会计师事务所审计质量的影响因素研究_崔丽艳.docx

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1、 Study on the Influencing Factors of The Accounting Firm Audit Quality Candidate： Cui Liyan Supervisor： Prof. Zhang Jiangang School of Accountancy Shandong University of Finance and Economics 中图分类号 : 学科分类号 : 密级：公开 论文编号： KJ2010120201033 硕 士 学 位 论 文 会计师事务所审计质量的影响因素研究 作者姓名：崔丽艳 申清学位级别：管理学硕士 指导教师姓名：张建刚 职

2、 称：副教授 学科专业：会计学 研 究 方 向 ：审 计 与 内 部 控制 学习时间：自 2010 年 9 月 12 U 起至 2 0 1 3 年 6 月 30 曰止 学位授予单位：山东财经大学 学位授予 期： 2013 年 6 月 山东财经大学学位论文独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行研究工作及取得的研宄 成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人己经 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得山东财经大学或其它教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的 N 志对本研究所做的任何贡献均己在论文屮作了 明确的说明并表示了谢意。 学 位

3、 论 文 作 者 签 名 ： 曰 期 : 年 t 月 口 山东财经大学学位论文使用授权声明 本人完全同意山东财经大学有权使用本学位论文（包括但不限于其印刷版和 电子版 ）， 使用方式包括但不限于：保留学位论文，按规定向国家有关部门（机 构）送交学位论文，以学术交流为目的赠送和交换学位论文，允许学位论文被查 阅、借阅和复印，将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，采用 影印、缩印或其他复制手段保存学位论文 . 保密学位论文在解密后的使用授权同上。 学位论文作者签名： # A 曰期： 年 t 月 S 曰 W 期：年 t 月了曰 摘要 随着市场经济的发展，会计师事务所审计对资本市场健康和稳

4、定发展发挥着越来 越重要的作用。但是近些年来，世界范围内接连发生的一系列公司财务舞弊案件，以 及与此相关的审计失败案件，使得会计师事务所的社会信誉遭到严重破坏。低劣的审 计质量会导致审计后的会计报表信息失真，进而误导投资者的判断，损害市场资源配 置的功能，引发整个市场经济的系统风险，危及整个国家的经济财产安全。因此会计 师事务所审计质量问题受到前所未有的关注，成为国内外理论界的焦点，学者们对会 计师事务所审计质量的影响因素进行了广泛的研究。掌握会计师事务所审计质量的影 响因素有助于对如何提高会计师事务所审计质量提出有针对性的 政策性建议。 在此背景下，本文首先从影响会计师事务所审计质量的因素入

5、手，分析各个因素 对会计师事务所审计质量的影响，然后以 2009 年至 2011 年沪市 A 股的上市公司为 样本，采用基本的琼斯模型计算可操控性应计利润，使之作为会计师事务所审计质量 的衡量指标，并对会计师事务所的织形式、会计师事务所的规模、审计收费等三个主 要影响因素与会计师事务所审计质量的关系进行实证研究，最后在实证结论的基础 上，提出几点有利于提高会计师事务所审计质量的建议。 关键 词：会计师事务所审计质量会计师事务所组织形式会计师事务所规模 审 计收费 Abstract With the development of market economy, the accounting fi

6、rm audit plays more and more important role for the capital market healthy and stable development. But in recent years, a spate of the world within the scope of a series of financial fraud cases, and the related audit failure case, the accounting firm social reputation was severely damaged. The poor

7、 audit quality will lead to accounting information distortion after the distortion and misleading investors, judgment, damage the market resource allocation function, lead to systemic risk of the whole market economy, endangering the safety of the whole countrys economic property. So the problem of

8、accounting firm audit quality has been the subject of serious attention, becoming the focus of domestic and foreign theorists, scholars has conducted extensive research on influence factors of the audit quality of the accounting Firm. Mastering the factors that affecting accounting firm audit qualit

9、y is helpful to put forward on how to improve the audit quality. Under this background, this paper first from the influence factors of audit quality of the accounting firm obtaining, analyzed effects of various factors on audit quality, and then from 2009 - 2011 in Shanghai A stock listing Corporati

10、on as samples, calculation of discretionary accruals using the basic Jones model, which were used to measure audit quality, and make empirical research the three main effects of the organization form of the form of accounting firm the scale of accounting firm audit fee , finally, on the basis of the

11、 empirical conclusions, puts forward some suggestions to improve the accounting firm audit quality. Key words： the Accounting Firm Audit Quality the Form of Accounting Firm the Scale of Accounting Firm Audit Fee 第 1章绪论 . 1 1.1研究背景及研究意义 . 1 1.2文献综述 . 2 1.2.1 国外文献 .2 1.2.2 国内文献 .4 1.3 文献评述 .7 1.4文章的研究

12、方法和内容框架 . 8 1.4.1 研究方法 .8 1.4.2 文章内容框架 .8 1.5 论文创新点 . 10 第 2章理论基础及相关定义解释 . 11 2.1审计质量的内涵 . 11 2.1.1 审计质量的含义 . 11 2.1.2 会计师事务所的审计质量 . 11 2.2审计质量的经济学解释 . 12 2.2.1 委托代理理论 . 12 2.2.2 信息不对称理论 . 13 2.2.3 声誉理论 . 14 2.2.4 保险理论 . 15 2.3 会计师事务所审计质量的影响因素 . 15 2.3.1 审计环境因素 . 16 2.3.2 会计师事务所因素 . 17 2.3.3 被审计单位因素

13、 . 19 第 3章研究设计 . 21 3.1 研德设 . 21 3.1.1 会计师事务所组织形式 . 21 3.1.2 会计师事务所规模 . 21 3.1.3 会计师事务所审计收费 . 22 3.2 研究变量设计 . 22 3.2.1 被解释变量 . 23 3.2.2 解释变量 . 24 3.2.3 控制变量 . 25 目录 3.3 数据来源及样本选取 . 26 3.3.1 样本来源 . 26 3.3.2 样本选取 . 26 3.4 模型的建立 . 28 第 4 章实证检验 . 30 4.1 变量描述性统计 . 30 4.1.1 模型整体描述性统计 . 30 4.1.2 会计师事务所组织形式

14、的描述性统计 . 31 4.1.3 会计师事务所规模的描述性统计 . 32 4.2 变量之间的相关性分析 . 33 4.3 刚分析 . 35 4.3.1 会计师事务所组织形式与审计质量关系的回归分析 . 35 4.3.2 会计师事务所规模与审计质量关系的回归分析 . 38 4.3.3 会计师事务所审计收费与审计质量关系的回归分析 . 39 第 5 章研究结论及对策建议 . 41 5.1 研究结论 . 41 5.2 对策建议 . 41 5.3 本文的局限性 . 43 5.4 未来研究方向 . 43 参考； $：献 . 44 P 付录 . 47 攻读硕士学位期间取得的学术成果 . 56 甜射 .

15、57 第 1 章 绪 论 1.1研究背景及研究意义 众所周知，会计师事务所审计对于资本市场的资源配置以及市场经济健康稳定的 发展发挥着重大的作用，会计师事务所审计的重要作用逐渐被人们所认同，经会计师 事务所审计的财务报表和会计师事务所审计后出具的审计报告成为社会公众，尤其是 广大投资者进行投资决策的一个重要依据。换句话说，会计师事务所的审计质量的高 低，在很大程度上反映出会计师事务所审计作用能否得到有效的发挥以及上市公司的 信息披露是否可靠。但是，从会计师事务所审计的发展历程来看，会计师事务所参与 上市公司的财务舞弊、提供虚假的审计报告的行为是时有发生。特别 是进入 21 世纪 以来，国内外接

16、连发生的一系列的财务舞弊案件以及与之相关的审计失败事件，使得 会计师事务所的声誉受到前所未有的冲击。其中以 “ 银广厦 ” 1最令人震惊。 “ 银广厦 ” 审计失败案件，不仅导致中天勤会计师事务所的瓦解，更加重了我国会计师事务所的 信用危机 1。在这种情形下，中国证监会颁布规定，要求对于首次发行股票和上市后 再融资的公司应须聘请国内会计师事务所对其财务报表进行审计，此外，应聘请国际 会计师事务按照国际通行的审计准则对财务报表进行补充审计。 “ 补充审计 ” 规定的 出台将监管部门和社会公众对国内 会计师事务所审计的不信任感推向高潮。但是，当 人们把期待的目光投向国际会计师事务所时，国际上传来了

17、安然公司的财务丑闻 2。 短时间内全球范围内发生的财务丑闻和审计失败案件，使得社会公众开始普遍质疑会 计师事务所的审计质量。因此，会计师事务所的审计质量受何种因素的影响以及应该 怎样提高会计师事务所的审计质量就成为了理论界和实践界所关注的核心问题。在上 述大背景下，本文从审计环境、会计师事务所和被审计单位三个方面着手，来研究会 计师事务所审计质量的影响因素。随后采用了 2009 年至 2011 年我国沪市 A 股上市 公司的样本数据进行了相应的实证研究。本文研究的理论意义在于，在前人研究的基 础上，对影响我国会计师事务所审计质量比较明显的因素进行深入并且系统的分析和 1 2001 年，银广厦股

18、份公司以虚开增值税发票、伪造合同、单据等手段，虚构 1999 年及 2000 年的利润总额超过 7 亿元，负责审计银广夏的中天勤会计师事务所在没有实施充分必要的审计程序的情况下，出于偏袒熟人与客户 的心理，没有保持应有的职业谨慎，出具了无保留意见审计报告。 2安然公司从 1997 年起，通过利用复杂的公司组织结构等非法手段隐藏公司债务、操纵利润近 6 亿美元。由于 实施了不恰当的审计程序和缺乏独立性，负责其审计的国际 “ 五大 ” 会计师事务所之一安达信会计师事务审计失 败，并随后破产。 研究，进一步丰富我国会计师事务所审计质量的影响因素的研究范围和内容。本文的 实践意义则在于，在我国经济政策

19、和各项法律法规频繁变动的情况下，选用最近三年 的数据对会计师事务所审计质量的影响因素进行实证研究，不仅能够对前人的研究起 的审计质量提供相应的参考依据。 1.2 文献综述 1.2.1 国外文献 (1) 会计师事务所组织形式与会计师事务所审计质量关系 瓦茨和齐默尔曼指出，合伙制的组织形式为会计师事务所的独立性提供了更大的 约束力，如果会计师事务所是以有限责任的组织形式成立，会计师事务所可用来约束 审计师行为的资本就很少，另外，由于在合伙制的组织形式下，每个合伙人因要对其 他合伙人的执业活动负责，合伙人之间存在互相监督的机制。这种相互监督降低了某 一个注册会计师屈服于被审计单位压力的概率。把风险放

20、在审计工作的先导位置，通 过风险强化审计师的责任意识，进而通过责任意识保证会计师事务所的审计质量 2。 (2) 会计师事 务所规模与会计师事务所审计质量关系 DeAngelo (1981)从 “ 准租金 3” 的角度探讨会计师事务所规模与会计师事务所 审计质量的关系，为研究二者之间的关系提供了理论基础，并且得出结论：会计师事 务所规模的大小与会计师事务所审计质量直接相关，以客户数量来衡量的会计师事务 所规模越大，其赚取的准租金就越大，会计师事务所发生机会主义动机行事的可能性 (来迎合某个客户的要求）就越低， B 卩，来自每一个客户的审计收入对事务所总体收 入而言所占的比例非常小，事务所不会因为

21、个别客户而降低其审计质量，单一的某一 客户无法对会计师事务所独立性产生影响，会计师事务所就会有动力报告已发现的客 户财务报表中的错报，会计师事务所审计质量因而也就越高 3。 BeakerDeffand 和 Jiambalvo (1995)从被审计单位的可操控性应计利润的角度来 考察会计师事务所规模与会计师事务所审计质量之间的关系，发现经 “ 八大 ” 审计的 上市公司的可操控性应计利润更低 4。另外， Becker 等 （ 1998)实证研究发现 “ 四大 ” 客户报告的可操控性应计利润明显低于 “ 非四大 ” 客户报告的可操控性应计利润水 平。同时，WattsandZimmerman 指出，

22、大规模会计师事务所越不可能有机会主义行 3 准租金是指某一期从被审计单位获得的审计收益超过同一时期不可避免的审计成本的差额部分，包括审计的机 会成本。 为，规模大的会计师事务所会有更大的动机发现和揭露被审计单位的舞弊或错报，进 而审计质量越高。 Moore and Scott (1989)和 Dye (1993)在分析会计师事务所规模与会计师事务 所审计质量之间的关系时，从诉讼风险的角度考虑，研究表明拥有财富越多的大规模 会计师事务所越有动力提供更高质量的审计服务、发表恰 a 的审计意见、出具更恰 a 的审计报告，以避免招致诉讼风险。换句话说，在其他条件一样的情况下，大规模会 计师事务所的专业

23、胜任能力和独立性均高于小规模会计师事务所，因而审计质量更高 5。同时 ， Chives Lennox (1999)也从诉讼风险的角度考虑，指出大规模会计师事务 所迫于诉讼威胁的压力会提高审计质量。这主要是由于会计师事务所一旦面临诉讼， 法律就会要其给受害者以经济赔偿，大规模会计师事务所在财力上比小规模事务所雄 厚，有能力支付赔偿。然而小规模会 计师事务可能根本无法足额赔付，小规模事务所 在受到巨大的收益成本比的诱惑下，更有可能会放弃自身独立性，降低审计质量。 Clive S. Lennox 和 Beasley (1996)将财务报表中的会计估计差错作为替代变量 研究会计师事务所规模与审计质量之

24、间的关系，研究未发现经大规模事务所审计的财 务报表具有较低的差错水平，事务所的规模与会计师事务所审计质量之间不存在显著 关系 6。 Jensen M.C and Meekling W.H. (1983)以上市公司变更会计师事务所为研究对象， 结果发现并没有理由 证明大规模事务所出具了更多的非标准审计意见。他们会计师事 务所的规模对审计质量的影响不明显 7。以 71(1988)也以审计意见作为出发点进行 相关性研究，结果认为不同规模事务所之间在审计质量上并不存在明显的差距 8。 (3) 会计师事务所审计收费与审计质量关系 Pittman.J.andFortin.S.Becker (2004)等学

25、者的研究认为，审计收费高可能会提高 会计师事务所审计人员的工作积极性，进而提高审计质量，但是从另外一个角度考虑， 被审计单位支付给会计师事务所大额的审计费用，这将导致会计师事务所在经济上变 得更加依赖于被审计单位，这种经济依赖增强到一定程度，会导致会计师事务所的审 计人员无法在审计期间切实履行其工作职责，最终降低会计师事务所的审计质量 9。 Franeis.J.Maydew.E.and Sparks.C. (2004)从审计收费和非审计费用的角度，研究 审计收费和非审计收费与会计师事务所审计质量之间的关系，但是结果没有发现审计 费用和会计师事务所审计质量之间存在显著的相关关系 1(3。 Len

26、nox.C. (2003)运 用 2000-2001 年所有沪市上市公司为研究样本，研究审计收费与会计师事务所审计质 3 量之间的关系，研究结果表明，会计师事务所的审计收费和被审计单位的可操纵性应 计利润并无明显的关系 11。 1.2.2 国内文献 (1) 会计师事务所组织形式与审计质量关系 周莉 （ 2010)考虑到我国早期会计师事务所采取的组织形式，指出 a 时中国的审 计服务市场主要就是由政府干预而形成的，会计师事务所挂靠政府部门，采取有限责 任制的组织形式或许是一种 “ 有效 ” 选择 12。但是，自从 2000 年开始，我国的学者 们开始大力的推举合伙制组织形式的会计师事务所。胡奕明

27、 (2004)通过比较有限责任 制和合伙制两种事务所组织形式，得出采取合伙制的优势 13。 逯颖 （ 2008)从会计师事务所组织形式的演变、法律风险及各国的选择等多方面 进行研究，研究发现会计师事务所的组织形式与会计师事务所审计质量存在显著的线 性相关关系，相比有限责任制组织形式的会计师事务所，合伙制组织形式的会计师事 务所能提供更高质量的审计服务 14。 田丹 （ 2008)指出，在特殊普通合伙制组织形式下，合伙人不必 再为其他的合伙 人的错误或舞弊行为付出巨大的代价，这样一来，在很大程度上就解除了合伙人的后 顾之忧；另外，由于每个审计师仍然要对自己的执业行为承担无限责任，他们就必须 谨慎

28、执业，不断提高审计业务水平，以防范风险，提高审计质量。同时指出，在有限 责任组织形式下，由于审计是由单个审计师进行的，而审计师本身只需要对执业行为 承担有限责任，有限责任弱化了注册会计师的法律责任，可能会使审计师一味的追求 个人利益而降低审计质量，无法给予社会公众利益充分的保护，降低了执业风险，也 因此有可能降低整个会计师事务所的审计质量 15。 原红旗和李海建 （ 2003)将会计师事务所出具的审计报告中的审计意见类型作为 审计质量的衡量指标，来研究会计师事务所的审计质量，选取 2001 年沪市 640 家上 市公司及为其提供年度审计报告的 69 家会计师事务所作为样本，研究会计师事务所 组

29、织形式与审计质量之间的关系，但其结果并没有发现会计师事务所组织形式与审计 质量之间存在显著的相关关系 16。 吕鹏、陈小悦 （ 2005)用序贯博弈模型推导的方法进行研究，结果表明，会计师 事务所较低的审计质量其实不是由于采取了不同的会计师事务所组织形式，而是由司 法系统的缺陷所决定的，并且认为在审计市场中买方具有强势的市场势力的情况下， 无论是采取有限责任制、普通合伙制还是特殊普通合伙制，都不能提高会计事务所的 审计质量 17。同时，漆江娜、刘峰 （ 2002)从我国制度基础上进行研究分析，指出会 计师事务所采取合伙制的组织形式来提高审计质量其实是不现实的 18。 (2) 会计师事务所规模与

30、审计质量关系 李树华 （ 2000)对我国 1993-1996 年审计市场的运行情况进行研究，认为大规模 的会计师事务所的审计质量要比小规模的会计师事务的 审计质量高 19。 李建然和陈政芳 （ 2004)以会计师事务所的规模作为划分标准，依次考察了各个 组别下被审计单位的可操控性应计利润，结果证明，经大规模会计师事务所审计的上 市公司的可操控性应计利润比经小规模会计师事务所审计的上市公司的可操控性应 计利润低。并且由此得出研究结论，大规模会计师事务所能够更加有效的抑制客户的 盈余操纵行为，从而审计质量也就自然而然的高 2()。 漆江娜等 （ 2004)以盈余管理程度来衡量审计质量，选取我国

31、2002-2004 年 A 股 上市公司作为研究对象，发现经 “ 四大 ” 会计师事务所 审计的上市公司的可操控应计 利润要大大的低于经 “ 非四大 ” 会计师事务所审计的上市公司的可操控应计利润，从 而得出结论，认为 “ 四大 ” 的审计质量要高于 “ 非四大 ” 21。 武晓玲 (2005)运用效用函数理论阐述会计师事务所规模与审计质量之间的关系， 发现会计师事务所规模的扩大有助于促进审计质量的提高，但前提是比较完善的内部 控制制度和健康的审计市场环境 22。 蔡春、黄益建、赵莎 （ 2005)以 2002 年的沪市 A 股上市公司作为研究样本，以 “ 前十大 ” 和 “ 非前十大 ” 来

32、划分会计师事务所规模，研究发现，经 “ 前十大 ” 会计 师事务所所审计的上市公司的可操控性应计利润显著低于经 “ 非前十大 ” 会计师事务 所审计的上市公司的可操控性应计利润，进而说明会计师事务所的规模越大，其审计 质量越高 23。 吴水澎和李奇凤 （ 2006)将事务所划分为国际四大、国内十大和国内非十大，来 研究了会计师事务所规模与审计质量的关系，用我国 2003 年的上市公司数据作为研 究样本，得出研究结论，国际四大事务所的审计质量高于国内十大，国内十大事务所 的审计质量高于 “ 国内非十大 ” 24。 刘峰、周福源 （ 2007)以我国 2003-2004 年上市公司的数据作为研究样

33、本，把稳 健性作为审计质量的衡量指标，比较不同规模会计师事务所之间的审计质量的差异。 研究发现模不同的会计师事务所，在审计质量上并不存在明显的差异。 刘峰、谢斌、黄宇明 （ 2009)以大陆在香港上市的三类公司 （ H 股、红筹股 4和 中资民营股）作为样本，研究倾向于支持 “ 店大欺客 ” 的假设：大规模会计师事务所 并没有提供高质量的审计服务，但是却收取了相对较高的审计费用 25。 (3) 会计师事务所审计收费与审计质量关系 张立民 （ 2005)认为，审计收费过低将会导致会计师事务所在审计时间上的压力 过大，减少必要的审计程序，从而影响审计质量，也就是说，高额的审计收费有助于 会计师事务

34、所审计质量的提高 26。 章立军 （ 2010)发现审计收费与被审计单位的可操控性应计利润成显著正向相关 关系，这说明审计收费对会计师事务所审计质量的提高具有负面影响，也就是说，在 审计收费越高的情况下，审计质量反而越低。同样，赵国宇、王善平 (2008)以 2003-2007 年上市公司的数据作为研究样本，研究指出会 计师事务所审计收费与被审计单位的盈 余管理程度存在正相关关系，也就是说，在审计收费越高的情况下，审计质量反而越 低 27。 王振林 (2008)认为目前审计市场上存在低价揽客现象，并以 1997-1999 年我国上 市公司为样本发现了审计收费与审计质量有正相关关系，即审计收费越

35、低，审计质量 越不能保证 28。 刘桂春、彭海雄 （ 2006)认为，目前我国对高质量的审计服务的有效需求不足， 很多上市公司以会计师事务所收取的审计费用的高低或是否为其出具了满意的报告 来选择会计师事务所，在这种情况下，面对激烈的市场竞争 ，就造成了许多会计师事 务所为了生存下去，只能降低审计收费，这样就进一步压缩了会计师事务所的审计成 本，从而也就致使会计师事务所无法保证较高的审计质量 29。 张渠 （ 2009)认为，我国当前审计市场上事务所一方存在低价揽客的行为，同时， 被审计单位一方又存在高价购买审计意见的行为，并且采用 2003-2006 年我国沪深两 市的所有 A股上市公司作为研

36、究对象，研究审计收费与会计师事务所审计质量的关 系，研究表明，审计费用在没有超过一定的额度范围之前，被审计单位的可操控性应 计利润将会随着审计费用的提高而下降，但 是在超过了这额度范围之后，随着审计费 用的増加被审计单位的可操控性应计利润反而有上升的趋势，即审计收费増加审计质 量反而下降了，由此得出结论，审计收费与会计师事务所审计质量之间存在一种近似 4红筹股这一概念诞生于 90 年代初期的香港证券市场。中华人民共和国在国际上有时被称为红色中国，相应地， 香港和国际投资者把在境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股 票称为红筹股。 U 形的非线性关系 3(

37、)。 1.3文献评述 通过以上对国外和国内会计师事务所组织形式文献的回顾，本文发现国外的学者 对会计师事务所的组织形式的研究不多，然而国内学者大多数认为有限责任制组织形 式的会计师事务所的审计师的个人风险被限定在一定的范围内，因此很有可能在执业 过程中付出较少的时间和精力，或者为了留住客户而在执业过程中过分迎合被审计单 位管理层的要求，相应的也就降低了整个审计过程的执业水平，进而也就降低了会计 师事务所的审计质量。基于这一方面的考虑，很多学者就提出了应该推行合伙制，更多 的学者则认为应该推行特殊普通合伙制，进而提高会计师事务所的 审计质量。但是从 总体上来说，关于会计师事务所组织形式的相关研究国内外学者的研究都还比较少， 即使有多是一些规范性的研究。在实证方面的研究尚且没有，这就为本文针对会计师 事务所组织形式与会计师事务所审计质量的关系的实证研究提供了足够的空间。 同时，从以上文