华鑫股份：2016年年度报告（修订版）.PDF

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1、 1/163 公司代码：600621 公司简称：华鑫股份 上海华鑫股份有限公司上海华鑫股份有限公司 2012016 6 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 陆怡皓 个人原因 孙

2、金云 董事 樊志强 工作原因 曹宇 三、三、众华会计师事务所（特殊普通合伙）众华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人毛辰毛辰、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人蔡勇蔡勇及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐民伟徐民伟声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于公司正在进行重大资产置换及发行股份购买

3、资产并募集配套资金暨关联交易，且目前本次交易将进入实施阶段。为确保本次交易顺利实施，亦为公司发展以及股东利益的长远考虑，公司不进行2016年度利润分配，也不进行资本公积金转增股本。待本次交易实施完毕后，公司将根据实际情况及法律、法规、规范性文件与公司章程的相关规定适时制定利润分配方案。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规

4、定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 适用 不适用 公司已在本年度报告中详细描述存在的行业风险、市场风险等，敬请投资者查阅管理层经营与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2/163 目录目录 第一节 释义.3 第二节 公司简介和主要财务指标.4 第三节 公司业务概要.8 第四节 经营情况讨论与分析.9 第五节 重要事项.21 第六节 普通股股份变动及股东情况.39 第七节 优先股相关情况.43 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.44 第九节 公

5、司治理.51 第十节 公司债券相关情况.54 第十一节 财务报告.55 第十二节 备查文件目录.162 3/163 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司/华鑫股份 指 上海华鑫股份有限公司 公司重大资产重组 指 公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易 仪电集团/仪电控股 指 上海仪电（集团）有限公司（原上海仪电控股（集团）公司）华鑫置业 指 华鑫置业（集团）有限公司 飞乐音响 指 上海飞乐音响股份有限公司 上海贝岭 指 上海贝岭股份有限公司 国盛资产 指 上海国盛集团资产有限公司 太保寿险 指 中

6、国太平洋人寿保险股份有限公司 长江养老 指 长江养老保险股份有限公司 中国太保股票主动管理型产品 指 中国太平洋人寿保险股份有限公司-中国太平洋人寿股票主动管理型产品（保额分红）委托投资（长江养老）云赛智联 指 云赛智联股份有限公司（原上海仪电电子股份有限公司）金领之都/金领之都A 区 指 中国（上海）自由贸易试验区金海路 1000 号、新金桥路 1888 号房地产 金领之都 B 区 指 上海市浦东新区唐陆路 502 号和唐陆路 568 弄 1-19 号房地产 金领之都 C 区/朕天园 指 上海市浦东新区宣桥镇汇技路 988 号 1 幢、5-24 幢、26-34 幢和汇技路 209 号 1 幢

7、、2 幢房地产 PDP 项目 指 位于浦东新区金穗路 1398/1-10 号土地（宗地号：浦东新区曹路镇永乐村 27 丘）及地上房产 择励实业 指 上海择励实业有限公司 金陵置业 指 上海金陵置业有限公司 择鑫置业 指 上海择鑫置业有限公司 青剑湖置业 指 苏州工业园区青剑湖置业有限公司 金陵出租 指 上海金陵出租汽车服务有限公司 金陵投资 指 上海金陵投资有限公司 仪电资产 指 上海仪电资产经营管理（集团）有限公司 华鑫证券 指 华鑫证券有限责任公司 松江园区 指 上海市松江区广富林路 5155 号、文俊路 182 号房地产 华勍企业 指 上海华勍企业发展有限公司 奥仑实业 指 上海奥仑实业

8、有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 4/163 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 上海华鑫股份有限公司 公司的中文简称 华鑫股份 公司的外文名称 SHANGHAI CHINAFORTUNE CO.,LTD 公司的外文名称缩写 SHCF 公司的法定代表人 毛辰 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡之奎 张建涛 联系地址 上海市田林路142号G楼6楼 上海市田林路142号G楼6楼 电话 021-34612017 021-34698813

9、 传真 021-34698990 021-34698990 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区金海路1000号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地址 上海市田林路142号G楼6楼 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所

10、华鑫股份 600621 上海金陵 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 上海市中山南路100号金外滩国际广场 6 层 签字会计师姓名 沈蓉、陈珩 5/163 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 营业收入 609,343,267.73 365,338,046.42 66.79 597,387,036.46 归属于上市公司股东的净利润 154,215,505.27 1

11、30,387,303.66 18.27 154,744,885.52 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 108,040,286.13 113,347,766.99-4.68 149,038,981.91 经营活动产生的现金流量净额-439,961,128.59-16,390,197.89-2,584.29-17,037,340.98 2016年末 2015年末 本期末比上年同期末增减（%）2014年末 归属于上市公司股东的净资产 1,968,547,112.32 1,850,479,016.15 6.38 1,753,233,247.18 总资产 4,375,482,147.96

12、3,599,592,623.71 21.55 3,657,677,766.91 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减(%)2014年 基本每股收益（元股）0.29 0.25 16.00 0.30 稀释每股收益（元股）0.29 0.25 16.00 0.30 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.21 0.22-4.55 0.28 加权平均净资产收益率（%）8.08 7.22 增加0.86个百分点 9.03 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）5.66 6.28 减少0.62个百分点 8.70 报告期末公司前三年主要会计数据和

13、财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司基本每股收益为 0.29 元，扣除非经常性损益后的基本每股收益为 0.21 元，加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为 8.08%和 5.66%，每股收益及加权平均净资产收益率指标较上年有所提高，基本接近 2014 年指标水平，主要原因为2016 年度公司房产销售有所增长以及受托管理收入增加所致。八、八、境内外会境内外会计准则下会计数据差异计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东

14、的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 6/163 1 九、九、2016 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 344,021,356.99 62,654,802.05

15、 45,564,756.98 157,102,351.71 归属于上市公司股东的净利润 119,825,176.71 22,397,943.44 955,210.08 11,037,175.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 118,433,830.62 22,160,895.53-10,780,672.21-21,773,767.81 经营活动产生的现金流量净额-137,949,972.12-205,903,650.06-35,119,021.24-60,988,485.17 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目

16、和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016 年金额 附注（如适用）2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 302,673.68 1,141,255.53 4,082,296.62 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,893,138.65 6,337,100.00 6,713,269.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 755,600.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时

17、应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -19,157,998.00 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 7/163 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测

18、试的应收款项减值准备转回 80,000.00 3,026,375.51 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 41,413,102.74 托经营取得的托管费收入金额为 43,973,804.26 元，扣除对应的流转税金金额为2,560,701.52 元，净额为41,413,102.74 元。9,132,403.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,930,134.74 1,268,652.71 8,291,818.76 其他符合非经

19、常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-103,201.56 所得税影响额-15,260,629.11 -919,875.06 1,994,541.72 合计 46,175,219.14 17,039,536.67 5,705,903.61 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 SH600610 中毅达 30,915,720.00 25,347,960.00-5,567,760.00 SH601229 上海银行 635,900.00 21,613,477.92 20,97

20、7,577.92 合计 31,551,620.00 46,961,437.92 15,409,817.92 十二、十二、其他其他 适用 不适用 8/163 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司目前所从事的主要业务为商务不动产的开发与经营，公司的经营模式为租售结合。围绕“智慧城市整体解决方案提供商、运营商”的战略定位，公司作为专业的中高档商务不动产开发商，坚持打造智慧产业社区建设的新模式，致力成为城市更新开发的领先者。依托高品质商务及产业园区成功案例，公司以输出智慧产业社区建设为抓手，在打造智慧产业社区的过程中，公司致力于智慧

21、园区建设标准和体系的形成。在上海国资存量土地的盘活开发、国有开发园区平台力争有所突破。2016 年公司的主要经营业绩来源于上海金桥金领之都园区办公物业以及部分存量物业的销售与租赁。2016 年，公司业务所在城市上海市商务地产租售市场总体平稳。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 公司可供出售的金融资产期末余额比期初余额增加 1,540.98 万元，增加比例为 48.51%，增加原因主要为本年公司持有的上海银行股票公允价值变动增加 2,097.76 万元，持有的中毅达股票公允价值减少 556.78 万元。公司在建工程期末余额比

22、期初余额增加 233.47 万元，增加比例为 135.62%，增加原因主要为公司总部发生装修费用 478.78 万元，子公司择鑫置业、择励实业分别发生装修费用 208.69 万元和 549.10 万元；本期在建工程完工转入长期待摊费用 953.53 万元。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司与云赛智联合作整合社会化专业团队，建立混合所有制的智慧园区运营公司，在智慧城市的大框架下积极拓展智慧园区咨询、运营业务，在商务园区的智慧运营方面取得了突破；公司成功开发了市中心甲级写字楼华鑫海欣大厦及金桥开发区商务园区金领之都，公司在商务园区地产开发运营方面积累了丰富的经

23、验，具有经验丰富的管理团队；公司始终将客户的满意度放在第一位，专注于为客户提供优质的服务，赢得了较好的商业信誉；公司具备完善的内部管理体系，覆盖了项目前期的可行性研究、资源获取、项目规划、项目施工、产品销售、客户服务等多个环节，在项目评估、销售策划等方面具有较强的市场把握能力。报告期内，公司在主业项目拓展方面取得了进展，为公司未来的发展奠定了一定的基础。9/163 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司进一步加强市场营销、工程建设、设计研发等方面团队的建设,积极推进组织架构、机制管控、绩效考核、人才储备等方面的深化改革,

24、加快转型发展，探索智慧园区建设，取得浦东新区园区开发平台公司认定。在盘活现有存量资源方面，基本确定了松江园区合作开发的路径。在拓展市场方面相应的土地资源储备工作也有了实质性的进展。报告期内，公司实现营业收入 60,934.33 万元，归属于上市公司股东的净利润 15,421.55 万元，每股收益 0.29 元。在房地产市场营销工作方面：在房地产市场营销工作方面：报告期内，公司与房地产业务相关的收入 48,830.06 万元。地处上海市中心福州路 666 号的华鑫海欣大厦（原金陵海欣大厦，公司持有该大厦产权人上海金欣联合发展有限公司 50%股权）平均出租率 97.81%。报告期内，公司邀请国际著

25、名品牌咨询公司制定华鑫整体品牌策划，基本明确了华鑫品牌的内涵，以及企业的定位、愿景、使命和企业文化。华鑫的开发理念和品质得到行业内外及市场认可。在房地产市场拓展工作方面：在房地产市场拓展工作方面：报告期内，公司受让了 PDP 项目，拟进行二次开发，项目规划用地上可建面积约 15.7 万平方米。在工程项目建设工作方面：在工程项目建设工作方面：报告期内，公司青剑湖置业项目全面结构封顶；2016 年 11 月，公司金领之都一区二期项目取得产证。在融资工作方面：在融资工作方面：报告期内，公司积极研究和探索设立产业基金、股权合作、资产证券化等多渠道、社会化融资模式，打开公司前端融资瓶颈；通过银行项目开发

26、贷等解决项目后端融资问题；积极探索通过房地产证券化等方式，盘活公司持有的存量资产，为公司后续项目拓展提供保障。在组织架构与人力资源工作方面：在组织架构与人力资源工作方面：报告期内，公司继续按“专业化、市场化、职业化”的要求优化部门职能和设置；以“市场化标准、公开化方法、择优选聘、配置”为原则，市场招聘和内部竞聘相结合，完成了中层干部聘任。统一和完善了薪酬绩效管理体系。根据优化的组织架构和岗位编制，完成了定岗定薪工作；完善了 KPI 考核方案，建立和形成了全覆盖的绩效考核机制。在法人治理与内控建设工作方面：在法人治理与内控建设工作方面：报告期内，公司根据中国证监会上市公司监管指引 3 号上市公司

27、现金分红等相关文件规定，结合公司实际情况，对公司分红政策作了修订。报告期内，公司根据监管部门新的要求修订了公司章程、公司股东大会议事规则、公司董事会议事规则、公司总经理工作细则、公司募集资金管理办法，积极推动上市公司的规范运作。公司致力于成为智慧产业社区的开发商和运营商、城市更新开发的践行者。为此，公司将努力提高社会化资源的获取能力、项目规模化的管理能力、价值链的整合能力、核心部门和关键岗位的市场化及专业能力，加强规范运作，促进公司健康稳定发展，为股东创造更大的价值。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 60,934 万元，同比上年增加 66.79%；其

28、中主营业务收入 53,027万元，其他业务收入 7,907 万元，分别较上年增长 64.94%和 80.35%；主营业务收入中房地产及相关业务收入占比为 92%，公司的经营以上海地区为主。报告期内实现归属于上市公司股东的净利润 15,422 万元，同比上年增加 18.27%；归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率 8.08%，较上年同期增加 0.86%；本报告期每股收益 0.29元。10/163 (一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 609,343

29、,267.73 365,338,046.42 66.79 营业成本 222,049,723.28 206,997,233.59 7.27 销售费用 19,348,160.27 10,317,052.03 87.54 管理费用 99,331,400.75 52,227,351.69 90.19 财务费用 60,040,923.39 27,611,517.62 117.45 经营活动产生的现金流量净额-439,961,128.59-16,390,197.89-2,584.29 投资活动产生的现金流量净额-44,699,274.98-166,341,033.11 73.13 筹资活动产生的现金流量净

30、额 566,367,697.31-323,041,462.50 研发支出 455,550.90 营业收入本期比上期增加 244,005,221.31 元，增加比例为 66.79%，增加原因主要为房产销售面积增加，相应收入增加。销售费用本期比上期增加 9,031,108.24 元，增加比例为 87.54%，增加原因主要为公司收入增加，相应的销售咨询费及营销推广费增加 7,191,252.51 元，职工薪酬增加 2,082,153.83 元。管理费用本期比上期增加 47,104,049.06 元，增加比例为 90.19%，增加原因主要为中介机构咨询费增加 5,595,332.58 元，租赁费较上年

31、增加 2,322,807.12 元，职工薪酬费用较上年增加22,374,370.45 元（主要系人员增加导致），折旧费较上年增加 10,934,381.81 元。财务费用本期比上期增加 32,429,405.77 元，增加比例为 117.45%，增加原因主要为本期借款增加，利息支出较上期增加 16,760,954.30 元，本期结构性存款减少，利息收入较上期减少15,594,914.01 元。1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业

32、成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）运输 41,974,210.30 28,794,293.38 31.40 0.21-0.01 增加 0.15 个百分点 房地产 488,300,576.87 157,972,672.06 67.65 74.64 6.41 增加 20.74 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）运输 41,974,210.30 28,794,293.38 31.40 0.21-0.01 增加 0.15 个百分点 房地产 48

33、8,300,576.87 157,972,672.06 67.65 74.64 6.41 增加 20.74 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）上海 530,274,787.17 186,766,965.44 64.78 64.94 5.37 增加 19.91 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司实现主营业务收入 53,027 万元，其中房地产业务收入 48,830 万元，出租汽车服务收入 4,197 万元，同比上年增加约 74.64%和 0.21

34、%，产品销售集中在上海地区。2016 年公司房产销售较上年有所增长，投资的苏州青剑湖项目仍在建设期，本报告期无收入。11/163 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 运输 28,794,293.38 12.97 28,796,378.68 13.91-0.01 房地产 157,972,672.06 71.14 148,457,649.97 71.72 6.41 成本分析其

35、他情况说明 适用 不适用 报告期内，公司主营业务成本 18,677 万元，其中房地产业务成本 15,797 万元，出租汽车服务业成本 2,879 万元。房地产业务成本比去年同期增加 6.41%，公司目前销售的主要系存量房产，历史成本较低，成本变动不大。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 38,926.48 万元，占年度销售总额 63.88%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0%。2.2.费用费用 适用 不适用 报告期内，公司销售费用 1,935 万元，同比增加 87.54%，主要原因为收入增加营

36、销费用相应增加；管理费用 9,933 万元，同比增加 90.19%，主要原因为上年末新收购项目本年全年合并造成的折旧费用增加，以及受托管理业务增加，人员增加相应费用支出有所增长；财务费用 6,004 万元，同比增加 117.45%，主要原因为本报告期借款增加导致利息支出增加，结构性存款利息收入较上年有所减少。报告期内所得税费用 4,529 万元，同比增加 310.63%，主要原因为报告期利润总额较上年增加及上年使用可弥补亏损所致。3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 报告期内，公司经营活动产生的

37、现金流量净额为-43,996 万元，与上年比较净流量大幅减少，主要原因为报告期公司收购 PDP 项目投入资金较大。12/163 投资活动产生的现金流量净额为-4,470 万元，投资活动现金净流量较上年增加，主要原因为股权收购投资支出较上年减少所致。筹资活动产生的现金流量净额为 56,637 万元，较上年同期大幅增加，主要原因为公司为保证项目收购资金需求本年度借款大幅增加所致。(二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内，公司确认投资收益 4,389 万元，较上年同期减少 34.64%，占本年度利润总额的24.92%。其中对联营企业和合营企业的

38、投资收益 4,389 万元，较上年同期减少 29.65%，主要原因为权益法核算单位华鑫证券本期盈利有所减少，该企业从事证券行业，收入和利润存在较大的波动性。(三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 应收账款原值 16,781,686.09 0.38 10,054,830.16 0.28 66.90 其他应收款原值 62,087,979.22 1.42 24,890,521.47 0.69 1

39、49.44 存货 2,067,663,263.51 47.26 1,363,574,848.45 37.88 51.64 其他流动资产 39,103,321.19 0.89 17,143,130.53 0.48 128.10 可供出售金融资产 47,178,273.92 1.08 31,768,456.00 0.88 48.51 在建工程 4,056,162.00 0.09 1,721,468.20 0.05 135.62 长期待摊费用 14,775,504.81 0.34 8,206,352.71 0.23 80.05 短期借款 410,000,000.00 9.37 220,000,000

40、.00 6.11 86.36 应付账款 45,025,005.35 1.03 21,968,532.69 0.61 104.95 应付利息 3,345,310.09 0.08 1,705,584.10 0.05 96.14 一年内到期的非流动负债 320,000,000.00 7.31 169,000,000.00 4.69 89.35 长期借款 993,721,428.56 22.71 698,033,809.52 19.39 42.36 递延所得税负债 11,228,515.48 0.26 7,376,061.00 0.20 52.23 其他说明 应收账款原值期末余额比期初余额增加 6,7

41、26,855.93 元，增加比例为 66.90%，增加原因主要为本年房产销售应收款项增加 4,900,000.00 元。其他应收款原值期末余额比期初余额增加 37,197,457.75 元，增加比例为 149.44%，增加原因主要为应收华鑫置业托管费增加 34,294,521.28 元。存货期末余额比期初余额增加 704,088,415.06 元，增加比例为 51.64%，增加原因主要为收购 PDP 项目增加存货 494,586,981.92 元以及金桥一区二期本年开发成本增加 76,314,352.78 元，本年完工由开发成本转入开发产品 362,941,096.52。青剑湖置业的建设项目增

42、加开发成本163,631,954.60 元。其他流动资产期末余额较期初增加 21,960,190.66 元，增加比例为 128.10%，增加原因主要为公司未抵扣进项税增加 20,285,200.06 元。13/163 可供出售的金融资产期末余额比期初余额增加 15,409,817.92 元，增加比例为 48.51%，增加原因主要为本年公司持有的上海银行股票公允价值变动增加20,977,577.92 元，持有的中毅达股票公允价值减少5,567,760.00 元。在建工程期末余额比期初余额增加 2,334,693.80 元，增加比例为 135.62%，增加原因主要为公司总部装修费用发生 4,787

43、,800.00 元，子公司择鑫置业装修费用 2,086,915.00 元，子公司择励实业装修费用 5,491,036.98 元，本期完工转入长期待摊费用 9,535,255.18 元。长期待摊费用期末余额比期初余额增加 6,569,152.10 元，增加比例为 80.05%，增加原因主要为部分装修项目陆续完工，从在建工程转入。短期借款期末较期初增加 190,000,000.00 元，增加比例为 86.36%，增加原因主要为本期经营性流动借款增加。应付账款期末余额比期初余额增加 23,056,472.66 元，增加比例为 104.95%，增加原因主要系公司本年暂估金桥一区二期工程款 20,175

44、,585.73 元。应付利息期末余额较上年增加 1,639,725.99，增加比例为 96.14%，增加原因主要为本期借款增加，相应增加应付利息。一年内到期的非流动负债期末余额比期初余额增加151,000,000.00元，增加比例为89.35%，增加原因主要为上期一年内到期的长期借款 169,000,000.00 元已于本期全部偿还；同时长期借款中 320,000,000.00 元将于 2017 年年内到期，本期将其转入一年内到期的非流动负债核算。长期借款期末余额比期初余额增加 295,687,619.04 元，增加比例为 42.36%，增加原因主要为公司本期借入 701,600,000.00

45、 元，归还借款 75,000,000.00 元，重分类至一年内到期的非流动负债 320,000,000.00 元。子公司青剑湖置业借入 105,000,000,00 元。子公司奥仑实业归还借款79,000,000.00 元。子公司择鑫置业归还借款 36,912,380.96 元。2.2.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 2015 年 7 月 27 日，择鑫置业以所属的汇技路房地产作抵押，向中国光大银行上海市西支行借款 193,790,000.00 元，到期日为 2020 年 7 月 27 日，该房地产为向上海若兰投资有限公司购买，并取得沪房地浦字（2015

46、）第 209811 等号上海市房地产权证。截止 2016 年 12 月 31 日，长期借款余额为 138,421,428.56 元，该房地产账面价值为 497,894,540.37 元，抵押金额为138,421,428.56 元。2016 年 8 月 25 日，青剑湖置业与东亚银行（中国）有限公司苏州分行及东亚银行（中国）有限公司上海分行签订人民币抵押贷款合同，贷款额度为 2.6 亿元整，贷款用于苏州市工业园区唯正路北、亭隆街西联合生活广场的建设项目的开发费用，以及贷款人同意支付的其他有关该项目的费用。同时，为保证按时清偿贷款债务，青剑湖置业将该联合生活广场项目占地范围内的建设用地使用权及其所

47、有上盖建筑作为抵押物，抵押给东亚银行（中国）有限公司苏州分行。截止 2016 年 12 月 31 日，长期借款余额为 105,000,000.00 元，该房地产账面价值为439,505,383.90 元，抵押金额为 105,000,000.00 元。3.3.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 房地产行业经营性信息分析房地产行业经营性信息分析 1.1.报告期内房地产储备情况报告期内房地产储备情况 适用 不适用 14/163 序号 持有待开发土地的区域 持有待开发土地的面积(平方米)一级土地整理面积(平方米)规划计容建筑面积(平方米)是/否涉

48、及合作开发项目 合作开发项目涉及的面积(平方米)合作开发项目的权益占比(%)1 上海青浦 126,488.70 0 252,977.4 否 2 上海松江 200,515 0 320,824 是 3 上海浦东 82,028 0 157,320 否 注：2015 年 11 月 27 日，公司与上海松江经济技术开发建设集团有限公司共同投资设立华勍企业，拟由华勍企业开发建设包括上述第 2 项（即公司松江园区 200,515 平方米）在内的共约 500 亩土地。具体内容详见公司于 2015 年 8 月 29 日披露的公司对外投资公告（临 2015-024）。15/163 2.2.报告期内房地产开发投资情

49、况报告期内房地产开发投资情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 序号 地区 项目 经营业态 在建项目/新开工项目/竣工项目 项目用地面积(平方米)项目规划计容建筑面积(平方米)总建筑面积(平方米)在建建筑面积(平方米)已竣工面积(平方米)总投资额 报告期实际投资额 1 江苏苏州 青剑湖 商业类住宅 在建项目 31,789.34 79,217 110,914 110,914 0 64,568 16,418.75 2 上海浦东 金领之都一区二期 工业办公 在建项目 21,103.5 63,310.4 76,221 0 76,221 34,486 5,301.97 3.3.报告期内房地产销售情

50、况报告期内房地产销售情况 适用 不适用 序号 地区 项目 经营业态 可供出售面积(平方米)已预售面积(平方米)1 上海浦东 金领之都 A 区 6 号楼 工业办公 11,181.30 2 上海浦东 金领之都 A 区 8 号楼 工业办公 9,334.83 3 上海浦东 金领之都 A 区 19 号楼 工业办公 3,814.98 16/163 4.4.报告期内房地产出租情况报告期内房地产出租情况 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 序号 地区 项目 经营业态 出租房地产的建筑面积(平方米)出租房地产的租金收入 是否采用公允价值计量模式 租金收入/房地产公允价值(%)1 上海浦东 金领之都 A 区