第八章联立方程计量经济学模型的应用精选文档.ppt

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1、第八章联立方程计量经济学模型的应用本讲稿第一页，共四十七页教学基本要求教学基本要求 本章是课程的非重点内容，可以教学要求选择全部或部分内本章是课程的非重点内容，可以教学要求选择全部或部分内容。通过教学，使学生达到：容。通过教学，使学生达到：了解（最低要求）：了解（最低要求）：计量经济学模型的一个重要研究与计量经济学模型的一个重要研究与应用领域应用领域宏观经济；中国宏观计量经济模型的主要特宏观经济；中国宏观计量经济模型的主要特征、总体结构和主要模块与方程的设计；征、总体结构和主要模块与方程的设计；掌握（较高要求）：掌握（较高要求）：宏观计量经济模型的设定理论中宏观计量经济模型的设定理论中的主要要

2、点；不同经济体制、不同发展阶段、不同国民的主要要点；不同经济体制、不同发展阶段、不同国民经济核算体系下宏观计量经济模型的异同；经济核算体系下宏观计量经济模型的异同；应用（对应用能力的要求）：应用（对应用能力的要求）：能够看懂已有的宏观计量经能够看懂已有的宏观计量经济模型。济模型。本讲稿第二页，共四十七页一、几个概念一、几个概念二、传统宏观计量经济模型的设定二、传统宏观计量经济模型的设定三、影响宏观计量经济模型设定的几个因素三、影响宏观计量经济模型设定的几个因素四、建立宏观计量经济模型的工作程序四、建立宏观计量经济模型的工作程序五、五、HendryHendry学派建模理论简介学派建模理论简介六、

3、一个著名的小型宏观计量经济模型六、一个著名的小型宏观计量经济模型七、中国宏观计量经济模型的主要特征七、中国宏观计量经济模型的主要特征八、中国宏观计量经济模型中主要模块的设计八、中国宏观计量经济模型中主要模块的设计九、中国宏观计量经济模型中主要方程的设定九、中国宏观计量经济模型中主要方程的设定本讲稿第三页，共四十七页一、几个概念一、几个概念本讲稿第四页，共四十七页宏观计量经济学宏观计量经济学（Macroeconometrics）名称由来已久名称由来已久主要内容和研究方向发生了变化主要内容和研究方向发生了变化经典的宏观计量经济学经典的宏观计量经济学宏观计量经济学模型理论宏观计量经济学模型理论现现代

4、代宏宏观观计计量量经经济济学学的的主主要要研研究究方方向向单单位位根根检检验验、协协整理论以及动态计量经济学整理论以及动态计量经济学本讲稿第五页，共四十七页宏观经济模型与宏观计量经济模型宏观经济模型与宏观计量经济模型宏观经济模型是在宏观总量水平上把握和反映经济运宏观经济模型是在宏观总量水平上把握和反映经济运动的全面特征，研究宏观经济主要指标间的相互依存动的全面特征，研究宏观经济主要指标间的相互依存关系，描述国民经济和社会再生产过程各环节之间的关系，描述国民经济和社会再生产过程各环节之间的联系，并可以用以进行宏观经济的结构分析、政策评联系，并可以用以进行宏观经济的结构分析、政策评价、决策研究和发

5、展预测。价、决策研究和发展预测。将应用计量经济学方法建立的宏观经济模型称为宏观计量将应用计量经济学方法建立的宏观经济模型称为宏观计量经济模型经济模型，它是宏观经济模型中的一类。，它是宏观经济模型中的一类。本讲稿第六页，共四十七页宏观经济计量模型的类型宏观经济计量模型的类型按建模目的分类按建模目的分类 按建模范围分类按建模范围分类 按时间长度分类按时间长度分类 按照经济理论基础分类按照经济理论基础分类 本讲稿第七页，共四十七页“方程方程”与与“函数函数”宏观计量经济模型中描述各种经济行为的结构方程称为宏观计量经济模型中描述各种经济行为的结构方程称为“方程方程”，例如生产方程、需求方程、消费方程等

6、。，例如生产方程、需求方程、消费方程等。“方程方程”可以采用可以采用“函数函数”的形式，也可以是其它形式。的形式，也可以是其它形式。一般一般“方程方程”中包含的变量比中包含的变量比“函数函数”中的变量多，但中的变量多，但是关系没有是关系没有“函数函数”复杂。复杂。本讲稿第八页，共四十七页“因素因素”与与“变量变量”“因素因素”通过行为分析确定。通过行为分析确定。“变量变量”用以反映用以反映“因素因素”，具有经济统计学的要，具有经济统计学的要求。求。首先确定首先确定“因素因素”，然后选择，然后选择“变量变量”。在大多数情况下，并不完全一致。在大多数情况下，并不完全一致。本讲稿第九页，共四十七页二

7、、传统宏观计量经济模型的设定二、传统宏观计量经济模型的设定 本讲稿第十页，共四十七页 CC CC方法论方法论1932年成立年成立考利斯委员会（考利斯委员会（Cowles CommissionCowles Commission）19331933年正式出版年正式出版EconometricaEconometrica。19391939年更名为考利斯基金委员会（年更名为考利斯基金委员会（Cowles Cowles Foundation CommissionFoundation Commission）。）。宏观计量经济模型的基本理论形成于宏观计量经济模型的基本理论形成于40年代，大部分基础性年代，大部分基

8、础性工作是由工作是由CCCC支持完成的。支持完成的。产生了几位诺贝尔经济学奖得主。产生了几位诺贝尔经济学奖得主。本讲稿第十一页，共四十七页基本理论要点基本理论要点 依依据据某某种种已已经经存存在在的的经经济济理理论论或或者者已已经经提提出出的的对对经经济济行行为为规规律律的的某某种种解解释释设设定定模模型型的的总总体体结结构构和和个个体体结结构构，即即模模型型是是建建立立在在已已有有的的经经济济理理论论和和经经济行为规律假设的基础之上的；济行为规律假设的基础之上的；引引进进概概率率论论思思想想作作为为模模型型研研究究的的方方法法论论基基础础，选选择择随随机联立线性方程组作为模型的一般形式；机联

9、立线性方程组作为模型的一般形式；模模型型的的识识别别、参参数数的的估估计计、模模型型的的检检验验是是主主要要的的技技术术问题；问题；以以模模型型对对样样本本数数据据的的拟拟合合优优度度作作为为检检验验模模型型的的主主要要标标准。准。本讲稿第十二页，共四十七页 模型设定方法模型设定方法 从简单到复杂从简单到复杂 从一般到简单从一般到简单 本讲稿第十三页，共四十七页 评价评价 传统宏观计量经济模型的设定理论是在宏观计量经济模型的传统宏观计量经济模型的设定理论是在宏观计量经济模型的发展过程中逐渐形成的，反过来又极大地推动了宏观计量经发展过程中逐渐形成的，反过来又极大地推动了宏观计量经济模型的发展。济

10、模型的发展。对于同样的研究对象，不同的研究者只要对理论假设理解对于同样的研究对象，不同的研究者只要对理论假设理解不同，仍然可以建立不同的模型。不同，仍然可以建立不同的模型。对对CCCC的主要批判源于的主要批判源于2020世纪世纪7070年代初期。年代初期。本讲稿第十四页，共四十七页三、影响宏观经济计量模型设定的几三、影响宏观经济计量模型设定的几个因素个因素 本讲稿第十五页，共四十七页 宏观经济环境对模型设定的影响宏观经济环境对模型设定的影响 需求不足和供给不足是两类不同的宏观经济环境。需求不足和供给不足是两类不同的宏观经济环境。在需求不足的环境下，需求成为经济增长的主要制约，在需求不足的环境下

11、，需求成为经济增长的主要制约，刺激需求成为宏观经济政策的主要目标。刺激需求成为宏观经济政策的主要目标。讨论：宏观计量经济模型的总体结构特征和个体结构特讨论：宏观计量经济模型的总体结构特征和个体结构特征。征。在供给不足的环境下，供给成为经济增长的主要制约，在供给不足的环境下，供给成为经济增长的主要制约，刺激生产成为宏观经济政策的主要目标。刺激生产成为宏观经济政策的主要目标。讨论：宏观计量经济模型的总体结构特征和个体结构讨论：宏观计量经济模型的总体结构特征和个体结构特征。特征。本讲稿第十六页，共四十七页 宏观经济决策方式对模型设定的影响宏观经济决策方式对模型设定的影响 宏观经济决策方式主要分为以集

12、中决策为主和以分散宏观经济决策方式主要分为以集中决策为主和以分散决策为主两类。决策为主两类。讨论：分散决策方式对宏观计量经济模型的总体讨论：分散决策方式对宏观计量经济模型的总体结构和个体结构都将产生影响。结构和个体结构都将产生影响。讨论：集中决策方式对宏观计量经济模型的总体结构讨论：集中决策方式对宏观计量经济模型的总体结构和个体结构都将产生影响。和个体结构都将产生影响。本讲稿第十七页，共四十七页 经济核算体系对模型设定的影响经济核算体系对模型设定的影响 宏观计量经济模型是在一定的核算体系基础是建立起宏观计量经济模型是在一定的核算体系基础是建立起来的。由指标体系组成的核算体系反映宏观经济的运来的

13、。由指标体系组成的核算体系反映宏观经济的运行过程和状态，是宏观计量经济模型的数据来源，是行过程和状态，是宏观计量经济模型的数据来源，是设定宏观计量经济模型的重要依据。设定宏观计量经济模型的重要依据。两类核算体系：国民核算体系，简称为两类核算体系：国民核算体系，简称为SNA(System of National Accounting)体系；国民经济平衡表体系，简体系；国民经济平衡表体系，简称为称为MPS(Material Product Balance System)体系。体系。核算体系对宏观计量经济模型的影响在于指标体系以及主核算体系对宏观计量经济模型的影响在于指标体系以及主要指标的核算方法。

14、要指标的核算方法。本讲稿第十八页，共四十七页模型外生性程度的决定模型外生性程度的决定 所谓外生性程度，简单说就是模型中外生变量与内生所谓外生性程度，简单说就是模型中外生变量与内生变量数目之间的比例。变量数目之间的比例。影响外生性程度的因素：模型的功能影响外生性程度的因素：模型的功能 、决策方式、决策方式 、可解、可解释性释性 、样本容量、样本容量 。较高外生性程度的优点：控制模型规模较高外生性程度的优点：控制模型规模 、减少方程设、减少方程设定误差定误差 、方便于政策模拟和多方案计算、方便于政策模拟和多方案计算 。较高外生性程度的缺点：需要较大的样本容量较高外生性程度的缺点：需要较大的样本容量

15、 、预、预测外生变量值的困难测外生变量值的困难 。本讲稿第十九页，共四十七页模型分解性程度的决定模型分解性程度的决定 指部门的分解。指部门的分解。影响模型分解性程度的因素影响模型分解性程度的因素 ：宏观经济中的结构性变：宏观经济中的结构性变化化 、建模目的的影响、建模目的的影响 、模型规模的限制、模型规模的限制 。较高分解性程度的优点：模型具有较好的结构功能较高分解性程度的优点：模型具有较好的结构功能 、方程能较好地描述经济行为、方程能较好地描述经济行为 、模型的样本期模拟、模型的样本期模拟精度和样本期外的预测精度都较高、使偏差多样化和精度和样本期外的预测精度都较高、使偏差多样化和分散化。分散

16、化。较高分解性程度的缺点：数据收集和调整的工作量和难较高分解性程度的缺点：数据收集和调整的工作量和难度增大、模型中包含了更多的方程带来更大的方程设定度增大、模型中包含了更多的方程带来更大的方程设定误差。误差。本讲稿第二十页，共四十七页四、建立宏观经济计量模型的工作程四、建立宏观经济计量模型的工作程序序 本讲稿第二十一页，共四十七页本讲稿第二十二页，共四十七页五、五、HendryHendry学派建模理论简介学派建模理论简介 本讲稿第二十三页，共四十七页数据生成过程数据生成过程(DGP,Data Generation(DGP,Data Generation Process)Process)建立模型

17、的理论上的起点。建立模型的理论上的起点。数据生成过程数据生成过程(DGP)是所有变量联合概率分布的一般表是所有变量联合概率分布的一般表达式。即达式。即 本讲稿第二十四页，共四十七页自回归分布滞后模型自回归分布滞后模型(ADL,Autoregressive(ADL,Autoregressive Distributed Lag)Distributed Lag)建立模型的实际上的起点。建立模型的实际上的起点。ADL是由是由DGP约化而来的，如果每步约化都有效，即约化而来的，如果每步约化都有效，即关于关注参数无信息损失，那么它可以近似地代表关于关注参数无信息损失，那么它可以近似地代表DGPDGP。本讲

18、稿第二十五页，共四十七页误差修正模型误差修正模型（ECM,Error Correction ECM,Error Correction ModelModel）关键是对关键是对ADL中包含的变量进行单整和协整检验；中包含的变量进行单整和协整检验；将约化后的模型写成误差修正模型的形式，即包含变将约化后的模型写成误差修正模型的形式，即包含变量间长期稳定关系的简单的模型。量间长期稳定关系的简单的模型。本讲稿第二十六页，共四十七页六、一个著名的小型宏观经济计量模六、一个著名的小型宏观经济计量模型型Klein战争之间模型战争之间模型 本讲稿第二十七页，共四十七页变量变量内生变量内生变量外生变量外生变量本讲稿

19、第二十八页，共四十七页模型模型本讲稿第二十九页，共四十七页估计估计以美国两次世界大战之间的以美国两次世界大战之间的19201941年年度数据年年度数据为样本为样本,采用采用FIML估计。估计。本讲稿第三十页，共四十七页应用应用直接应用结构参数估计结果。直接应用结构参数估计结果。例如分析消费方程例如分析消费方程,工资收入是私人工资和政府工资收入是私人工资和政府工资之和工资之和,其消费边际倾向是其消费边际倾向是0.8,即工资增加即工资增加1美元美元,消费就增加消费就增加0.8美元美元;现期利润的消费边际倾向现期利润的消费边际倾向0.02,而前期利润的边际消费倾向而前期利润的边际消费倾向0.235。

20、由此可见。由此可见,现期现期工资收入是消费的一个决定性因素。工资收入是消费的一个决定性因素。本讲稿第三十一页，共四十七页利用简化式参数估计结果。利用简化式参数估计结果。本讲稿第三十二页，共四十七页表中政府控制变量列中数据表示这些变量对每一个表中政府控制变量列中数据表示这些变量对每一个内生变量的短期影响乘数。内生变量的短期影响乘数。例如例如,当税收增加当税收增加10000美元美元,引起消费下降引起消费下降1880美元美元,投资减少投资减少2960美元美元;例如，当政府支出增加例如，当政府支出增加10000美元美元,引起收入增加引起收入增加19300美元美元,如果同时增加税收如果同时增加税收100

21、00美元美元,收入收入减少减少14840美元美元,二者的平衡预算影响乘数二者的平衡预算影响乘数(对收对收入入)为二者之和为二者之和,即即4460美元。美元。本讲稿第三十三页，共四十七页计算并利用计算并利用长期均衡乘数。长期均衡乘数。可见可见,各政策变量的投资均衡乘数为各政策变量的投资均衡乘数为0,因为在均衡情况下因为在均衡情况下,资本资本存量不变存量不变,没有投资发生；没有投资发生；政府支出对收入的长期影响乘数是政府支出对收入的长期影响乘数是2.323,而短期乘数是而短期乘数是1.930,即即80%的影响是当期发生的。的影响是当期发生的。本讲稿第三十四页，共四十七页七、中国宏观经济计量模型的主

22、要七、中国宏观经济计量模型的主要特征特征本讲稿第三十五页，共四十七页总体上的供给导向总体上的供给导向 供给导向的模块结构关系；供给导向的模块结构关系；主要方程的供给导向；主要方程的供给导向；部分方程的需求导向或者供需双导向。部分方程的需求导向或者供需双导向。本讲稿第三十六页，共四十七页集中决策与分散决策并存集中决策与分散决策并存关于投资模块的设计关于投资模块的设计关于价格模块的设计关于价格模块的设计本讲稿第三十七页，共四十七页以以SNASNA体系为主，兼顾少数体系为主，兼顾少数MPSMPS体系指标体系指标总体上的总体上的SNA体系体系少数少数MPS指标的方程指标的方程数据收集和整理方面的困难数

23、据收集和整理方面的困难本讲稿第三十八页，共四十七页较高的分解性程度较高的分解性程度经济中结构性问题突出经济中结构性问题突出本讲稿第三十九页，共四十七页虚变量的普遍应用虚变量的普遍应用政策在经济活动中的作用；政策在经济活动中的作用；“奇异点奇异点”的较多存在。的较多存在。例如某个模型中的例如某个模型中的工业生产方程工业生产方程：本讲稿第四十页，共四十七页八、中国宏观计量经济模型中主要模八、中国宏观计量经济模型中主要模块的设计块的设计本讲稿第四十一页，共四十七页模块模块宏观计量经济模型由若干模块组成。宏观计量经济模型由若干模块组成。每个模块描述某项经济活动或者某个经济主体的每个模块描述某项经济活动

24、或者某个经济主体的经济行为。经济行为。每个模块由若干结构方程组成。模块中方程的数每个模块由若干结构方程组成。模块中方程的数目取决于分解性程度。目取决于分解性程度。模块之间的关系描述了宏观计量经济模型的总体模块之间的关系描述了宏观计量经济模型的总体结构。结构。本讲稿第四十二页，共四十七页一个模型示例一个模型示例“中国宏观计量经济模型中国宏观计量经济模型CEMT-1”总体结构框图。总体结构框图。共有共有12个模块：生产、投资、财政、信贷、企业、事业、个模块：生产、投资、财政、信贷、企业、事业、居民、国际、消费、价格、就业和总供求。居民、国际、消费、价格、就业和总供求。模型共包含模型共包含256个方

25、程，其中随机方程个方程，其中随机方程102个，衡等方程个，衡等方程154个；模型包括个；模型包括256个内生变量和个内生变量和41个外生变量。个外生变量。本讲稿第四十三页，共四十七页本讲稿第四十四页，共四十七页九、中国宏观计量经济模型中主要方九、中国宏观计量经济模型中主要方程的设定程的设定本讲稿第四十五页，共四十七页具体略，参见教科书。具体略，参见教科书。例如，例如，某类商品出口额某类商品出口额=f（国内供给能力，国际市场需求，价格，（国内供给能力，国际市场需求，价格，汇率，政策，汇率，政策，）某类商品进口额某类商品进口额=f（国际市场供给，国内需求，外汇支付能力，（国际市场供给，国内需求，外

26、汇支付能力，价格，汇率，政策，价格，汇率，政策，）某种商品价格指数某种商品价格指数=f（相关商品的价格指数，需求因素，供给（相关商品的价格指数，需求因素，供给因素，政策虚变量，因素，政策虚变量，）本讲稿第四十六页，共四十七页 某部门劳动者人数某部门劳动者人数=f（前一年劳动者人数，新增生产规模，（前一年劳动者人数，新增生产规模，）某部门固定资产原值或净值某部门固定资产原值或净值=f（前一年固定资产原值或（前一年固定资产原值或净值，当年投资额，净值，当年投资额，）城镇居民储蓄存款城镇居民储蓄存款=f（前一年末城镇居民储蓄存款余额，（前一年末城镇居民储蓄存款余额，城镇居民收入，城镇居民收入，存款利率，存款利率，）各项财政支出各项财政支出=f（财政支出，该项目前一年实际支出，政策，（财政支出，该项目前一年实际支出，政策，）本讲稿第四十七页，共四十七页