最新巴林银行倒闭PPT课件.ppt

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1、巴林银行倒闭巴林银行倒闭就就是是这这样样一一个个历历史史悠悠久久、声声名名显显赫赫的的银银行行，竟竟因因年年轻轻职职员员尼尼克克里森进行期货投机失败而陷入绝境。里森进行期货投机失败而陷入绝境。28岁岁的的尼尼克克里里森森19992年年被被巴巴林林银银行行总总部部任任命命为为新新加加坡坡巴巴林林期期货货有有限限公公司司的的总总经经理理兼兼首首席席交交易易员员，负负责责该该行行在在新新加加坡坡的的期期货货交易并实际从事期货交易。交易并实际从事期货交易。1992年年巴巴林林银银行行有有一一个个账账号号为为“99905”的的“错错误误账账号号”，专专门门处处理理交交易易过过程程中中因因疏疏忽忽造造成成

2、的的差差错错，如如将将买买入入误误为为卖卖出出等等等等。新新加加坡坡巴巴林林期期货货公公司司的的差差错错记记录录均均进进入入这这一一账账号号，并并发发往往伦伦敦敦总总部部。1992年年夏夏天天，伦伦敦敦总总部部的的清清算算负负责责人人乔乔丹丹鲍鲍塞塞（GordonBowser）要要求求里里森森另另外外开开设设一一个个“错错误误账账户户”，以以记记录录小小额额差差错错，并并自自行行处处理理，以以省省却却伦伦敦敦的的麻麻烦烦。由由于于受受新新加加坡坡华华人人文文化化的的影影响响，此此错误账户错误账户”以代码以代码“88888”为名设立。为名设立。数数周周之之后后，巴巴林林总总部部换换了了一一套套新

3、新的的电电脑脑系系统统，重重新新决决定定新新加加坡坡巴巴林林期期货货公公司司的的所所有有差差错错记记录录仍仍经经由由“99905”账账户户向向伦伦敦敦报报告告。“88888”差差错错账账户户因因此此搁搁置置不不用用，但但却却成成为为一一个个真真正正的的错错误误账账户户留留存存在在电电脑脑之之中中。这这个个被被人人疏疏忽忽的的账账户户后后来来就就成成为为里里森森造造假假的的工工具。倘若当时能取消这一账户，则巴林银行的历史就可能改写了。具。倘若当时能取消这一账户，则巴林银行的历史就可能改写了。二、原因分析二、原因分析（一）巴林集团管理层的失职（一）巴林集团管理层的失职早早在在1994年年末末和和1

4、995年年初初，新新加加坡坡国国际际金金融融交交易易所所曾曾发发现现新新加加坡坡巴巴林林期期货货公公司司的的交交易易中中存存在在若若干干异异常常，并并向向巴巴林林集集团团提提出出了了一一些些关关于于新新加加坡坡巴巴林林期期货货公公司司的的征征询询。这这些些原原本本是是可可能能促促成成较较早早发发现现里里森森活活动动的的。根根据据官官委委清清盘盘人人的的观观点点，如如果果巴巴林林集集团团的的管管理理层层适适当当检检讨讨并并理理解解新新加加坡坡国国际际金金融融交交易易所所在在致致该该集集团团的的信信中中所所表表述述的的忧忧虑虑，那那么么倒倒闭闭是是可可能能挽挽回回的的。官官委委清清盘盘人人认认为为

5、巴巴林林资资产产负负债债管管理理委委员员会会回回复复新新加加坡坡国国际际金金融融交交易易所所第第二二封封信信的的态态度度尤尤其其应应该该受受到到严严厉厉指指责责，该该回回信信向向新新加加坡坡国国际际金金融融交交易易所所作作出出许许多多毫毫无无基基础础的的错错误误保保证证。同同样样，琼琼斯斯对对新新加加坡坡国国际际金金融融交交易易所所的的两两封封信信的的态态度度，也也反反映映了了他他对对问问题题掉掉以以轻轻心心到到了了令令人人无无法法接接受受的的程程度度。我我们们无无法法理理解解，琼琼斯斯作作为为新新加加坡坡巴巴林林期期货货公公司司的的财财务务董董事事，何何以以未未经经独独立立地地详详细细了了解

6、解整整个个事事件件，就就在在里里森森草草拟拟的的回回复复新新加加坡坡国国际际金融所征询里森交易活动的复函上签字。金融所征询里森交易活动的复函上签字。（二）松散的内部控制（二）松散的内部控制从从巴巴林林破破产产的的整整个个过过程程看看，无无论论各各国国金金融融监监管管机机构构或或国国际际金金融融组组织织都都普普遍遍认认为为，金金融融机机构构内内部部管管理理是是风风险险控控制制的的核核心心问问题题，而而巴巴林林的的内内部部控制却是非常松散的。控制却是非常松散的。据据报报载载，在在2月月26日日悲悲剧剧发发生生之之前前，巴巴林林银银行行的的证证券券投投资资已已暴暴露露出出极极大大的的风风险险性性，但

7、但竟竟未未引引起起该该行行高高级级管管理理人人员员的的警警惕惕。1月月份份第第一一周周，里里森森持持有有合合约约3024张张，20天天后后，即即持持有有合合约约16852张张（短短短短20天天内内，合合约约持持有有额额增增长长4倍倍）。到到2月月中中旬旬，里里森森持持有有的的合合约约突突破破20000张张，比比在在同同一一市市场场操操作作的的第第二二大大交交易易商商持持有有头头寸寸多多出出8倍倍。这这个个信信号号由由于于我我们们所所不不知知道道的的原原因因而而没没有有被被巴巴林林银银行行的的最最高高管管理理当当局局注注意意到到从从而而做做出出应应有有的的反反应应。总总之之，巴巴林林银银行行本本

8、身身的的内内部部控控制制制制度度失失灵灵了了，预预警警系系统统失失效效，最最终终导导致致了了悲悲剧剧的的发发生生。巴巴林林破破产产后后不不久久，该该银银行行直直到到尼尼克克里里森森去去职职的的那那天天，即即2月月23日日星星期期四四，公公司司的的风风险险报报告告仍仍出出现现交交易易平平衡衡。但但是是，据据新新加加坡坡有有关关当当局局说说，巴巴林林在在1995年年2月月头头18天天里里给给新新加加坡坡国国际际期期货货公公司司汇汇去去1.28亿亿美美元元作作垫垫付付维维持持金金之之用用；据据金金融融时时报报报报道道，英英格格兰兰银银行行银银行行长长埃埃迪迪乔乔治治（EddieGeorge）4月月5

9、日日对对英英国国公公共共财财政政部部及及内内务务委委员员会会的的国国会会成成员员说说，巴巴林林在在未未通通知知英英格格兰兰银银行行的的情情况况下下，擅擅自自给给其其新新加加坡坡分分部部汇汇去去7.6亿英镑现金。亿英镑现金。破破产产前前的的巴巴林林运运作作机机构构，里里森森主主要要是是与与巴巴林林公公司司的的伦伦敦敦总总部部、东东京京分分部部及及香香港港分分部部交交易易。而而在在新新加加坡坡的的期期货货交交易易，仅仅有有少少数数客客户户，其其中中三三个个为为巴巴林林分分支支，另另一一个个是是巴巴黎黎国国家家银银行行，每每笔笔交交易易都都会会经经过过一一家家巴巴林林分分支支，因因此此，巴巴林林主主

10、管管完完全全不不知知晓晓里里森森所所作作所所为为是是不不可可能能的的。里里森森后后来来在在狱狱中中感感慨慨：“对对于于没没有有人人来来制制止止我我的的这这件件事事，我我觉觉得得不不可可置置信信。伦伦敦敦的的人人应应该该知知道道我我的的数数字字都都是是假假造造的的这这些些人人都都应应该该知知道道我我每每天天向向伦伦敦敦总总部部要要求求现现金金是是不不对对的的，但但他他们们却却仍仍旧旧支支付付这这些些钱钱。”可可以以说说，巴巴林林银银行行的的倒倒闭闭不不是是一一人人所所为为，而而是是一一个个组组织织结结构构漏漏洞洞百百出出、内内部部管管理理失失控控的的机机构构所所致。致。（三）业务交易部门与行政财

11、务管理部门职责不明（三）业务交易部门与行政财务管理部门职责不明在在巴巴林林新新加加坡坡分分部部，尼尼克克里里森森本本人人就就是是制制度度。他他分分管管交交易易和和结结算算，这这种种做做法法给给了了里里森森许许多多自自己己做做决决定定的的机机会会。作作为为总总经经理理，他他除除了了负负责责交交易易外外，还还集集以以下下四四种种权权力力于于一一身身：监监督督行行政政财财务务管管理理人人员员；签签发发支支票票；负负责责把把关关与与新新加加坡坡国国际际货货币币交交易易所所交交易易活活动动的的对对账账调调节节；以以及及负负责责把把关关与与银银行行的的对对账账调调节节。行行政政财财务务管管理理部部门门保保

12、留留各各种种交交易易记记录录并并负负责责付付款款。虽虽然然公公司司总总部部对对他他的的职职责责非非常常清清楚楚，却却并并未未采采取取任任何何行行动动，他他们们生生怕怕因因得得罪罪他他而而失失去去了了这这个个“星星级级交交易易员员”。他他既既负负责责前前台台交交易易又又从从事事行行政政财财务务管管理理，就就像像一一个个人人既既看看管管仓仓库库又又负负责责收收款款。由由于于工工作作便便利利，尼尼克克里里森森的的代代号号为为88888的的误误差差账账号号用用了了1年年多多，直直到到1995年年2月月23日日他他辞辞职职时时才才被被发现。发现。伦伦敦敦总总部部也也曾曾想想到到确确定定来来自自新新加加坡

13、坡分分部部的的利利润润是是否否能能够够长长期期持持续续下下去去，还还派派了了一一个个审审计计组组来来到到新新加加坡坡分分部部。审审计计组组主主要要依依靠靠里里森森提提供供的的情情况况，编编制制了了一一个个长长达达24页页的的报报告告。他他们们对对公公司司的的一一般般性性风风险险有有所所了了解解，在在报报告告中中这这样样写写道道：“管管制制有有可可能能被被总总经经理理一一人人取取代代”，“他他负负责责前前台台交交易易及及财财务务管管理理”，“可可能能会会以以集集体体的的名名义义做做交交易易，并并保保证证按按自自己己的的意意图图去去交交割割和和记记录录”。但但是是报报告告接接着着又又说说，“鉴鉴于

14、于行行政政财财务务管管理理方方面面缺缺少少有有经经验验的的资资深深骨骨干干，总总经经理理必必须须积积极极兼兼任任交交易易和和后后勤勤管管理理两两职职，”同同时时报报告告还还指指出出，“在在巴巴林林新新加加坡坡期期货货部部存存在在着着离离开开交交易易正正常常轨轨道道做做违违反反新新加加坡坡国国际际货货币币交交易易所所规规章章之之事事的的可可能能”。审审计计组组对对里里森森的的交交易易策策略略也也非非常常了了解解许许多多交交易易并并非非是是低低风风险险的的套套利利，而而是是日日经经指指数数的的单单向向高高风风险险投投赌赌，“虽虽然然风风险险高高，却可能有更高的回报却可能有更高的回报”。（四）代客交

15、易部门与自营交易部门划分不清（四）代客交易部门与自营交易部门划分不清尼克尼克里森所做的交易也曾受到巴林新加坡期货部同行们的质询，里森所做的交易也曾受到巴林新加坡期货部同行们的质询，但是他总是说自己是代客户交易。也有人提出尼克但是他总是说自己是代客户交易。也有人提出尼克里森在对巴林撒谎，里森在对巴林撒谎，因为代客户垫付期货合同的维持金是非常少有的事。代客户交易与自营因为代客户垫付期货合同的维持金是非常少有的事。代客户交易与自营交易混淆不清造成管理上的困难，只有把两者划分清楚，才能进行有效交易混淆不清造成管理上的困难，只有把两者划分清楚，才能进行有效的风险管理。的风险管理。（五）奖金结构与风险参数

16、比例失当（五）奖金结构与风险参数比例失当许许多多公公司司为为鼓鼓励励员员工工辛辛勤勤工工作作，采采取取发发放放奖奖金金的的办办法法。一一般般根根据据员员工工的的职职务务、工工作作经经验验、工工作作成成绩绩以以及及其其他他诸诸多多因因素素来来确确定定，各各个个公公司司规规定定不不一一。当当然然，表表彰彰工工作作成成绩绩是是一一回回事事，根根据据交交易易所所得得利利润润支支付付大大笔笔奖奖金金，而而不不考考虑虑公公司司的的风风险险参参数数或或公公司司的的长长期期策策略略，则则是是另另一一回回事事。巴巴林林一一直直将将公公司司50%的的毛毛利利作作为为奖奖金金发发给给雇雇员员。这这个个百百分分数数比

17、比绝绝大大多多数数公公司司的的高高。巴巴林林1994年年的的1亿亿英英镑镑（1.61亿亿美美元元）奖奖金金在在公公司司倒倒闭闭前前几几天天刚刚刚刚宣宣布布分分配配。几几个个主主要要总总裁裁可可望望拿拿到到100多多万万英英镑镑。奖奖金金时时常常是是根根据据一一个个小小组组或或个个人人在在前前一一年年所所赚赚利利润润决决定定的的。这这种种把把交交易易员员的的收收入入与与他他的的交交易易利利润润挂挂钩钩的的奖奖励励制制度度，最最大大的的问问题题是是刺刺激激了了交交易易员员的的贪贪利利投投机机，高高额额的的奖金使得雇员急于赚钱而很少考虑公司所承担的风险。奖金使得雇员急于赚钱而很少考虑公司所承担的风险

18、。（六）缺乏全球性的信息沟通与协调（六）缺乏全球性的信息沟通与协调据据金金融融时时报报报报道道，英英格格兰兰银银行行行行长长埃埃迪迪乔乔治治1995年年4月月5日日曾曾对对公公共共财财政政部部和和内内务务委委员员会会中中的的国国会会成成员员讲讲，巴巴林林在在未未通通知知英英格格兰兰银银行行的的情情况况下下，擅擅自自将将7.6亿亿英英镑镑的的资资金金汇汇到到新新加加坡坡。而而1987年年英英国国银银行行法法规规定定任任何何银银行行如如需需将将大大于于其其资资产产25%的的资资金金汇汇到到海海外外分分支支，必必须须事事先先通通知知英英格格兰兰银银行行。至至1995年年2月月23日日，巴巴林林总总共

19、共汇汇去去了了7.6亿亿英英镑镑以以垫垫付付里里森森的的交交易，而这个数将近巴林资本的两倍。易，而这个数将近巴林资本的两倍。虽虽然然金金融融市市场场特特别别是是衍衍生生产产品品市市场场已已越越来来越越全全球球化化了了，但但是是其其法法规规大大多多数数仍仍由由各各个个国国家家自自己己制制定定，而而且且实实施施范范围围亦亦不不超超出出本本国国国国界界。巴巴林林破破产产案案中中，巴巴林林总总部部由由英英格格兰兰银银行行及及证证券券期期货货管管理理局局管管理理，巴巴林林新新加加坡坡期期货货部部则则受受制制于于新新加加坡坡国国际际货货币币交交易易所所（新新加加坡坡国国际际货货币币交交易易所所的的上上级级

20、为为新新加加坡坡货货币币局局）。而而东东京京股股票票交交易易所所（TSE）、大大阪阪股股票票交交易易所所（OSE）及及东东京京国国际际金金融融期期货货交交易易中中心心（TIFFE）却却受受制制于于日日本本银银行行（中中央央银银行行）。这这三三个个国国家家的的管管理理者者并并没没有有义义务务去去沟沟通通管管理理信信息息，而而其其中中的的一一些些组组织织如如新新加加坡坡国国际际货货币币交交易易所所和和大大阪阪股股票票交交易易所所在在日日经经指指数数衍衍生生产产品品方方面面又又一一直直是是竞竞争争对对手手。显显然然，缺缺乏乏全全球球性性的的协协调调及及信信息息互互不不沟沟通也是未能阻止巴林破产的又一

21、主要原因。通也是未能阻止巴林破产的又一主要原因。三、启示三、启示（一）必须加强对金融机构，特别是跨国金融机构的监管（一）必须加强对金融机构，特别是跨国金融机构的监管巴巴林林银银行行已已经经有有200多多年年的的经经营营历历史史，理理应应有有一一套套完完善善的的内内部部管管理理制制度度，如如果果个个别别职职员员在在职职权权范范围围内内违违反反操操作作规规程程是是可可能能发发生生的的。但但一一名名交交易易员员能能够够违违反反制制度度，擅擅自自越越权权操操作作，将将相相当当于于其其母母行行资资本本几几倍倍的的资资金金作作赌赌注注，而而且且能能够够掩掩藏藏几几周周不不为为监监管管部部门门所所知知晓晓，

22、可可见见巴巴林林银银行行内内部部的的监监管管漏漏洞洞很很多多。本本来来巴巴林林银银行行后后线线结结算算部部门门应应该该履履行行监监察察职职责责，但但是是这这个个警警报报系系统统并并没没有有发发挥挥作作用用，这这抑抑或或是是里里森森与与结结算算部部门门的的人人同同谋谋，来来欺欺瞒瞒管管理理层层；或或许许是是既既让让里里森森负负责责前前台台交交易易又又让让他他掌掌管管后后线线结结算算这这种种做做法法的严重恶果。的严重恶果。除除了了巴巴林林银银行行内内部部存存在在的的原原因因外外，新新加加坡坡国国际际金金融融交交易易所所，新新加加坡坡金金融融监监管管当当局局，英英国国金金融融监监管管当当局局都都负负

23、有有不不可可推推卸卸的的责责任任。事事件件也也反反映映了对从事跨国业务的金融机构施以更加严密监管的必要性。了对从事跨国业务的金融机构施以更加严密监管的必要性。（二）必须建立衍生工具交易的严密的内部监管制度（二）必须建立衍生工具交易的严密的内部监管制度从从理理论论分分析析和和实实践践经经验验来来看看，衍衍生生工工具具一一旦旦脱脱离离了了贸贸易易保保值值的的初初衷衷而而成成为为投投机机手手段段时时，风风险险是是极极大大的的，尤尤其其是是当当交交易易员员孤孤注注一一掷掷时时，可可能能会会招招致致无无法法挽挽回回的的损损失失。银银行行管管理理层层应应当当建建立立起起严严密密的的风风险险防防范范机机制制

24、，经经常常审审查查资资产产负负债债表表中中的的表表内内及及表表外外业业务务，及及早早发发现现问问题题，堵堵塞塞漏漏洞洞。从从巴巴林林银银行行事事件件来来看看，即即使使是是里里森森用用开开立立虚虚假假户户头头进进行行衍衍生生工工具具交交易易，以以造造成成代代客客买买卖卖的的假假象象，但但作作为为巴巴林林银银行行管管理理层层应应该该从从或或有有资资产产的的不不正正常常增增加加中中发发现现问问题题，这这时时应应该该核核实实该该客客户户的的身身份份、财财力力等等。有有鉴鉴于于此此，金金融融机机构构在在制制定定有有关关从从事事衍衍生生性性金金融融商商品品交交易易的的内内控控制制度度时时，应应该该考考虑虑

25、自自身身从从事事该该类类交交易易的的目目的的、对对象象、合合约约类类别别、交交易易数数量量等等。较较完完善善的的内内控控制制度度应应包包含含：交交易易的的目目标标价价、交交易易流流程程、坐坐盘盘限限额额、权权责责划划分分、预预立立止蚀点、报告制度等。止蚀点、报告制度等。（三）应加强金融机构的外部监管（三）应加强金融机构的外部监管新新加加坡坡曾曾被被认认为为是是金金融融监监管管很很完完善善的的国国家家，但但是是巴巴林林事事件件的的发发生生使使人人们们对对新新加加坡坡监监管管体体系系产产生生了了疑疑问问。现现在在新新加加坡坡期期货货交交易易所所已已将将每每份份合合约约保保证证金金由由62.5万万日

26、日元元提提高高到到135万万日日元元，新新加加坡坡还还将将加加强强制制度度方方面面的的监监管管。有有关关人人士士还还提提出出了了将将交交易易合合约约数数量量与与投投资资者者的的资资金金实实力力相相挂挂钩钩，虽虽然然这这样样可可能能使使市市场场成成交交量量受受到到影影响响，但但市市场场的的健健康康发发展展可可能能会会吸吸引引更更多多的投资者。的投资者。（四四）必必须须加加强强对对金金融融机机构构高高级级管管理理人人员员和和重重要要岗岗位位业业务务人人员员的的资资格审查和监督管理格审查和监督管理由由于于里里森森业业务务熟熟练练，所所以以被被委委以以重重任任，但但却却疏疏于于对对他他进进行行考考核核管管理理。甚甚至至问问题题初初露露时时，管管理理当当局局也也未未予予以以足足够够重重视视，使使事事态态逐步扩大，最终导致银行倒闭。逐步扩大，最终导致银行倒闭。我我国国金金融融管管理理机机构构也也应应进进一一步步加加强强对对金金融融衍衍生生工工具具的的监监管管，特特别别是是应应重重视视表表外外业业务务（即即或或有有资资产产和和或或有有负负债债）的的管管理理，防防止止金金融融机机构构由由于于缺缺乏乏内内部部的的风风险险管管理理机机制制而而造造成成损损失失，进进而而影影响响金金融体系的稳定性。融体系的稳定性。(案例资料来源同案例案例资料来源同案例2-5)结束语结束语谢谢大家聆听！谢谢大家聆听！18