晓鸣股份：2021年半年度报告.PDF

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1、宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文1宁夏晓鸣农牧股份有限公司宁夏晓鸣农牧股份有限公司2021 年半年度报告年半年度报告2021-0722021 年年 08 月月宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文2第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。和连带的法律责任。公司负责人魏晓

2、明公司负责人魏晓明、主管会计工作负责人孙灵芝及会计机构负责人主管会计工作负责人孙灵芝及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李培声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李培声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺；本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺；有关风险公司也已在本报告中描述，请投资者注意投资风险。有关风险公司也已在本报告中描述，请投资者注意投资风险。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引

3、第公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号号上市公司从事上市公司从事畜禽、水产养殖业务的披露要求畜禽、水产养殖业务的披露要求本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括本公司需要请投资者特别关注的重大风险包括：（一一）禽类的疫病风险禽类的疫病风险；（二二）价格波动的风险价格波动的风险；（三）对国外蛋种鸡供应商依赖的风险（三）对国外蛋种鸡供应商依赖的风险；（四）新冠疫情引起（四）新冠疫情引起的风险的风险；（五）食品安全风险（五）食品安全风险；（六）募投项目实施风险等。公司在本半年度报（六）募投项目实施风险等。公司在本半年度报告第三节告第三节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”之之“十十 公

4、司面临的风险和应对措施公司面临的风险和应对措施”部分进行部分进行了详细描述，敬请投资者查阅。了详细描述，敬请投资者查阅。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文3目录目录第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.6第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.9第四节第四节 公司治理公司治理.39第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.41第六节第六节 重要事项重要事项.43第七节第七节 股份变

5、动及股东情况股份变动及股东情况.50第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.56第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.57第十节第十节 财务报告财务报告.58宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文4备查文件目录备查文件目录1.载有法定代表人签名的半年度报告。2.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。3.报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。4.其他相关资料。以上备查文件的备置地点：宁夏晓鸣农牧股份有限公司董事会办公室宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文5释义释义释义项指释义内容公司、本公司

6、、发行人指宁夏晓鸣农牧股份有限公司中国证监会指中国证券监督管理委员会深交所指深圳证券交易所创业板指深圳证券交易所创业板公司章程指宁夏晓鸣农牧股份有限公司章程证券法指中华人民共和国证券法公司法指中华人民共和国公司法股东大会指宁夏晓鸣农牧股份有限公司股东大会董事会指宁夏晓鸣农牧股份有限公司董事会监事会指宁夏晓鸣农牧股份有限公司监事会元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元报告期指2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文6第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标一、公司简介一、公司简介股票简称晓鸣股份股票代码30

7、0967变更后的股票简称（如有）-股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称宁夏晓鸣农牧股份有限公司公司的中文简称（如有）晓鸣股份公司的外文名称（如有）Ningxia XiaomingAgriculture&Animal Husbandry Co.,Ltd公司的外文名称缩写（如有）XMGFGS公司的法定代表人魏晓明二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名杜建峰蒋鹏联系地址宁夏银川市金凤区创业街 36 号宁夏银川市金凤区创业街 36 号电话0951-30666280951-3066628传真0951-30666280951-3066628电子信箱三、其他情况三、其他

8、情况1、公司联系方式、公司联系方式公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文73、注册变更情况、注册变更情况注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用注册登记日期注册登记地点

9、企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码报告期初注册2019 年 07月 01 日永宁县黄羊滩沿山公路93 公里处向西 3 公里处91640000574864668D91640000574864668D91640000574864668D报告期末注册2021 年 06月 01 日永宁县黄羊滩沿山公路93 公里处向西 3 公里处91640000574864668D91640000574864668D91640000574864668D临时公告披露的指定网站查询日期（如有）2021 年 04 月 29 日2021 年 06 月 04 日临时公告披露的指定网站查询索引（如有）关于变更公司注册资

10、本、公司类型、修订公司章程并办理工商变更登记的公告（2021-030）；关于完成工商变更登记的公告（2021-061）四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否本报告期上年同期本报告期比上年同期增减营业收入（元）354,267,032.13280,888,542.7626.12%归属于上市公司股东的净利润（元）51,951,316.0432,222,123.4261.23%归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）43,317,905.6333,489,372.9329.35%经营活动产生的现金流量净额（元）91,004,77

11、8.5529,286,696.49210.74%基本每股收益（元/股）0.330.2343.48%稀释每股收益（元/股）0.330.2343.48%加权平均净资产收益率7.53%5.55%1.98%本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减总资产（元）1,074,650,586.41874,431,397.9322.90%归属于上市公司股东的净资产（元）795,473,822.06614,970,972.7629.35%宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文8五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中

12、净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用单位：元单位：元项目金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准

13、备的冲销部分）258,699.30计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,674,748.49除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,300,037.38合计8,633,410.41-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性

14、损益的项目的情形。宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文9第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主营业务及经营模式（一）主营业务及经营模式1.主要业务及产品主要业务及产品公司是集祖代和父母代蛋种鸡饲养、蛋鸡养殖工程技术研发、种蛋孵化、雏鸡销售、技术服务于一体的“引、繁、推”一体化科技型蛋鸡制种企业。公司主营业务为祖代蛋种鸡、父母代蛋种鸡养殖，父母代种雏鸡、商品代雏鸡（蛋）及其副产品销售，商品代育成鸡养殖及销售。公司的主要产品为父母代种雏鸡、商品代雏鸡及其副产品、商品代育成鸡，产品销售覆盖全国。公司历经多年的

15、沉淀和发展，在贺兰山东麓及西麓建成闽宁、青铜峡、阿拉善3个高标准蛋种鸡生态养殖基地，下设7大养殖事业部，4座祖代养殖场，22座父母代养殖场；在宁夏闽宁、河南兰考、新疆五家渠、吉林长春、陕西三原共建有孵化厂5座；在河南兰考建有商品代育成鸡场1座；在宁夏闽宁智慧农业扶贫产业园投资建成年产20万吨蛋鸡消毒饲料加工厂1座。报告期内，公司主营业务及产品未发生重大变化。2.公司经营模式公司经营模式公司主要经营模式为“引种、扩繁、推广”一体化自主经营模式，主要业务流程如下：公司通过引种获得祖代蛋种鸡雏鸡，进行养殖孵化后获得父母代蛋种鸡，父母代蛋种鸡主要用于继续养殖孵化后获得商品代雏鸡，富余部分用于外销；商品

16、代雏鸡直接销售给蛋鸡养殖客户，部分继续饲养成育成鸡后销售给蛋鸡养殖客户。引种：祖代蛋种鸡是蛋鸡制种企业的重要环节，通过祖代蛋种鸡的养殖孵化获得父母代蛋种鸡。公司经营的蛋种鸡品种全部为国外引进品种，主要是美国海兰国际公司选育的海兰系列良种高产蛋鸡品种。公司根据目前养殖情况、未来经营计划及市场预测等因素确定采购需求和计划，通过专业进出口代理商进行祖代蛋种鸡雏鸡的采购，例如中国牧工商集团。扩繁：公司自繁或购入父母代蛋种鸡雏鸡后，通过自有养殖场及孵化厂进行养殖及孵化的扩繁生产工作，为公司核心业务。公司养殖孵化生产采用“集中养殖、分散孵化”的模式，选择在贺兰山东麓及西麓进行集中养殖，保证良好的生物安全环

17、境，生产的商品代种蛋运输至公司布局在各地的孵化厂进行分散孵化，靠近市场，减少雏鸡运输损耗。养殖过程采取“全网面高床平养”的福利养殖模式，提高动物福利及产品品质，通过将各养殖事业部打造成“单日龄农场”，实现区域化的“全进全出”鸡群周转模式，全面提高公司养殖端生物安全水平，保证产品质量。推广：公司的推广是销售产品和为客户提供技术指导和服务的过程。销售采取直销与经销相结合的销售模式，将生产的雏鸡及育成鸡销售给养殖企业及养殖户。对于规模较大、生产经营稳定的客户主要采用直销方式，以保证业务合作稳定。对于规模较小、分散的客户主要采用经销模式，充分利用经销商在行业内的影响力，降低销售成本，扩大公司产品推广面

18、。此外，公司还通过随货赠送饲养管理手册、派技术人员上门做现场养殖技术指导、举办养殖技术培训班等多种技术服务推广模式，为客户提供及时、专业的技术指导和服务。2.1采购模式采购模式宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文10公司采购内容主要包括祖代蛋种鸡雏鸡、饲料、药品、疫苗及物资等，依照采购物资的价值、采购物资的性质、供应商的可选择范围选择采购方式，主要的采购方式有招标采购、询价议价采购和单一来源采购。（1）祖代蛋种鸡雏鸡的采购对于祖代蛋种鸡雏鸡的采购，公司与全球知名蛋鸡育种企业海兰公司建立了长期战略合作关系，通过代理商根据年度生产计划进行采购。公司祖代蛋种鸡雏鸡的采购由总经理与主管

19、生产副总负责。主要流程为：采购计划，经营管理层集体讨论决策采购祖代蛋种鸡雏鸡的数量与时间。合同签订，公司与海兰公司签订祖代鸡进口合同，并与代理商签订进口代理协议，总经理参与合同谈判。由行政部履行进口合规手续。预付款，根据合同约定货款、手续费、代收机场检验费等预付。代理商办理清关手续。隔离验收，以双方认可的隔离第七日存活数量作为结算依据。（2）饲料、药品、疫苗及物资的采购饲料、药品、疫苗及物资的采购由采购部统一负责，采购方式包括招标采购、询价议价采购和单一来源采购。公司采购的饲料分为自制饲料原料和成品饲料，自制饲料原料包括玉米、豆粕、饲料添加剂等，成品饲料主要为育雏期饲料。采购的药品、疫苗主要为

20、蛋种鸡防疫及医疗所使用的药品及疫苗。采购的物资包括固定资产、材料、办公用品及劳保用品。公司制定了完善的采购业务管理制度并建立了全面内部控制体系；在饲料原料采购上密切关注国内外大宗原材料的行情走势，科学掌控采购节奏，控制采购风险；在药品疫苗采购上采用集中投标方式，充分发挥了集中采购的成本优势，产品先检后用，有效保证了采购产品的质量。2.2生产模式生产模式生产工作包括引种后育雏、养殖、孵化及饲料生产。主管人员及部门负责有关的生产管理、技术管理、生产计划的制订实施等相关工作。（1）蛋种鸡养殖孵化生产模式公司蛋种鸡养殖生产由生产副总经理负责管理，采用自主生产模式。主要生产环节分为祖代引种饲养、父母代种

21、蛋孵化、父母代蛋种鸡饲养、商品代种蛋孵化4个生产环节，养殖环节、孵化环节全程独立自主完成。养殖环节，公司生产副总下辖7个养殖事业部，根据区域位置管理下属各分场。公司采用“夫妻包栋、场长包场”的组织形式，养殖场中每一栋鸡舍的生产由一对夫妻员工负责，公司为夫妻员工提供生产设施设备、蛋鸡、饲料、药品等所有生产资料，夫妻员工严格按照统一的生产流程、防疫标准进行养殖，场长负责生产流程、防疫标准的现场指导与监督及各项生产数据统计汇报工作。孵化环节，公司孵化生产由孵化副总经理负责管理，采用独立孵化的方式。公司通过制定生产管理制度，使各生产环节在强化专业化分工的基础上前后衔接，完善整个雏鸡生产链条和相关配套服

22、务。具体蛋鸡养殖孵化生产流程为：总经办生产统计员根据销售订单情况、各养殖分场生产产能等情况，制定种蛋调拨计划。各孵化厂依据种蛋调拨情况、在孵种蛋孵化周期及孵化箱情况，安排每日的生产管理。商品代种蛋调拨至各孵化厂蛋库，经再次挑选送至各孵化车间孵化，生产商品代雏鸡。（2）饲料生产模式公司饲料生产采用自主生产模式，由公司自有饲料加工厂完成，饲料及生产服务部负责管理，主要流程为：养殖生产部门根据种群周转变动情况，编制送料计划，饲料加工厂根据各养殖分场报送的送料计划，计算原料采购需求，将采购需求交由采购部实施，生产原料运至饲料加工厂后，按照送料计划安排饲料生产，产出的饲料运输至各养殖事业部使用。2.3销

23、售模式销售模式公司主要经营销售父母代种雏鸡、商品代雏鸡、育成鸡及副产品。公司销售实行事业部管控，分为华中事业部、华西事业部、华北事业部、新疆事业部，各事业部按照地理位置实行区域管控。主管部门及人员负责产品的销售和组织发运，以及销售计划分解、销售市场的开发和维护、客户关系的建立与管理、货款的催收等工作，并向客户提供技术服务等配套服务支持。（1）直销模式公司销售经理直接与客户对接进行销售工作，直销客户包括蛋鸡养殖企业及个人从业者。公司根据实际销售情况，对部宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文11分直销客户签订年度框架协议。（2）经销模式公司按年度与经销商签订经销商合同。经销商模式能

24、够充分利用经销商在农牧业的营销网络资源及人力资源优势，减少公司对市场开发的投入，降低销售网络建设的成本，提高经营效率。经销商通常为在当地畜禽行业具有一定市场影响力的个人、农业合作社、兽药/饲料经销商、育成鸡场等。公司制定了经销商准入制度，经销商考核的主要标准为两点。一是全面考评，考评经销商的知名度、信誉度等。要求经销商开拓市场的意识强烈，拥有完善的销售网络，有良好的声誉和公众形象，经营及财务状况良好、资金雄厚，能够保证及时回款。二是策略匹配，经销商要与公司的整体市场策略保持高度的一致性，协助维持公司产品价格的稳定性。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。3、主要业绩驱动因素、主要业绩驱动因素报

25、告期内，公司实现营业收入35426.70万元，同比增长26.12%，销售商品代雏鸡8200.63万羽，较上年同期上升15.21%；实现归属于上市公司股东的净利润5195.13万元，同比上升61.23%。业绩同比上升的主要影响因素为：报告期内，公司新建种鸡场的陆续投产，产能进一步释放，市场布局有序扩展，产品面得到了进一步巩固和发展，多品系产品齐头并进，量价齐增，驱动了公司整体业绩的增长。在经营管理方面，公司稳步推进年度经营发展计划，以市占率的不断提升和追求全周期的盈利为经营策略，通过管理创新和技术创新的“双驱动”，加大研发投入力度，柔性引进行业专家和博士，围绕公司核心竞争力，不断提升技术研发水平

26、；进一步完善组织机构管理分工，实施标准化管理，利用规模效应不断提升生产效率，控制生产成本，持续健全经营管理制度，提升信息化管理水平，加强对知识型员工的储备和培养。2021年6月，公司从美国引进海兰褐、海兰白、海兰灰祖代蛋种鸡共计50006万套，占上半年全国祖代蛋种鸡引进数量的42.94%，这是我国解除对美禽类及禽类产品限制后，公司首次引进美国海兰系列蛋种鸡。此次祖代鸡的引进有利于进一步优化平衡国内蛋鸡种源供给结构，保障民生菜篮子安全，助推国内畜禽种业发展。在产业布局方面，公司与湖南省常德市西洞庭管理区管理委员会签订了晓鸣股份南方种业中心项目投资合同书。南方种业中心（一期）项目落户常德西洞庭国家

27、现代农业示范区，拟投资1.5亿元，预计占地100亩，主要建设两条配套自动化孵化生产线，是公司立足中南、辐射全国、面向全球，健全良种扩繁推广、科研体系，做长做深畜禽种业关联产业的重要战略举措，为推动现代化农业高质量发展，打造乡村振兴新样板做出应有贡献。报告期内，公司继续深入科研联合攻关，立项宁夏回族自治区重点研发计划科技项目2项，申报发明专利2项；公司引进的海兰粉壳蛋鸡目前圆满完成中试任务，正在品种审定中。从目前生产性能测定数据来看，海兰粉壳蛋鸡生产性能和蛋品质等方面表现优异。（二）公司及所属行业发展状况（二）公司及所属行业发展状况1、公司所处行业的发展状况公司所处行业的发展状况蛋鸡产业是一个以

28、纵向血缘关系为纽带的多元的代际畜禽产业，从原种鸡、曾祖代蛋种鸡、祖代蛋种鸡、父母代蛋种鸡、商品代蛋鸡到鸡蛋产品是一个完整、系统的代次繁育流程。原种鸡是用于蛋鸡育种的携带特色基因的品系群体，按照现代蛋鸡育种理论，通过原种纯系蛋鸡品系配套组合杂交测定工作，选育出适合市场需要的品系之间固定配套模式，参与固定配套模式的品系形成了曾祖代蛋种鸡品系，依次由曾祖代蛋种鸡繁育祖代蛋种鸡、祖代繁育父母代、父母代繁育商品代蛋鸡。蛋鸡产业所涵盖的产品以祖代蛋雏鸡、父母代蛋雏鸡、商品代蛋雏鸡、商品代育成蛋鸡、鸡蛋为主，还包括公雏、二等母雏、毛蛋、淘汰鸡、鸡粪等副产品。蛋鸡产业最上游为育种公司，最下游为鸡蛋、副产品消费

29、市场及相关加工产业。由于蛋鸡金字塔式育种和制种的特点，从祖代养殖至父母代养殖再至商品代养殖，每代养殖规模都显著扩大。一般来说，1套祖代蛋种鸡可以繁育约60套父母代蛋种鸡，1套父母代蛋种鸡可以繁育约80羽商品代蛋鸡。行业整体供给能力主要由祖代养殖规模决定，整体需求水平主要由鸡蛋消费市场需求及加工产业需求决定，供需平衡直接影响整个行业经济效益水平。最下游的鸡蛋消费市场反应和波动最为迅速也最为重要，其影响沿产业结构逐层向上游传递，进而影响整个行业经营和发展情况。1.1国际方面国际方面宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文122020年美国蛋鸡存栏量略降，2020年底美国蛋鸡存栏量3.2

30、6亿羽，比上年同期减少4.5%，未能保持住2015年以来的增长态势。2020年欧盟鸡蛋产量约为714.4万吨，比2019年增加1.1%。在贸易方面美国蛋品出口增长。2020 年1-6月美国蛋品出口量比2019年同期增加了17.6%，其中，加工蛋品出口量比上年同期增加41.14%，带壳鸡蛋出口下降了4.78%。加工蛋品出口占美国总产量的1.97%，主要加工蛋品出口地区为加拿大、墨西哥、日本，分别占美国加工蛋品出口总额的25%、24%、19%。2020 年1-10月欧盟（不含英国）出口量为19.4万吨，比上年同期减少4%。日本、瑞士和以色列依然是欧盟（不含英国）三大蛋品出口对象国，分别占欧盟（不含

31、英国）蛋品出口总量的28.8%、17.9%、5.7%。2020 年1-10月欧盟蛋品进口量为2.1万吨，比上年同期增加16.7%。乌拉圭是欧盟第一大蛋品进口来源国，占欧盟蛋品进口市场的54.3%。美国为欧盟第二大蛋品进口来源国，占欧盟蛋品进口市场份额的19.1%。其次是阿根廷阿尔巴尼亚、挪威等。美国蛋鸡产业的现代化程度较高，先进的科学技术为其蛋鸡产业发展提供了助力，促进了效益和效率的提升。美国在蛋鸡遗传育种、营养与饲料、鸡舍环境控制、疾病净化与防控以及饲养管理等技术方面都处于世界领先水平，其中蛋鸡育种方面的科技优势尤其明显，在国际市场占有很大份额，海兰国际公司将经典育种技术与现代分子生物学技术

32、结合，充分发挥分子育种技术的优势，加快了遗传选育进展，培育出具有竞争力的海兰系列化蛋种鸡，其在世界祖代、父母代蛋种鸡市场的份额达50%以上。欧洲也是世界蛋鸡主要的生产地区之一，与美国相比，欧洲蛋鸡产业同样具有行业集中程度高，育种技术、生产技术水平先进，设施设备现代化程度高，生产效率、养殖标准化及规模化程度高等特点。最大的不同在于欧洲在养殖模式及动物福利方面演变更加迅速。在动物福利、消费者对食品质量和安全的考虑、环境保护、生态和谐等方面因素的驱动下，欧盟于2012年1月1日正式强制性禁止蛋鸡的传统笼养模式。目前欧盟国家新型福利养殖模式迅速普及，虽然欧盟成员国新型福利养殖模式占比有一定差异，但欧盟

33、的消费者和养殖业从业者均已认同了福利养殖的意义和必要性，传统笼养比例迅速减少，福利养殖鸡蛋日益受到消费者青睐。2021年6月，欧洲议会以558票同意对37票反对，以及85票弃权的结果通过通过了在2027年前淘汰笼养蛋鸡，全面改为非笼养的决议，这一决议也是对欧洲公民“结束笼子时代”倡议的回应，该倡议在过去一年内得到 140万人的连署支持。欧洲各大食品企业纷纷发力，全球最大的零售商之一，麦德龙集团（Metro Group）宣布了一项承诺，到2027年在印度、中国和日本仅采购非笼养鸡蛋。汉堡王承诺在2027年前在泰国和印度尼西亚实现非笼养鸡蛋采购。亚洲的酒店集团纷纷宣布了非笼养政策时间表，包括美诺酒

34、店集团（2027）、香港上海大酒店（2025），朗廷酒店集团（2025）和文华东方酒店集团（2025）。巴西最大的零售商Grupo Po de Acar承诺到2028年只出售非笼养鸡蛋。西班牙在亚洲经营的，居于领导地位的美利亚酒店，承诺到2025年在全球范围内完全实现非笼养鸡蛋采购。国际餐饮品牌集团（汉堡王、蒂姆霍顿和博派斯）成为第一个宣布全球非笼养鸡蛋承诺的主要餐饮集团。我国笼养蛋鸡仍是目前主流，在“非笼养”动物福利国际形势的驱动下，笼养蛋鸡的福利改善也将成为是蛋鸡饲养的主要方向，非笼养蛋鸡也会逐渐形成具备市场竞争力的生产方式。1.2国内方面国内方面2020年是全面建成小康社会和“十三五”规

35、划收官之年，也是蛋鸡产业摆脱新冠肺炎疫情影响、不断深化产业转型升级的一年。2020年产蛋鸡存栏高位，鸡蛋供给过剩，导致鸡蛋价格和淘汰鸡价格同比均大幅下降，而且玉米、豆粕等饲料价格大幅上涨，蛋鸡养殖成本明显增加，2020年蛋鸡养殖效益整体亏损。受2020年蛋鸡养殖效益亏损的影响，2021年上半年全国禽蛋产量1557万吨，同比减少66万吨，下降4.1%，鸡蛋价格上涨9.3%（数据来源：国家统计局），1-6月份全国蛋鸡存栏同比有所下降，受饲料成本上涨的因素制约，商品蛋鸡养殖利润仍不高，小规模和适度规模养殖户进鸡意愿不强，大规模养殖企业由于实施连续生产，进鸡意愿未受到明显影响。2021年5月全国蛋鸡遗

36、传改良计划（20212035）正式发布，这是继实施第一期蛋鸡遗传改良计划后，对我国蛋鸡业正由数量增长向提质增效转变和发展提出了新的更高要求。计划提出了到2035年，建成完善的商业化育种体系，育种技术创新与应用达到国际先进水平，核心育种场生物安全水平显著提高。在国家蛋鸡育种体系中，要建立商业化育种体系，培育具有国际竞争力的蛋鸡新品种。国家蛋鸡良种扩繁体系，要建立一批高标准、高水平的良种扩繁推广基地，提高高质量种源的供给水平。现代种业提升工程等项目优先支持国家蛋鸡核心育种场、良种扩繁推广基地建设。根据2020年中国禽业发展报告，预计2021年祖代蛋种鸡的新增数量会接近50万套，仍然处于产能过剩状态

37、，父母代蛋种鸡饲养量或将继续维持在1500万套左右，预计新增商品代蛋雏鸡11-12亿只。父母代养殖场将继续整合，数量减少，但集中度增加。预计2021年蛋鸡养殖效益将好于2020年。1.3行业竞争格局及市场状况行业竞争格局及市场状况（1）行业竞争格局宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文13蛋鸡制种行业竞争较为激烈，从养殖代次的角度，一般可以分为如下两种类型。第一类型是祖代和父母代蛋种鸡养殖一体化的企业，这种类型企业有13家，其中主要企业名称和饲养品种如下：序号序号企业名称企业名称饲养品种饲养品种1北京市华都峪口禽业有限责任公司京红1号、京粉1号、京粉2号，京白1号、京粉6号2北京

38、中农榜样蛋鸡育种有限责任公司农大三号、农大五号3上海家禽育种有限公司新杨蛋鸡系列4河北省大午农牧集团种禽有限公司大午粉1号、大午金凤、京白9395北京农效种禽繁育有限公司罗曼褐、罗曼灰、伊莎粉褐6华裕农业科技有限公司、宜丰华裕家禽育种有限公司海兰褐、海兰灰、罗曼灰、海兰白7宁夏晓鸣农牧股份有限公司海兰褐、海兰白、海兰灰、海兰粉8沈阳华美畜禽有限公司海兰褐9四川圣瑞达禽业有限公司罗曼粉10正大禽业（河南）有限公司罗曼褐11山东益生种畜禽股份有限公司伊莎褐、伊莎粉12河南今明家禽育种中心、河北天使家禽育种有限公司巴布考克B-38013陕西澄城尚阳生态禽业有限公司伊莎粉褐数据来自：中国畜牧业协会（2

39、020年）就国产品种而言，主要是由北京峪口、河北大午农牧集团种禽有限公司、北京中农榜样蛋鸡育种有限责任公司和上海家禽育种有限公司等育种公司培育的。国产蛋鸡经过近几年不断选育，逐步满足国内蛋鸡多元化市场的需求，增加了整个行业应对国外禽流感造成封关等不利局面的能力，保障了国内蛋鸡种源供应安全。就国外品种而言，我国主要从美国、加拿大等国家引进高产良种祖代蛋种鸡。2017-2020年，全国共有13家企业从国外引进祖代蛋种鸡雏鸡，以海兰品系和罗曼品系蛋鸡为主。2020年祖代蛋种鸡引种数量突破20万套，较2019年提高了106.14%（中国畜牧业协会禽业分会，全国主要企业引进祖代蛋种鸡信息）。第二个类型是

40、单一代次养殖企业，即单一祖代或单一父母代养殖的企业，这种类型国内大约有700家左右，但呈现逐年减少的趋势。蛋鸡制种企业按综合实力可以分为三种类型：第一种类型为全国市场覆盖型企业，该类型企业主要包括北京峪口、晓鸣股份、华裕农科等企业，此类企业养殖孵化基地众多，销售网络遍布全国，在行业内影响力大。第二种类型为区域化市场覆盖型企业，该等企业主要分布在北京、上海、江苏、山东、河北、辽宁、河南、安徽、湖北、黑龙江等省市，代表性企业主要包括沈阳华美畜禽有限公司、上海家禽育种有限公司、北京农效种禽繁育有限公司、四川圣瑞达禽业有限公司等企业。第三种类型为本地化企业（户），数量比较多，一般为中小微企业，经营比较

41、灵活，以本地市场为主。（2）行业市场化程度从静态角度看，我国蛋鸡养殖产业发展较为成熟，行业发展历程较长，行业竞争者较多，行业整体集中度较低，市场化程度高。从动态角度看，受国家各项政策支持，农业供给侧结构性改革不断加强，整个蛋鸡养殖行业由数量增长型向质量效益型转变，行业积极推动实现“品种良种化、养殖设施化、生产规模化、防疫制度化、粪污无害化”的现代畜牧业标准。同时，也在通过产业整合、联合与兼并，优化产业格局，大大提高集约化、规模化水平，向现代化、标准化方向快速转型升级。宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文14目前，作为对行业影响最大的祖代蛋种鸡养殖环节，集中度呈不断提高趋势，据中

42、国畜牧业协会禽业分会统计数据，2020年祖代蛋种鸡养殖企业数量为13家，从分布情况来看以北方为主，祖代蛋种鸡养殖数量充足，全国共新增祖代蛋雏鸡62.15万套，同比增加26.78%，增加主要来自引进品种，能够完全满足市场父母代及商品代需求。全国在产父母代蛋种鸡存栏量是一个具有行业先导意义的重要指标。父母代蛋种鸡养殖环节，也在整体产能结构调整、环保政策收紧、规模化及产业集中度提高等趋势的影响下，数量整体呈下降趋势，目前全国共有约700家左右企业。2020年全国在产父母代蛋种鸡的平均存栏量1584.46万套，全国商品代蛋雏鸡销售量为11.44亿只，其中国产品种雏鸡占比40.90%，进口品种雏鸡占比5

43、9.10%。2020年的全国种蛋利用率为62.59%。目前我国蛋鸡养殖模式主要分为3个大类:农户散养、专业户养殖及工厂养殖，散养及专业户养殖大量存在，形成了蛋鸡产业“小规模大群体”的整体格局。在蛋鸡产业发展初期，小规模饲养方式在增加鸡蛋产量及农民收入方面起到重要作用。但随着经济发展及居民消费结构变动，以及鸡蛋质量安全及环境保护的要求逐渐提高，小规模大群体的整体格局不再满足畜牧业发展的需求。1万只以下蛋鸡存栏量场户数逐年减少，1万只以上蛋鸡存栏量逐年增加，规模化为蛋鸡养殖发展必然趋势。模化养殖可以提高蛋鸡养殖效率，降低养殖成本，保证鸡蛋质量，提高养殖户应对市场风险能力。（3）行业市场容量蛋鸡行业

44、市场容量较为广阔，细分市场可分为父母代蛋种鸡销售、商品代蛋鸡销售、商品代育成鸡销售及蛋品销售。从目前来看，我国这些产品的市场容量为：父母代蛋种鸡需求量常年维持在1400-1600万套左右，商品代雏鸡蛋鸡常年需求量11-13亿羽之间；商品代育成鸡年需求量约3亿羽左右；鸡蛋的生产量约为2300万吨。1.4行业的利润水平和变动趋势行业的利润水平和变动趋势从规模化角度来看，蛋鸡养殖企业向规模化，集约化方向发展，规模化企业利润水平相比中小企业的利润更高，利润率相对稳定。从产业链角度来看，因鸡蛋价格波动对产业链下游的商品代蛋鸡养殖企业利润影响更为直接，因而产业链上游的祖代、父母代蛋种鸡养殖企业的利润水平相

45、比商品代蛋鸡企业利润率水平相对稳定。蛋鸡养殖产业利润率水平波动较大，是行业的一个突出特点。无论是规模化企业或是适度规模企业，无论是产业链上游祖代、父母代蛋种鸡养殖企业或是下游商品代蛋鸡养殖企业都受此因素的困扰。影响蛋鸡养殖行业利润波动的因素主要有以下四点：一是畜牧业行业调整产能具有滞后性，当行业利润空间增大时，生产者增加存栏量，供给增加导致利润空间下调，利润空间下调又导致生产者存栏减少。二是下游鸡蛋价格的波动，主要是受宏观经济、季节、突发的疫病等因素影响。三是饲料原料成本，主要是玉米、豆粕等大宗农产品价格波动。四是劳动力成本和环境治理成本的上升。1.5行业的经营模式行业的经营模式（1）根据蛋鸡

46、养殖企业所覆盖产业链，蛋鸡养殖行业经营模式可分为专业化分工的单一业务环节经营模式和蛋种鸡与商品代蛋鸡全产业链覆盖的纵向一体化经营模式两种。单一业务环节经营模式企业专注于蛋鸡养殖行业的某一个或相邻数个业务环节的经营模式。按照所专注的产业链，可以分为祖代蛋种鸡养殖、父母代蛋种鸡养殖、商品代蛋鸡养殖。此类经营模式的企业大部分养殖规模有限，规模较大的企业主要为同时养殖祖代、父母代的制种企业及大型商品代养殖企业。在国内蛋鸡行业集中度较低的现状下，单一业务环节经营模式可以使企业将技术、资金等资源集中于一个或数个生产环节，有效的提升企业管理能力、技术水平和生产规模。同时，通过单一业务经营企业间相互协作，实现

47、蛋鸡行业的垂直分工，有助于行业整体发展水平的快速提升。纵向一体化经营模式企业业务覆盖从祖代鸡养殖、父母代养殖到商品代养殖的全产业链经营模式，最终产品为鸡蛋或鸡蛋加工品。纵向一体化经营企业一般具有较大的生产规模，依托自身全业务环节的生产优势，可以实现各环节的高效协作，灵活应对市场变化，减弱行业部分环节波动对自身的不利影响。并借助规模、资金优势，建立相对独特的竞争优势。（2）根据生产方式，蛋鸡养殖行业经营模式可分为自主养殖模式和委托养殖模式两种。自主养殖模式自主养殖是指企业自建养殖场、雇佣养殖工人，进行工厂化管理。该养殖模式资金需求量大，生产规模调整较慢，产能增长受限于企业自身发展速度。但是企业能

48、够完全控制生产过程，通过严格的质量标准、有效的员工激励政策、技术更新及宁夏晓鸣农牧股份有限公司 2021 年半年度报告全文15研发成果推广等措施，保证良好的产品质量。委托养殖模式委托养殖模式包括“公司+农户”模式和“公司+基地+农户”模式。“公司+农户”是指以具有实力的加工、销售型企业为主导，与农户签订委托生产合同，明确委托方、受托方的权利和义务，通过契约机制结成利益共同体。企业统一向养殖户提供雏鸡、饲料、兽药、疫苗等，并为农户提供产前、产中和产后的技术指导，按合同规定到期收回种蛋或鲜蛋，并按养殖情况向农户支付服务费的合作模式。优点是养殖企业资金占用少，易扩张。但难以对养殖过程进行有效控制，产

49、品质量稳定性相对较差。“公司+基地+农户”的方式是在“公司+农户”模式的基础上，由一体化生产企业建立自己的养殖基地，利用基地的作用把分散的农户集中起来进行养殖，以合约的形式把农户和公司连接起来，由农户在公司的养殖基地进行蛋鸡养殖，有利于更好地控制动物疫病、改善产品质量和保证食品安全。该模式的优点在于产量稳定、公司对养殖场具有完全的控制能力，生物安全体系可控、有效，蛋品质量稳定，便于采用现代化养殖设备，生产效率高。缺点是资金需求大，规模扩大较慢。目前国内祖代蛋种鸡养殖全部采用自主养殖模式，父母代蛋种鸡养殖以自主养殖为主，部分中小规模种鸡场采用委托养殖+自主孵化的模式，商品代蛋鸡养殖以自主养殖为主

50、，部分企业采用委托养殖+回购鸡蛋的模式。（3）根据生产布局，蛋鸡养殖行业经营模式可分为养殖孵化一体化模式和“集中养殖、分散孵化”模式。养殖孵化一体化模式养殖孵化一体化模式一般以养殖小区为布局单位，每个养殖小区包括了蛋种鸡养殖及种蛋孵化两个主要部分，小区内养殖蛋种鸡生产的种蛋由该小区内的孵化设备进行孵化。养殖孵化一体化模式将养殖与孵化环节设置于同一场区内，节省了运输费用和时间成本，同时由于每个小区生产相对独立，企业可以根据市场变化、客户群体特征进行相对灵活的生产布局。并且通过养殖小区的按序建立，实现企业生产规模的平稳发展，减轻运营风险和资金压力。“集中养殖、分散孵化”模式将养殖环节与孵化环节分离