本國銀行信用卡利率行為之研究.ppt

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1、本國銀行信用卡利率本國銀行信用卡利率行為之研究行為之研究前言前言國內信用卡發卡量及簽帳金額自2001年起大幅成長，隨之而來的信用過度擴張的問題，至2005年下半年引發卡債風暴，金管會自此要求無擔保負債比22倍的限制、提高信用卡當期最低應繳金額為總應繳金額的10%、依據持卡人風險程度採用差別利率。高循環利率久為輿論批評的焦點，多銀所訂的信用循環利率近年息20%。本文使用月追蹤資料，檢視本國銀的信用卡利率訂定是否與銀資金成本、資訊對稱、逆選擇問題、信用卡轉換成本、營運規模、業務強度和信用風險有關。文獻回顧文獻回顧搜尋/轉換成本：Ausuble,1991資訊成本申辦新卡所花費的時間、精力等成本當信用

2、卡有年費時，若在未滿一年即轉換，所放棄剩餘期間之成本長期持有原往來銀信用卡，取得較佳信用評等或額度，在轉換銀後優勢可能消失，必須重新建立申請新卡片到取得卡片之間的時間落差，無卡可用之損失文獻回顧文獻回顧逆選擇問題Ausuble,1991文獻回顧文獻回顧資訊對稱Mester1994與Brito and Hartley1995指出：銀對消費者的風險相關資訊無法完全掌握，造成信用卡市場無法進價格競爭。需求彈性Canner and Luckett,1992發卡擁有某種程度的市場控制力量，加上持卡戶有高額轉換成本，故發卡面對的信用卡需求彈性極低。因此調整信用卡利率所獲利益，可能無法大於產生的成本。資金成

3、本與借款需求Canner and Luckett,1992 文獻回顧文獻回顧成本結構的差異Canner and Luckett,1992產品線的差異信用卡營運成本與違約風險較高資金成本佔營運成本的比例較低違約損失高於其他放款的損失非利息收入足以涵蓋成本，需靠循環利息才能有利潤發卡的規模差異大型發卡在營運上有規模經濟的好處，但承受的信用風險相對較高文獻回顧文獻回顧假說建立假說建立假說假說1：發卡信用卡循環信用利率與資金成本呈正相關。假說假說2：在其他情形變下，信用卡放款餘額對信用卡利率有正向影響或無影響。假說假說3：其他因素固定下，信用卡營運規模與信用卡循環信用利率呈負相關。假說假說4：其他條件

4、變下，信用卡業務強度與信用卡利率呈負相關。假說假說5：其他條件變下，信用卡利率降低，則信用卡逾期放款比率上升。研究設計：研究設計：樣本說明樣本說明39家本國銀自2004年6月2006年11月下列資料政院金融監督管理委員會銀局：信用卡循環信用利率、有效卡、簽帳金額、循環信用餘額、預借現金金額、逾放比率、業務強度中央銀：銀財務報表-資金成本實證變包含：中央銀重貼現率政院經濟建設委員會：經濟景氣指標變景氣對策信號綜合分研究設計：研究設計：變數定義變數定義利率模型假說14的檢定INTi,t=f(NPLi,t,CNi,t,WDi,t,LOANi,t,BIi,t,COCi,t,DRi,t,ECi,t)+或

5、0 +逾期放款模型假說5檢定NPLi,t=f(INTi,t,CNi,t,WDi,t,LOANi,t,ECi,t)?研究設計：實證模型研究設計：實證模型估計迴歸係時應考慮有無固定效果或隨機效果各銀在迴歸線圖中的截距項完全一致各銀在迴歸線圖中的截距項完全一致以F 檢定檢定檢驗各銀是否有相同截距項以Hausman test 檢定檢定固定或隨機效果採二階段最小平方法（二階段最小平方法（twostage least square,2SLS），以確保係估計式之偏性與一致性。研究設計：參數估計研究設計：參數估計變數敘述性統計量變數敘述性統計量變數相關係數矩陣變數相關係數矩陣信用卡利率、逾放比率與銀行資金成本

6、信用卡利率、逾放比率與銀行資金成本減去各銀行平均值減去各銀行平均值信用卡利率模式估計結果信用卡利率模式估計結果信用卡逾放比率模式估計結果信用卡逾放比率模式估計結果結論結論銀信用卡利率調整未受資金成本、營運規模或成本、信用風險之影響，為合理的定價為，假說1與3未獲支持，與國外學者研究結果一致。卡片轉換成本高可能造成發卡將利率訂在偏高水準，亦符合國外學者主張，假說2成立。信用卡業務強度與信用卡利率呈負相關，假說4成立銀信用卡利率的調整會影響逾放比率；利率較低的銀逾放比亦較低，表示逆選擇問題存在，假說5成立。利率較低高的銀，資訊對稱問題較小大信用卡營運規模和放款越大的銀，逾放比率越高加強徵信措施以降低資訊對稱，審慎篩選客戶與核給卡片及信用額度，提升帳款品質，避免逆選擇問題參考財團法人聯合徵信中心建置信用評分系統，並進額度、利率覆審之期中管理，提升發卡品質、避免逾期帳款。落實金融機構辦理信用卡及現金卡業務訂定差別利率應注意事項，主動按持卡人信用狀況，訂定同等級的信用風險。建議建議建議建議銀應再開發或創新更方便的個人融資商品或管道，使持卡人改變以信用卡借款或動用信用額度之習慣。相關單位定期蒐集並公布各發卡機構信用卡利率與各項費用，以降低消費者搜尋成本。消費者應正確使用信用卡，為支付工具而非借款工具。報告完畢報告完畢