分众传媒：2016年年度报告.PDF

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1、 分众传媒信息技术股份有限公司分众传媒信息技术股份有限公司 Focus Media Information Technology Co.,Ltd.2016 年年度报告 2016 年年度报告 2017 年年 04 月月 分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘杰良、主管会计工作负责人刘杰良及会计机构负责人(会计主管人员)王黎琳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、

2、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。年报所载公司经营目标并不代表公司对 2017 年度所作的盈利预测。该等经营目标是否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等众多因素，且存在较大的不确定因素，请投资者注意投资风险。2015年公司重大资产重组的所有交易对手承诺：分众传媒在2015年度、2016年度、2017 年度实现的扣非净利润数分别不低于人民币 295,772.26 万元、342,162.64 万元、392,295.01 万元。如标的资产在约定的盈利预测补偿期内实现的扣非净利润数低于约定的承诺扣非净利润数，则分众多媒体全体股东应依据约定的方式以通过本次交易取得的分众传媒（原：七

3、喜控股）股份及/或现金对分众传媒（原：七喜控股）进行补偿。置入资产 2016 年度合并报表扣除非经常性损益的净利润为 3,604,654,559.73 元，完成 2016 年的业绩承诺。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 8,736,833,500 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 4.08 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人刘杰良、主管会计工作负责人刘杰良及会计机构

4、负责人(会计主管人员)王黎琳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。年报所载公司经营目标并不代表公司对 2017 年度所作的盈利预测。该等经营目标是否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等众多因素，且存在较大的不确定因素，请投资者注意投资风险。2015年公司重大资产重组的所有交易对手承诺：分众传媒在2015年度、2016年度、2017 年度实现的扣非净利润数分别不低于人民币 295,772.26 万元、342,162.64 万元、392,295.01 万元。如标的资产在约定的盈利预测补偿期内实现的扣非净利润数低于约定的承诺扣非净利润数，则

5、分众多媒体全体股东应依据约定的方式以通过本次交易取得的分众传媒（原：七喜控股）股份及/或现金对分众传媒（原：七喜控股）进行补偿。置入资产 2016 年度合并报表扣除非经常性损益的净利润为 3,604,654,559.73 元，完成 2016 年的业绩承诺。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 8,736,833,500 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 4.08 元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增 4 股。分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 2 目目 录录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.1 第

6、二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.35 第五节第五节 重要事项重要事项.54 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.60 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.69 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.74 第十一节第十一节 财务报告财务报告.74 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.174 分众传媒信息

7、技术股份有限公司 2016 年年度报告 3 释释 义义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、分众传媒、分众 指 分众传媒信息技术股份有限公司 分众多媒体 指 分众多媒体技术（上海）有限公司 七喜控股 指 七喜控股股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 报告期、本年度 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 Media Management(HK)指 Media Management Hong Ko

8、ng Limited Power Star(HK)指 Power Star Holdings(Hong Kong)Limited Glossy City(HK)指 Glossy City(HK)Limited Giovanna Investment(HK)指 Giovanna Investment Hong Kong Limited Gio2(HK)指 Gio2 Hong Kong Holdings Limited HGPLT1(HK)指 HGPLT1 Holding Limited CEL Media(HK)指 CEL Media Investment Limited Flash(HK)指

9、Flash(Hong Kong)Limited 珠海融悟 指 珠海融悟股权投资合伙企业（有限合伙）筝菁投资 指 上海筝菁投资管理合伙企业（有限合伙)晋汇创富 指 珠海晋汇创富叁号投资企业（有限合伙）琨玉锦程 指 苏州琨玉锦程股权投资企业（有限合伙）融鑫智明 指 宁波融鑫智明股权投资合伙企业（有限合伙）嘉兴会凌 指 嘉兴会凌壹号投资合伙企业（有限合伙）赡宏投资 指 上海赡宏投资管理中心（有限合伙）宏琏投资 指 上海宏琏投资管理中心（有限合伙）鸿黔投资 指 上海鸿黔投资管理中心（有限合伙）鸿莹投资 指 上海鸿莹投资管理中心（有限合伙）汇佳合兴 指 汇佳合兴（北京）投资有限公司 纳兰德 指 深圳市金

10、海纳兰德股权投资合伙企业（有限合伙）分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 4 贝因美集团 指 贝因美集团有限公司 信恒众润 指 泰州信恒众润投资基金（有限合伙）景福投资 指 嘉兴景福投资合伙企业（有限合伙）发展中心二期 指 北京股权投资发展中心二期（有限合伙）优欣投资 指 上海优欣投资管理中心（有限合伙)钜洲资产 指 钜洲资产管理（上海）有限公司 湖南文化 指 湖南文化旅游投资基金企业（有限合伙）誉信投资 指 南京誉信投资中心（有限合伙）华石鹏益 指 深圳华石鹏益投资合伙企业（有限合伙）道得原态 指 上海道得原态投资管理合伙企业（有限合伙）聚金嘉为 指 杭州聚金嘉为投资管理合伙企

11、业（有限合伙）天津诚柏 指 天津诚柏股权投资合伙企业（有限合伙）德同众媒 指 上海德同众媒股权投资基金中心（有限合伙）北京物源 指 北京物源股权投资管理企业（有限合伙）上善若水 指 深圳上善若水钦飞壹号股权投资企业（有限合伙）柘中股份 指 上海柘中集团股份有限公司 贤佑投资 指 杭州贤佑投资管理合伙企业（有限合伙）益畅投资 指 上海益畅投资管理合伙企业（有限合伙）西证价值 指 重庆西证价值股权投资基金合伙企业（有限合伙）前海富荣 指 深圳市前海富荣资产管理有限公司 鹏瑞投资 指 深圳市鹏瑞投资集团有限公司 枫众投资 指 上海枫众投资合伙企业（有限合伙）发展中心一期 指 北京股权投资发展中心（有

12、限合伙）2015 年公司重大资产重组的所有交易对手 指 FMCH、Media Management(HK)、Power Star(HK)、Glossy City(HK)、Giovanna Investment(HK)、Gio2(HK)、HGPL T1(HK)、CEL Media(HK)、Flash(HK)、珠海融悟、筝菁投资、晋汇创富、琨玉锦程、融鑫智明、嘉兴会凌、赡宏投资、宏琏投资、鸿黔投资、鸿莹投资、汇佳合兴、纳兰德、贝因美集团、信恒众润、景福投资、发展中心二期、优欣投资、钜洲资产、湖南文化、誉信投资、华石鹏益、道得原态、聚金嘉为、天津诚柏、德同众媒、北京物源、上善若水、柘中股份、贤佑投资

13、、益畅投资、西证价值、前海富荣、鹏瑞投资、枫众投资、发展中心一期 分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 5 第二节 公司简介和主要财务指标 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 分众传媒 股票代码 002027 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 分众传媒信息技术股份有限公司 公司的中文简称 分众传媒 公司的外文名称（如有）Focus Media Information Technology Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）Focus Media 公司的法定代表人 刘杰良 注册地址 广州市黄埔区中新知识城凤凰三路 8 号 2

14、 号楼 2130 室 注册地址的邮政编码 510700 办公地址 上海市江苏路 369 号兆丰世贸大厦 28 层 办公地址的邮政编码 200050 公司网址 电子信箱 FM 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 沈杰 林南 联系地址 上海市长宁区江苏路 369 号兆丰世贸大厦 28 层 上海市长宁区江苏路 369 号兆丰世贸大厦 28 层 电话 021-22165288 021-22165288 传真 021-22165288 021-22165288 电子信箱 FM 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报 登载

15、年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 914401016185128337 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）2015 年公司进行重大资产重组，截止 2015 年 12 月 29 日，相关资产交割和发行股票购买资产等事项的登记上市工作均已完成，截止 2016 年 4 月 15 日，非公开发行募集配套资金的股份的登记上市工作也已完成。公司的主营业务由原来的计算机整机制造；计算机零部件制造；计算机应用电子设备制造；电视机制造；音响设备制造；计算机外围设备

16、制造；通信系统设备制造；通信终端设备制造；信息技术咨询服务；计算机、软件及辅助设备零售；物业管理；房屋租赁；计算机、软件及辅助设备批发；场地租赁（不含仓储）；通讯及广播电视设备批发；通信设备零售；软件开发；影视录放设备制造；技术进出口；货物进出口（专营专控商品除外）变更为研制、开发多媒体网络信息系统软件；多媒体网络工程设计咨询、中介并提供相关的技术服务。历次控股股东的变更情况（如有）公司原控股股东为易贤忠先生。2015 年，经过中国证券监督管理委员会证监许可20152937 号文关于核准七喜控股股份有限公司重大资产重组及向 Media Management Hong Kong Limited

17、等发行股份购买资产并募集配套资金的批复，核准公司向 Media Management Hong Kong Limited 等 43 家交易对方发行3,813,556,382 股人民币普通股股份购买相关资产。上述交易完成后，公司控股股东变更为 Media Management Hong Kong Limited。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名 姚辉、许丽蓉、俞镜如 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 公司聘请的报告期内

18、履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 22 层 田来、彭松林 2015 年 12 月 16 日-2018 年 12 月 31 日 广发证券股份有限公司 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）武彩玉、成燕 分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 7 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据

19、和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是是 否否 2016 年 2015 年 本年比上年增减 2014 年 营业收入（元）10,213,134,291.73 8,627,411,561.61 18.38%7,497,256,418.79 归属于上市公司股东的净利润（元）4,451,211,722.61 3,389,142,023.94 31.34%2,414,829,929.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）3,631,698,548.22 3,069,331,

20、836.65 18.32%2,124,651,698.20 经营活动产生的现金流量净额（元）4,800,012,042.70 2,630,453,814.88 82.48%2,517,164,690.05 基本每股收益（元/股）0.52 3.78-86.24%4.00 稀释每股收益（元/股）0.52 3.78-86.24%4.00 加权平均净资产收益率 70.73%73.20%-2.47%42.13%2016 年末 2015 年末 本年末比上年末增减 2014 年末 总资产（元）12,129,059,829.52 12,501,668,046.03-2.98%8,849,275,960.86

21、归属于上市公司股东的净资产（元）7,990,926,198.40 4,598,731,084.44 73.76%5,559,724,449.73 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露

22、的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 2,104,858,386.93 2,822,084,052.95 2,615,209,491.58 2,670,982,360.27 归属于上市公司股东的净利润 649,430,692.95 1,251,740,806.25 1,245,876,257.41 1,304,163,966.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 623,36

23、6,236.62 973,454,816.82 936,801,980.00 1,098,075,514.78 经营活动产生的现金流量净额 510,278,837.58 1,158,278,220.76 1,288,925,911.93 1,842,529,072.43 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是是 否否 分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 8 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2016 年金额 201

24、5 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-1,272,545.13 1,245,914.85-4,043,268.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,036,645,852.32 470,427,666.35 367,938,563.30 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -43,219,371.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,996,019.84-1,319,987.18 9,156,687.69 减：所得税影响额 191,385,857.28

25、106,619,222.68 82,585,762.85 少数股东权益影响额（税后）3,478,255.68 704,812.52 287,988.84 合计 819,513,174.39 319,810,187.29 290,178,230.84 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明

26、原因非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用适用 不适用不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 分众传媒构建了国内最大的城市生活圈媒体网络，正致力于成为国内领先的LBS和O2O媒体集团。公司当前的主营业务为生活圈媒体的开发和运营，主要产品为楼宇媒体（包含楼宇屏幕媒体和框架平面媒体）、影院银幕广告媒体

27、、卖场终端视频媒体等，覆盖城市主流消费人群的工作场景、生活场景、娱乐场景、消费场景，并相互整合成为生活圈媒体网络。分众传媒通过内生增长和外延式并购相结合的方式，发展成为国内领先的数字化生活圈媒体集团，集中覆盖了中国都市主流消费人群。截至2016年末，公司已形成了覆盖全国约290多个城市的生活圈媒体网络，其中自营楼宇屏幕媒体约为22.5万台，覆盖全国约90多个城市和地区，加盟楼宇屏幕媒体约1.1万台，覆盖31个城市和地区；自营框架平面媒体约115.8万个，覆盖全国48个城市，外购合作框架平面媒体覆盖61个城市，约32.8万块媒体版位；影院媒体的签约影院超过1530家、银幕超过10000块，覆盖全

28、国约290多个城市的观影人群；卖场终端视频媒体约5.4万台，主要分布于华润万家、家乐福、物美等大型卖场及超市约2,000家。（注）公司的媒体资源点位拥有天然的地理位置特征。公司通过对物业信息（楼龄、楼价、地理位置、住户类型等）的分析以及与百度等搜索引擎的合作，得出不同楼宇、社区消费者的不同品类消费需求和品牌偏好，从而帮助广告主精准投放；同时，公司通过在其设备中置入Wi-Fi、iBeacon、NFC接入互联网及移动互联网，实现云到屏、屏到端的精准互动，成为O2O互动的线下流量入口，并可以此为平台嫁接促销活动、营销活动等。公司在全国楼宇屏幕媒体、框架平面媒体领域，全国影院映前广告领域都拥有领先的市

29、场份额。作为行业的领导者，公司拥有超高的市场占有率和强大的市场定价和议价能力，充分地把握着行业市场的主导权。注：为更清晰地定义媒体形态，2016年，公司将原框架平面媒体中3.4万台(2015年末：3.4万台)带有液晶屏的框架数码海报划分至楼宇屏幕媒体。截至2016年末，自营楼宇屏幕媒体包含14.6万台液晶屏视频播放媒体（2015年末：14.6万台）以及约7.9万台平面数码海报（2015年末：7.7万台，含从原框架平面媒体中重分类的3.4万台框架数码海报），合计为22.5万台。2016年末，公司拥有自营框架平面媒体约115.8万块（2015年：108.4万块），已剔除重分类的框架数码海报。分众传

30、媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 10 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 较年初增加 7.96 亿元，增长 159.1%。主要是：1）出资 3 亿元领投天津英雄体育管理有限管理有限公司（以下简称“英雄体育”），占 8.42%股权；2）与 FountainVest China Growth Partners GP2 Ltd.共同出资设立 Focus Media FountainVest Sports JV,L.P.，各持有其 50%股权，重大经营决策由 FountainVest Chin

31、a Growth Partners GP2 Ltd.之附属机构决定。报告期内，该基金已经出资 3.38 亿元。3）与珠海光控众恒投资管理有限公司等投资机构共同设立珠海光控众盈产业投资基金合伙企业（有限合伙），公司下属全资子公司作为有限合伙人占认缴出资比例的 28.17%，本期共计出资 1.67亿元。固定资产 未发生重大变化 无形资产 未发生重大变化 在建工程 未发生重大变化 货币资金 货币资金较上年末增加了 12.7 亿元，增长 40.0%，主要由于:1)2016 年销售回款良好，经营活动提供现金净流入 48.0 亿元；2）外购固定资产现金流出 0.95 亿元;对外股权投资现金流出 8.1 亿

32、元;购买银行理财产品净流出 20.2 亿元；3)2016 年 3 月发行股份配套融资现金流入 48.6 亿元；取得借款现金流入 6.5 亿元；支付重大资产重组现金部分对价 49.3 亿元；支付 2015 年度股利 11.0 亿元等。其他流动资产 其他流动资产较年初增加 20.6 亿元，主要是 1）购买银行理财产品 20.2 亿元；2）待抵扣进项税 0.4 亿元。其他应收款 较年初减少 48.4 亿元，主要是 2016 年 3 月发行股份配套融资收回年初应收募集资金 48.6 亿元。2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 境外资

33、产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 Focus Media FountainVest Sports JV,L.P.股权投资 3.38 亿元 开曼群岛 有限合伙基金运营 4.23%否 分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 11 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、开创了“楼宇电梯”这个核心场景，在主流城市主流人群必经的楼宇电梯空间中每天形成高频次的有效到达。1、开创了“楼宇电梯”这个核心场景，在主流城市主流人群必经的楼宇电梯空间中每天形成高频次的有效到达。楼宇电梯是城市的基础设施，楼宇电梯这个最日常的生活场景代表着四个词：主流人群，必经，高频，低干扰。而这四个词正是今

34、天引爆品牌的核心资源，由此分众传媒打造了众多的品牌引爆的经典案例，被评为中国最具品牌引爆力的媒体，分众传媒也于2016年首次扣除增值税后的主营业务收入突破百亿元人民币。分众提供的被动化媒体的重要意义在于抓住用户被动的必经的生活空间，把品牌渗透到城市主流人群必经的生活场景中，从而实现对用户的强制到达。公司已经成为线下流量核心入口，在媒体碎片化的时代将越来越成为品牌引爆的核心方式，能够实现对都市主流人群的集中影响。2、媒体资源规模大、覆盖面广、渗透率高。2、媒体资源规模大、覆盖面广、渗透率高。截至2016年末，公司已形成了覆盖全国约290多个城市的生活圈媒体网络，其中自营楼宇屏幕媒体约为22.5万

35、台，覆盖全国约90多个城市和地区，加盟楼宇屏幕媒体约1.1万台，覆盖31个城市和地区；自营框架平面媒体约115.8万个，覆盖全国48个城市，外购合作框架平面媒体覆盖61个城市，超过32.8万块媒体版位；影院媒体的签约影院超过1530家、银幕超过10000块，覆盖全国约290多个城市的观影人群；卖场终端视频媒体约5.4万台，主要分布于华润万家、家乐福、物美等大型卖场及超市约2,000家。作为中国最大的生活圈媒体平台，公司已经成为贴近消费者生活的核心媒体平台，成为消费者生活的一个组成部分。3、公司的媒体资源点位拥有天然的地理位置特征。3、公司的媒体资源点位拥有天然的地理位置特征。公司通过对物业信息

36、（楼龄、楼价、地理位置、住户类型等）的分析以及与百度等搜索引擎的合作，得出不同楼宇、社区消费者的不同品类消费需求和品牌偏好，从而帮助广告主精准投放；同时，公司通过在其设备中置入Wi-Fi、iBeacon、NFC接入互联网及移动互联网，实现云到屏、屏到端的精准互动，成为O2O互动的线下流量入口，并可以此为平台嫁接促销活动、营销活动等。分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 12 4、公司未来的定位主要概括为三个圈。生活圈，娱乐圈和生态圈。4、公司未来的定位主要概括为三个圈。生活圈，娱乐圈和生态圈。生活圈战略将聚焦于分众传媒既有的生活空间媒体，加大一二线城市的资源覆盖和向三四线城市的下

37、沉；娱乐圈战略在于我们将持续加大在体育及娱乐领域的投资。进入娱乐内容的制作发行，体育节目制作发行和赛事运营等领域组合，运用分众传媒现有的宣传平台，拉动这些内容及活动的用户影响力，依靠分众传媒现有的强大的上千人的广告销售网络为以上内容及活动创造更大的收益，也在核心娱乐体育方面为广告主创造更全方位的品牌传播方案。生态圈战略在于从媒体生活圈向人与信息，人与娱乐，人与金融对接的生态圈领域进军。5、极高的品牌知名度及强大的市场主导权。5、极高的品牌知名度及强大的市场主导权。公司凭借多年累积的广告行业经验和全面的服务能力，在行业内逐渐形成了良好的口碑和极高的品牌知名度。作为行业的领导者，公司拥有超高的市场

38、占有率和强大的市场定价和议价能力，充分地把握着行业市场的主导权。6、差异化的产品优势和信息化管理优势 6、差异化的产品优势和信息化管理优势 凭借覆盖范围广、层次丰富的广告播出网络和管理平台，公司可根据广告主不同的投放需求，推出不同区域性或媒体平台组合的播放套餐，为广告主提供灵活多样、差异化广告发布策略方案。公司采用拥有自主知识产权的计算机信息处理技术，构建了高效的广告刊播信息系统管理平台，不断提升公司管理效率和广告投放精度。7、全面系统的客户服务优势 7、全面系统的客户服务优势 公司在为客户提供广告发布的整个过程中，能够结合丰富的行业经验、成功的实战案例，依托高水平的服务团队以及系统支持，为客

39、户提供全方位服务，具有全面系统的客户服务优势。8、优质的客户资源 8、优质的客户资源 阿里、腾讯、京东、宝洁、联合利华、农夫山泉、金龙鱼、奔驰、宝马、通用汽车等数千个品牌广告投分众。公司在长期的运营中，积累了大量的大型、优质客户，并与大型、优质客户建立长期、稳定的合作关系。大型、优质客户特别是世界500强及国内著名公司，选择广告运营商的条件苛刻，要求广告运营商有健全的服务网点、高效的运作系统、丰富的行业分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 13 经验、成功的实战案例、良好的品牌声誉、高水平的服务团队以及系统的服务支持。大型、优质客户往往实力强、信誉好、知名度高、抗风险能力强，广告

40、预算规模较大且持续、稳定增加。拥有这样的客户群体，意味着分众传媒的竞争优势获得了客户的认可，具有持续稳定的收入来源。企业文化 企业文化 公司的价值观激情、规范、诚信、共赢。激情时刻以创业者的心态、最大热情地投入工作和事业，这是分众人的初心，亦是持之以恒的坚守。挫折、逆境、失败、委屈是我们成长的阶梯，激情、勇气、坚持、敬业，是我们不变的态度；诚信诚实是为人处事的基础，信任是人与人之间沟通的基础。待人以诚，与人以信，从客户的立场去思考问题，以信任的心态协作同事，诚信是创造和谐氛围、步入良性循环的密钥。规范靠制度规范、依系统创造，通过管理制度中的公平、公正、透明，激发每一个分众人的积极性和潜能，令每

41、一位勤于奉献的分众人，都成为分众前进的动力。共赢对内包容、协作、分享，对外以服务的精神做人、做事，追求个人与公司及客户的共同成长。树立“服务至上”的理念，最终实现媒体价值、社会效益、员工成长与客户利益的和谐共赢。公司近两年获奖情况：2016年:公司近两年获奖情况：2016年:第16届IAI国际广告四项大奖 金成奖“新品牌最佳贡献全场大奖”中国广告“2015最具品牌引爆力媒体大奖”艾奇奖“中国电子商务创新最具价值媒体”2015年:2015年:2015中国企业营销创新奖 2015年度创新营销整合传播全场大奖 2015中国营销盛典“最佳跨界营销奖”分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告

42、14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 1、2016年中国广告市场及传播趋势 1、2016年中国广告市场及传播趋势(1)以影院、互联网和电梯媒体为代表的新媒体带动市场增长 根据央视市场研究（以下简称“CTR”）媒介智讯数据显示，2016年中国广告市场整体刊例价花费下降0.6%，较2015年2.9%的降幅，有所收窄。传统五大媒体广告花费下降6.0%，对市场整体仍有明显的下拉作用。与此同时，楼宇媒体、影院媒体、互联网媒体为代表的数字新媒体增幅稳定，按刊例价花费统计，2016年数字新媒体整体同比上升21.4，领涨中国媒体广告市场。(2)城市主流人群引领消费升级和品

43、牌升级 2016年中国快消品市场的双速前行趋势依然在持续平价品类如啤酒、方便面等出现降幅，中高端品类如酸奶、宠物食品持续成长。双速前行的中国市场，消费升级和追求品质逐步成为刚需，唯有优质的品牌方可获得消费者的溢价购买。中国市场三高人群（高学历高职位高收入）在不断增加消费，他们重视创新与潮流，愿意为品牌和品质付出溢价，同时他们是乐于分享的意见领袖，构成了中国新消费市场的风向标人群，积极推动着消费市场的发展，不仅代表了消费的潮流，也是未来消费倾向和趋势的引领者。(3)广告市场格局的重构 从2016年各媒体的此消彼长来看，传统传播格局已经被打破，传播环境与传播格局都发生了剧烈变化。传统电视和平面报纸

44、杂志媒体广告收入持续下降，楼宇媒体、影院媒体、移动互联网为代表的数字新媒体广告收入持续增长。(4)引领消费升级，影响主流人群要抓生活场景 一二线城市主流人群与电视报纸等传统媒介已经渐行渐远，以楼宇，影院媒体为代表的生活圈，生活场景型媒体优势在2016年更为凸显。楼宇媒体集中覆盖城市主流人群每天必经分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 15 的写字楼、公寓楼、影院，而这群白领、金领、中产阶级代表了中国城市大部分的消费力和消费影响力，将广告集中投放给这些城市风向标人群，能高效引爆主流消费趋势。(5)移动化和被动化是品牌传播的核心趋势 面对日益碎片化粉尘化的传播环境，移动化和被动化是核

45、心趋势，消费者4-5个小时在看手机，所以移动化是趋势。同时资讯模式在巨变，生活场景很难被改变，要善于抓住主流人群必经的封闭的生活场景如公寓楼、写字楼、影院，帮助品牌高效直达目标消费者。2、2016年公司经营管理回顾 2、2016年公司经营管理回顾(1)主营业务收入和归属上市公司股东利润、经营活动产生的现金净流入继续保持强劲的增长。2016年，公司实现扣除增值税后营业收入102.1亿元,首次突破百亿大关，同比增长18.38%。归属于上市公司股东的净利润44.5亿元，同比增长31.34%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润36.3亿元，同比增长18.32%。经营活动产生的现金流量净额48

46、.0亿元，同比增长82.48%。在2016年中国广告市场整体刊例价花费下降0.6%，较2015年2.9%的降幅，虽有所收窄，但仍不容乐观的大背景下，公司仍然取得收入两位数增长的骄人成绩，原因在于：开创了“楼宇电梯”这个核心场景。楼宇电梯是城市的基础设施，楼宇电梯这个最日常的生活场景代表着四个词：主流人群，必经，高频，低干扰。而这四个词正是今天引爆品牌的核心稀缺的资源。楼宇媒体业务为公司主营业务收入的主要来源。2016年，楼宇媒体业务共实现扣除增值税后营业收入78.5亿元，同比增长12.98%。其在总收入中占比为76.83%，因影院媒体业务的持续迅速崛起，楼宇媒体业务收入的占比较上年的80.50

47、%有所下滑，但楼宇媒体业务仍为公司主营业务收入中最主要的来源。楼宇媒体主要包括楼宇屏幕媒体和框架平面媒体两类。楼宇屏幕媒体受众集中于代表中国主流消费能力的都市上班族，楼宇屏幕媒体充分渗透了此类受众的碎片化时间，以高清屏幕，声画结合的方式高频次到达受众，强化了受众对品牌的记忆。截至2016年末，自营楼宇屏幕媒体约为22.5万台，覆盖全国约90多个城市和地区，加盟楼宇屏幕媒体约1.1万台，覆盖31个城市和地区。框架平面媒体存在于封闭的电梯空间中，在搭乘电梯的碎片化时间中，受众人群会分众传媒信息技术股份有限公司 2016 年年度报告 16 对广告产生有效记忆。截至2016年末，自营框架平面媒体约11

48、5.8万个，覆盖全国48个城市，外购合作框架平面媒体覆盖61个城市，约32.8万块媒体版位。公司通过不断开拓影院媒体的资源规模，优先布局优质影院阵地，推动影院媒体广告销售收入持续快速增长。2016年，影院媒体业务共实现扣除增值税后营业收入20.4亿元，同比增长51.06%。其在总收入中的占比为20.02%，较上年在总收入的占比15.69%有显著提升。影院密闭、舒适的环境、富有视觉冲击力的大银幕和震撼的音响效果带来的影音效果满足了受众的视听体验，吸引受众眼球使其更愿意投入观看广告内容。公司与影院合作的模式为购买影院映前广告全部或部分时段的招商权和发布权、购买贴片广告的独家或非独家结算权和发布权、

49、或几种方式组合。截至2016年末，影院媒体的签约影院超过1530家、银幕超过10000块，覆盖全国约290多个城市的观影人群。通过对媒体资源租金成本、人力成本和其他成本费用的有效控制，2016年，公司实现毛利率70.44%，较上年的70.56%略微下降0.12%。期间费用占主营业务收入的比例为22.24%，较上年的23.60%下降1.36%。营业利润为43.0亿元，同比上升8.0亿元，增幅为23.01%，营业利润率为42.13%，较2015年的40.54%继续提高1.59%。2016年经营活动现金净流入48.0亿元，较上年的净流入26.3亿元增长82.48%。销售回款情况良好，销售商品、提供劳

50、务收到的现金较上年增长18.33%，基本与营业收入的增长18.38%同步。收到其他与经营活动有关的现金较上年增长65.83%，主要是得益于2016年度当年收到的政府补贴。经营活动现金流出中，虽然2016年各项成本与费用均比2015年有所增长，但在2015年度支付职工在2014年度计提的一次性奖金，以及集中支付各项税费，因此两年经营活动现金流出基本持平。(2)积极布局人与金融、人与体育娱乐两大新战略领域的投资。2016年3月，公司出资1亿元人民币取得上海数禾信息科技有限公（以下简称数禾科技)70%股权的投资。数禾科技致力于借助移动互联及大数据技术，为白领阶层提供智能、高效、差异化的财富管理服务。