00161-2016-10-财务报表分析(一).doc

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1、2016年10月高等教育自学考试全国统一命题考试财务报表分析(一) 试卷(课程代码 00161)本试卷共6页，满分l00分，考试时间l50分钟。考生答题注意事项： 1本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空自处和背面均可作草稿纸。2第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。3第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用O5毫米黑色字迹签字笔作答。4合理安排答题空间。超出答题区域无效。第一部分 选择题一、单项选择题(本大题共20小题，每小题l分，共20分) 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡” 的相应代码涂

2、黑。未涂、错涂或多涂均无分。 1、财务分析的基础是获得高质量的 ( D )A、会计信息B、市场信息C、外部信息D、财务信息2、下列选项中，体现实质重于形式会计核算要求的是 ( C )A、釆用年数总和法计提固定资产折旧B、企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或者延后C、融资租入固定资产作为自有固定资产核算D、如实反映交易事项的真实情况3、下列有关固定资产及质量分析的表述中，正确的是 ( D )A、分期付款固定资产的付款期限超过3年，该资产按所有付款额之和入账B、存在弃置义务的固定资产，弃置费用按未来将要支付的估计金额计入固定资产的账面价值C、企业固定资产利用

3、率以及生产用固定资产的比例较低，则说明固定资产总体质量高D、对于受技术进步影响较大的固定资产，财务分析人员应当分析其折旧计提是否充分4、企业发生的下列税费中，不通过“应交税费”科目核算的是 ( C )A、消费税B、营业税C、印花税D、教育费附加5、下列选项中，不会影响利润总额的是 ( C )A、销售费用B、资产减值损失C、增值税D、财务费用6、下列关于利润表的分析表述中，正确的是 ( A )A、比较利润表分析属于利润表趋势分析B、定比利润表分析属于利润表结构分析C、每股收益下降必定表明企业盈利能力的下降D、在进行利润质量分析时，无需考虑利润是否具有现金的支撑7、下列选项中，属于投资活动产生的现

4、金流量的是 ( B )A、分派现金股利支付的现金B、购置固定资产支付的现金C、接受投资收到的现金D、偿还公司债券利息支付的现金8、下列有关现金流量质量分析的表述中，正确的是 ( D )A、一般而言，经营活动现金净流量小于零，表明企业必将陷入财务危机B、投资活动现金净流量大于零，表明企业投资收益显著，尤其是短期内投资回报收现能力较强C、投资活动现金净流量小于零，表明企业投资收益状况差，没有取得经济效益D、一个健康的、正在成长的企业一般表现为：经营活动现金净流量大于零、投资活动现金净流量小于零、筹资活动现金净流量正负相间9、流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会 ( A )A、增大流动比率B、降低

5、流动比率C、降低营运资金D、增大营运资金10、在计算速动比率时，要把一些项目从流动资产中剔除的原因不包括 ( D )A、可能存在部分存货已经损坏但尚未处理情况B、部分存货可能属于安全库存C、存在成本与合理市价相差悬殊的估价问题D、存货可能釆用不同的计价方法11、下列各项财务指标中，属于偿债能力分析的是 ( A )A、权益乘数B、权益净利率C、总资产收益率D、资产周转率12、某公司2013年营业收入净额为30 000万元，流动资产周转天数为30天，固定资产周转天数为300天。假定没有其他资产，则该公司2013年的总资产周转率为 ( A )A、1.1 次B、1.2 次C、3.2 次D、12 次流动

6、资产周转率 = 销售收入 / 流动资产平均余额 = 360 / 周转天数 = 360/30 = 12总资产周转率 = 销售收入 / 总资产平均余额 = 360 / 周转天数 = 360/300 = 1.2流动资产平均余额 = 30000 / 12 = 2500总资产平均余额 = 30000 / 1.2 = 25000总资产周转率 = 销售收入 / 总资产平均余额 = 30000 / (2500 + 25000) = 1.113、某公司每股净资产为2元，市净率为4,每股收益为0.4元，则市盈率等于 ( D )A、4B、8C、16D、20市净率=市价/每股净资产市盈率=市价/每股收益市价 = 2

7、* 4 = 8元 市盈率 = 8 / 0.4 = 2014、某公司应收账款周转率为12次，应收账款平均余额为1 000万元，销售成本为6 000万元，则销售毛利率为 ( C )A、20%B、30%C、50%D、60%销售收入 = 12 * 1000 = 12000 万销售毛利率 = (销售收入 销售成本) / 销售收入 = (12000 6000 ) / 12000 = 50%15、下列选项中，属于企业发展能力分析框架内容的是 ( A )A、企业周期分析B、企业管理能力分析C、企业自我保护能力分析D、企业营销能力分析16、下列有关企业周期类型的表述，正确的是 ( B )A、企业面临的周期包括经

8、济周期、产品生命周期、产业生命周期和企业营业周期B、经济周期是在社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的规律性反复交替运动过程C、产品生命周期由介绍期、成长期和衰退期三个阶段构成D、产业生命周期是由产业内主要产品的生命周期决定17、下列选项中，不属于审计报告意见类型的是 ( D )A、无保留意见审计报告B、保留意见审计报告C、否定意见审计报告D、拒绝表示意见审计报告18、下列选项中，属于关联方关系的是 ( D )A、债权人B、供货商C、上级主管部门D、投资方19、杜邦分析体系的核心指标是 ( C )A、总资产收益率B、销售净利率C、净资产收益率D、总资产周转率20、某公司

9、资产净利率为10%,若股权比率为0.4,则权益净利率为 ( D )A、6.67%B、10%C、15%D、25%资产净利润率=净利润资产平均总额股权比率 = 负债总额 / 所有者权益总额权益净利率即净资产收益率权益净利率=资产净利率权益乘数权益乘数 = 所有者权益总额 / 负债总额 股权比率 = 4 / 10 = 0.4权益乘数 = 10 / 4 = 2.5权益净利率 = 10% * 2.5 = 25% 二、多项选择题(本大题共l0小题，每小题2分，共20分) 在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题 卡”的相应代码涂黑。未涂、错涂、多涂或少涂均无分。21、下列

10、关于可比性要求的描述，正确的有 ( BC )A、企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行会计确认、计量和报告，不得提前或者延后B、同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项，应当釆用一致的会计政策， 不得随意变更C、不同企业发生的相同或者相似的交易或者事项，应当釆用规定的会计政策，确保会计信息口径一致、相互可比D、企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务报告使用者理解和使用E、企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的所有重要交易或事项22、下列关于存货的描述，正确的有 ( ABCE )A、无销售合同的库存商品以该库存商品的估计售价为基础确定可变现净值B、有

11、销售合同的库存商品以该库存商品的合同价格为基础确定可变现净值C、用于出售的无销售合同的材料以该材料的市场价格为基础确定可变现净值D、用于生产有销售合同产品的材料以该材料的市场价格为基础确定可变现净值E、当存货的账面价值低于可变现净值时，财务分析人员应当观察企业的存货跌价准备计提是否充足，计提的标准是否前后各期一致23、在进行营业收入的分析时，应注意的问题有 ( ABCDE )A、企业营业收入确认的具体标准B、企业营业收入的品种构成C、企业营业收入的区域构成D、企业营业收入中来自关联方的比重E、行政手段造成的收入占企业收入的比重24、下列项目中，符合现金流量表中现金概念的有 ( ABDE )A、

12、银行存款B、其他货币资金C、不能随时支取的定期存款D、购入的3个月内到期的国债E、库存现金25、分析短期偿债能力的财务指标主要包括 ( ABCD )A、营运资本B、流动比率C、速动比率D、现金比例E、利息保障倍数-(长期偿债能力分析指标)26、下列有关总资产营运能力分析的表述中，正确的有 ( ABCE )A、总资产周转情况的分析就是对企业的总资产及其构成要素的营运能力的分析B、总资产营运能力分析的指标主要包括总资产周转率和总资产周转天数C、总资产周转率受到流动资产周转率和固定资产周转率的直接影响D、对于总资产来说，主营业务收入能够很好地代表其周转额E、釆用主营业务收入来计算的总资产周转率和周转

13、天数，可以为分析企业的营运能力提供很好的依据27、在计算稀释每股收益时，应该考虑和调整的因素或事项有 ( ABDE )A、可转换公司债券B、行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证C、行权价格高于当期普通股平均市场价格的股份期权D、当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息E、稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用28、企业增加速动资产，一般会 ( BCE )A、降低企业的机会成本B、提高企业的机会成本C、降低企业的财务风险D、提髙流动资产的收益率E、提高企业短期偿债能力29、下列年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的事项中，属于资产负债表日后非调整事项的有 ( BCD )A、新证

14、据证明资产减值事实成立、且与原来估计金额有重大差异B、对企业财务状况产生重大影响的外汇汇率大幅度变动C、出售子公司D、火灾造成重大损失E、资产负债表日后诉讼案件结案30、下列选项中，属于会计估计变更的有 ( ABCDE )A、固定资产折旧年限由10年改为15年B、发出存货计价方法由“先进先出法”改为“加权平均法”C、因或有事项确认的预计负债根据最新证据进行调整D、根据新的证据，将使用寿命不确定的无形资产转为使用寿命有限的无形资产E、固定资产折旧方法由直线法改为加速折旧法第二部分 非选择题三、判断说明题(本大题共5小题，每小题2分，共l0分) 判断正误。正确的打“”，错误的打“”并说明理瞄。 3

15、1、财务信息需求主体一般也是财务分析的主体。31.（2分）32、无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的资产。32.。（1分）无形资产是指企业拥有或控制的没有实物形态的可辨认的非货币性资产。（1分）33、企业资本结构中，负债的比重越髙，财务风险就越低，资本成本就越高。33.。（1分）企业资本结构中，负债的比重越高.财务风险就越高，资本成本就越低。（1分）34、对流动资产周转率和流动资产周转天数进行分析时，可以进行横向和纵向的比较。34.。（2分）35、每股现金流量是经营活动产生的现金流量净额与普通股发行在外的平均股数对比的结 果。35. 。（1分）每股现金流量是经营活动产生的现金流量

16、净额扣除优先股股利之后，与普通股发行在外的平均股数对比的结果。（1分）四、简答题(本大题共2小题，每小题5分，共l0分)36、简述无保留意见审计报告对财务分析的影响。36.(1)对于无保留意见的审计报告，表明注册会计师对被审计单位的会计报表的编制及其会计准则的运用，不存在重大差异，不足以使财务报表使用者作出错误判断。（1分）(2)财务分析可依据此会计报表，并结合其分析目的进行财务分析。（2分）(3)对附有强调事项段的无保留意见的审计报告，应特别关注其强调事项段所提及的问题。（2分）37、简述影响短期偿债能力的常见特别项目。37.(1)增加变现能力的因素：可动用的银行贷款指标（1分）；准备很快变

17、现的长期资产（1分）；偿债能力的声誉（1 分)(2)减少变现能力的因素：未作记录的或有负债（1分）；担保责任引起的负债。（1分）五、计算分析题 (本大题共5小题，每小题5分，共25分)计算结果除特别要求的以外其 余保留两位小数。38、某公司所得税率为25%,在2013年度部分财务数据如下表所示:单位：万元项目金额利润总额5 000利息费用400经营活动现金净流量9 000该公司当年的所得税和利息费用全部用现金偿还。要求：（1)反映公司长期偿债能力的动态指标有哪几个?(2)计算长期偿债能力指标并进行简要分析。38. (1)两个指标：利息保障倍数和现金流量利息保障倍数。（1分）(2)利息保障倍数=

18、(利润总额+利息费用）/利息费用=(5000+400) /400=13.5 ( 1分）利息保障倍数较高，说明该公司支付利息的能力比较强。（1分）所得税支出=利润总额所得税率= 5000 25%= 1250 (万元）现金流量利息保障倍数=(经营活动现金净流量 +现金所得税支出+现金利息支出）/现金利息支出=(9000+1250 + 400) /400=26.63 (1 分)该公司经营活动所带来的现金流量对利息偿付的保障程度较高。（1分）39、某公司2013年销售收入为15 000万元，其中80%为赊销收入,产品的销售毛利率为20%。 该公司存货年初数240万元，年末数为280万元；应收账款年初数

19、为5 000万元；年末为6 000万元。假设同行业其他企业的应收账款周转率平均值为5次。要求：(1)计算该公司存货周转率、应收账款周转率及营业周期；(2)对该公司应收账款周转情况进行简要分析。（1年按360天计算）39. (1)存货周转率=主营业务成本/存货平均余额=15000 ( 1-20%) / (240 + 280) /2=46. 15 (1分）应收账款用转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=1500080%/ (5000+6000) /2=2.18 (1分）营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数= 360/46. 15+360/2.18=7.8+165. 14=172.94 (天）（

20、1分)(2)该公司应收账款周转次数明显小于行业平均值（1分）；说明该公司应收账款周转天数较长，发生坏账的可能性比行业中其他企业大，需进一步找出原因并采取措施进行调整。（1分）40、某公司2013年总资产平均额10 000万元，当年销售收入为32 000万元，其中净利润为 8 000万元。该公司所在行业平均销售净利润为20%,总资产周转率为2.5次。要求：(1)计算该公司的总资产收益率、销售净利率和总资产周转率。(2)计算该公司行业平均总资产收益率。(3)与行业平均值进行比较，对该公司总资产收益率进行评价。40. (1)总资产收益率=净利润+总资产平均额100%=8000/10000 100%=

21、80% (1分）销售净利润=8000/32000100%=25% (1 分)总资产周转率=销售收入/总资产平均额= 32000/10000 = 3.2 (次）（1分）(2)行业平均总资产收益率=销售净利率总资产周转率= 20%2. 5 = 50% (1分）(3)该公司总资产收益率高于行业平均值，因为销售净利润与总资产周转率平均高于行业平均值。（1分）41、甲公司所处行业产品较为稳定，竞争激烈，该公司在近两年中未进行固定资产等其他方面的投资；其2012年和2013年利润表部分数据如下表：单位：万元项目2012 年2013 年营业收入55 134.2857 742.13营业利润5 968.394

22、227.41要求：(1)应用比较分析法对上述财务数据进行计算和比较;(2)对上述结果进行简要分析。41. (1)2013年的营业收入实现增长：营业利润下降。 (1分）相对数比较：变动百分比=(分析项目金额-分析基准金额）/分析基准金额100%营业收入变动百分比=(57742.13-55134. 28) /55134. 28=4. 73%营业收入增长4.73% (1分)营业利润变动百分比=(4227. 41 -5968. 39) /5968. 39= - 29. 17%营业利润下降29. 17% (1分）(2)因为该公司所处行业生产技术较为成熟，产品竞争激烈，所以其营业利润下降的主要原因可能是公

23、司为了保持或提高产品市场份额而降低价格或大幅增加销售费用。（2分）42、乙公司发行在外的普通股股数为256 000万股，每股股价为10元，当年实现的净利润为153 600万元，并按50%的股利发放率发放现金股利。要求：(1)计算每股股利、股利收益率和市盈率指标；(2)确定公司的股利支付率的考虑因素。42. (1)每股股利=现金股利总额+发行在外的普通股股数= 15360050%/256000 = 0.3元（1分）股利收益率=每股股利+股价100%=0.3/10100%=3% (1分）市盈率=每股市价/每股收益=10/ (153600/256000) =16.67 (1分)(2)考虑的因素：资本

24、支出需求、运营资本需求以及投资项目的效益。（2分）六、综合分析题(本大题共l小题，共l5分) 计算结果保留两位小数。43、某公司2010年度至2012年度现金流量表如下所示： 2012年度2011年度2010年度经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金1,702,4061,337,7721,243,922收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金224,551174,768137,341经营活动现金流入小计1,926,9571,512,5401,381,263购买商品、接受劳务支付的现金321,015299,684191,598支付给职工以及为职工支付的现金238,708189,1

25、99129,033支付的各项税费299,215198,867150,145支付其他与经营活动有关的现金660,073655,609561,496经营活动现金流出小计1,519,0111,343,3591,032,272经营活动产生的现金流量净额407,946169,181348,991投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金13,819取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额106123195处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金715投资活动现金流入小计10683814,014购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金171

26、,936200,485129,155投资支付的现金312,29223,800取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计171,939212,777152,955投资活动产生的现金流量净额-171,833-211,939-138,941筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金180,078175,500340,000收到其他与筹资活动有关的现金发行债券收到的现金筹资活动现金流入小计180,078175,500340,000偿还债务支付的现金 1184,880120,680406,000分配股利、

27、利润或偿付利息支付的现金55,31332,23428,122其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计240,193152,914434,122筹资活动产生的现金流量净额-60,11422,585-94,122汇率变动对现金的影响现金及现金等价物净增加额175,999-20,173115,928期初现金及现金等价物余额264,358284,530168,602期末现金及现金等价物余额440,357264,357284,530要求：对该公司现金流量进行结构分析。 (1)_。年度2012年度2011年度2010年度销售商品、提供劳务收到的现金79.21%

28、71.68%收到其他与经营活动有关的现金10.35%7.91%经营活动现金流入小计89.56%79.60%收到其他与投资活动有关的现金0.00%0.80%投资活动现金流入小计0.05%0.81%取得借款收到的现金10.39%19.59%合计100.00%100.00%分析：（2）_。年度2012年度2011年度2010年度购买商品、接受劳务支付的现金17.54%11.83%支付给职工以及为职工支付的现金11.07%7.97%支付的各项税费11.64%9.27%支付其他与经营活动有关的现金38.36%34.67%经营活动现金流出小计78.60%63.75%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付

29、的现金11.73%7.98%投资活动现金流出小计12.45%9.45%偿还债务支付的现金7.06%25.07%分配股利、利润或偿付利息支付的现金1.89%1.74%筹资活动现金流出小计8.95%26.81%合计100.00%100.00%分析：（3）_。年度2012 年2011 年2010 年经营活动现金流入：现金流出112.59%133.81%投资活动现金流入：现金流出0.39%9.16%筹资活动现金流入：现金流出114.77%78.32%现金总流入：现金总流出98.82%107.16%分析六、综合分析题(本大题共l小题，共l5分)43. (1)现金流入结构分析：年度2012年度2011年度

30、2010年度销售商品、提供劳务收到的现金80.79%（0.5 分）79.21%71.68%收到其他与经营活动有关的现金10.66% (0.5 分）10.35%7.91%经营活动现金流入小计91.45% (0.5 分)89.56%79.60%收到其他与投资活动有关的现金0.00% (0.5 分)0.00%0.80%投资活动现金流入小计0.01% (0.5 分)0.05%0.81%取得借款收到的现金8.55% (0.5 分）10.39%19.59%合计100.00%100.00%100.00%分析:公司的主要现金流入为经营活动现金流入，但是来自筹资活动的现金流入也不可忽略：（0.5分）经营活动现金

31、流入占公司现金总流入的比例在2010年至2012年有所上升，而筹资活动占公司现金总流入逐年下降，说明企业的主业有所发展。（0.5分）(2)现金流出结构分折。(5分）年度2012年度2011年度2010年度购买商品、接受劳务支付的现金16. 62%17. 54%11.83%支付给职工以及为职工支付的现金12. 36%11. 07%7. 97%支付的各项税费15. 49%11. 64%9. 27%支付其他与经营活动有关的现金34. 18%38. 36%34. 67%经营活动现金流出小计78. 66%78. 60%63. 75%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8. 90%11. 73%

32、7. 98%投资活动现金流出小计8. 90%12. 45%9. 45%偿还债务支付的现金9. 57%7.06%25. 07%分配股利、利润或偿付利息支付的现金2.86%1.89%1. 74%等资活动现金流出小计12. 44%8.95%26.81%合计100.00%100. 00%100.00%分析：公司现金流出中，“购买商品、接受劳务支出的现金”占较大比例，但是每期“偿还债务支付的现金”比例也较 大，与“取得借款收到的现金”相比较，可以明显看出，产生的原因是公司借款为短期借款，每期末公司借新债还旧债，以解决流动资金的需求：（1分）与2010年相比，2011年和2012年度“购买商品、接受劳务支

33、付的现金”上升较大，结合现金流量表“销售商品、 提供劳务收到的现金主要原因是这两年销售上升，增加了采购和生产方而的支出。（1分）(3)现金流入流出结构分析。(2分）年度2012年度2011年度2010年度经营活动现金流入：现金流出126. 86%112.59%133.81%投资活动现金流入：现金流出0.06%0. 39%9. 16%筹资活动现金流入：现金流出74. 97%114.77%78.32%现金总流入：现金总流出109.11%98. 82%107.16%分析：经营活动现金流入与现金流出的比率都大于1，说明经营活动现金流量可为公司进行一定的扩充提供资金支出。 (0.5 分）投资活动现金流入与现金流出的比率逐年减少，且现金流入远远低于现金流出，主要原因是公司加大了固定资产和无形资产的投资。（0.5分）筹资活动现金流入与流出之间的比例除2011年之外，变化不大，通过前面的现金流量分析，可以看出企业的筹 资的途径中短期借款占比较大。（0.5分）公司的现金总流入与现金总流出之间匹配较好，基本保持在1左右，说明公司的现金流量控制能力较强。（0.5 分）11 / 11