九章期货会计.ppt

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1、九章期货会计 Still waters run deep.流静水深流静水深,人静心深人静心深 Where there is life,there is hope。有生命必有希望。有生命必有希望第一节第一节 衍生工具概述衍生工具概述一、衍生工具的定义：一、衍生工具的定义：衍生工具，具有下列特征的金融工具或其他合同：衍生工具，具有下列特征的金融工具或其他合同：衍生工具，具有下列特征的金融工具或其他合同：衍生工具，具有下列特征的金融工具或其他合同：（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、（一）其价

2、值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系；该变量与合同的任一方不存在特定关系；该变量与合同的任一方不存在特定关系；该变量与合同的任一方不存在特定关系；（二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似（

3、二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似（二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似（二）不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资；（三）在未来某一日期结算。（三）在未来某一日期结算。（三）在未来某一日期结算。（三）在未来某一日期结算。衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和

4、期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。一种以上特征的工具。一种以上特征的工具。一种以上特征的工具。二、衍生工具的分类：二、衍生工具的分类：根据基础变量的不同：根据基础变量的不同：根据基础变量的不同：根据基础变量的不同：1.1.1.1.衍生金融工具衍生金融工具衍生金融工具衍生金融工具 2.2.2.2.非衍生金融工具非衍生金融工具非衍生金融工具非衍生金融工具1.1.1.1.衍生金融工具：基于或衍生于金融基础产品衍生金融工具：基于

5、或衍生于金融基础产品衍生金融工具：基于或衍生于金融基础产品衍生金融工具：基于或衍生于金融基础产品(如货币、如货币、如货币、如货币、汇率、利率、股票指数等汇率、利率、股票指数等汇率、利率、股票指数等汇率、利率、股票指数等)的金融工具。的金融工具。的金融工具。的金融工具。2.2.2.2.非衍生金融工具：其基础变量与金融工具无关，如商非衍生金融工具：其基础变量与金融工具无关，如商非衍生金融工具：其基础变量与金融工具无关，如商非衍生金融工具：其基础变量与金融工具无关，如商品价格。品价格。品价格。品价格。一、期货交易及其特点一、期货交易及其特点1.1.1.1.期货与期货交易期货与期货交易期货与期货交易期

6、货与期货交易 （1 1 1 1）期期期期货货货货是是是是标标标标准准准准化化化化了了了了的的的的远远远远期期期期商商商商品品品品。远远远远期期期期商商商商品品品品交交交交易易易易是是是是通通通通过过过过远远远远期期期期合合合合同同同同履履履履行行行行的的的的，远远远远期期期期合合合合同同同同规规规规定定定定了了了了交交交交易易易易商商商商品的数量、品种、规格、付款方式和交易时间等。品的数量、品种、规格、付款方式和交易时间等。品的数量、品种、规格、付款方式和交易时间等。品的数量、品种、规格、付款方式和交易时间等。第二节第二节 期货交易的一般问题期货交易的一般问题 （2 2 2 2）期期期期货货货

7、货交交交交易易易易是是是是指指指指由由由由买买买买卖卖卖卖双双双双方方方方支支支支付付付付一一一一定定定定数数数数量量量量的的的的保保保保证证证证金金金金，通通通通过过过过商商商商品品品品期期期期货货货货交交交交易易易易所所所所进进进进行行行行的的的的，在在在在将将将将来来来来某某某某一一一一特特特特定定定定时时时时间间间间和和和和地地地地点点点点交交交交割割割割某某某某一一一一特特特特定定定定品品品品质质质质、规规规规格格格格商商商商品品品品的买卖。的买卖。的买卖。的买卖。（3 3 3 3）期期期期货货货货交交交交易易易易的的的的目目目目的的的的不不不不是是是是获获获获得得得得实实实实物物物

8、物，而而而而是是是是回回回回避避避避价格波动风险或投机套利。价格波动风险或投机套利。价格波动风险或投机套利。价格波动风险或投机套利。2.2.2.2.期货交易特点期货交易特点期货交易特点期货交易特点（1 1 1 1）期货合约标准化期货合约标准化期货合约标准化期货合约标准化（2 2 2 2）期货合约是期货交易买卖的对象期货合约是期货交易买卖的对象期货合约是期货交易买卖的对象期货合约是期货交易买卖的对象（3 3 3 3）期货交易的目的是为了投机获利或套期保值期货交易的目的是为了投机获利或套期保值期货交易的目的是为了投机获利或套期保值期货交易的目的是为了投机获利或套期保值（4 4 4 4）期货交易以公

9、开、公平竞争的形式进行）期货交易以公开、公平竞争的形式进行）期货交易以公开、公平竞争的形式进行）期货交易以公开、公平竞争的形式进行（5 5 5 5）期货交易以保证金制度作为保障期货交易以保证金制度作为保障期货交易以保证金制度作为保障期货交易以保证金制度作为保障（6 6 6 6）期货交易场所固定）期货交易场所固定）期货交易场所固定）期货交易场所固定（7 7 7 7）期货交易范围有限）期货交易范围有限）期货交易范围有限）期货交易范围有限开仓：开仓：指指指指买入或卖出期货合约。买入或卖出期货合约。买入或卖出期货合约。买入或卖出期货合约。平平仓仓：指指指指期期期期货货货货交交交交易易易易者者者者卖卖卖

10、卖出出出出或或或或者者者者买买买买入入入入与与与与其其其其所所所所持持持持期期期期货货货货合合合合约约约约的的的的品品品品种种种种、数数数数量量量量及及及及交交交交割割割割月月月月份份份份相相相相同同同同但但但但方方方方向向向向相相相相反反反反的的的的期期期期货货货货合合合合约约约约，了了了了结结结结期期期期货货货货交交交交易易易易的的的的行行行行为为为为。平平平平仓仓仓仓可可可可通通通通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。过对冲买卖和实物交割两种方式完成。过对冲买卖和实物交割两种方式完成。过对冲买卖和实物交割两种方式完成。二、期货交易相关概念持仓持仓：指持有已买入或卖出的期货合约。指持有已买入

11、或卖出的期货合约。指持有已买入或卖出的期货合约。指持有已买入或卖出的期货合约。买买空空：又又又又称称称称多多多多头头头头，指指指指先先先先买买买买进进进进后后后后卖卖卖卖出出出出的的的的期期期期货货货货交交交交易易易易。投投投投机机机机者者者者预预预预料料料料商商商商品品品品价价价价格格格格会会会会上上上上涨涨涨涨时时时时，先先先先买买买买进进进进期期期期货货货货合合合合约约约约；待待待待价价价价格格格格真真真真正正正正上上上上涨涨涨涨时时时时，再再再再以以以以高高高高的的的的售售售售价价价价对对对对冲冲冲冲平平平平仓仓仓仓，以以以以赚取价差收益。赚取价差收益。赚取价差收益。赚取价差收益。卖卖

12、空空：又又又又称称称称空空空空头头头头，指指指指先先先先卖卖卖卖出出出出后后后后买买买买进进进进的的的的期期期期货货货货交交交交易易易易。投投投投机机机机者者者者预预预预料料料料商商商商品品品品价价价价格格格格会会会会下下下下跌跌跌跌时时时时，先先先先卖卖卖卖出出出出期期期期货货货货合合合合约约约约；待待待待价价价价格格格格真真真真正正正正下下下下跌跌跌跌时时时时，再再再再以以以以低低低低的的的的进进进进价价价价对对对对冲冲冲冲平平平平仓仓仓仓，以以以以赚取价差收益。赚取价差收益。赚取价差收益。赚取价差收益。保保证证金金：指指指指期期期期货货货货交交交交易易易易按按按按照照照照规规规规定定定定

13、标标标标准准准准交交交交纳纳纳纳的的的的资资资资金金金金，用用用用于于于于结结结结算算算算和和和和保保保保证证证证履履履履约约约约。包包包包括括括括结结结结算算算算准准准准备备备备金金金金（开开开开户户户户保保保保证证证证金金金金）、交交交交易易易易保保保保证证证证金金金金两两两两种种种种。期期期期货货货货投投投投资资资资企企企企业业业业将将将将应应应应向向向向期期期期货货货货交交交交易易易易所所所所交交交交纳纳纳纳的的的的结结结结算算算算准准准准备备备备金金金金和和和和交交交交易易易易保保保保证证证证金金金金合合合合二二二二为为为为一一一一，不不不不作作作作细细细细分分分分，最最最最低低低低

14、数数数数额额额额为为为为200200200200万万万万元元元元（2006200620062006年年年年1 1 1 1月月月月18181818日日日日开开开开始始始始）。期期期期货货货货经经经经纪纪纪纪公公公公司司司司，开开开开仓仓仓仓后后后后随随随随着着着着合合合合约价格的变动，企业需要追加保证金。约价格的变动，企业需要追加保证金。约价格的变动，企业需要追加保证金。约价格的变动，企业需要追加保证金。结结算算准准备备金金：指指指指会会会会员员员员存存存存入入入入期期期期货货货货交交交交易易易易所所所所或或或或客客客客户户户户存存存存入入入入期期期期货货货货经经经经纪纪纪纪公公公公司司司司的的

15、的的、为为为为交交交交易易易易结结结结算算算算预预预预先先先先准准准准备备备备的的的的款款款款项项项项。它是尚未被合约占用的保证金。它是尚未被合约占用的保证金。它是尚未被合约占用的保证金。它是尚未被合约占用的保证金。交交易易保保证证金金：指指指指根根根根据据据据成成成成交交交交合合合合约约约约的的的的数数数数量量量量及及及及规规规规定定定定比比比比例例例例计计计计算算算算、从从从从结结结结算算算算准准准准备备备备金金金金中中中中划划划划转转转转的的的的持持持持仓仓仓仓合合合合约约约约占占占占用用用用的的的的保保保保证证证证金金金金。在在在在每每每每日日日日无无无无负负负负债债债债结结结结算算算

16、算制制制制度度度度下下下下，交交交交易易易易保保保保证证证证金金金金应应应应根据持仓合约当日结算价的变化而调整。根据持仓合约当日结算价的变化而调整。根据持仓合约当日结算价的变化而调整。根据持仓合约当日结算价的变化而调整。交交割割：指指指指期期期期货货货货合合合合约约约约到到到到期期期期时时时时，根根根根据据据据期期期期货货货货交交交交易易易易所所所所的的的的交交交交易易易易规规规规则则则则和和和和程程程程序序序序，交交交交易易易易双双双双方方方方通通通通过过过过该该该该期期期期货货货货合合合合约约约约所所所所载载载载商商商商品品品品所所所所有有有有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。权的转移，

17、了结到期末平仓合约的过程。权的转移，了结到期末平仓合约的过程。权的转移，了结到期末平仓合约的过程。仓仓单单：指指指指交交交交割割割割仓仓仓仓库库库库开开开开出出出出并并并并经经经经期期期期货货货货交交交交易易易易所所所所认认认认定定定定的的的的标标标标准准准准化化化化提货凭证。提货凭证。提货凭证。提货凭证。三、期货交易会计处理 企企业业商商品品期期货货会会计计是是指指作作为为会会员员单单位位的的期期货货投投资资企企业业，参参与与期期货货交交易易，对对所所产产生生的的经经济济业业务务，进进行行核核算算的的会会计。计。例例例例1 1 1 1：某投机企业：某投机企业：某投机企业：某投机企业20052

18、00520052005年初缴纳会员资格费年初缴纳会员资格费年初缴纳会员资格费年初缴纳会员资格费20 00020 00020 00020 000元，元，元，元，成为期货交易所成员，为满足交易需要，取得额外成为期货交易所成员，为满足交易需要，取得额外成为期货交易所成员，为满足交易需要，取得额外成为期货交易所成员，为满足交易需要，取得额外席位两个，为此缴纳席位占用费席位两个，为此缴纳席位占用费席位两个，为此缴纳席位占用费席位两个，为此缴纳席位占用费3 0003 0003 0003 000元，交纳初元，交纳初元，交纳初元，交纳初始保证金始保证金始保证金始保证金500 000500 000500 000

19、500 000元，元，元，元，2005200520052005年末，又交纳会费年末，又交纳会费年末，又交纳会费年末，又交纳会费1 0001 0001 0001 000元。该交易者本期对铜的预测为以后各期价格可能元。该交易者本期对铜的预测为以后各期价格可能元。该交易者本期对铜的预测为以后各期价格可能元。该交易者本期对铜的预测为以后各期价格可能下降，其交易情况如下：下降，其交易情况如下：下降，其交易情况如下：下降，其交易情况如下：10 10 10 10月月月月10101010日以每吨日以每吨日以每吨日以每吨72 50072 50072 50072 500元卖出铜合约元卖出铜合约元卖出铜合约元卖出铜

20、合约10101010手，每手，每手，每手，每手手手手5 5 5 5吨，交易的保证金为合约价的吨，交易的保证金为合约价的吨，交易的保证金为合约价的吨，交易的保证金为合约价的10%10%10%10%。）。）。）。）10101010月月月月16161616日日日日的价格为的价格为的价格为的价格为72 00072 00072 00072 000元元元元/吨，交易的保证金提高为合约吨，交易的保证金提高为合约吨，交易的保证金提高为合约吨，交易的保证金提高为合约价的价的价的价的15%15%15%15%。10 10 10 10月月月月30303030日的价格为日的价格为日的价格为日的价格为71 05071 0

21、5071 05071 050元元元元/吨，该交吨，该交吨，该交吨，该交易者按此价格买入了同等数量的合约，进行对冲平易者按此价格买入了同等数量的合约，进行对冲平易者按此价格买入了同等数量的合约，进行对冲平易者按此价格买入了同等数量的合约，进行对冲平仓，并收回了保证金。交纳的手续费为合约价格的仓，并收回了保证金。交纳的手续费为合约价格的仓，并收回了保证金。交纳的手续费为合约价格的仓，并收回了保证金。交纳的手续费为合约价格的0.02%0.02%0.02%0.02%。（1 1）交纳会员资格费）交纳会员资格费借：借：长期股权投资长期股权投资期货会员资格投资期货会员资格投资 20 000 20 000 贷

22、：贷：银行存款银行存款 20 000 20 000 （2 2）交纳席位费）交纳席位费 借：借：应收席位费应收席位费 3000 3000贷：贷：银行存款银行存款 3000 3000（退席位作相反的分录）（退席位作相反的分录）（3 3）交纳年会费）交纳年会费 借：借：管理费用管理费用期货年会费期货年会费 1000 1000 贷：贷：银行存款银行存款 1000 1000 （4 4）划付保证金）划付保证金 借：借：期货保证金期货保证金交易所交易所 500 000 500 000贷：贷：银行存款银行存款 500 000 500 000（提取保证金作相反的分录）提取保证金作相反的分录）（5 5）开仓、持仓

23、与平仓的会计处理）开仓、持仓与平仓的会计处理 1010月月1010日，卖出期货合约（开仓）日，卖出期货合约（开仓）期期期期货货货货投投投投资资资资企企企企业业业业开开开开仓仓仓仓，须须须须交交交交纳纳纳纳手手手手续续续续费费费费或或或或追追追追加加加加保保保保证证证证金金金金，交交交交手续费是从期货保证金中转付。手续费是从期货保证金中转付。手续费是从期货保证金中转付。手续费是从期货保证金中转付。交易手续费交易手续费交易手续费交易手续费 =10 5 72500 0.2=7250=10 5 72500 0.2=7250（元）（元）（元）（元）交易保证金交易保证金交易保证金交易保证金 =10 5 7

24、2500 10%=362500=10 5 72500 10%=362500（元）（元）（元）（元）由于保证金之和超过最低额度，故不需追加保证由于保证金之和超过最低额度，故不需追加保证由于保证金之和超过最低额度，故不需追加保证由于保证金之和超过最低额度，故不需追加保证金数额，只作支付手续费的处理。金数额，只作支付手续费的处理。金数额，只作支付手续费的处理。金数额，只作支付手续费的处理。借：借：借：借：投资收益投资收益投资收益投资收益手续费手续费手续费手续费 7 250 7 250 7 250 7 250 贷：贷：贷：贷：期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金交易所交易所交易所交易所 7 250

25、 7 250 7 250 7 250 1010月月1616日（持仓）日（持仓）一般每天结算，根据浮动盈亏等要求补足保证金，。一般每天结算，根据浮动盈亏等要求补足保证金，。一般每天结算，根据浮动盈亏等要求补足保证金，。一般每天结算，根据浮动盈亏等要求补足保证金，。浮动盈利浮动盈利浮动盈利浮动盈利=50=50（72 500-72 00072 500-72 000）=25 000=25 000元元元元交易保证金交易保证金交易保证金交易保证金=10 5 72000 15%=540 000=10 5 72000 15%=540 000（元）（元）（元）（元）需补足需补足540 000-（500 000-

26、7250+25000）=22 250借：借：期货保证金期货保证金交易所交易所 22 250 贷：贷：银行存款银行存款 22 250 10 10月月3030日平仓，会计上一方面要确认平仓日平仓，会计上一方面要确认平仓盈亏，另一方面要调整期货保证金余额。盈亏，另一方面要调整期货保证金余额。取得平仓盈利取得平仓盈利=50=50（72 500-70 50072 500-70 500）=100 000=100 000（元）（元）交易手续费交易手续费=70500500.2=7050=70500500.2=7050（元）（元）借：投资收益借：投资收益借：投资收益借：投资收益手续费手续费手续费手续费 7050

27、 7050 7050 7050 贷：期货保证金贷：期货保证金贷：期货保证金贷：期货保证金上海期交所上海期交所上海期交所上海期交所 7050 7050 7050 7050 借：期货保证金借：期货保证金借：期货保证金借：期货保证金上海期交所上海期交所上海期交所上海期交所 100 000 100 000 100 000 100 000 贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益平仓盈亏平仓盈亏平仓盈亏平仓盈亏 100 000 100 000 100 000 100 000 （6 6）实物交割核算）实物交割核算 企企企企业业业业持持持持有有有有到到到到期期期期的的的的期期期期货货货货合合合合约约

28、约约未未未未进进进进行行行行对对对对冲冲冲冲平平平平仓仓仓仓的的的的，均均均均需需需需要要要要通通通通过过过过实实实实物物物物交交交交割割割割来来来来了了了了结结结结合合合合约约约约。实实实实物物物物交交交交割割割割一一一一般般般般通通通通过过过过期期期期货货货货交交交交易易易易所所所所进进进进行行行行，并并并并在在在在指指指指定定定定的的的的交交交交割割割割仓仓仓仓库库库库进进进进行行行行实实实实物物物物交收。交收。交收。交收。实实实实物物物物交交交交割割割割程程程程序序序序分分分分两两两两步步步步进进进进行行行行：第第第第一一一一步步步步按按按按最最最最后后后后交交交交易易易易日日日日结结

29、结结算算算算价价价价，将将将将合合合合约约约约对对对对冲冲冲冲平平平平仓仓仓仓。第第第第二二二二步步步步实实实实物物物物交交交交割割割割双双双双方方方方按按按按最后交易日的结算价进行实物商品的现货交易。最后交易日的结算价进行实物商品的现货交易。最后交易日的结算价进行实物商品的现货交易。最后交易日的结算价进行实物商品的现货交易。分两步进行处理分两步进行处理 按最后交易日的结算价将合约对冲平仓按最后交易日的结算价将合约对冲平仓按最后交易日的结算价将合约对冲平仓按最后交易日的结算价将合约对冲平仓 借：投资收益借：投资收益借：投资收益借：投资收益手续费手续费手续费手续费 7 050 7 050 7 0

30、50 7 050 期货保证金期货保证金期货保证金期货保证金上海期交所上海期交所上海期交所上海期交所 93 950 93 950 93 950 93 950 贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益贷：投资收益平仓盈亏平仓盈亏平仓盈亏平仓盈亏 100 000 100 000 100 000 100 000 划转交割货款划转交割货款 交割货款含税金额交割货款含税金额交割货款含税金额交割货款含税金额=5070500=3 525 000=5070500=3 525 000=5070500=3 525 000=5070500=3 525 000（元）（元）（元）（元）其中不含税价款其中不含税价款其中不含税价

31、款其中不含税价款=35250001.13=3 119 469=35250001.13=3 119 469=35250001.13=3 119 469=35250001.13=3 119 469（元）（元）（元）（元）增值税增值税增值税增值税=311946913%=405 530=311946913%=405 530=311946913%=405 530=311946913%=405 530元元元元 借：借：借：借：银行存款银行存款银行存款银行存款 3525000 3525000 3525000 3525000 贷：贷：贷：贷：主营业务收入主营业务收入主营业务收入主营业务收入 3119469 3

32、119469 3119469 3119469 应交税费应交税费应交税费应交税费应交增值税（销项税）应交增值税（销项税）应交增值税（销项税）应交增值税（销项税）405 530 405 530 405 530 405 530借：主营业务成本借：主营业务成本借：主营业务成本借：主营业务成本 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 贷：贷：贷：贷：物资采购物资采购物资采购物资采购 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 支付交割手续费支付交割手续费200200元元 （504504）借：借：投资收益投资收益手续费手续费 200 200 贷：贷：期货保证金期货保证金交易所交易所 200 200