2022年财务管理及财务知识分析课程.docx

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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 财务治理课程第三套试卷（卷、班）题号考试日期：三四考试类别：考试考试时间： 120 分钟一二五六七八九十总分得分一、单项挑选题 每道题 1 分,共 10 分；将正确答案填入括得分阅卷人号内,不选、少选、多项不得分1、在资产总额和筹资组合都保持不变的情形下,假如固定资产增加,流淌资产削减,而企业的风险和盈利（）；A、不变B、增加C、一个增加,另一个削减D、不确定2、关于现金治理的目的说法不正确选项（）；A、 现金治理的目的, 是尽量节省使用资金,入并从临时闲置的现金中获得最多的利息收B、 现金治理应使企业的现金特别充分,不显现短缺的情形C、 现金

2、治理应做到保证企业交易所需的资金D、现金治理应不使企业有过多的闲置现金3、通货膨胀往往促使（）；A、货币升值 B、资本需求量削减C、利率下降 D、利率上升4、由出租人向承租企业供应租赁设备,并供应设备修理保养和人员培训等的服务性业务,这种租赁形式为（）；A、融资租赁 B、经营租赁C、直接租赁 D、资本租赁5、以下筹资方式中,资本成本最高的是（）；A、发行一般股 B、发行债券C、发行借款 D、长期借款6、当经营杠杆系数和财务杠杆系数都是 1.2 时,就联合杠杆系数应为（）；A、2.4 B、1 C、1.2 D、 1.447、运算营业现金流量时,每年净现金流量可按以下公式的（）来运算；A、NCF =

3、 每年年营业收入 付现成本B、NCF = 每年年营业收入付现成本所得税C、NCF = 净利 + 折旧 + 所得税名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - D、NCF = 净利 + 折旧 所得税8、破产财产应当第一支付（）；A、 破产企业所欠的职工工资和劳动保险费 B、破产财产C、破产企业所欠的国家税金 D、破产费用9、经济批量是指（）；A、选购成本最低的选购批量 C、储存成本最低的选购批量B、订货成本最低的选购批量 D、存货总成本最低的选购批量10、应收账款的功能是（）；A、增强竞争力,削减缺失B、向顾客供应商业信用C、加

4、强流淌资金的周转D、增加销售、削减存货得分阅卷人二、多项挑选题 （每道题2 分,共计 20 分,将正确答案填入括号内,多项、不选、错选不得分,少选每选对一个0.5 分）1、预防动机所需要现金的多少取决于（）A、利率和有价证券价格水平B、现金收支猜测的牢靠程度C、企业日常支付的需要D、企业临时借款才能E、企业情愿承担的风险程度2、确定订货点,必需考虑的因素是（）A、平均每天的正常耗用量B、估计每天的最大耗用量C、提前时间 D、估计最长提前时间E、保险储备3、债券的投资风险主要有（）；D、通货膨胀风险A、违约风险B、利率风险C、流淌性风险E、汇率风险4、影响营业风险的主要因素有（）；A、产品需求的

5、变动 B、产品售价的变动C、营业杠杆 D、利率水平的变动E、单位产品变动成本的变化5、股份有限公司为增加资本发行新股票,依据我国公司法 的规定,必需具备（）条件；A、前一次发行的股份已募足,并间隔 1 年以后B、公司在最近 3 年间连续赢利,并可向股东支付股利C、公司在最近 3 年间财务会计文件无虚假记载D、公司预期利润率可达同期银行存款利率E、发行新股后资产负债率不低于 40%6、融资租赁筹资的优点有（）；A、快速获得所需资本 B、租赁筹资限制较少C、免遭设备陈旧过时的风险 D、筹资成本较低E、适当削减一次性付款的财务压力名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 11 页精选学

6、习资料 - - - - - - - - - 7、可转换债券筹资的优点有（）；A、利于降低资本成本 B、利于筹集更多资本C、回售条款的规定可使发行公司防止缺失 D、利于调整资本结构E、赎回条款的规定可以防止公司的筹资缺失8、企业筹资方式有（）；A、吸取投资 B、发行股票C、发行公债 D、内部资本E、长期借款9、金融市场按交易对象可分为（）；、商品市场 、资本市场、期货市场 、外汇市场、黄金市场10、对于资金的时间价值来说,以下中（）表述是正确的；A资金的时间价值不行能由时间制造,而只能由劳动制造B只有把货币作为资金投入生产经营中,才能产生时间价值,即时间价值是在生产经营中产生的C时间价值的相对数

7、是扣除风险酬劳和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均酬劳率D时间价值的肯定数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额三、判定题 （每题 1 分,共 10 分,正确的打,错误的打 ）得分1、 剩余股利政策是股利相关理论的详细应用；（）阅卷人 2、 保守型融资组合策略是将部分长期资产由短期资金来融通；（）3、 时间价值原理, 正确地揭示了不同时点上资金之间的换算关系,是财务决策的基本依据；（）4、 进行企业财务治理,就是要正确权衡酬劳增加与风险增加的得与失,努力实现二者之间的正确平稳,使企业价值达到最大；（）5、 如 i 表示年利率, n 表示计息年数,m 表示每年的计息次数,就复利现值系数可表示为

8、 PVIFr,t ；其中, r=i/m ,t=mxn ；（）因此两种资本不行以相互转换,如债权资本6、 债权资本和股权资本的权益性质不同,不能转换为股权资本； （）7、 国际上通常将资本成本视为投资项目的“ 最低收益率”；视为是否采纳投资项目的名师归纳总结 “ 取舍率” ；作为比较挑选投资方案的主要标准；（）（）第 3 页,共 11 页8、 假如市场利率上升,就会导致债券的市场价格上升；- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 9、 一般而言,短期资金的筹资风险要比长期资金风险小；（）10、）赊销是扩大销售的有力手段之一,企业应尽可能放宽信用条件,增加赊销量；

9、（四、名词说明 每道题 2 分,共 10 分 得分阅卷人1、年金2、投资回收期3、股票4、资金成本5、现金机会成本五、简答题： （每道题 5 分,共计 15 分）得分1、简述一般股筹资的优缺点；阅卷人名师归纳总结 - - - - - - -第 4 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 2、试述债券筹资的优缺点；3、如何应用 5C 评估法对顾客的信用进行评估？得分七、运算题：（共 35 分,第一题为10 分,其次题为12,第三题为13分）阅卷人（备注 :FVIF 10%,11.100 ,FVIF 10%,21.210 ,FVIF 10%,31.331 ,FVIF10%

10、,41.464 ,FVIF10%,51.611 ,FVIF 10%,6 1.772 ,FVIF 10%,71.949, FVIF 10%,82.144, FVIF 10%,92.358, FVIF 10%,102.594 ；FVIFA10%, 11.000 ,FVIFA10%, 22.100 ,FVIFA10%,33.310 ,FVIFA10%,4 4.641 ,名师归纳总结 - - - - - - -第 5 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - FVIFA10%,56.105 ,FVIFA10%,67.716 ,FVIFA 10%,79.487, FVIFA10%

11、,811.436, FVIFA 10%,913.579, FVIFA 10%, 1015.937 ；PVIF10%,1 0.909 ,PVIF10%, 20.826 ,PVIF10%, 30.751 , PVIF10%,40.683 , PVIF 10%,50.621 , PVIF10%,6 0.564 ,PVIF 10%,70.513, PVIF 10%,80.467, PVIF 10%, 90.424, PVIF10%,100.386 ；PVIFA10%, 10.909 ,PVIFA10%, 21.736 ,PVIFA10%,32.487 ,PVIFA10%,4 3.170 , PVIFA

12、10%,53.791, PVIFA 10%, 64.355 ,PVIFA10%,74.868 ,PVIFA10%,85.335 , PVIFA 10%,95.759 ,PVIFA10%, 106.145 PVIFA 10%,116.495 ,PVIFA10%,126.814 ,PVIFA10%,137.103 ,PVIFA10%, 147.367 ,PVIFA10%, 15 7.606, PVIFA10%, 167.824 ,PVIFA10%,178.022 ,PVIFA10%,188.201 ,PVIFA10%, 198.365 ,PVIFA10%,20 8.514 ）1、设甲单位每月现金需

13、求为 4000 万元, 现金与有价证券每次转换成本为 64 元,有价证券的年利率为 9.6%,试求该厂正确现金余额及现金转换次数；2、某企业向银行借入一笔款项,银行贷款的年利率为 10%,每年复利一次；银行规定前 5年不用仍本息,但从第6 年第 20 年每年末偿仍本息3000 元；请用两种方法运算这笔借款的现值；（保留两位小数点）名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 3、某公司在初创时拟筹资1000 万元,现有甲、乙两个备选筹资方案；有关资料经测算列入下表,甲、乙方案其他有关情形相同；名师归纳总结 筹资方案甲筹资方案乙

14、第 7 页,共 11 页筹资方式筹 资 金 额个别资本成筹 资 金 额个别资本成（万元）本率（ %）（万元）本率（ %）长期借款100 5.0 150 5.5 公司债券200 6.5 300 7.0 一般股700 12.0 550 12.0 合计1000 1000 要求 试测算比较该公司甲、乙两个筹资方案的综合资本成本并据以挑选筹资方案；- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 首页南华高校财务治理 课程第三套试卷答案三、单项挑选题 每道题 1 分,共 10 分；将正确答案填入括号内,不选、少选、多选不得分 1、B 2、B 3 、D 4、B 5、A 6、D 7

15、、B 8 、D 9、D 10、D四、多项挑选题 （每道题 2 分,共计 20 分,将正确答案填入括号内,多项、不选、错选不得分,少选每选对一个 0.5 分）1、B、D、E 2、A、B、C、 D、E 3、A、B、C、 D、E 4、A、B、C、 E 5、A、B、C、 D 6、A、B、C、 E 7、A、B、D、 E 8、A、B、E 9、B、D、E 10、A、 B、C、D 三、判定题 （每题 1 分,共 10 分,正确的打,错误的打 ）11、 2 、 3 、 4 、 5 、 6 、 7 、 8 、 9 、 10 、四、名词说明 每道题 2 分,共 10 分 名师归纳总结 - - - - - - -第

16、8 页,共 11 页精选学习资料 - - - - - - - - - 1、年金：是指肯定时期内每期相等金额的收付款项；2、投资回收期：是指回收初始投资所需要的时间,一般以年为单位,是一种使用很久、很广的投资决策指标；3、股票： 是指股份公司为筹措自有资本而发行的有价证券,它代表持股人在公司中拥有的全部权；4、资金成本： 是指企业为筹措和使用资本而付出的代价；是持股人拥有公司股份的凭证；包括筹资费用和用资费用两部分；5、现金机会成本：是指企业因持有现金而丢失的再投资收益；它与现金余额成正比例的变 化,现金持有量越大,机会成本越高,反之就越小；六、简答题： （每道题 5 分,共计 15 分）4、

17、简述一般股筹资的优缺点；一般股筹资的优点：A、改善公司财务状况,降低财务风险；B、提高公司信誉,降低债券筹资成本；缺点： A、资金成本高；B、有可能导致现有股东失去掌握权；C、不便于保密；评分标准：每答对 1 点给 1 分；5、试述债券筹资的优缺点；答：发行债券筹集资金,对发行公司既有利也有弊,债券筹资的优点主要有：（1）债券成本较低；（2）可利用财务杠杆（3）保证股东掌握权（4）便于调整资本结构 债券筹资的缺点主要有：（1）财务风险高（2）限制条件较多（3）筹资数量有限 评分标准：每答对 1 点给 1 分,给满 5 分为止；6、如何应用 5C 评估法对顾客的信用进行评估？答： 5C 评估法是

18、指重点分析影响信用的五个方面的一种方法；这五个方面是：A、品德：情愿履行义务的可能性；品德因素在信用评估中是最重要的；B：才能：顾客的偿债才能；主要依据顾客的经营规模和经营状况来判定；C：资本：公司财务状况,主要的财务比率；主要依据有关的财务比率进行判定；D：抵押品：供应担保财产；如有担保财产,就对顺当收回货款比较有利；E：情形：经济情形对顾客的影响；名师归纳总结 评分标准：每答对1 点给 1 分；第 9 页,共 11 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 七、运算题： （共 35 分,第一题为10 分,其次题为12,第三题为13 分）1、设甲单位每月现

19、金需求为4000 万元,现金与有价证券每次转换成本为64 元,有价证券的年利率为9.6%,试求该厂正确现金余额及现金转换次数；正确现金余额 =24000/0 .006480（万元）9 6.%12每月转换次数 =4000/80=50 次评分标准：A、 正确现金余额运算：公式 2 分,代入数据 2 分,运算 80 万元 2 分；B、 每月转换次数：公式 1 分,代入数据 1 分,运算出 50 次 2 分2、某企业向银行借入一笔款项,银行贷款的年利率为 10%,每年复利一次；银行规定前 5年不用仍本息,但从第 6 年第 20 年每年末偿仍本息 3000 元；请用两种方法运算这笔借款的现值；（保留两位

20、小数点）解: 第一种方法为 : V0=A PVIFAi,n PVIFi,m 2 分=3000 PVIFA10%,15 PVIF10%,5 2 分=3000 7.606 0.621 1 分=14169.98 元 1 分其次种方法为 : V0=A PVIFAi, m+n -A PVIFAi, m 2 分 =3000 PVIFA10%, 20 -3000 PVIFA10%,5 2 分=3000 8.514-3000 3.791 1 分 =14169 元 1 分3、某公司在初创时拟筹资1000 万元,现有甲、乙两个备选筹资方案；有关资料经测算列入下表,甲、乙方案其他有关情形相同；名师归纳总结 筹资方式

21、筹资方案甲筹资方案乙第 10 页,共 11 页筹 资 金 额个别资本成筹 资 金 额个别资本成（万元）本率（ %）（万元）本率（ %）- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 长期借款100 5.0 150 5.5 公司债券200 6.5 300 7.0 一般股700 12.0 550 12.0 合计1000 1000 要求 试测算该公司甲、乙两个筹资方案的综合资本成本并据以挑选筹资方案；解： K 甲 = 100/1000 X 5% + 200/1000 X 6.5% + 700/1000 X 12% 公式 2 分,代入数据 2 分 = 0.5%+1.3%+8.4% = 10.21% 1 分 K乙 = 150/1000 X 5.5% + 300/1000 X 7% + 550/1000 X 12% 公式 2 分,代入数据 2 分 = 0.825%+2.1%+6.6% 名师归纳总结 = 9.525% 1 分第 11 页,共 11 页经比较 K 乙 K 甲 1 分 1 分所以应挑选乙筹资方案- - - - - - -