关的单位和个人,要求其对与被调查大事有关的事项作4.查阅,复制与被调查大事有关的财产权登记,通信记录等资料；5.查阅,复制当事人和与被调查大事有关的单位和个人的证券交易记录,登记过户记录,财务会计资料及其它相关文件和资料,对可能被转移,隐匿或者毁

43、损的文件和资料,可以予以封存；6.查询当事人和与被调查大事相关的单位和个人的资金账户,证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造,、毁损重要证据的,经国务院证券监督治理机构主要负责人批准,可以冻结或者查封；7.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时,经国务院证券监督治理机构主要负责人批准,可以限制被调查大事当事人的证券买卖,但限制的期限不得超过 15 个交易日；案情复杂的,可以延长 15 个交易日；第三章股票市场第一节 股票考点一 股票的定义,性质,特点和分类要点 内容股票的定义 股票是一种有价证券,它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证股票的性质 1.股票是有价证券2.股票是要式证券3.股票是证权证券4.股票是资本证券5.股票是综合权益证券股票的特点1.收益性