软件设备项目投资方案与经济效益分析-（范文）.docx

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1、泓域咨询 /软件设备项目投资方案与经济效益分析软件设备项目投资方案与经济效益分析xxx有限责任公司目录一、 项目名称及项目单位5二、 项目建设地点5三、 编制依据和技术原则5主要经济指标一览表6四、 主要结论及建议8五、 公司主要财务数据8公司合并资产负债表主要数据8公司合并利润表主要数据8六、 创新驱动发展9七、 高级管理人员12八、 保障措施14九、 项目进度安排16项目实施进度计划一览表16十、 项目建设期原辅材料供应情况17十一、 环境管理分析17十二、 能源消费种类和数量分析18能耗分析一览表19十三、 建设投资估算19建设投资估算表20十四、 建设期利息21建设期利息估算表21十五

2、、 流动资金22流动资金估算表22十六、 项目总投资23总投资及构成一览表24十七、 资金筹措与投资计划25项目投资计划与资金筹措一览表25十八、 经济评价财务测算26营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27利润及利润分配表29十九、 项目盈利能力分析30项目投资现金流量表31二十、 财务生存能力分析33二十一、 偿债能力分析33借款还本付息计划表34二十二、 经济评价结论35二十三、 招标组织方式35二十四、 总结37二十五、 附表37主要经济指标一览表37建设投资估算表39建设期利息估算表39固定资产投资估算表40流动资金估算表41总投资及构成一览表42项目投资计划与

3、资金筹措一览表43营业收入、税金及附加和增值税估算表44综合总成本费用估算表44固定资产折旧费估算表45无形资产和其他资产摊销估算表46利润及利润分配表47项目投资现金流量表47借款还本付息计划表49建筑工程投资一览表49项目实施进度计划一览表50主要设备购置一览表51能耗分析一览表52一、 项目名称及项目单位项目名称：软件设备项目项目单位：xxx有限责任公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约51.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中国

4、制造2025；2、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划；3、工业绿色发展规划(2016-2020年)；4、促进中小企业发展规划（20162020年）；5、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；6、关于实现产业经济高质量发展的相关政策；7、项目建设单位提供的相关技术参数；8、相关产业调研、市场分析等公开信息。（二）技术原则1、所选择的工艺技术应先进、适用、可靠，保证项目投产后，能安全、稳定、长周期、连续运行。2、所选择的设备和材料必须可靠，并注意解决好超限设备的制造和运输问题。3、充分依托现有社会公共设施，以降低投资，加快项目建设进度。4、贯彻主体工程与环境保护、劳动安全和工业卫

5、生、消防同时设计、同时建设、同时投产。5、消防、卫生及安全设施的设置必须贯彻国家关于环境保护、劳动安全的法规和要求，符合行业相关标准。6、所选择的产品方案和技术方案应是优化的方案，以最大程度减少投资，提高项目经济效益和抗风险能力。科学论证项目的技术可靠性、项目的经济性，实事求是地作出研究结论。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积34000.00约51.00亩1.1总建筑面积61530.341.2基底面积21420.001.3投资强度万元/亩309.162总投资万元20870.012.1建设投资万元15894.922.1.1工程费用万元13857.942.1.2其他费用万元1619.

6、592.1.3预备费万元417.392.2建设期利息万元447.852.3流动资金万元4527.243资金筹措万元20870.013.1自筹资金万元11730.123.2银行贷款万元9139.894营业收入万元41700.00正常运营年份5总成本费用万元32409.376利润总额万元9072.857净利润万元6804.648所得税万元2268.219增值税万元1814.8010税金及附加万元217.7811纳税总额万元4300.7912工业增加值万元14380.8613盈亏平衡点万元13865.52产值14回收期年5.5115内部收益率25.89%所得税后16财务净现值万元13110.08所得

7、税后四、 主要结论及建议本项目生产线设备技术先进，即提高了产品质量，又增加了产品附加值，具有良好的社会效益和经济效益。本项目生产所需原料立足于本地资源优势，主要原材料从本地市场采购，保证了项目实施后的正常生产经营。综上所述，项目的实施将对实现节能降耗、环境保护具有重要意义，本期项目的建设，是十分必要和可行的。五、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额7285.585828.465464.18负债总额2919.182335.342189.38股东权益合计4366.403493.123274.80公司合并利润表主要数据项目2020年

8、度2019年度2018年度营业收入21645.4117316.3316234.06营业利润5145.954116.763859.46利润总额4224.653379.723168.49净利润3168.492471.422281.31归属于母公司所有者的净利润3168.492471.422281.31六、 创新驱动发展把发展基点放在创新上，以科技创新为引领，以创新人才为支撑，大力推进理论创新、制度创新、科技创新、文化创新等各方面创新，加快发展动力转换，增创发展新优势，促进发展方式由规模速度型向质量效益型转变。坚持引进消化吸收再创新，加强原始创新和集成创新，构建激励创新的体制机制，促进科技与经济深度

9、融合，增强创新能力。（一）推动重点领域创新突破把握科技革命和产业变革新趋势，推动科技创新与产业升级、民生改善和重大项目建设紧密结合。在经济社会重点领域实施重大科技专项和重大科技工程，突破一批关键核心技术，研发一批重大科技产品，培育一批具有核心竞争力的创新型领军企业，形成一群科技型中小企业，打造创新型产业集群，形成全链条、一体化的创新布局，力争取得重大颠覆性创新和群体性技术突破。加强互联网跨界融合创新。实施高新技术园区和农业科技园区提升发展工程，推动向创新型特色园区发展，打造创新发展的引擎。支持有条件的设区市创建国家农业科技园区，新建若干自治区高新园区。建设创新型城市和区域性创新中心，打造北部湾

10、经济区、西江经济带高新技术产业带。（二）加快建设创新平台加强基础性、前沿性和共性技术研发创新平台建设，增强创新支撑能力。在能源、农林、新材料、先进制造、生命健康、食品安全、生态环保等领域，培育组建自治区级重点实验室，2020年达到86家。推动建设国家级重点实验室，积极争取国家科研院所到广西设立分支机构。建设一批高水平的科研基地、野外科学观测站和检测中心。依托企业、高校和科研院所，建设工程技术研究中心、工程实验室、企业技术中心、研发中心、中试基地和技术创新中心。建立支持中小企业技术创新的公共服务平台，加快科技企业孵化器和加速器建设，设区市以上产业园区均建立科技孵化器或孵化园，满足中小企业创新需求

11、。支持高校发展大学生创新创业园区和服务平台。推动重大科研基础设施、大型科研仪器和专利基础信息资源向社会开放利用，提高科研基础设施利用率和科学普及水平。（三）构建创新体系建立健全技术创新、知识创新、科技服务创新体系。强化企业创新主体地位和主导作用，发挥大型企业技术研发优势，激励中小企业加大研发投入，鼓励企业开展基础性、前沿性创新研究，开展重大产业关键技术、装备和标准研发攻关，参与政府科技创新规划计划和政策研究制定，构建企业主体、政产学研用一体的产业技术创新体系。推动各领域各行业协同创新，构建产业技术创新联盟。加大基础性前沿性创新研究投入，推动高水平大学和科研院所建设，支持组建跨学科、综合交叉科研

12、团队，建设高水平的产学研协同创新中心和服务平台，构建以高校和科研院所为主体的知识创新体系。建立现代科研院所制度，培育面向市场的新型研发机构。大力发展研究开发、技术转移、检验检测认证、知识产权、创业孵化等科技服务，建设科技服务业集聚区，构建覆盖科技创新全链条的科技服务体系。（四）强化创新政策支持推动政府职能从研发管理向创新服务转变，构建普惠性创新政策支持体系。完善自治区科技决策咨询制度。优化科技资源配置，建立高效统一的科研项目、资金管理、科技成果等评估、监督和动态调整机制，推动科研项目、成果、人才评价机制市场化社会化，健全科技成果使用、处置和收益管理机制，建立科技成果转化激励机制。加大财政对科技

13、创新支持力度，强化金融支持和税收优惠，保持科研经费投入稳定增长。加强技术和知识产权交易平台建设，建立从实验研究、中试到生产的全过程科技创新融资模式，促进科技成果资本化、产业化，提高科技成果转化率。改进新技术、新产品、新商业模式准入管理，鼓励发展新业态，加大政府采购对创新产品和服务支持力度。实施发明专利双倍增计划，加强知识产权保护。扩大面向东盟科技开放合作，实施中国-东盟科技伙伴计划，合作建设技术研发和转移机构、科技示范园区、联合实验室，打造国际科技合作基地。七、 高级管理人员1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理3名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务总监为公司高

14、级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形，同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会的决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；（7）决定聘任或者解聘

15、除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；（9）公司章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。9、副总经理由总经理提名，经董事会聘

16、任或解聘。副总经理协助总经理开展公司的研发、生产、销售等经营工作，对总经理负责。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。八、 保障措施(一)推动区域交流合作积极参与“一带一路”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合作。加强同区域内优势产业合作，在重点领域合作实现突破，合作取得积极成效。(二)强化人才支撑加强产业领军人才的培养和引进，鼓励国内外优秀产业人才从事产业研究教学和创业工作。加强高校产业学科建设，支持与国内外知名院校合作开展产业基础研究，培养产业领军人才。鼓

17、励产业园区、龙头企业与高校共建人才实训基地，开展产业从业人员在职培训。(三)强化组织保障各地要加强分析研判,细化政策措施,加大协调推进力度,集中力量开展攻坚行动。引导各地结合实际,制定实施方案,完善支持政策,确保有效落实。(四)完善统计制度建立健全以产业分类标准为基础，以主要产品数量、企业、服务机构等信息为主要内容的统计监测指标体系，完善统计信息采集机制，加强对重点领域、重点企业、重点产品监测，及时掌握产业发展动态，分析发展趋势。支持产业相关社会组织开展行业运行监测分析和产业发展战略研究。(五)加快项目建设对重点项目和重点企业，建立和实施重大项目跟踪服务机制。各地区要结合当地社会经济发展总体规

18、划，对产业发展统一安排，加强调度协调，推进重点项目的建设，确保项目建设质量和按期建成投产。(六)广泛开展规划宣传，提高公众参与度区域各主要媒体要大力宣传产业经济和产业事业规划，通过开展规划宣传、解读、跟踪报道等活动，强化规划影响力，在全社会形成普遍关心产业、热爱产业、支持建设产业强市的舆论氛围。定期公布规划落实进展情况，强化重大决策和项目的公众参与，扩大公民知情权、参与权和监督权，主动倾听公众对规划实施的意见，保障规划的顺利落实。九、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备

19、采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 环境管理分析环境管理及环境监测是一项生产监督活动，必须纳入生产管理轨道且需组织机构保证。其主要任务是组织、落实监督厂内的环境保护工作和对

20、各环保设施稳地运行和实现达标排放的监督。（一）运营期环境管理计划项目建成后，厂区应按照相关管理部门的要求加强对厂区的环境管理，建立健全厂的环保监督、管理制度。（二）排污口规范化设置根据关于开展排放口规范化整治工作的通知（原国家环境保护总局环发【1999】24号）文件的要求，一切新建、改建的排污单位以及限期治理的排污单位，必须在建设污染治理设施的同时，建设规范化排污口。因此，建设单位在投产时，各类排污口必须规范化建设和管理，而且规范化工作应于污染治理同步实施，即治理设施完工时，规范化工作必须同时完成，并列入污染物治理设施的验收内容。（三）环境监测计划环境监测是对项目营运期的环境影响及环境保护措施

21、进行监督和监测，并提出避免和减缓不良环境影响的对策和建议。项目营运期环境监测主要是为了防止污染事故发生，为环境管理提供依据。十二、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量614.15万kwh，折合754.79tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量9828.00/a，折合0.84tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能

22、量755.63tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.1229614.15754.79当量值2水mkgce/m0.08579828.000.84工质合计tce755.63十三、 建设投资估算本期项目建设投资15894.92万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计13857.94万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7829.43万元。2、设

23、备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5699.41万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为329.10万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1619.59万元。（三）预备费本期项目预备费为417.39万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7829.435699.41329.1013857.941.1建筑工程费7829.437829.431.2设备购置费5699.

24、415699.411.3安装工程费329.10329.102其他费用1619.591619.592.1土地出让金575.54575.543预备费417.39417.393.1基本预备费182.54182.543.2涨价预备费234.85234.854投资合计15894.92十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款9139.89万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息447.85万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息447.85111.96335.891.1.1期初借款余额4569.9451.1.2当期借款9139.8

25、94569.944569.941.1.3当期应计利息447.85111.96335.891.1.4期末借款余额4569.9459139.891.2其他融资费用1.3小计447.85111.96335.892债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计447.85111.96335.89十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特

26、点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4527.24万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0022937.4725995.8130583.301.1应收账款0.0010321.8711698.1213762.491.2存货0.008028.119098.5310704.151.2.1原辅材料0.002408.432729.553211.241.2.2燃料动力0.00120.42136.48160.561.2.3在产品0.003692.934185.324

27、923.911.2.4产成品0.001806.322047.172408.431.3现金0.001834.992079.662446.661.4预付账款0.002752.503119.503670.002流动负债0.0019542.0522147.6526056.062.1应付账款0.007035.147973.159380.182.2预收账款0.0012506.9114174.5016675.883流动资金0.003395.433848.154527.244流动资金增加0.003395.43452.72679.095铺底流动资金0.006881.247798.749174.99十六、 项目总

28、投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资20870.01万元，其中：建设投资15894.92万元，占项目总投资的76.16%；建设期利息447.85万元，占项目总投资的2.15%；流动资金4527.24万元，占项目总投资的21.69%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资20870.01100.00%1.1建设投资15894.9276.16%1.1.1工程费用13857.9466.40%1.1.1.1建筑工程费7829.4337.52%1.1.1.2设备购置费5699.4127.31%1.1.1.3安装工程费329.101.58

29、%1.1.2工程建设其他费用1619.597.76%1.1.2.1土地出让金575.542.76%1.1.2.2其他前期费用1044.055.00%1.2.3预备费417.392.00%1.2.3.1基本预备费182.540.87%1.2.3.2涨价预备费234.851.13%1.2建设期利息447.852.15%1.3流动资金4527.2421.69%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资20870.01万元，其中申请银行长期贷款9139.89万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资20870.01100.00%1.1建设投资15

30、894.9276.16%1.2建设期利息447.852.15%1.3流动资金4527.2421.69%2资金筹措20870.01100.00%2.1项目资本金11730.1256.21%2.1.1用于建设投资6755.0332.37%2.1.2用于建设期利息447.852.15%2.1.3用于流动资金4527.2421.69%2.2债务资金9139.8943.79%2.2.1用于建设投资9139.8943.79%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入41700.00万元；具体测算数据详见营业收入

31、税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0031275.0035445.0041700.002增值税0.001510.691712.121814.802.1销项税0.004065.754607.855421.002.2进项税0.002555.062895.733606.203税金及附加0.00181.28205.45217.783.1城建税0.00105.75119.85127.043.2教育费附加0.0045.3251.3654.443.3地方教育附加0.0030.2134.2436.30（二）达产年增值税

32、估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1814.80万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用32409.37万元，其中：可变成本27781.32万元，固定成本462

33、8.05万元。达产年项目经营成本31105.61万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0019654.3122274.8826205.742工资及福利费0.001575.581575.581575.583修理费0.00396.09396.09396.094其他费用0.002928.202928.202928.204.1其他制造费用0.00270.68270.68270.684.2其他管理费用0.00187.32187.32187.324.3其他营业费用0.002470.202470.202470.

34、205经营成本0.0024554.1827174.7531105.616折旧费0.00844.40844.40844.407摊销费0.0011.5111.5111.518利息支出0.00447.85447.85447.859总成本费用0.0025857.9428478.5132409.379.1其中：固定成本0.004628.054628.054628.059.2可变成本0.0021229.8923850.4627781.32（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加217.78万元。（五）利润总额及企业所

35、得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9072.85（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9072.8525.00%=2268.21（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9072.85万元，缴纳企业所得税2268.21万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=9072.85-2268.21=6804.64（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.

36、0031275.0035445.0041700.002税金及附加0.00181.28205.45217.783总成本费用0.0025857.9428478.5132409.374利润总额0.005235.786761.049072.855应纳所得税额0.005235.786761.049072.856所得税0.001308.941690.262268.217净利润0.003926.845070.786804.648期初未分配利润0.000.003534.167744.449可供分配的利润0.003926.848604.9414549.0810法定盈余公积金0.00392.68860.49145

37、4.9111可供分配的利润0.003534.167744.4413094.1712未分配利润0.003534.167744.4413094.1713息税前利润0.006992.578899.1511788.91十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=25.89%。本期项目投资财务内部收益率25.89%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后

38、）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=13110.08（万元）。以上计算结果表明，财务净现值13110.08万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.51年。本期项目全部投资回收期5.51年，要小于行业基准投资回收期，说

39、明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0031275.0035445.0041700.001.1营业收入0.000.0031275.0035445.0041700.002现金流出7947.467947.4628130.8927832.9235397.912.1建设投资7947.467947.462.2流动资金0.003395.43452.724074.522.3经营成本0.0024554.1827174.7531105.612.4税金及附加0.00181.28205.45217.783所得税前净现金流量-7947.46-7947.463144.117612.086302.094累计所得税前净现金流量-7947.46-15894.92-12750.81-5138.731163.365调整所得税0.001748.142224.792947.236所得税后净现金流量-7947.46-7947.461835.175921.824033.887累计所得税后净现金流量-7947.46-15894.92-14059.75-8137.93-4104.05计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：34.59%；