工程项目投资与融资.doc

《工程项目投资与融资.doc》由会员分享，可在线阅读，更多相关《工程项目投资与融资.doc（6页珍藏版）》请在得力文库 - 分享文档赚钱的网站上搜索。

1、工程工程投资与融资第一章工程工程投资与融资概述生产性建立工程总投资：建立投资、建立期利息与流动资产投资两局部。工程工程投资与工程工程的全寿命费用是两个完全不同的概念。工程工程投资是指工程所有相关活动中所发生的全部费用之与；全寿命费用是指工程工程一生所消耗的总费用，包括工程建立、运营与报废等各阶段额全部费用。具体来说，全寿命费用包括工程工程投资、工程交付使用后的经常性开支费用含经营费用、日常维护修理费用、使用期内大修理与局部更新费用等以及该工程使用期满后的报废撤除费用等。按融资主体的组织形式划分，可分为新设工程法人与既有工程法人。新设工程法人融资：是指新建工程法人进展的融资活动。在这种融资方式下

2、，由工程的发起人以及其他投资人出资，建立新的独立承当民事责任的公司法人或事业法人，承当工程的建立的运营活动。既有工程法人融资：是指依托现有法人进展的融资活动。既有工程法人可以使企业，也可以是事业单位。当现有法人为公司制企业时，也成为公司融资。工程工程建立程序：工程建议书阶段可行性研究阶段设计工作阶段建立准备阶段建立实施阶段竣工验收交付使用阶段。工程工程投资的特点：大额性、单件性、层次性、阶段性工程工程投资管理的最终目标是实现工程预期的投资效益。投资、进度与质量形成工程工程投资的目标系统。工程工程投资有效控制应遵循以下原那么：1. 以设计阶段为重点进展建立全过程投资控制2. 主动控制3. 令人满

3、意原那么4. 技术与经济相结合债务资金的筹措方式主要有信贷融资、债券融资、融资租凭。第二章工程工程投资的构成建立工程总投资：包括建立投资，建立期利息与流动资产投资三局部。其中，建立投资分为：设备工器具购置费用，建筑安装费用与工程建立其他费用，预备费。进口设备的原价：是指设备抵达买方边境港口或边境车站，且交完关税为止形成的价格，亦称进口设备抵岸价。建筑安装费用：包括直接费，间接费，利润与税金。预备费：包括根本预备费与涨价预备费。第三章工程工程投资决策工程投资分析与评价一般分为四个阶段：时机研究阶段、初步可行性研究阶段、可行性研究阶段与工程评估与决策阶段。由于资金具有时间价值，使得在不同时点上绝对

4、数值不等的资金具有相等的价值，称为资金等值。资金等值变换有六个根本公式。P46投资回收期、净现值、净现值率、内部收益率是工程评价的根本指标。P4853 第四章工程经济与社会评价方法财务评价的主要内容与步骤：财务评价根底数据与参数选取；财务效益与费用估算；财务分析 工程财务盈利能力分析：财务内部收益率、财务净现值、投资回收期、总资产收益率、工程资本金净利润率等指标。工程偿债能力分析：利息备付率ICR、偿债备付率DSCR与资产负债率LOAR等不确定分析：盈亏平衡分析、敏感性分析与概率分析方法。工程评估中的风险分析过程：风险识别、风险估计、风险评价与风险防范对策。第五章工程投资的合理估计与控制设计概

5、算分为三级概算，即单位概算、单项工程综合概算与建立工程概算。建立工程承包合同的计价方式可分为总价合同、单价合同与本钱价酬金合同。按索赔主体不同：索赔可分为承包商索赔与业主索赔。按索赔目的不同：工程索赔分为工期索赔与费用索赔。第六章工程工程融资模式权益融资工程资本金：指由工程发起人、股权投资人以获得工程财产权与控制权的方式投入的资金。股票融资可以分为普通股融资与优先股融资，其中最普遍的是普通股融资。普通股：普通股是最根本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的根本权利与义务。普通股的股利完全随公司盈利的上下而变化。在公司盈利较多时，普通股股东可以获得较高的股利收益，但是，在公司盈利与剩余财产的分配

6、顺序上列在债权人与优先股股东之后，所以承当的风险也较大。与优先股相比，普通股是标准的股票，也是风险较大的股票。优先股：优先股是一种特殊的股票，在其股东权利义务中附加了某些特别的条件。优先股的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到了一定的限制，但是，在公司盈利与剩余财产的分配上比普通股股东享有优先权。普通股融资支付股利灵活，一般不用归还股本，融资风险小。由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消通货膨胀的影响，因此，普通股筹资更容易吸收资金。第七章工程工程融资模式债务融资债务融资的主要方式：工程贷款、债券融资与融资租凭。贷款人向某一特定工程提供的贷款叫做工程贷款。债券是政府、企业等向社会公众筹措

7、资金而发行的一种固有收益的有价证券，是债务人承诺按一定利率与在一定日期支付利息，并在特定日期归还本金的书面债务证书。租凭是指租人在承租人给与一定收益的条件下，授予承租人在约定期限内占有与使用财产权利的一种契约性行为。分为经营租凭与融资租凭。融资租凭是指企业需要筹措资金、添置必要的设备时，可以通过租凭公司代其购入所选择额设备，并以租凭的方式将设备租给企业使用。工程贷款：商业银行贷款、出口信贷、政策性银行贷款、银团贷款等多种形式。可转换债券：是一种以公司债券或优先股为载体，允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股的金融工具。P218 例9-7 好似是重点 看懂，会做。第九章工程融资方案的设计与优化融资风险：偿债能力风险、出资能力风险、再融资能力风险与金融风险利率风险、汇率风险等。工程融资的资金构成有三局部：股本资金、准股本资金亦称为附属性债务或触及债务资金、债务资金亦称为高级债务资金。工程资本金融资构造是指工程资本金的出资形式与各方面的出资比例。不同方案的优劣。资料不明确，第四节重点看。第 6 页