博汇纸业：博汇纸业2021年半年度报告.PDF

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1、2021 年半年度报告 1/143 公司代码：600966 公司简称：博汇纸业 山东博汇纸业股份有限公司山东博汇纸业股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2/143 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。

2、三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人龚神佑龚神佑、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人于洋于洋及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）岳齐刚岳齐刚声声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险

3、。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中对可能面对的风险进行了详细描述，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2021

4、年半年度报告 3/143 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.7 第四节第四节 公司治理公司治理.18 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.19 第六节第六节 重要事项重要事项.22 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.30 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.32 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.32 第十节第十节 财务报告财务报告.33 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。2、报告期内

5、公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2021 年半年度报告 4/143 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、博汇纸业 指 山东博汇纸业股份有限公司 博汇集团、控股股东 指 山东博汇集团有限公司，为本公司控股股东 宁波管箱 指 宁波亚洲纸管纸箱有限公司，为控股股东一致行动人 金光纸业 指 金光纸业（中国）投资有限公司，为控股股东一致行动人 大华纸业 指 淄博大华纸业有限公司，为本公司全资子公司 博汇浆业 指 山东博汇浆业有限公司，为本公司全资子公司 青岛博汇 指 青岛博汇纸业有限公司，为本公司全资子公司 淄博华汇 指

6、淄博华汇纸业有限公司，为本公司全资子公司 江苏博汇 指 江苏博汇纸业有限公司，为本公司控股子公司 香港博丰 指 香港博丰控股国际有限公司，为本公司控股子公司 江苏华汇 指 江苏华汇纸业贸易有限公司，为本公司全资子公司 山东海力 指 山东海力化工股份有限公司 天源热电 指 山东天源热电有限公司 丰源热电 指 江苏丰源热电有限公司 江苏海力 指 江苏海力化工有限公司 江苏海华 指 江苏海华环保工程有限公司 江苏海兴 指 江苏海兴化工有限公司 国金化工 指 山东国金化工有限公司 金海纸品 指 金海纸制品（昆山）有限公司 宁波器品 指 宁波亚洲纸器纸品有限公司 汶瑞机械 指 汶瑞机械（山东）有限公司

7、宁波亚浆 指 宁波亚洲浆纸业有限公司 宁波贸易 指 宁波金光纸业贸易有限公司 金海贸易 指 海南金海贸易（香港）有限公司 国开厚德 指 国开厚德(北京)投资基金有限公司 安徽时代 指 安徽时代物资股份有限公司 报告期、本期 指 2021 年半年度 公司章程 指 山东博汇纸业股份有限公司章程 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 山东博汇纸业股份有限公司 公司的中文简称 博汇纸业 公司的外文名称 SHANDONG BOHUIPAPER INDUSTRIAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写 SDBH 公司的法定代表人 龚神佑 二、

8、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 卫永清 王健阳 联系地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 电话 0533-8539966 0533-8539966 2021 年半年度报告 5/143 传真 0533-8539966 0533-8539966 电子信箱 三、三、基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 山东省淄博市桓台县马桥镇工业路北首 公司办公地址的邮政编码 256405 公司网址 http:/ 电子信箱 报告期内变更情况查询索引

9、 无 四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 http:/ 公司半年度报告备置地点 董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 无 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 博汇纸业 600966 无 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期

10、本报告期比上年同期增减(%)营业收入 8,003,513,401.13 5,733,419,969.34 39.59 归属于上市公司股东的净利润 1,514,133,432.25 267,216,237.31 466.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,522,035,654.51 262,841,337.57 479.07 经营活动产生的现金流量净额 2,573,459,684.85 1,039,187,548.88 147.64 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)归属于上市公司股东的净资产 7,155,141,893.13 6,086,600,362.

11、85 17.56 总资产 20,167,394,608.09 19,452,681,537.43 3.67 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)基本每股收益（元股）1.1383 0.1999 469.43 稀释每股收益（元股）1.1383 0.1999 469.43 2021 年半年度报告 6/143 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.1384 0.1966 479.04 加权平均净资产收益率（%）22.60 4.94 增加17.66个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）22.72 4.86 增加1

12、7.86个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益-83,105.32 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 7,663,392.53 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资

13、时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独

14、进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,264,973.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 148,389.44 少数股东权益影响额 所得税影响额 2,634,074.09 合计-7,902,222.26 十、十、其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 7/143 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主

15、营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 行业情况说明行业情况说明 公司所处行业为造纸行业，主营业务为机制纸的生产销售，其中高档包装纸-白纸板为主要产品。当前，国家坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深化供给侧结构性改革，加快构建新发展格局，推动高质量发展，为规模造纸企业绿色可持续发展带来契机。2021 年上半年，在货币宽松背景下，全球经济持续复苏，中国宏观经济表现优异，但全球疫情仍在持续演变，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡。今年一季度，在政策利好、需求恢复、大宗商品顺周期等因素刺激下，国内浆纸市场保持了良好的发展势头。二季度以来，随着海外

16、疫情输入、大宗商品保供稳价政策等多重因素叠加，浆纸市场呈现出前高后低的短期走势，行业供需矛盾变化，企业经营面临挑战；公司积极顺应市场变化趋势，及时调整产销策略，优化产品结构，销售环比基本保持稳定。面对下半年市场挑战，公司将进一步做好产品质量提升，加快创新突破政策利好的新产品，增强企业产品综合竞争力。（一）全球疫情持续演变，需求制约，造纸行业面临阶段性挑战 上半年，中国经济持续稳定恢复、稳中向好，国内生产总值（GDP）同比增长 12.7%，社会消费品零售总额同比增长 23.0%，经济发展基础更加巩固。工业包装纸的终端需求广泛分布于制造业和消费行业。1-4 月份，以白纸板为代表的纸制品市场景气度提

17、升，产销两旺。5 月以来，造纸行业进入传统淡季，在大宗商品保供稳价的政策下，纸制品市场价格随原材料价格回调。受全球新冠疫情持续演变影响，年中下游客户刚需谨慎补库，纸制品市场面临进一步挑战。下半年是白纸板行业的传统旺季，伴随疫情反复和经济持续稳定恢复，纸制品市场挑战仍与机遇并存。（二）行业政策利好，消费升级，凸显绿色产品商机红利 2021 年 1 月 1 日起“禁废令”全面推行，造纸纤维原料供应紧张，纸企通过增加木浆、木片、废纸浆的采购，来弥补部分原材料缺口，这在一定程度上加速造纸行业的原材料结构调整，木浆耗用比例逐步提升，木浆系产品不断推陈出新。国家“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要提

18、出，要加强塑料污染全链条防治。为贯彻落实党中央、国务院决策部署，各省市进一步加强塑料污染治理，建立健全塑料制品长效管理机制。其中，海南正式以立法形式开始实施全域“禁塑”，成为国内领跑区域，规定禁塑范围：塑料膜袋、餐具等 2 大类 8 个小类，主要为一次性膜、袋类和一次性餐饮具类，列入“禁塑”名录的塑料制品禁止生产、销售和使用。这进一步推动了“以纸代塑”特别是可降解纸杯、纸碗、餐盒等纸制品的需求增长。“绿色”“可降解”“零塑”成为行业新产品的热搜词。2021 年全国两会，实现“双碳”目标被首次写入政府工作报告，“扎实做好碳达峰、碳中和各项工作”被列为今年的重点工作之一。政府提出采取有力政策和措施

19、，将二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和的目标，制定好碳排放达峰行动方案，进而实现行业绿色低碳发展。这必将倒逼全社会加速产业结构和能源结构的优化。“双碳”政策下，造纸行业的规模企业、林浆纸一体化企业的领先优势更为明显，绿色低碳经济蕴含着新的商机。报告期内，公司积极加大技术研发，提升技术储备，丰富产品线，力争抓住政策变化带来的先机；加大“以白代灰”新产品研发，适应消费升级、轻量化的包装变革；加大“以纸代塑”产品研发，实现绿色环保、安全卫生的包装升级。公司优化机台运行，提高机台生产效率，完善工艺管理流程，加大环保投入，努力实现绿色低碳生产，贯彻新发展理念，推

20、动高质量发展。主要业务和经营模式主要业务和经营模式 公司专注于浆纸一体化的研发、生产、销售，在积极贯彻国家供给侧结构性改革，推进绿色低碳循环经济的同时，不断优化产品结构，开拓新品市场，提高市场占有率。报告期内公司营业范围为白纸板、文化纸、箱板纸、石膏护面纸，造纸木浆的生产、销售；批准范围的自营进出口业务及“三来一补”业务。公司采取“以销定产”、“以产定购”的经营模式，以国家相关政策为引导，全力推行绿色、健康、低碳、可持续化循环发展；以市场为导向，精准分析各细分市场客户的需求；以产品为抓手，潜心打造绿色高档可循环包装纸；以“客户至上”为宗旨，全面提升客户体验，加快科技创新突破。2021 年半年度

21、报告 8/143 主营产品主营产品 主要产品主要产品 主要主要品牌品牌/产品产品系列系列 适用范围和产品优势适用范围和产品优势 白纸板白纸板 食品卡系列食品卡系列 博汇双涂食品卡、博汇冷藏专用食品卡、博汇无涂纸杯原纸等。适用于各类与食品直接接触的固、液类高档包装，如:纸杯、纸碗、外贴、蛋糕盒等。烟卡系列烟卡系列 博汇王单涂黄芯/白芯烟卡、博汇王彩纤防伪烟卡等。适用于各类凹印、胶印、复合转移等多品牌、多等级香烟的包装。2021 年半年度报告 9/143 主营产品主营产品 主要产品主要产品 主要主要品牌品牌/产品产品系列系列 适用范围和产品优势适用范围和产品优势 白卡系列白卡系列 丹顶鹤、博汇、白

22、鸥、朱雀、天鹅等。适用于手提袋、药品、化妆品、精密电子产品等各类中高档商品的包装。铜卡系列铜卡系列 博汇/博汇凤凰高松/足克铜卡/FSC铜卡、博汇高松名片卡、博汇扑克牌专用纸等。适用于服装吊牌、高档宣传册、书刊封面、名片、扑克牌以及高档彩盒包装。2021 年半年度报告 10/143 主营产品主营产品 主要产品主要产品 主要主要品牌品牌/产品产品系列系列 适用范围和产品优势适用范围和产品优势 白板系列白板系列 博汇云帆本色芯白板纸 适用于各类高档奶箱、啤酒箱等的裱瓦贴面以及中低端单盒包装。在包装成本相近的情况下全面引领、提升国内包装用纸档次，更绿色、更环保。文化纸文化纸 胶版系列胶版系列 天鹅高

23、白胶版印刷纸、丹顶鹤高白胶版印刷纸、白鸥本白胶版印刷纸、丹顶鹤淋膜原纸、天鹅薄本页、丹顶鹤薄本页、丹顶鹤静电复印纸等。包含胶版印刷纸、淋膜纸、簿本纸、静电复印纸四大类。产品质量稳定，尘埃点少，印刷及后加工性能优异，胶版及簿本纸广泛应用于教材、图书、学生簿本用途；静电复印纸经品质优化改善后，平滑度及过机效率明显提升。2021 年半年度报告 11/143 主营产品主营产品 主要产品主要产品 主要主要品牌品牌/产品产品系列系列 适用范围和产品优势适用范围和产品优势 箱板纸箱板纸 牛卡系列牛卡系列 博汇 AAA 级牛卡、博汇白面牛卡等。包含 AAA 级牛卡、A 级牛卡，环保牛卡，白面牛卡等，纸张平整度

24、好，强度高，广泛应用于日用百货、五金电器、食品包装箱面纸用途。石膏护面纸石膏护面纸 高档石膏护面纸系列高档石膏护面纸系列 博汇石膏护面纸 作为当代新型建筑纸面石膏板所需配套的特种用纸，技术含量高，纸张强度高，颜色稳定。2021 年半年度报告 12/143 二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、营销优势 本公司所在的东部地区经济发达、人口密度大、大型企业集中，是我国最大也是最具增长潜力的纸品消费市场之一。经过不断的积累和开拓，公司培养了一支熟悉市场、经验丰富的销售队伍，以各省和沿海经济发达城市为依托在全国建立了 29 个销售办事处，拥有优质经销商、包装印刷公司、

25、大型烟厂等信用高、风险较小需求稳定的优质客户。公司在山东淄博和江苏大丰拥有两大生产基地，以“客户至上”为核心，为下游客户提供高效便捷的服务,与客户形成生命共同体。2、管理优势 公司以“文化&MBOS”、“数字化转型”、“组织和人才”、“科技创新”的“四轮驱动”战略引领绿色可持续高质量发展。用“文化&MBOS”打造奋斗者和铁军，弘扬锐意进取，拼搏向上的精神；通过精益管理、持续改善促进提质增效，实施数字化、网络化和智能化变革，助力企业“数字化转型”升级，争当行业标杆；开展组织变革，在“组织和人才”的激励中，建立外部人才引进、内部人才培养的良好机制，着重抓好干部培养选拨，为年轻干部及人才提供发展机会

26、；以研发、技术创新为先导，积极推进全方位（管理、服务、产品等）的“科技创新”，立志将博汇打造成为具有高科技属性的公司。通过完善生态文明治理体系，打造绿色低碳循环经济，实现公司可持续高质量发展。3、设备和产品质量优势 本公司为 ISO9001 质量体系认证企业，主要生产设备引进自 Valmet、Voith、Andritz、Siemens等国际一流设备供应商，采用先进的 DCS、QCS、MES、WAS 等工业控制、管理系统，运用国际领先的生产工艺技术,为高品质、高效率生产打下坚实的基础。公司设立品保处负责建立健全公司的品质管理体系和工艺质量控制体系，制定产品质量控制标准和监督考核机制，对关键质量工

27、序进行有效控制，确保产品质量实时满足不同细分市场客户的差异化需求。4、技术及研发优势 本公司具有行业内领先的技术及研发能力，公司技术部负责公司新产品、新工艺、新技术的开发、引进和消化，并设立研创科、纸工艺组、高新组三个研究室。建立健全以企业为主体、以市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，承担白纸技术、文化纸技术、添加剂技术等基础与发展的研究任务。技术部具备造纸工艺、技术、设备的综合性检测、分析、测试和实验能力。公司通过不断加强对生产工艺的技改和研发，加强对产品的技术指标优化，争创新产品、新品类，保持了业内领先的生产制造成本优势和技术工艺优势。5、区位和原材料供应优势 本公司总部地处造纸行业聚

28、集地山东省，产业聚集的特点使得公司在市场开拓、成本管控、新产品新技术研发等方面保持良好的竞争优势。在原料供应方面，本公司采用国外供应商直接供货为主，国内代理商供货为辅的策略，开辟了多条原料供应的稳定渠道。公司在江苏省大丰市的生产基地，就近依托黄海港口海运，使原材料和产成品的运输更加便捷高效，物流成本优势明显。6、企业文化优势 公司以“文化&MBOS”体系，打造奋斗者和铁军，让组织充满活力、队伍充满激情；发扬“MBOS”的“比学赶帮超”精神，万马奔腾，促进优胜劣汰。鼓励员工发扬“自强不息、海纳百川、挑战极限、誓达胜利”的精神，推行“诚实正直、信守承诺”的道德规范，以客户至上、创业精神、创新管理、

29、结果导向、持续改进的行动准则，践行“MBOS”的管理体系，充分调动和发挥每个团队的竞争意识、积极性和生产力，践行传承人类文明、实践绿色循环、提高人类生活质量的企业使命。三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 报告期内，公司共生产机制纸 164.16 万吨，销售机制纸 142.35 万吨，实现营业收入800,351.34 万元，同比增加 39.59%，归属于母公司的净利润 151,413.34 万元，同比增加 466.63%，较好地完成了年初制定的各项工作目标。报告期内，公司以“客户至上”为核心，健全客户服务体系，快速响应客户多元化需求，与客户形成生命共同体。为克服疫情对物流的不利影响

30、，公司销售、物流与生产部门密切配合，积极拓展物流手段，缩短物流车辆进厂时间，降低到货破损率，不断提升客户满意度。2021 年半年度报告 13/143 面对复杂多变的市场环境，公司不断加大研发投入，提升技术储备，2021 年以来，公司技术部的科研立项已多达 20 余项课题，用新产品、新技术，积极开拓市场先机。为挖掘潜在客户需求，公司成功开发出了高档食品卡、纸杯原纸、涂布纸杯纸等新产品；为满足特殊客户差异化需求，公司成功开发出防伪烟包、特种铜版卡、高级名片纸、白面牛卡、吸塑纸等新产品，共计 8 种。在“以白代灰”、“以纸代塑”的政策指引下，公司今后还会不断推出富有市场竞争力的新产品，紧紧抓住新的商

31、机。报告期内，公司积极优化生产管理水平，制定标准操作流程，加强人员培训，推行考核激励机制，通过打造努力奋斗的“铁军”团队，提升生产运行效率；根据纸机特性，制定完善周期保养计划，优化备品备件与纸机匹配度，有效降低设备故障频次；持续改善化学药品使用，提升纸浆生产清洗洁净度，加强“浆纸联动”，保证产品质量稳定提升；推行 6S 管理，严控跑冒滴漏，优化停机清洗作业流程，有效降低 COD 排放；制定各设备标准启停流程，避免空耗运行，调整马达匹配，减少能源耗用；加快机台升级改造，完善生产工艺和管理体系，促进生产效率稳步提升。公司积极开展数字化转型，加快推动精益管理体系建设，为公司数字化绿色高质量发展打下坚

32、实基础。下半年，面对全球疫情持续演变，外部环境更趋复杂严峻，国内经济恢复仍然不稳固、不均衡等复杂形势，公司将继续优化产品结构，丰富销售渠道，提升客户满意度，强化与客户的生命共同体；积极践行科技创新和数字化转型，深挖设备生产效率，继续加大研发投入，推动精益管理和持续改善，提高企业的绿色低碳高质量发展水平；加速人才梯队建设，加强组织能力评估，突出组织和人才培养，加强人才引进，实现企业的可持续发展。公司将长期致力于白纸板等优势产品的生产及销售，紧紧抓住复杂变化的市场契机，积极响应国家产业政策，稳中求进，突破创新，以成本领先和差异化的优势实现行业领先的综合竞争力。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报

33、告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项来会有重大影响的事项 适用 不适用 1、2021 年 1 月 15 日，经公司 2021 年第一次临时董事会会议审议通过关于公司非公开发行 A 股股票的议案，公司拟向特定对象发行不超过本次发行前公司总股本 1,336,844,288 股的30%，即 401,053,286 股（含 401,053,286 股），募集资金总额不超过 500,000 万元，用于绿色环保能源综合利用、化机浆配套废液综合利用、高档包装纸板 5 号机、6 号机生产线改造项目等项

34、目。本次非公开发行事项尚需本公司股东大会审议，中国证券监督管理委员会核准后实施。2、2021 年 2 月 4 日，经公司 2021 年第二次临时董事会会议审议通过，公司将投资 38.33亿元建设三期年产 100 万吨高档包装纸板及其配套项目。四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一)主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 8,003,513,401.13 5,733,419,969.34 39.59 营业成本 5,280,912,194.20 4,727,5

35、51,502.04 11.71 销售费用 37,369,355.39 187,356,176.65-80.05 管理费用 229,293,592.67 149,911,108.53 52.95 财务费用 149,096,907.97 302,175,937.81-50.66 研发费用 283,128,343.46 2,192,334.41 12,814.47 经营活动产生的现金流量净额 2,573,459,684.85 1,039,187,548.88 147.64 投资活动产生的现金流量净额-45,786,754.70-347,921,343.59 不适用 筹资活动产生的现金流量净额-2,6

36、82,837,035.68-667,727,104.65 不适用 投资收益 7,838,237.04 0.00 不适用 公允价值变动收益 0.00 39,226.28-100.00 2021 年半年度报告 14/143 信用减值损失 16,725,119.75 167,627.61 9,877.54 资产处置收益-83,105.32-147,951.36 不适用 营业外收入 1,297,991.19 533,004.74 143.52 营业外支出 19,562,964.39 3,175,149.26 516.13 所得税费用 491,700,705.18 85,606,476.84 474.3

37、7 营业收入变动原因说明：主要为行业景气度提升导致的量价齐升所致；销售费用变动原因说明：主要为根据新收入准则调整运费至成本所致；管理费用变动原因说明：主要为治污费、职工薪酬及福利、保险费增加所致；财务费用变动原因说明：主要为贷款减少、汇盈增加所致；研发费用变动原因说明：主要为加大研发投入所致；经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为销售商品收回的现金增加所致；投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致；筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为偿还债务所致；投资收益变动原因说明：主要为国开厚德收到分红款所致；公允价值变动收益变

38、动原因说明：主要为上期国开厚德公允价值变动所致，本期无变化；信用减值损失变动原因说明：主要为应收账款及其他应收款坏账准备增加所致；资产处置收益变动原因说明：主要为本期非流动资产处置损失减少所致；营业外收入变动原因说明：主要为收到赔款增加所致；营业外支出变动原因说明：主要为固定资产报废损失增加所致；所得税费用变动原因说明：主要为应交所得税增加所致。2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分

39、析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1.资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上年期末变动比例（%）情况说明 交易性金融资产 79,401,547.64 0.41 179,401,547.64 0.89-55.74 主要为结构性存款到期收回所致 应收账款 229,028,799.98 1.18 619,512,529.99 3.07-63.03 主要为应收账款的收回所致 预付款项 821,725,372.50 4.22 423,936,275.76 2.10 93.83 主要为预付

40、的原材料采购款增加所致 存货 2,821,257,569.70 14.50 1,503,812,834.23 7.45 87.61 主要为原材料采购及库存商品增加所致 其他流动资产 124,383,781.97 0.64 204,864,508.46 1.02-39.28 主要为待抵扣、待认证进项税减少所致 投资性房地产 84,774,322.08 0.44 166,438,691.65 0.82-49.07 主要为部分投资性房地产转为自用所致 2021 年半年度报告 15/143 递延所得税资产 138,661,130.17 0.71 226,785,684.47 1.12-38.86 主要

41、为可弥补亏损等可抵扣暂时性差异大幅减少所致 短期借款 2,144,740,702.65 11.03 3,436,574,326.80 17.03-37.59 主要为偿还借款所致 应付票据 3,953,627,532.00 20.32 2,876,570,238.07 14.26 37.44 主要为以银行承兑汇票支付采购货款所致 合同负债 560,537,542.07 2.88 350,744,933.52 1.74 59.81 主要为销售增长预收货款增加所致 其他应付款 46,725,519.85 0.24 17,192,105.69 0.09 171.78 主要为收到的押金保证金增加所致 其

42、他流动负债 6,527,580.47 0.03 210,975,919.23 1.05-96.91 主要为一年期融资租赁款减少所致 长期应付款 16,666,667.00 0.09 200,893,408.10 1.00-91.70 主要为偿还融资租赁款所致 2.2.境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3.截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 2,510,005,529.16 开立票据、信用证等保证金 应收款项融资 255,940,993.06 开立票据、信用证等质押物 存货 410,00

43、0,000.00 借款抵押物 固定资产 1,956,604,571.62 融资租赁抵押物 固定资产 2,531,094,544.56 借款抵押物 无形资产 133,360,360.01 借款抵押物 使用权资产 520,492,593.59 融资租赁抵押物 合计 8,317,498,592.00 4.4.其他说明其他说明 适用 不适用 (四四)投资状况分析投资状况分析 1.1.对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 报告期内投资额 50,000 万元 上年同期投资额 0 万元 投资额增减幅度(%)不适用 被投资公司的情况 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%

44、)江苏博汇纸业有限公司 包装纸板（限涂布白卡纸）制造；纸张销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；从事公司自身造纸生产项目预备期内的服务 100.00 2021 年半年度报告 16/143 淄博大华纸业有限公司 开发、生产、销售板纸及纸品；并从事上述产品的进出口业务（不含分销业务）100.00 山东博汇浆业有限公司 生产、销售造纸纸浆及以上产品的进出口；并从事非公司自产机制纸的批发 100.00 青岛博汇纸业有限公司 销售：纸张、造纸木浆、文化用品，货物进出口 100.00 香港博丰控股国际有限公司 造纸、化工产品、原材料的采购、买卖，贸易和国外投资 100.00 淄博华汇纸业有限公司 一

45、般项目：纸制品制造；纸制造；纸浆制造；再生资源回收（除生产性废旧金属）；再生资源销售；再生资源加工。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）100.00 江苏华汇纸业贸易有限公司 一般项目：纸浆销售；纸制品销售；轻质建筑材料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）100.00 安徽时代物资股份有限公司 许可经营项目：三类医疗器械销售；煤炭批发经营；石油苯、焦化苯、丙烯、硫酸、环已烷、烧碱销售。一般经营项目：印刷机械及配件、印刷器材、油墨、纸张及原辅材料、纸制品、日用百货、机油、纺织品、化妆品、电子产品、电气产品、家用电器、工艺礼品销售；金属材料、建筑材料

46、、装饰材料、汽车（不含小轿车）、棉花、橡胶、塑料、化工材料、农产品销售；印刷技术咨询服务；印刷覆膜加工；进出口业务（国家限制和禁止的除外）10.00 国开厚德(北京）投资基金有限公司 在法律法规及国家主管部门许可的范围内，运用基金资产对国家鼓励发展的产业进行股权投资、向被投资企业提供管理、咨询服务以及法律法规准许的其他业务 1.45 (1)(1)重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 2021 年 6 月，本公司新设立子公司江苏华汇纸业贸易有限公司，该公司于 2021 年 6 月 8 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 50,000.00 万元，本公司认缴出资人民币 50,000.00

47、万元，占其注册资本的 100%，拥有对其的实质控制权。(2)(2)重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 1、经公司 2019 年第一次临时董事会会议审议通过，公司将投资 17.19 亿元建设年产 45 万吨高档信息用纸项目。2、经公司 2021 年第一次临时董事会会议审议通过，公司拟向特定对象发行不超过本次发行前公司总股本 1,336,844,288 股的 30%，即 401,053,286 股（含 401,053,286 股），募集资金总额不超过 50 亿元，用于绿色环保能源综合利用、化机浆配套废液综合利用、高档包装纸板 5 号机、6 号机生产线改造项目等项目。3、经公司 2021

48、 年第二次临时董事会会议审议通过，公司将投资 38.33 亿元建设三期年产100 万吨高档包装纸板及其配套项目。(3)(3)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期末余额 期初余额 2021 年半年度报告 17/143 交易性金融资产 79,401,547.64 179,401,547.64 其他权益工具投资 1,888,356.71 1,888,356.71 应收款项融资 607,092,595.57 623,705,518.07 合计 688,382,499.92 804,995,422.42 (五五)重大资产和股权出售重大资产和

49、股权出售 适用 不适用 (六六)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 公司简称 业务性质 主营业务 注册资本 总资产 净资产 净利润 大华纸业 有限公司 开发、生产、销售板纸及纸制品，并从事上述产品的进出口业务（不含分销业务、许可证产品凭许可证生产经营 14,400.00 44,842.59 38,040.49-2,163.27 博汇浆业 有限公司 生产、销售造纸纸浆及以上产品的进出口；并从事非公司自产机制纸的批发 52,770.00 91,513.76 85,514.79-1,238.21 江苏博汇 有限公司 包装板纸（限涂布白卡纸）制造；纸张销售

50、；自营和代理各类商品及技术的进出口业务；从事公司自身造纸生产项目预备期内的服务 172,000.00 1,148,821.17 527,615.37 118,442.27 香港博丰 有限公司 造纸、化工产品、原材料的采购、买卖，贸易和国外投资 5 万美元 12,461.21-1,284.80 3,393.48 青岛博汇 有限公司 销售纸张、造纸木浆、文化用品，货物进出口 1,000.00 5,697.70 5,579.36 18.93 淄博华汇 有限公司 生产、销售箱板纸、瓦楞纸；废旧物资、废纸回收、利用、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）300.00 20.98-