南京银行(51页PPT).pptx

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1、 概述（一）南京银行银行概况南京银行成立于1996年2月8日，是最早成立的城市商城市商业银行行之一。南京银行是一家由国有股份、中资法人股份、外资股份及众多个人股份共同组成的股份制商业银行，实行一级法人体制。先后设立泰州、上海、无锡、北京、南通、杭州、扬州7家分行，南京地区有60家营业网点，从业人员共2400多人。南京银行秉承“坚持科学发展、突出率先发展、确保稳健发展”的理念，对外抢抓市场机遇，对内不断提升管理水平，经营业绩连年大幅增长，取得了跨越式的发展。（二）南京银行发展简介 2001年，南京银行吸收国际金融公司（IFC）投资入股。2005年，与法国巴黎银行签署战略联盟合作协议。2006年，

2、南京银行参股日照银行18%的股份，成为其第一大股东。2007年7月，南京银行成功在上海证券交易所上市，股票代码（601009），成为全国第一家登全国第一家登陆上交所的城商行上交所的城商行。2009年，南京银行参股江苏金融租赁有限公司，延伸金融服务领域；发起组建宜兴阳羡村镇银行、昆山鹿城村镇银行，涉足农村金融。2009年，南京银行在英国银行家杂志发布的年度全球1000家大银行排名名单中位居第366位。2009年，南京银行在总资产400亿美元以下的“亚洲银行竞争力排名”中荣获中国第一、亚洲第二。（三）南京银行发展特色1、坚持“货币市场特色银行”优势，资金业务能力保持行业前列。素有“债券特色银行”之

3、称。2、专业、专心、专注，全力打造“小企业特色银行”。3、跨区域发展势头强劲4、综合化经营成效显著 财务报表分析一、趋势分析对资产、负债、收入、成本各项作数量、结构及趋势分析，对异动项须作出说明，特别地，对贷款、存款、收入作细致的结构分析二、比率分析资产收益率资本充足率不良贷款率拨备覆盖率三、杜邦分析一、一、趋势分析分析2008年至2010年，南京银行资产增长迅速。其中以流动资产中货币资金、拆出资金、交易性金融资产、应收利息和买入返售资产的增长尤为突出。20082010南京南京银行行资产负债表之比表之比较总资产情况资产总额保持较快增长，2009年资产总额几乎是2007年的2倍，资产的快速增长主

4、要来源于贷款的迅速增加。贷款总额变化贷款总额增长迅速，占资产总额的比例不断上升。其中，2009 年新设北京、南通分行两家异地分行，年末两家分行新增贷款76.58 亿元，占公司全年新增贷款的28.52%南京银行五级贷款分类正常类贷款占比较08年上升，不良贷款率逐年下降，但是结合资产总量分析去发现不良贷款的总额却比以前年度要高许多。贷款结构分析可以看出南京银行短期贷款比例不断下降，而长期贷款比例不断上升。原因在于南京银行处于扩充规模阶段，在异地开设分行的初期，一般以对公信贷为突破点。贷款行业结构分析 行业20082009余额(千元)比例(%)余额(千元)比例(%)租赁和商务服务业7,691,158

5、19.149,256,43013.81批发和零售业4,141,55610.38,389,92612.52制造业5,544,61213.87,452,61711.12交通运输、仓储和邮政业1,545,8483.856,989,88010.43房地产业3,401,5788.476,393,8809.542009 年，对公贷款主要集中在租赁和商务服务业、批发和零售业、制造业及交通运输、仓储和邮政业等。其中，批发零售业及交通运输、仓储和邮政业占比分别比去年同期上升2.22 个百分点、6.58 个百分点；租赁和商务服务业、制造业占比分别比去年同期下降5.33 个百分点、2.68 个百分点。贷款地区结构分

6、析2009 年末，公司在南京地区贷款余额为382.35 亿元，较上年末增加65.37亿元，占全部贷款余额的57.04%，较上年末下降21.85 个百分点；公司在南京以外地区贷款余额为287.93 亿元，较上年末增加203.12 亿元，其中泰州、上海、无锡、北京、南通和苏州地区贷款余额占比分别为7.68%、11.51%、12.30%、9.07%、2.36%和0.04%。存款结构分析2009年公司的存款余额为1021.27 亿元，新增393.96 亿元，增幅62.82009年上半年，银监会放松中小商业银行分支机构市场准入政策。南京银行新设北京和南通两家分行，成为吸收存款的两大助力。与大银行不同，中

7、小银行融资的渠道及总量较小，管理层十分注意吸收存款。存款结构分析通过图示可以看到，活期存款占比下降，定期存款占比上升，活期储蓄和定期储蓄占比略有下降，数据表明南京银行的存款结构不断优化。存款结构分析2009 年，公司的存款余额为1021.27 亿元，新增393.96 亿元，增幅62.8%。储蓄存款余额合计135.58 亿元，较年初增加30.22 亿元，增幅28.69%，在各项存款中占比为13.28%。个人存款占比下降，公司存款占比上升。收入结构分析上图可以看出，南京银行的营业收入是逐年增加的。收入业务结构分析可以得知，南京银行的营业收入主要来源于贷款业务、债券投资业务和手续费收入。营业收入的具

8、体项目从收入方面来看，整体营业收入36.28亿元，同比增长12.5%。全年利息收入49.48亿元，同比增长9.0%；利息支出17.81亿元，同比下降8.3%，净利息收入31.67亿元，同比增长22%。公司中间业务收入中顾问咨询费增长49.5%到1.31亿元成为最大的一项中间业务收入，代理业务手续费增长38.3%到1.31亿元，结算业务增长则高达153%，取得了5117万元的收入。这些项目的增长带动整体手续费收入到3.55亿元，同比增长52%，手续费净收入为3.28亿元，同比增长49%。二、比率分析1、资产收益率公式：资产收益率=净利润/资产总额意义：银行运用全部资金获取利润能力的集中体现，数值

9、越大，说明商业银行的资产盈利水平越高。虽然净利润逐年增长，但资产总额的增长幅度大于净利润增长的幅度，所以导致资产收益率逐09年下降幅度较大。三家银行的总资产收益率都较08年下降，这是城市商业银行发展方式所决定的资本充足率 财务部资本充足率 纵向比较 近两年，南京资本充足率急剧下降。银行资本消耗较快。资本充足率和核心资本充足率分别由上一年末的24.12和20.68下降至13.90和12.77。其中主要的原因在于各大基金持续减持南京银行股份，导致南京银行资产大幅缩水。前不久，南京银行自上市以来首次送股，但即便实施送转方案，也没有挽住众基金的心。2009年年报显示，南京银行第一大流通股东华夏红利混合

10、型开放式基金在2009年四季度减持南京银行股份达到853.57万股，截至报告期末，该基金尚还持有南京银行4215.85万股，占公司总股本比例下降至2.3。不仅是华夏红利，华夏蓝筹核心混合型基金、华夏沪深300指数基金、华夏行业精选股票型基金以及华夏优势增长股票型基金也纷纷减持，其中，华夏沪深300指数基金和华夏行业精选股票型基金更是退出10大流通股东之列资本充足率 横向比较 通过分析北京银行，南京银行，宁波银行三家银行各自城市位置、金融实力、投资方式等因素，南京银行相对来说保持着不错的成绩，资本充足率和核心资本充足率都是保持在一个安全的界限。全国银行资本充足率排行榜，南京银行在07,08二年均

11、居前三甲，也突出了银行稳健经营的理念。不良贷款率南京银行的不良贷款率08、09年都高于北京银行和宁波银行。也远高于银行同业水平。主要原因是南京银行的新增贷款主要投放于制造业。在金融危机的影响下，中小企业的违约率提高。同时历年积累的贷款风险集中显现，形成不利形势。不良贷款的总额时序上升，成为影响南京银行发展的重要因素。拨备覆盖率分析根据财务部09年银行业的指标，南京银行08、09的拨备覆盖率都属于优秀级。但与同行业平均水平相比仍是过低。2009年拨备覆盖率的同行业比较南京银行略高于宁波银行（3个百分点），但是远低于北京银行。同时南京银行的不良贷款率较其他两家银行高，这表明南京银行的资产质量相比之

12、下较差。三、杜邦分析杜邦分析法杜邦分析法：利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。分解图示杜邦分析净资产收益率资产周转率主营业务利润率南京南京银行杜邦分析（行杜邦分析（纵向）向）2007年 2008年 2009年 净资产收益率 9.15 12.89 12.82总资产利润率1.36 1.72 1.27权益乘数 7.65 8.26 12.28

13、 主营业务利润率47.23 45.17 42.58净利润909494000 1456090000 1544580000主营业务收入1925680000 3223670000 3627610000总资产周转率0.03 0.04 0.03 主营业务收入1925680000 3223670000 3627610000 总资产78327331543.63 94333394225.81 148066126318.04由于净利润的增幅小于主营业务收入的增幅，从而导致主营业务利润率的下降权益乘数与资产负债率成正比，表示企业负债程度总资产周转率与宁波银行，北京银行水平相当权益乘数变动分析自2007至2009年

14、呈不断上涨态势，意味着其负债程度升高，经营分险也在提高。但相比于宁波银行2009年的权益乘数16.67，北京银行2009年的权益乘数14.29，南京银行的权益乘数虽不断增长，但仍然低于前两者。由于多年来南京银行债券资产占生息资产的比重一直为20%左右，排在所有上市银行第一位。在贷存比受到严格控制的前提下，南京银行长期在债券市场耕耘所取得的宝贵经验，成为提高负债使用效率的最佳保证。而这也为有效控制其潜在增长的风险提供了可能。资产构成资产信贷生息资产非信贷生息资产非生息资产小贴士生息资产收益率=净利润/生息资产总额非信贷生息资产：包括存放款项、拆放同业、买入返售债券、短期投资、长期投资等。无息资产

15、：由于经营需要或因主客观原因形成的不直接产生收益的资金占用。生息资产收益率相关数据200720082009南京南京银银行行90949400014560900001544580000宁波宁波银银行行95107300013317400001457450000北京北京银银行行334820000054165800005632800000200720082009南京南京银银行行32388869000 38063853000 54424442000 宁波宁波银银行行21796399915 26973531881 24432034000 北京北京银银行行46456591000 156574906000 17

16、4585088000 净利润总额（元）生息资产总额（元）南京南京银行杜邦分析（横向分析）行杜邦分析（横向分析）分析：南京银行生息资产收益与宁波银行和北京银 行相比，长期处于较低水平，这与债券占其生息资产比例较高密切相关。思考北京银行2008年的生息资产总额取得了巨额增长，相比于2007年，净增长量为110，118，315，000元，增长了337%。2009年在2008年基础上保持了上涨的势头，不过上涨速度放缓。同时，净利润也遵循着与生息资产总量相仿的上涨路线。但由上图可知北京银行的生息资产收益率却处于不断下降的态势。通过分析资产负债表，我们发现北京银行2008年巨额增量的取得，只要归功于其可供

17、出售金融资产的增加，该项净增加80，979，100，000元，对总增量的贡献率达到73.5%。但该项生息资产却不是北京银行的利润的主要来源，这导致北京银行的生息资产收益率非但不能上涨，反而受其拖累。小结严格的信贷额度控制，同业和投资业务的收益率不够理想等都会对生息资产收益率产生影响。南京银行虽为“债券银行”，但收入的主要来源仍然是息差。而它近年来将大量资产投放到债券投资和同业资产运用等方面，这使得其生息资产收益率在同业中居于较低水平，且上升面临较大的压力。管理分析竞争争优势区域品牌良好，公司业务主要集中在南京地区，主要服务于南京城市居民及优质中小企业，逐步树立了市民银行、中小企业银行的良好品牌

18、形象；与巴黎银行的战略合作提高了公司的治理和运营管理水平；发展速度快，区域特色明显，公司发展速度远高于本地区同行业平均水平。公司良好的成长优势已吸引众多机构投资者参与，三季报显示，实力机构宝钢集团三季度大举介入，并成为其第一大流通股东。风险分析“一般来讲，一家公司的能力主要分为4种能力，即盈利能力、偿债能力、营运能力和成长能力。而盈利能力的评价指标主要是总资产收益率(ROA)和净资产收益率(ROE)。”贷款总额、贷款损失准备、资本净额都有显著提高，但资本充足率及核心资本充足率都显著降低，虽然在同业中仍处在较高的水平。针对南京银行扩张中遇到的高管理费用率和资产质量风险问题的分析 正方正方观点点2

19、009年前三季度，南京银行（601009.SH）营业收入增速达到14.29%，在全部上市银行中排名第二；净利息收入增速达到17.7%，在全部上市银行中排名第一，充分体现出城商行的高成长性优势。反方反方观点点两个异常明显的问题浮现:一是异地扩张和规模放大的同时,不能体现为更多有效的收入;二是老生常谈的,即扩张中没有处理好资产质量控制的问题。正方观点1、息差和、息差和ROA下滑背后下滑背后南京银行在2009年依靠信贷规模超常规增长、信贷结构调整、主动负债管理等手段大幅抵消了法定息差降低的不利因素，体现了公司较好的主动管理资产的能力。2009年全年息差显著高出行业平均水平，均值不可思议地稳定在2.5

20、%左右，这几乎等同于某些银行在2007年行业高点时期的息差水平（当时行业息差普遍在2.5%-3%附近）。在净息差的拉动作用下，南京银行的净利息收入增速在下半年出现了显著的回升。四季度净息差回升至2.6%，净利差回升至2.49%，单季净利息收入环比上升13.65%，较三季度提高4.6个百分点。随着息差的逐步恢复，南京银行2010年的盈利能力有望进一步提高。另一方面，南京银行2009年的ROE和ROA均低于2008年，但这并不暗示其盈利能力开始下滑。2、成本和、成本和资本尚可控本尚可控与同样处在业务拓展初期的区域商业银行相比，近年来南京银行的成本控制力度要显著优于同类银行。南京银行的融资压力相对偏

21、轻做出南京银行资产恶化的结论为时尚早。反方观点一是异地扩张和规模放大的同时,不能体现为更多有效的收入二是扩张中没有处理好资产质量控制的问题。从从63到到6ROA和ROEROA=息税前净利润EBIT/总资产总额Assets ROE=公司息税后利润/股东权益截至去年底,南京银行的ROE和ROA分别为13.23%、1.27%,其中ROE为2008年一季度以来的最低值,ROE是2009年四个季度的最低值,而且在业界也处于较低水平,表明南京银行资金运用的效率和盈利能力在扩张中有逐渐降低的趋势。1、生息资产同比增长63,净利润同比仅增长6（资产增速是业绩增速的10倍）截至2009年末,南京银行总资产149

22、6亿元,同比增长59.6%,生息资产1465亿元,同比增长63.2%,总负债1374亿元,同比增长66.8%,付息负债1345亿元,同比增长72.6%。2、从成本支出方面来看,南京银行全年管理费用支出高达11.38亿元,同比增长39.3%,管理费用率为31.4%,提升了6个百分点,员工薪酬高达6.18亿元,同比增36%,显示了南京银行在规模扩张过程中的高额成本支出3、存放同业以及现金和准备金增加逾期贷款风险拔拔备覆盖率覆盖率目前，南京银行的拨备水平在行业中处于中等偏上水平，拨备充足也能缓解对银行资产质量的担忧。我们倾向于观察拨备占贷款的比重，因为这个指标避开了核销对拨备覆盖率造成的扰动因素。南

23、京银行的拨备水平目前在已公布年报的上市银行中排在前三名。截至2009年末,南京银行不良贷款余额为8.15亿元,虽然较中期有所下降,但比年初增加了1.55亿元,增幅为23。尽管期末的不良率为1.22%,比年初的1.64%下降了0.42个百分点,但高速信贷增长使得不良率下降这个指标变得没有参考意义。如果考虑在去年已经核销的0.99亿元贷款的话,实际上南京银行2009年的不良贷款增加额超过了2.5亿元。到2009年年底,南京银行逾期贷款6.1亿元,比年初增加了近3亿元,其中大比例的逾期贷款从逾期3个月以内下滑为逾期3个月到1年,逾期3个月到1年的贷款总额高达3.91亿元,占全部逾期贷款比例为64,同

24、比增加了4.3倍。而逾期1年到3年和3年以上的贷款额同比基本持平,2009年底的逾期贷款率为0.91%,比年初增加了0.12个百分点。南京银行未来的资产质量的确值得担忧。虽然南京银行去年全年共计提了3.56亿元的坏账准备,期末拨备覆盖率提升到了174%,但是相对于南京银行较高的逾期贷款率以及可能出现的坏账,这些拨备的安全边际并没有预想中的充足。针对以上问题，提出以下几点管理建议1、减少成本支出，尤其是行政支出等可控成本。2、不要将大部分的贷款集中在大项目上，减少风险。3、努力扩张其信贷投放渠道。4、提高资产质量的同时，尽量提高拔备覆盖率（即提高其拔备安全边际）。谢谢 谢谢 ！1、每一个成功者都

25、有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。11月-2211月-22Tuesday,November 8,20222、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。09:24:4809:24:4809:2411/8/2022 9:24:48 AM3、每天只看目标，别老想障碍。11月-2209:24:4809:24Nov-2208-Nov-224、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。09:24:4809:24:4809:24Tuesday,November 8,20225、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。11月-2211月-2209:24:4809:24:48November 8,20226、生活

26、总会给你另一个机会，这个机会叫明天。08十一月20229:24:48上午09:24:4811月-227、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。十一月229:24上午11月-2209:24November 8,20228、业余生活要有意义，不要越轨。2022/11/89:24:4809:24:4808 November 20229、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。9:24:48上午9:24上午09:24:4811月-2210、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。11/8/2022 9:24:48 AM09:24:4808-11月-2211、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。11/8/2022 9:24 AM11/8/2022 9:24 AM11月-2211月-22谢谢大家谢谢大家