全额保证金银行承兑汇票风险显现讲课稿.doc

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1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。全额保证金银行承兑汇票风险显现-全额保证金银行承兑汇票风险显现全额保证金银行承兑汇票历来被商业银行视为收益稳定、风险较低的票据业务，但今年以来，全额保证金银行承兑汇票业务开始暴露垫款风险。据调查，出现垫款风险的全额保证金银行承兑汇票主要有两个特点:一是申请人以套利或掩盖资金性质为目的申请票据，申请人与收款人之间并无真实贸易背景。二是保证金并非企业能够自主运用的自有资金，且均因涉及法律纠纷而被司法部门冻结，致使到期不能支付。首先要加强监管合作，建立长效的监管协调机制。其次，要建立、完善企业资信状况及经营行

2、为信息监控系统。再次，要严格商业银行票据承兑和贴现环节的尽职审查。全额保证金银行承兑汇票历来被商业银行视为收益稳定、风险较低的票据业务，但今年以来，全额保证金银行承兑汇票业务开始暴露垫款风险。仅据某市2009年第一季度初步统计，就有两家国有商业银行全额保证金银行承兑汇票发生垫款，涉及58笔，风险金额达3400万元。据调查，出现垫款风险的全额保证金银行承兑汇票主要有两个特点:一是申请人以套利或掩盖资金性质为目的申请票据，申请人与收款人之间并无真实贸易背景。二是保证金并非企业能够自主运用的自有资金，且均因涉及法律纠纷而被司法部门冻结，致使到期不能支付。而导致全额保证金银行承兑汇票垫款风险的原因则有

3、四个方面:首先，企业办理票据直贴现业务存在一定套利空间。受金融危机影响，2009年以来，银行业金融机构大量、急速买入票据，导致票据的贴现利率大幅下降。目前，票据市场的直贴现利率约为1.35%。至1.45%。(月利率)，而现行的半年期定期存款利率为1.65%。(月利率)，即便是全额保证金承兑，对于企业而言，已经出现了非常可观的套利空间。一些企业为从中获利，虚构贸易背景，大量循环贴票，直接导致银行半年期定期存款泡沫膨胀，相应利息支出增多，企业从银行套取大量的资金。据统计，今年第一季度，某市部分国有商业银行承兑汇票保证金存款同比大幅增长，其中，某大型银行同比增长293.25%，比储蓄存款增幅高出25

4、2.79个百分点，企业循环贴票是重要原因之一。其次，保证金来源审查不严格。一是各银行票据业务大幅度增长，相应部门的人力资源相对不足，无法做到每笔保证金都去追根溯源。二是银行对涉及他行或外地银行划来的资金，无法深入追查资金来源。三是部分银行业金融机构对全额保证金银行承兑汇票垫款风险认识不足，对资料审核环节重视程度不够，有的营业网点对全额保证金银行承兑汇票的签发只要公司部主管经理签字就可办理，且客户经理做出的贷前调查报告只有寥寥数十字，非常肤浅。第三，相关法规不完备。最高人民法院、中国人民银行关于依法规范人民法院执行和金融机构协助执行的通知规定，人民法院依法可以对银行承兑汇票保证金采取冻结措施，但

5、不得扣划。如果金融机构已对汇票承兑或者已对外付款，根据金融机构的申请，人民法院应当解除对银行承兑汇票保证金相应部分的冻结措施。只有银行承兑汇票保证金已丧失保证金功能时，人民法院才可以依法采取扣划措施。若保证金并非企业能够自主运用的自有资金，且涉及法律纠纷或资金来源不合法被司法机关冻结，对银行将直接形成垫款风险。第四，银行内部存款指标考核助长不规范票据业务增长。在银行业的内部考核中，存款是一项比较重要的考核指标，完成程度直接与职工的绩效工资、奖金挂钩。由于全额银行承兑汇票保证金历来是一项较安全的存款来源，同时对企业而言，办理银行承兑汇票又存在套利空间，于是全额保证金银行承兑汇票便成了银企双方“两

6、厢情愿”的业务品种，一些基层银行极力推销全额保证金银行承兑汇票，使票据市场向买方市场转变，贸易背景审查和资金来源审查受到削弱。为此，建议相关部门首先要加强监管合作，建立长效的监管协调机制。央行、银监会、工商、税务等监管部门应有针对性地加强相互合作，建立长期有效的监管协调机制。一是修订现有法规，对伪造贸易背景、提供虚假增值税发票复印件的企业和个人追究法律责任。二是对保证金存款利率或直贴现利率进行调整，解决利率倒挂问题。三是切实加强对票据市场参与主体合法性的有效监管，完善汇票业务管理机制，整顿票据市场秩序，加大对违规操作的处罚力度。四是建立资金流向监测跟踪系统，追查利用票据进行信用放大或洗钱逃税等

7、行为。其次，要建立完善企业资信状况及经营行为信息监控系统。应尽快建立和完善企业资信及经营信息监控系统，在银行、税务、工商等部门之间实现信息共享，通过技术改进遏制伪造增值税发票复印件、合同、营业执照等不法行为，尤其应使商业银行能够掌握充分的信息、资源和手段，准确辨别增值税发票要素真伪。再次，要严格商业银行票据承兑和贴现环节的尽职审查。承兑和贴现是银行承兑汇票流出银行和流入银行的关口。有关部门可修改有关规定，要求企业在银行承兑后一定时限内，向银行出具全部商品交易资料，银行应定期审查企业报表和商品发运单据等与其办理的贴现业务量是否对应。监管部门应对商业银行提出明确的尽职审查要求，进一步严格责任，加大

8、违规惩处力度，促使其自觉履职尽责，有效防止利用虚假增值税发票办理银行承兑汇票贴现行为。(金融时报)Unileveristhesecondlargestconsumergoodsprovider,itconcernswiththelivesofmostpeople.Iminterestedintheoperationandcultureofthisgiant,andhowdoesitserveforitscustomers.IwanttobeanenthusiasticcandidatetoknowUnileverandtodevotetoUnilever,becauseIhavegoodski

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